週二市場強勁反彈，結束了連續四天的跌勢，因中美貿易緊張局勢緩和的希望點燃了全面的反彈行情。道瓊斯指數猛漲超過1,000點，而標準普爾500指數和納斯達克指數均上漲超過2.5%。在財政部長斯科特·貝森特告訴一群華爾街高管貿易戰有望緩和後，投資者情緒轉好，為週初的疲軟情況提供了急需的清晰度。避險需求依然高漲，黃金一度飆升至3,500美元以上後回落。儘管圍繞聯邦儲備政策和政治風險的不確定性依然存在，但當天的漲勢為最近的市場波動提供了一些喘息之機。
重點摘要:
- 道瓊指數創下年度最大漲幅，上漲超過1,000點：道瓊工業平均指數上漲1,016.57點，或2.66%，收於39,186.98點，結束了為期四天的跌勢。此次反彈是由財政部長史考特·貝森特（Scott Bessent）的言論推動的，他暗示中美貿易緊張局勢可能會趨於緩和。在高峰期間，該指數上漲超過1,100點。
- 標普500 指數因投資者擺脫關稅恐懼而回升：標普500 指數上漲2.51% 至5,287.76 點，收復了週一急劇拋售中失去的部分。各行業的普遍增長反映了風險偏好的回升，樂觀情緒上升，認為貿易相關的阻力可能開始減少。
- 在科技與人工智慧樂觀情緒帶動下，納斯達克指數大幅上升：納斯達克綜合指數上漲2.71%，收盤於16,300.42點，扭轉了前一交易日的巨大損失。人工智慧股票和芯片製造商的強勢表現促使該指數表現優越，投資者對貿易穩定的跡象表示歡迎。
- 歐洲股市在歐洲央行（ECB）暗示通脹取得進展後收高：週二，歐洲市場在歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德表示歐元區的通脹下行過程“接近完成”後收高。泛歐斯托克600指數上漲0.25%，而英國富時100指數上漲0.64%，收於4月的新高。法國CAC 40指數上漲0.56%，德國DAX指數上漲0.4%，意大利富時MIB指數扭轉早盤跌勢，收盤上漲0.7%。該地區還消化了國際貨幣基金組織（IMF）的增長預測下調，其中將英國2025年的預測下調至1.1%，比1月份下降了0.5個百分點。
- 亞洲市場表現不一，特朗普對美聯儲的攻擊動搖信心：亞洲市場在週一華爾街的拋售和對美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的政治壓力再度升級後，徘徊不前。日本的日經225指數下跌0.17%，韓國的KOSPI指數則持平。中國大陸的滬深300指數保持不變（收於3,783.95點），但香港的恒生指數上漲0.78%，因電動汽車電池巨頭寧德時代發布了新的超快速充電技術。澳大利亞的ASX 200指數下跌0.03%，而整個地區的情緒仍然謹慎。
- 比特幣突破 $90,000 因投資者避開美元動盪：比特幣飆升至 $90,000 以上，當天上漲超過 4%。由於投資者尋求替代波動的美元和動盪的股票市場，這種加密貨幣在兩天內上漲了超過 8%。在早些時段，比特幣觸及 $91,555，自三月初以來的最高水平，加強了在宏觀不確定性中的看漲勢頭。
- 油價因伊朗制裁和股市反彈上漲：由於美國對伊朗航運巨頭實施新制裁以及股市普遍走強，油價從週一的下跌中恢復。布倫特原油每桶上漲1.18美元至67.44美元，而西德克薩斯中質原油 (WTI) 上漲1.23美元，收於64.31美元。俄羅斯經濟部也將其對布倫特原油的預測下調了近17%，這限制了漲幅。儘管如此，市場風險情緒回升，推動了油價上漲。
- 隨著貿易前景改善，國債收益率保持穩定：10年期美國國債收益率保持在4.401%附近，當日變動不大。2年期國債收益率上升了7個基點，達到3.821%。在Bessent發言後，投資者看見了貿易方面潛在的前進道路，收益率從早期低點回升。儘管最近國債市場波動加劇，但市場對全球緊張局勢緩和的跡象表示歡迎。
外匯今日重點:
- 歐元/美元觸及2025年高點後回落：歐元/美元下跌0.79%，在1.1422收盤，此前該貨幣對在交易時段早些時候達到1.1515的新2025年高點。該貨幣對仍處於強勁的上升趨勢中，受到持續的美元疲軟和對歐洲央行緊縮立場日益增強的信心的支持。價格行為遠高於50日簡單移動平均線（SMA）（1.0830），該線最近突破了100日和200日SMA，確認了看漲的勢頭。此次回調被視為經過急劇上升後的健康調整，預計支撐位將在1.1250附近。更深的下行可能會測試1.1000的水平，但整體結構有利於更高的價格。如果突破1.1515，將在接下來的幾周內目標1.1600–1.1700。除非美元恢復廣泛的強勢，否則歐元/美元保持看漲傾向。
