美國市場在周四經歷了下跌，當天聯邦儲備主席傑羅姆·鮑威爾表示對未來降息採取謹慎態度，使投資者情緒降溫。儘管近期選舉結果曾引發樂觀情緒，但鮑威爾在達拉斯的講話強調美國經濟的強勁和韌性是推遲激進降息的原因，這促使投資者對前景做出更為謹慎的預期。全球市場也反映出這一情緒，歐洲和亞洲的混合經濟數據增加了不確定性，使得投資者緊密關注即將發布的政策動向和經濟指標，這些因素可能改變市場走向。

重點摘要:

  • 道瓊工業指數下跌200點，聯準會主席對降息採取謹慎態度：道瓊工業指數下跌207.33點，跌幅為0.47%，收於43,750.86點，因市場對聯準會主席傑羅姆·鮑威爾對未來降息的謹慎態度作出反應。在交易時段最低點，道瓊指數一度下跌超過250點，但在收盤前略有回升。
  • 標普500指數和納斯達克指數因經濟擔憂而回落：更廣泛的市場也出現下跌，標普500指數下跌0.6%，收於5,949.17點，納斯達克綜合指數下滑0.64%，收於19,107.65點。小型股羅素2000指數也表現不佳，下跌超過1%，因上週的“特朗普交易”動能減弱。
  • 歐洲市場在通脹擔憂和美聯儲保持謹慎的情況下上漲：週四，歐洲市場收盤走高，泛歐Stoxx 600指數上漲1.08%，投資者消化了一系列的收益報告和經濟數據。法國的CAC 40指數上漲1.3%，德國的DAX指數上漲1.26%，英國的FTSE 100指數上漲0.51%。科技股領漲，上漲3.13%，而汽車和石油領域的股票也各自上漲約1.7%。Burberry在宣佈了一項扭轉銷售下滑的改革計劃後，其股票飆升了18.7%，成為當天全歐洲漲幅最大的股票之一。
  • 亞太市場因美國通脹數據大多下跌：周四，亞太市場在美國通脹數據支持了美聯儲12月再次降息預期後，大多下跌。香港恆生指數領跌區域市場，重挫逾2%，延續了多日的跌勢，截至週三收盤，該指數下跌4%。在中國大陸，滬深300指數下跌1.73%，收於4,039.62點，而日本的日經225指數下跌0.48%，收於38,535.70點。然而，澳大利亞的S&P/ASX 200指數上漲0.37%，以8,224點收盤，因穩定的失業數據顯示失業率為4.1%，新增15,900個工位，儘管低於預期。
  • 混合經濟信號：生產者物價指數和每週初請失業金人數：週四發布的經濟數據呈現通脹和勞動市場健康的混合圖景。10月份的生產者物價指數（PPI）上升了0.2%，符合道瓊斯的預期，而剔除食品和能源的核心PPI上升了0.3%。按年計算，總體PPI為2.4%，核心PPI為3.1%，表明通脹有所緩和。與此同時，截止到11月9日的初請失業金人數下降了4,000人，經季節調整後為217,000人，優於預期的223,000人。持續申請失業金人數下降了11,000人，至187.3萬人，儘管此前受到自然災害和勞工罷工的影響，但勞動市場仍表現出韌性。
  • 10年期美國國債收益率接近4個月高點，鮑威爾暗示降息需耐心：美國國債收益率接近4個月高點，投資者消化了鮑威爾對降息的言論。10年期收益率穩定在4.449%，接近自7月以來的最高水平，而2年期收益率上升了7個基點，達到4.353%。這些變化發生在市場評估12月再次降息的可能性之際，鮑威爾的言論加強了謹慎的前景。
  • 美國原油價格上漲但收於每桶69美元以下，2025年預計供應過剩：週四，原油價格小幅上漲，西德克薩斯中質油（WTI）12月合約以每桶68.70美元收盤，上漲27美分，或0.39%，但仍低於每桶69美元。1月布倫特原油期貨上漲28美分，或0.39%，至每桶72.56美元。國際能源署（IEA）預測明年供應將會大幅過剩，全球原油供應量將超過需求每日超過100萬桶，主要是由於美國生產的強勁增長所驅動。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元因看跌情緒增長而回落：歐元/美元收於1.0513，顯著下跌，未能突破50期簡單移動平均線（SMA）1.0710和100期SMA 1.0767的主要阻力位。該貨幣對無法保持在這些移動平均線上方的增益，加強了看跌前景，賣家積極介入，推動價格進一步下滑。隨著貨幣對跌破200期SMA 1.0855，下行趨勢進一步得到驗證，暗示看跌情緒可能會持續。對於希望在短期內穩定該貨幣對的買家來說，接近1.0450的支撐位現在變得至關重要，而阻力仍然在50期SMA附近顯著。
  • 英鎊/美元持續下跌壓力：英鎊/美元收於1.2652，延續其下跌趨勢，此前在重要移動平均線處遭遇強烈拒絕。嘗試反彈被50期簡單移動平均線（SMA）1.2864所限制，100期和200期SMA分別在1.2912和1.3004，進一步構成阻力。這種持續的賣壓使英鎊/美元交易於所有主要SMA之下，前景依然明顯負面。如果當前趨勢持續下去，該貨幣對可能會瞄準1.2600的支撐位，這是一個可能吸引買家的重要區域。然而，任何反彈嘗試都需要突破50期SMA才能顯示情緒的轉變，儘管在更高的SMA處阻力依然強勁。
  • AUD/USD 因疲弱的就業數據和美國信號不一致而進一步走弱: AUD/USD 收於 0.6445，延續其下滑趨勢，因疲弱的澳大利亞就業數據增加了看跌前景。早些時候，該貨幣對試圖反彈，接近 50 期簡單移動平均線 (SMA) 的 0.6570，但賣家介入，將價格再次推低。100 期 SMA 的 0.6583 和 200 期 SMA 的 0.6669 都構成了強大的阻力，加強了看跌情緒。如果 AUD/USD 繼續下跌，可能會在 0.6400 附近測試支撐，這個水平可能會吸引尋求穩定該對的買家。相反，若要嘗試復甦，需收於 50 期 SMA 之上，但在更高的 SMA 處阻力仍然相當大。
  • 美元/瑞士法郎 (USD/CHF) 隨著強勁經濟訊號的出現而走強：USD/CHF 以 0.8912 收盤，買方在突破關鍵移動平均線後牢牢掌握住局勢。該貨幣對突破了 50 期簡單移動平均線 (SMA) 0.8765，顯示出重新出現的看漲興趣，並繼續突破 100 期 SMA 0.8714 和 200 期 SMA 0.8648，進一步強化了積極前景。這一持續的上升動能使得匯價有可能測試 0.8950 的阻力位。如果 USD/CHF 能夠穩定在 50 期 SMA 之上，前景將保持看漲；但是，如果回落至 0.8765 以下，則可能顯示趨勢減弱，屆時 100 期 SMA 0.8714 可能成為支撐。
  • 黃金下滑，因鮑威爾的謹慎態度削弱了看漲勢頭：黃金收於 $2,567.07，在面臨 50 期 SMA $2,655.62 和 100 期 SMA $2,702.22 附近的強烈阻力後回落。儘管最初的看漲嘗試，這兩條移動平均線都成為強大的屏障，導致市場情緒轉變，賣家重新進入市場。黃金現在位於 200 期 SMA $2,683.65 以下，該位置以前充當支撐。若賣壓持續，立即支撐可能出現在 $2,550 附近，進一步下滑可能接近 $2,520。需要回升到 50 期 SMA 以上才能顯示出新的看漲興趣，但 100 期 SMA 的阻力依然相當大，短期前景仍然謹慎。

