美國股票在星期五出現了大幅度拋售，主要指數創下今年以來最差的表現，因為對經濟增長和頑固通脹的擔憂不斷增加。道瓊斯工業平均指數暴跌近750點，兩日內損失約1,200點，標普500指數和納斯達克綜合指數也大幅下跌。一系列疲弱的經濟數據，包括消費者信心大幅下降和令人失望的住房市場數據，加劇了投資者的焦慮，促使資金轉向較安全的資產。同時，對特朗普政府可能實施的新關稅的擔憂進一步打擊了市場情緒，增加了不確定性，交易員們為週末可能出現的更多政策變動做好了準備。

重點摘要:

  • 道瓊指數創2025年最差單日表現，暴跌近750點：道瓊工業平均指數暴跌748.63點，或1.69%，以43,428.02點收盤，創下本年度最差單日跌幅。此次大幅拋售將其兩日損失擴大至近1,200點，因為交易員對令人失望的經濟數據以及對特朗普政府可能徵收關稅的擔憂日益增加而做出反應。
  • 標準普爾500指數在創紀錄高位後滑落：標準普爾500指數下跌1.71%，收於6,013.13點，此前週三創下歷史新高。這個廣泛基準指數連續第二天出現下跌，反映出經濟指標疲軟背景下投資者謹慎情緒增加。本週標準普爾500指數大約下跌了1.7%，因為投資者轉向防禦性板塊。
  • 納斯達克重挫，科技股面臨嚴重拋售：納斯達克綜合指數在美國主要指數中跌幅最深，下跌2.2%，收於19,524.01點。高增長的科技股承受了大部分跌勢，投資者青睞的股票如Nvidia和Palantir出現顯著損失。
  • 歐洲市場經過動盪的一週後收盤漲跌不一：Stoxx 600指數週五收漲0.52%，在連續兩天因業績令人失望而下跌後有所回升。法國CAC 40指數上漲0.4%，連續第二個交易日上漲，而義大利FTSE MIB指數上漲0.5%至38,421。然而，英國FTSE 100表現不佳，下滑0.84%，下跌了73.09點。同時，英國1月份零售銷售月率上升1.7%，遠超預期的0.4%，核心零售銷售月率上升2.1%，也遠高於預計的0.9%。德國DAX指數下跌0.12%，投資者關注該國選舉週末前的政治不確定性。
  • 亞洲市場上漲，香港達三年高點，日本通脹上升：香港的恆生指數飆升3.76%，達到自2022年2月以來的最高水平，因投資者對中國經濟政策的樂觀情緒提振了市場情緒。恆生科技指數跳漲6.15%，其中阿里巴巴領漲，上漲14.7%，此前公司報告了強勁的季度收益。在中國大陸，滬深300指數上漲1.26%，收於3978.44點。同時，日本1月的核心通脹率上升至3.2%，超出預期的3.1%，並創下自2023年1月以來的最高水平。日經225指數微升0.26%至38,776.94點，而東證指數持平，收於2,736.53點。韓國的科斯比指數持平，收於2,654.58點；澳大利亞的標普/澳證200指數下滑0.32%至8,296.2點。
  • 消費者信心隨著房市疲軟而驟降：密西根大學消費者信心指數在二月份大幅下降至64.7點，比一月份下降了9.8%，並且達到近一年來的最低水準。消費者對於通脹上升以及潛在新關稅的經濟影響表示日益擔憂。調查中的五年通脹預期飆升至3.5%，達到自1995年以來的最高水平。更讓人擔憂的是，上個月現有房屋銷售量降幅超出預期，年化銷售速度降至408萬套。
  • 疲弱的經濟數據打擊美國和歐洲的商業活動：標普全球美國服務業PMI意外落入萎縮區，下降至49.7，為兩年多來的最低水平。與此同時，製造業PMI達到51.6，低於預期的52.8。在歐洲，歐元區製造業PMI報47.3，略好於預期的46.9，但服務業PMI讓人失望，僅達50.7，未達預期的51.5。德國綜合PMI上升至51.0，創九個月新高，但法國綜合PMI急劇下降至44.5，遠低於預期的48.0。
  • 美國國債收益率下降，投資者避險：10年期國債收益率下跌7個基點至4.427%，而2年期國債收益率下降6個基點至4.202%，因股市拋售潮中投資者涌入債券。交易員對經濟數據惡化做出反應，增加了美國聯邦儲備局到2025年12月可能實施多達三次降息的預期。
  • 油價下跌，因中東風險溢價減弱：布倫特原油下跌2.05美元或2.68%，以每桶74.43美元成交，而西德州中質原油 (WTI) 下跌2.08美元或2.87%，至每桶70.40美元。由於地緣政治風險溢價減少，投資者衡量烏克蘭潛在和平協議的影響，石油市場面臨壓力。美國原油期貨本週下跌0.5%，而布倫特原油本週下跌0.4%。

