週四，投資者情緒進一步改善，因為通脹數據緩解和關稅減免繼續平息市場不安。批發價格意外下降，加上零售活動穩定和支持性的宏觀信號，幫助主要指數的近期反彈勢頭得以延續。儘管道瓊斯指數和標普500指數上漲，但在科技股連續多日強勢上漲後，納斯達克指數略微降溫。隨著跡象顯示價格壓力可能在不大幅放緩增長的情況下有所緩解，市場前景的信心增強。然而，交易者仍然謹慎，因為市場正在評估動力能否超越大型股領導者的範疇。

重點摘要:

  • 道瓊工業指數普遍上漲，攀升超過270點：道瓊工業指數上漲271.69點，或0.65%，收於42,322.75點，連續四日上漲。該指數本週已上漲2.6%，受益於強於預期的宏觀背景。
  • 標準普爾500指數連續第四天上漲，收益率回落：標準普爾500指數上漲0.41％，收盤於5,916.93點，週漲幅達4.5％。科技股本週表現依然領先，幫助指數接近歷史高位。
  • 納斯達克下跌，但每週漲幅依然強勁：納斯達克綜合指數下跌0.18%，以19,112.32點收盤，儘管巨型科技股本週表現強勁，但仍落後於其他指數。本週該指數仍上漲6.6%，主要受益於英偉達和特斯拉的兩位數漲幅。
  • 歐洲股票市場因國防股拉抬及英國GDP超預期而收高：週四歐洲市場普遍上揚，Stoxx 600指數上漲0.56%，主要受國防和公用事業板塊的助推。德國DAX指數上漲0.72%，Hensoldt因為北約支出增加的支持而上漲8.3%。法國CAC 40和意大利FTSE MIB指數均扭轉早期跌勢收高。英國FTSE 100指數上漲0.57%，因英國第一季度GDP增長0.7%，超預期。法國通脹年率略高於預期，達0.9%，德國批發價格上漲0.8%。儘管歐元區第一季度GDP被下修至0.3%，但就業和工業數據顯示出韌性。
  • 亞洲市場在貿易樂觀情緒和本地數據之間權衡後表現不一：亞太股市的表現喜憂參半，許多市場無法跟隨華爾街的步伐。日本的日經225指數下跌0.98%，南韓的KOSPI指數和中國的CSI 300指數分別下跌超過0.7%。香港的恆生指數也收低，反映出對貿易政策變動的謹慎態度。印度的Nifty 50指數下跌0.16%。澳大利亞的ASX 200指數在該地區表現突出，上漲0.22%，受益於強勁的就業報告推動。四月份就業人數激增89,000人，遠超預期，而失業率則保持在4.1%不變。
  • 油價因美伊協議希望和供應增加而下跌：在特朗普總統表示與伊朗的核談判取得進展後，原油價格大幅下跌。布倫特原油結算價為每桶 64.53 美元，下跌 2.36%；西德克薩斯中級原油（WTI）下跌 2.42% 至每桶 61.62 美元。伊朗官員表示願意簽署協議以換取制裁解除。同時，石油輸出國組織加（OPEC+）確認六月日均供應量將增加 411,000 桶。
  • 美國批發價格下跌，零售銷售持平，通脹降溫：四月份批發通脹意外放緩，生產者價格指數（PPI）下跌0.5%，核心PPI下跌0.4%。這一下跌主要是由於服務價格大幅下降，下降了0.7%，創下了該指數歷史上的最大降幅。四月份的零售銷售僅上升0.1%，符合預期，但與三月份1.7%的增幅相比大幅放緩。各行各業的表現不均衡，餐館和建築材料有增長，但體育用品和其他零售業表現疲弱。
  • 美國失業救濟申請保持穩定，地區製造業狀況分化：每週失業救濟申請保持穩定在229,000，接近預期，表明勞動力市場持續有韌性。製造業數據呈現混合趨勢。紐約州製造業指數下降至-9.2，略遜於預期，而費城聯邦儲備銀行製造業指數從-26.4上升至-4.0。
  • 美國國債收益率在市場歡迎PPI驚喜的情況下降低：在較溫和的通脹報告出爐後，美國國債收益率下跌。10年期國債收益率下降8.1個基點至4.447%，而2年期國債收益率則下跌9個基點至3.963%。投資者將PPI數據解讀為價格壓力可能在全面減弱的跡象。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元保持在1.1100以上，因多頭捍衛關鍵支撐。歐元/美元週四收於1.1182，上漲0.34%，並從本週接近1.1110的低點反彈。該貨幣對在50日簡單移動平均線 (SMA) 1.1099 處找到強勁支撐，遏制了近期的回調。美國批發價格急劇下降增加了美元的壓力，使歐元得以恢復動能，儘管歐元區數據不均衡。技術結構仍看漲，100日和200日簡單移動平均線（SMA）分別在1.0754和1.0797處上升。只要該貨幣對保持在1.1100以上，整體趨勢將保持不變。初步阻力位於1.1225，其次是1.1300和1.1350。跌破1.1100將暴露在1.0950和1.1000之間的更深支撐。
  • GBP/USD 堅挺，多頭瞄準突破 1.3350：GBP/USD 周四收於 1.3306，當日上漲 0.27%，並徘徊在接近 1.3350 的 2024 年高點附近。該貨幣對受到美元疲軟和國內利好數據的支撐，特別是強於預期的英國 GDP 數據顯示第一季度增長 0.7%。價格行動在從四月份的低點 1.2540 強勁反彈後繼續整固。50 日 SMA 位於 1.3109，100 日和 200 日 SMA 分別位於 1.2780 和 1.2867 且趨勢向上。多頭需要突破並持穩於 1.3350 以瞄準 1.3450，甚至可能是 1.3600。支撐位於 1.3200 和 1.3100 之間，而 50 日 SMA 提供了關鍵防守。
  • 美元/日圓跌破146.00，拒絕觸發看跌轉變：在未能維持在146.75阻力區上方的漲幅後，美元/日圓在週四下跌至145.56，損失0.81%。該貨幣對跌破了其50日簡單移動平均線（SMA）146.15，這增加了在150.06和149.59的100日和200日SMA多次拒絕後的看跌基調。目前，較深的回調可能會瞄準144.00支撐位，隨後是5月低點附近的141.85。未能突破長期均線使得動能傾向於下行。要實現任何復甦，美元/日圓需要收於146.75上方，進一步的阻力位在147.80至148.50之間。
  • 美元/瑞郎滑回0.9000附近，多頭失去掌控：美元/瑞郎以0.9022結束本次交易，下降0.65%，從上週的高點0.9117回落。該貨幣對跌破了50日移動平均線（SMA）0.9069，確認了短期內的疲弱，增加了進一步下跌的風險。價格在100日移動平均線0.9132和200日移動平均線0.8987之間交易，後者提供了下一個支撐位。若跌破0.9000，可能會打開下行通道，指向0.8935及0.8850。在上行方面，需回升至0.9069以上才能重新建立多頭控制，雖然目前動能依然疲軟。
  • 黃金價格週四下跌，但看漲勢頭依然存在：週四，黃金交易價格為$2,657，較近期高點$2,685下跌了0.50%，因為獲利了結開始出現。此次回落是在接近$2,488的四月低點後，受較弱的美國通脹數據和地緣政治需求支持的多週反彈之後發生的。50日移動平均線現在位於$2,488，遠低於當前價格，而100日和200日移動平均線分別位於$2,426和$2,175，顯示出強烈的基礎趨勢。目前$2,650區域是短期支撐位，而$2,600則接近九月的波動高點。如果收盤價超過$2,685，漲勢可能重新加速，目標指向$2,700和$2,750。