- 英鎊/美元觸及8個月高點，動能積聚：英鎊/美元上漲至1.3333，上漲1.06%，此前觸及1.3432的高點——這是自2024年8月以來的最強水準。這波漲勢延續了自2月在1.2200附近開始的強勁升勢，受益於強於預期的英國數據以及對美元持續的壓力。該貨幣對目前交易價格高於所有主要移動均線，50日（1.2890美元）、100日（1.2690美元）和200日（1.2830美元）均線均低於現價並確認了看漲趨勢。交易員正關注1.3500作為下一個主要阻力位。雖然在當前水準附近可能會有一些盤整，但突破結構保持完好。關鍵支撐位於1.3200，若出現更深的回調可能會重新測試1.3000的突破區域。
- 金價從歷史高點回落，仍然堅定看漲：黃金（XAU/USD）下跌1.41%，收於$3,375，從當日盤中一度突破$3,500的高點回落。這顯示出在一輪長期上漲後的一波獲利了結行為，儘管技術面依然堅定看漲。黃金仍然遠高於其50天簡單移動平均線（SMA）$3,025，100天SMA $2,861，和200天SMA $2,717，而且這三條移動平均線都在迅速上升。此次回調可能反映了市場在心理阻力位附近的消化，短期支撐位可見於$3,350附近，較強需求預計在$3,200左右。如果突破$3,500，將確認突破延續，潛在目標為$3,600。
- 美元/日元面臨阻力，因為看跌模式依舊：美元/日元收於141.59，上漲0.52%，但仍然陷入更廣泛的下降趨勢，該趨勢已將該貨幣對從3月高點151.00以上推向數月低點。價格走勢仍然被限制在所有主要移動平均線之下，50日（$148.18）、100日（$151.52）和200日（$150.31）水平現在成為主要的阻力區域。儘管今天有所反彈，但該貨幣對正形成更低的高點和更低的低點，這是看跌技術結構的標誌。關鍵支撐位於139.88，跌破此水平可能會進一步走低至138.00。要重新獲得上行動能，多頭需要重新奪回145.00-146.00區間並保持在50日移動平均線之上。
- 美元/瑞郎儘管反彈，但仍在多年低點附近掙扎：美元/瑞郎以0.8184收盤，本次交易中上漲1.18%，但該貨幣對仍處於陡峭的多週下行趨勢中。目前，該貨幣對已果斷跌破所有主要簡單移動平均線，包括50天（$0.8270）、100天（$0.8870）和200天（$0.876），這突顯了持續的看跌勢頭。近期接近0.8100的低點標誌著多年未見的水平，反映了美元強勢的急劇下降以及瑞士法郎作為避險資產的持續流入。儘管今日的反彈顯示出短期穩定的跡象，但0.8300和0.8450附近的阻力仍然存在。除非該貨幣對重新站上0.8500並建立更高的低點，否則下行風險依然存在。空頭仍然主導著更廣泛的結構，0.8000被視為下一個關鍵目標。
市場動態:
- 3M因盈利超預期而大幅上漲：3M公司的股價在第一季度業績超出預期後飆升了8.1%。該公司報告調整後每股收益為1.88美元，營收為57.8億美元，分別超出市場普遍預期的1.77美元和57.6億美元。
- 由於關稅言論影響前景，RTX股價下跌：儘管RTX公佈了好於預期的季度盈利，但股價仍下跌了近10％。在盈利電話會議中，管理層指出了與關稅相關的不利因素後，投資者情緒轉向負面。
- 諾斯羅普·格魯曼公司削減指引後股價暴跌：國防承包商諾斯羅普·格魯曼公司股價下跌13％，此前該公司將全年每股收益預期從此前的 $27.85–$28.25 下調至 $24.95–$25.35。
- 哈里伯頓因關稅影響警告股價下滑：哈里伯頓股價下跌5.2％，因管理層警告川普的關稅措施將使第二季度每股收益減少2至3美分。
- Calix 在強勁的收益和指導下飆升：Calix 股價上漲 13%，此前這家科技公司公佈了樂觀的第一季度業績並發佈了積極的前瞻性指導。該公司報告調整後每股收益 19 美分，營收 2.202 億美元，超過了預期的 13 美分和 2.071 億美元。
- 通用電氣航太部門因盈餘超預期而上漲：通用電氣航太部門在報告第一季度調整後盈利每股1.49美元，高於分析師預測的1.27美元後，上漲了6%。
- Sportradar 因获得美银的双重升级而上涨：在被美國銀行將股票評級從“表現不佳”提升兩個級別至“買入”後，Sportradar 股價上漲了 9%。該公司認為，全球線上體育博彩的興起以及數據授權機會的增加，將帶來顯著的上行潛力。
週二的反彈為投資者提供了一個急需的重置機會，在連續幾天的嚴重虧損後，財政部長貝森特發表鴿派貿易言論幫助恢復了對風險資產的信心。儘管股票飆升，並且比特幣回升至90,000美元以上，潛在的緊張氣氛依然存在——從不確定的聯儲政策到不斷加劇的政治言論和波動的宏觀數據。黃金早些時候飆升至創紀錄高點和堅挺的國債收益率強調了市場上的持續謹慎。隨著國際貨幣基金組織下調增長預期和通脹仍然是央行關注的重點，交易員將繼續關注本週其餘時間的貿易訊號、貨幣政策和經濟韌性。
