Chỉ số Dow giảm trong phiên thứ chín liên tiếp khi quyết định của Fed sắp đến và tâm lý thị trường thay đổi

Các thị trường Mỹ đã trải qua một phiên giao dịch biến động vào thứ Ba khi Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones kéo dài chuỗi mất điểm lịch sử của mình lên chín ngày, phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư trước quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi những cổ phiếu công nghệ như Tesla cho thấy sự mạnh mẽ, các khoản lỗ rộng hơn trong các ngành công nghiệp và tài chính đã gây sức ép nặng nề lên tâm lý nhà đầu tư. Tại châu Âu, các thị trường đối mặt với sự suy giảm do dữ liệu kinh doanh yếu từ Đức và sự gia tăng trong tăng trưởng tiền lương của Anh, điều này làm tăng mối lo ngại cho Ngân hàng Trung ương Anh. Các thị trường châu Á – Thái Bình Dương mang lại kết quả hỗn hợp, với sự bất định kinh tế của Trung Quốc vẫn tiếp diễn. Trong khi đó, doanh số bán lẻ của Mỹ vượt qua kỳ vọng và lạm phát của Canada cho thấy dấu hiệu giảm nhiệt, nhấn mạnh sự cân bằng tinh tế của các tín hiệu kinh tế toàn cầu khi bước vào những tuần cuối cùng của năm.

Những điểm tin chính:

• Chỉ số Dow chịu thiệt hại ngày thứ chín liên tiếp: Chỉ số công nghiệp Dow Jones kéo dài chuỗi ngày thua lỗ lên chín ngày, giảm 267,58 điểm, tương đương 0,61%, xuống còn 43.449,90 điểm. Đây là giai đoạn giảm dài nhất của chỉ số này kể từ năm 1978, nêu bật sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư giữa lúc chốt lời ở các cổ phiếu công nghiệp và tài chính.
• S&P 500 và Nasdaq giảm điểm: Các thị trường chung cũng đối mặt với tổn thất, với S&P 500 giảm 0,39% xuống còn 6.050,61, trong khi Nasdaq Composite giảm 0,32% và kết thúc ở mức 20.109,06. Mặc dù có sự suy giảm, S&P 500 vẫn nằm dưới mức cao kỷ lục chưa đến 1% được đạt vào đầu tháng này.
• Doanh số bán lẻ ở Mỹ cho thấy sự bền bỉ: Doanh số bán lẻ tăng 0,7% trong tháng Mười Một, vượt qua dự báo 0,5%, với doanh số bán xe cơ động mạnh mẽ là yếu tố thúc đẩy chính. Số liệu của tháng Mười đã được điều chỉnh tăng lên 0,5%, thể hiện sự mạnh mẽ liên tục trong chi tiêu tiêu dùng.
• Thị trường Châu Âu Sụt Giảm do Dữ Liệu Trộn Lẫn và Tăng Trưởng Lương tại Vương Quốc Anh: Chỉ số Stoxx 600 giảm 0.41%, dẫn đầu bởi mức giảm 1.4% của cổ phiếu ngân hàng. Chỉ số DAX của Đức trượt 0.30% khi Chỉ số Khí hậu Kinh doanh ifo giảm xuống còn 84.7, mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020. Chỉ số FTSE 100 mất 0.81% để đóng cửa ở mức 8,195.20 do sự yếu kém trên diện rộng, trong khi chỉ số CAC 40 đạt mức tăng nhẹ 0.1%. Trong khi đó, tăng trưởng lương tại Vương Quốc Anh tăng lên 5.2% trong ba tháng tính đến tháng 10, vượt qua kỳ vọng và gây áp lực lên Ngân hàng Anh trước cuộc họp vào thứ Năm tới.
• Thị trường châu Á – Thái Bình Dương diễn biến lẫn lộn vì mối lo ngại về Trung Quốc: Thị trường châu Á đã thể hiện sự biến động lẫn lộn vào thứ Ba, với chỉ số S&P/ASX 200 của Úc tăng 0,78% lên mức 8.314 điểm. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,24% xuống còn 39.364,68 điểm, trong khi Kospi của Hàn Quốc giảm 1,29%. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc giảm 0,26% xuống mức 3.922,03 điểm, chịu áp lực bởi sự không chắc chắn xung quanh kế hoạch của chính phủ tăng mức thâm hụt ngân sách năm 2025 lên 4% GDP nhằm duy trì tăng trưởng quanh mức 5%.
• Giá Dầu Giảm Do Lo Ngại Về Nhu Cầu: Giá dầu đã giảm khi những lo ngại về dữ liệu kinh tế của Trung Quốc và nhu cầu tổng thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Dầu Brent giảm 0,97% còn 73,19 USD mỗi thùng, trong khi West Texas Intermediate (WTI) giảm 0,89% còn 70,08 USD mỗi thùng. Giá đã giảm phiên thứ hai liên tiếp sau sự yếu kém vào thứ Hai, khi các nhà đầu tư chờ đợi thông tin rõ ràng từ quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
• Lợi suất Kho bạc ổn định trước quyết định của Fed: Lợi suất Kho bạc Mỹ cho thấy ít biến động khi thị trường đang chờ đợi thông báo về lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ xuống 4,397%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm nhẹ xuống 4,245%.