市場動態:

  • 迪克公司宣佈收購 Foot Locker 後股價暴跌：迪克體育用品公司在宣佈將以 24 億美元收購 Foot Locker 後股價暴跌 14.6%。受收購溢價影響，Foot Locker 股價飆升近 86%。
  • 聯合健康（UnitedHealth）因司法部調查報告急跌：據《華爾街日報》報導，司法部正在調查該公司可能存在的醫療保險欺詐行為後，聯合健康股價下跌了15%。該公司表示尚未收到來自司法部的正式通知。
  • 財富服務公司的Clover前景疲弱導致股價下跌：在表示其Clover部門在第二季度的增長將保持平穩後，財富服務公司的股價下跌了超過16%。此消息是在摩根大通的科技會議上公佈的。
  • Coinbase因內部駭客醜聞股價下跌：在揭露涉及被賄賂員工和被盜客戶數據的內部安全漏洞後，Coinbase股價下跌了7.2%。駭客要求2,000萬美元的贖金。
  • 阿里巴巴因財報不佳和市場情緒疲弱而下跌：阿里巴巴在未達到第四財季預期後下跌了7.6%，儘管淨收入猛增279%。由於中國消費者信心疲弱，投資者仍然保持謹慎。宏觀經濟波動繼續挑戰該公司的前景。
  • 沃爾瑪銷售未達預期及關稅警告後股價下跌：沃爾瑪股價下跌0.5%，因第一季度收入略低於預期，為1,656.1億美元。每股收益61美分超出預期，但管理層警告稱，關稅可能會推高消費者的價格。

週四，由於通脹數據降溫和貿易緊張局勢緩解，股市延續了上漲趨勢。儘管納斯達克表現喜憂參半，但在收益率下降和重型科技股強勁周度表現的支持下，整體市場獲得了動力。在歐洲，樂觀的GDP數據和行業強勁表現幫助抵消了關稅相關的不確定性，而亞洲市場則反映出更謹慎的基調。由於與伊朗的外交重啟，油價回落，批發價格數據進一步提振了對通脹可能正在緩解的希望。現在的關注點是，這輪漲勢是否能持續到下週，或者在持續的宏觀風險中是否會出現整固。