市場動態:

  • 迪士尼受強勁收益和串流成長提振：在公司報告好於預期的收益後，迪士尼股價於週四跳升6%，這得益於其串流部門的強勁增長。公司還提供了正面的指引，預測2025財年的調整後收益將以高個位數增長。
  • 掛毯與Capri公司在取消合併後股票上漲：豪華服裝品牌掛毯和Capri的股票在公司宣布取消計劃中的合併後大幅上漲，原因是遇到監管障礙。掛毯的股票猛漲近13%，而Capri的股票則在消息傳出後上漲了4.4%。
  • Hims & Hers Health 由於亞馬遜的新競爭而下跌24%：遠程醫療提供商 Hims & Hers Health 的股價暴跌24%， 因為亞馬遜宣布為 Prime 會員推出一項新服務，允許他們以固定價格接受與男性健康相關的治療，包括脫髮治療。
  • 超微電腦由於報告延遲而下跌：超微電腦的股票下跌超過11%，這已經是連續第五個交易日下跌。該公司宣佈將延遲提交截至9月30日的季度報告，這驚動了投資者。
  • Ibotta 因第四季度指引疲弱而下跌：數字獎勵平台 Ibotta 的股價因令人失望的第四季度指引而下跌超過 12%。該公司預測第四季度的收入在 1 億至 1.06 億美元之間，未達到 FactSet 整理的分析師預期的 1.103 億美元。

週四交易時段結束時，市場呈現出謹慎的基調，道指下跌超過200點，此前美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）發表講話，暗示將採取更為謹慎的降息態度。投資者情緒還受到混合經濟信號的影響，生產者價格指數顯示出適度的通貨膨脹壓力，而失業救濟申請則顯示出勞動力市場的韌性。同時，原油價格小幅上漲但仍低於69美元，因2025年過剩的預測對未來預期構成壓力。在全球市場方面，歐洲股票因強勁的企業盈利和改革公告而上漲，而亞太市場則因美聯儲降息猜測加劇大多數下跌。由於鮑威爾的謹慎前景抑制了市場預期，市場參與者現在將注意力轉向即將發布的經濟數據和政策決定，這些可能在塑造市場下一階段的方向中發揮關鍵作用。