FX Hôm nay:

• Tỷ giá EUR/USD tiếp tục trượt xuống dưới các đường trung bình động quan trọng: Cặp tỷ giá EUR/USD vẫn chịu áp lực vào thứ Ba, đóng cửa ở mức thấp hơn là 1.0486, giảm 0,12%. Người bán tiếp tục chiếm ưu thế khi cặp tỷ giá này gặp khó khăn trong việc lấy lại mức kháng cự quan trọng gần 50-SMA ở mức 1.0523 và 100-SMA ở mức 1.0522. Mặc dù đã có nhiều nỗ lực để phá vỡ mức cao hơn, việc từ chối gần 1.0550 đã khẳng định lại xu hướng giảm giá, giữ cặp tỷ giá gần mức thấp gần đây. Hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện ở mức 1.0480, nhưng bất kỳ sự suy yếu kéo dài nào có thể khiến cặp tỷ giá kiểm tra mức 1.0450, một mức quan trọng từ cuối tháng Mười Một. Nếu bị phá vỡ, mục tiêu giảm giá đáng kể tiếp theo nằm ở mức 1.0400. Một sự đột phá quyết định trên mức 1.0525 là cần thiết để giảm bớt áp lực giảm giá, nhưng mức kháng cự vẫn mạnh trong phạm vi 1.0550–1.0600.
• GBP/USD Đối Mặt Với Kháng Cự tại 200-SMA: Cặp GBP/USD đã giảm 0,11% để đóng cửa ở mức 1.2705, khi nó đối mặt với áp lực bán mới gần 200-SMA ở mức 1.2735. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 1.2650, với việc phá vỡ dưới mức này có khả năng kích hoạt lại thử nghiệm mức 1.2600 và có thể là 1.2550. Trong khi đó, sự hội tụ của 50-SMA ở mức 1.2720 và 100-SMA ở mức 1.2687 đã tạo ra một phạm vi giao dịch chặt chẽ có thể quyết định hướng đi gần hạn của cặp tiền này. Việc đóng cửa bền vững trên 200-SMA có thể thay đổi tâm lý về phe tăng giá và đẩy GBP/USD lên mức 1.2800.
• AUD/USD Mở Rộng Mức Giảm, Chạm Đáy Nhiều Tháng: Cặp tiền AUD/USD tiếp tục xu hướng giảm, đóng cửa ở mức 0.6333, giảm 0.11%. Người bán tiếp tục chiếm ưu thế sau khi cặp tiền này không giữ được trên mức hỗ trợ quan trọng tại đường trung bình động 50 ngày (0.6387) và trượt xuống dưới đường trung bình động 100 ngày (0.6433) và 200 ngày (0.6488). Một mức hỗ trợ nhỏ xuất hiện gần 0.6320, tương ứng với mức thấp giữa tháng 11, nhưng nếu mốc này bị phá vỡ, cặp tiền có thể kiểm tra mức 0.6300 và sau đó là 0.6250, một khu vực quan trọng từ năm ngoái. Để người mua giành lại quyền kiểm soát, cần phải có một pha bứt phá lên trên 0.6380, nhưng những đợt tăng giá hướng tới mức này có khả năng gặp phải những kháng cự mạnh.