外匯今日重點:

  • 歐元兌美元隨著美元回升而走弱：週五，歐元兌美元 (EUR/USD) 匯率下滑至1.0460，下降了0.38%，未能保持在1.0500這一關鍵心理位置之上。歐元在發布歐元區HCOB PMI後遭遇困難，該數據顯示商業活動擴張速度低於預期。50日簡單移動平均線（SMA）位於1.0389，是一個關鍵支撐位，若跌破該位置可能會將匯率推向1.0300。上行方面，阻力位見於1.0553，若突破該水平，可能為進一步上升至100日SMA的1.0600打開大門。
  • 英鎊/美元在面臨100日SMA阻力後下滑：英鎊/美元在本週末以1.2633收盤，下跌0.29%，因英鎊在1.2670阻力位上方掙扎。該貨幣對週四曾攀升至1.2678的高點，受益於超出預期的英國零售銷售數據，該數據顯示環比增長1.7%，遠超預期的0.4%。然而，在面臨1.2661的100日SMA強阻力後，英鎊未能保持其漲幅，引發了一波賣壓。儘管回調，英鎊/美元依然保持在1.2463的50日SMA上方，這表明較大趨勢依然完好。即時阻力位見於1.2670，下一個主要上行目標為1.2789，這標誌著200日SMA。在下行方面，支撐位於1.2550，如果下行壓力加劇，支撐將位於1.2500。如若賣壓加速，可能進一步下跌至1.2463水平。
  • AUD/USD 在澳元需求疲弱後面臨壓力：AUD/USD 週五下跌 0.67%，收於 0.6357，該貨幣對在令人失望的美國經濟數據後再次受到壓力。週初，AUD/USD 增長動力，突破 50 日 SMA（簡單移動平均線）至 0.6262，並短暫測試 100 日 SMA 至 0.6420，但看漲動能迅速消退，賣家重新控制市場。該貨幣對現在在 0.6400 水平面臨強阻力。即時支撐位在 0.6260，若跌破此水平，可能引發更深的調整至 0.6200。如果情緒發生變化，突破 0.6420 將打開重新測試 200 日 SMA 至 0.6652 的大門。
  • 黃金價格上漲中止，但仍有望連續八周上漲：週五，黃金價格收於2,934美元，下跌了0.15%，未能保持早些時候突破2,950美元的勢頭。由於避險需求的支撐，金價在盤中最高曾達到2,949美元，但遇到阻力後小幅回落。2,742美元的50日移動平均線提供了一個關鍵支撐位，預計在2,920美元附近將再次引發買盤。如果金價突破2,950美元，可能會觸發進一步的上行動能，下個主要目標是心理關口3,000美元。然而，如果跌破2,900美元，可能會增加賣壓，潛在的更深幅回調可能會達到2,870美元水平。

市場動態:

  • 阿卡迈科技公司營收預測令人失望：阿卡迈科技（Akamai Technologies）股價下跌21%，在標準普爾500指數中領跌，原因是該公司發佈的營收展望低於預期。
  • 聯合健康集團因美國司法部啟動醫療保險計費調查而下跌：聯合健康集團股價下跌7%，成為道瓊指數中表現最差的公司。此消息傳出後，市場報導指美國司法部已對該公司的醫療保險計費行為展開調查。
  • 因第一季度盈利指引疲弱 Block 股價暴跌：支付服務公司 Block 的股價暴跌 17%，此前該公司預測第一季度毛利為 23.2 億美元，低於分析師預期的 23.8 億美元。
  • 由於報導指出司法部和美國證券交易委員會展開調查，CrowdStrike 股價下跌：據彭博新聞報導，美國司法部和美國證券交易委員會正在調查 CrowdStrike 與一家技術分銷商之間價值 3200 萬美元的交易，這項交易是為了向國稅局提供網絡安全服務。受此影響，CrowdStrike 股價下跌了 6%。

隨著交易週結束，市場在波動的氛圍中收盤，道瓊指數遭遇了2025年最糟糕的一天，而標普500指數和納斯達克指數也出現了大幅下跌。投資者對消費者信心大幅下降、舊房銷售數據不如預期，以及來自美國和歐洲的PMI數據令人失望做出反應，進一步加劇了對經濟放緩的擔憂。同時，隨著交易員增加對2025年底前多次美聯儲降息的押注，國債收益率下降，油價在地緣政治風險逐漸消散和需求擔憂的情況下滑落超過2%。