• USD/CAD Tăng Vọt Lên Mức Cao Nhiều Tháng Giữa Bối Cảnh Đô La Canada Yếu: Cặp USD/CAD đóng cửa ở mức 1.4311, giữ ổn định sau khi thử nghiệm mức cao nhiều tháng mới, khi đô la Canada tiếp tục suy yếu, giảm 2,2%. Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Canada đã giảm xuống 1,9% trong tháng Mười Một, từ mức 2% của tháng trước. Các thước đo lạm phát cơ bản, CPI-median và CPI-trim, vẫn ổn định ở mức 2,6% và 2,7%. Cặp tiền này vẫn giữ xu hướng tăng mạnh, được thúc đẩy bởi các mức cao hơn và thấp hơn liên tiếp kể từ tháng Mười. SMA 50 (1.4178) và SMA 100 (1.4109) đã cung cấp hỗ trợ động lực trong các đợt điều chỉnh, cho phép người mua duy trì kiểm soát. Kháng cự mạnh đã xuất hiện gần mức 1.4350, một mức tâm lý có thể thu hút người bán, trong khi một sự phá vỡ trên rào cản này sẽ mở đường cho các mức tăng thêm đến 1.4400. Ở phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 1.4250, với sự quan tâm mua bổ sung được kỳ vọng gần SMA 50 ở mức 1.4178.
• Giá Vàng Giảm Khi Mong Đợi Fed Thay Đổi: Giá vàng đã giảm vào thứ Ba, kết thúc ở mức $2.645, giảm 0,03%, do dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ mạnh hơn dự kiến đã làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang. Kim loại quý này không thể giữ vững trên ngưỡng kháng cự quan trọng tại 50-SMA ($2.666) và 100-SMA ($2.654), báo hiệu áp lực bán đang phục hồi. Xu hướng giá của vàng đã cho thấy một loạt đỉnh thấp hơn kể từ đỉnh điểm vào đầu tháng Mười Hai gần $2.720, củng cố đà giảm giá. Hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện gần $2.640, nhưng nếu phá vỡ dưới mức này có thể khiến giá giảm xuống mục tiêu tiếp theo là $2.600, với khả năng giảm thêm về hướng $2.580. Ở khía cạnh tăng giá, cần đóng cửa quyết định trên $2.660 để thu hút sự quan tâm mua mới, nhưng 200-SMA tại $2.656 tạo thêm một lớp kháng cự khác.

Chuyển động thị trường:

• Cổ phiếu của Teva Pharmaceuticals và Sanofi tăng mạnh sau kết quả thử nghiệm tích cực: Cổ phiếu của Teva Pharmaceuticals đã tăng vọt 26%, trong khi Sanofi tăng 6% sau khi các công ty công bố kết quả giai đoạn 2b đầy hứa hẹn cho liệu pháp điều trị chung của họ, duvakitug, nhằm vào bệnh viêm ruột từ trung bình đến nặng.
• Máy tính lượng tử tăng vọt nhờ hợp đồng NASA: Cổ phiếu của Quantum Computing đã tăng vọt hơn 51%, đạt mức cao mới trong 52 tuần, sau khi công ty giành được hợp đồng chính với Trung tâm Chuyến bay Vũ trụ Goddard của NASA. Hợp đồng này liên quan đến cỗ máy tối ưu hóa Dirac-3 của Quantum để hỗ trợ các yêu cầu xử lý dữ liệu và hình ảnh tiên tiến của NASA, nổi bật nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp công nghệ lượng tử tiên tiến.
• Công nghệ SolarEdge tăng mạnh nhờ nâng cấp kép: Cổ phiếu của SolarEdge Technologies tăng hơn 16% sau khi được Goldman Sachs nâng cấp kép từ “bán” lên “mua.” Các nhà phân tích của Goldman nhận định rằng năm 2025 sẽ trở thành bước đột phá quan trọng trong sự phục hồi của công ty năng lượng sạch này.
• Cổ Phiếu Tesla Tăng Nhờ Triển Vọng Tích Cực và Đánh Giá Nâng Cấp Của Nhà Phân Tích: Cổ phiếu Tesla đã tăng hơn 3% sau khi Mizuho nâng cấp cổ phiếu lên hạng “xuất sắc,” với lý do lợi ích tiềm năng từ những thay đổi quy định được dự đoán dưới thời tổng thống Donald Trump. Sự nâng cấp này diễn ra khi công ty tiếp tục thu hút được sự chú ý trong lĩnh vực lái xe tự động.
• Cổ phiếu Red Cat giảm sau khoản lỗ quý rộng hơn: Cổ phiếu của Red Cat, công ty công nghệ máy bay không người lái, đã giảm 7% sau kết quả quý hai tài chính thất vọng. Công ty đã báo cáo khoản lỗ 18 cent một cổ phiếu, lớn hơn đáng kể so với khoản lỗ 11 cent một cổ phiếu trong cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù giảm, cổ phiếu vẫn tăng 17% trong tuần qua.
• Pfizer tăng giá nhờ triển vọng doanh thu năm 2025: Cổ phiếu của Pfizer đã tăng hơn 4% sau khi tập đoàn dược phẩm khổng lồ này công bố hướng dẫn doanh thu năm 2025, dự báo thu nhập từ 61 tỷ đến 64 tỷ USD. Triển vọng này gần tương ứng với ước tính đồng thuận của Wall Street là 63,22 tỷ USD.
• Broadcom kéo dài đà giảm giữa sự biến động: Cổ phiếu của Broadcom giảm gần 4%, kéo dài đà giảm mặc dù đã ghi nhận mức tăng mạnh vào đầu tháng. Gã khổng lồ bán dẫn này đã trải qua sự biến động sau đợt tăng giá gần đây và sự tăng vọt của cổ phiếu lên mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD vào tuần trước.

Khi các thị trường chuẩn bị cho quyết định lãi suất được mong đợi nhiều của Cục Dự trữ Liên bang, tâm lý nhà đầu tư vẫn đang lẫn lộn trong bối cảnh các tín hiệu kinh tế thay đổi và sự biến động gia tăng. Chỉ số Dow Jones tiếp tục chuỗi thua lỗ đến chín ngày, phản ánh sự thận trọng trước quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường rộng lớn hơn, bao gồm S&P 500 và Nasdaq, cũng chịu áp lực từ sự yếu kém của công nghệ, được dẫn dắt bởi sự giảm 5% của Broadcom. Ở châu Âu, những lo ngại về tâm lý yếu kém của Đức và tăng trưởng lương ở Anh ngày càng tăng đã làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư, trong khi lạm phát giảm nhẹ của Canada mang lại sự nhẹ nhõm khiêm tốn. Giá dầu giảm do lo ngại nhu cầu quay trở lại, và vàng suy yếu sau dữ liệu bán lẻ mạnh của Mỹ. Khi các thị trường toàn cầu vẫn còn nhiều biến động, sự chú ý của nhà đầu tư hoàn toàn dồn vào các quyết định của ngân hàng trung ương trong những ngày tới.