由於特朗普總統宣布新的廣泛關稅，美國股市週四暴跌，引發了全球貿易戰和經濟衰退的恐懼。在COVID時代2020年拋售以來，標普500指數、道瓊斯指數和納斯達克指數均遭遇了單日最嚴重的跌幅，投資者紛紛逃離股票轉向更安全的資產。跨國公司和科技股領跌，而在風險回避的情況下債券收益率暴跌。由於關稅現將大幅上調至來自超過180個國家的商品，市場預計未來幾週內將會出現更多波動。

重點摘要:

  • 道瓊因關稅衝擊暴跌近1,700點：道瓊工業平均指數重挫1,679.39點，或3.98%，收於40,545.93點，迎來自2020年6月以來最糟糕的一個交易日。耐克和蘋果等跨國公司的重挫，進一步加速了拋售，因市場消化了進口成本上升和報復性貿易行動的影響。
  • S&P 500 指數暴跌近 5% 隨著修正加深：S&P 500 指數下跌 4.84% 至 5,396.52 點，重新跌入修正區間，並創下自疫情以來最大單日跌幅。該指數中有超過 400 隻股票收盤走低。該指數目前大約比二月份的歷史高點低 12%，交易員正關注 5,200 至 5,400 點範圍內的技術支撐。
  • 納斯達克創下2020年以來最嚴重的跌幅：納斯達克綜合指數暴跌5.97%，收於16,550.61點，創下自2020年3月以來的最大單日跌幅。大型科技股在一場全面性崩盤中遭受重創，英偉達下跌近8%，特斯拉下跌超過5%。
  • 歐洲股市因供應鏈、自動車和銀行受到打擊而下跌：特朗普的大範圍關稅提高了全球貿易戰的風險，重創出口密集型產業，歐洲股市收盤大幅走低。Stoxx 600 指數下跌2.7%，德國的DAX指數下跌2.96%，法國的CAC 40下跌3.3%，意大利的FTSE MIB下跌3.60%。英國的FTSE 100下跌1.55%至8474.74點，零售商和汽車製造商下挫。特朗普的25%汽車關稅生效後，汽車股下跌3.9%，銀行股下跌5.6%。同時，歐元區3月綜合PMI小幅上升至50.9，服務業PMI為51.0。然而，法國的服務業仍處於收縮狀態，為47.9點，且2月的生產者物價指數(PPI)月環比增長+0.2%，不及預期。
  • 亞太市場下跌，因關稅威脅區域出口引擎：美國總統川普出乎意料地提升關稅，影響超過 180 個國家，導致亞太市場週四大幅下跌。日本日經 225 指數下跌 2.77% 至 34,735.93 點，而更廣泛的東證指數下跌 3.08%。韓國的 Kospi 指數下跌 0.76%，而 Kosdaq 指數下跌 0.2%。香港的 Hang Seng 指數下跌 1.7%，中國大陸的 CSI 300 指數下跌 0.59%。印度的 Nifty 50 指數下跌 0.31%，而 BSE Sensex 指數下跌 0.35%。儘管三月份的 Standard & Poor’s 全球採購經理指數從 51.3 略微上升至 51.6，澳大利亞的 ASX 200 指數仍然下跌 0.94%。市場對中國（54%）、印度（26%）、韓國（25%）和澳大利亞（10%）商品的高新關稅率作出了反應。
  • 10年期美國國債收益率因避險資金流入而暴跌至五個月低點：10年期美國國債收益率下降了15個基點，降至4.045%，創下自10月以來的最低水平，因投資者逃離股市以尋求安全。此舉緊隨特朗普加徵關稅後，全球經濟增速放緩的擔憂日益加劇。2年期國債收益率下降得更加劇烈，下降了20個基點至3.704%。
  • 週四，由於關稅和OPEC+供應激增，油價暴跌：原油價格下跌超過6%，遭遇自2022年以來的最大跌幅，因全球需求憂慮與OPEC+意外增加供應相碰撞。布蘭特原油每桶結算價為70.14美元，下跌6.42%；而西德州中質原油（WTI）以每桶66.95美元收盤，下跌6.64%。這一急劇下跌發生在特朗普大範圍關稅引發全球經濟放緩擔憂之後的一天，正值OPEC+推進其生產計劃，預計將於5月返回市場每日41.1萬桶原油。
  • ISM服務業指數未達預期，招聘大幅減弱：美國服務業活動在三月放緩程度超過預期，ISM服務業指數跌至50.8，低於預期的52.9。就業指數降至46.2，顯示招聘縮減，同時新的出口訂單也減弱。儘管上週失業救濟請求下降至219,000人次，ISM數據顯示，本周五的就業報告將呈現出較疲軟的基調。交易員仍擔心需求放緩可能加劇關稅帶來的經濟拖累效應。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元突破1.1000，隨著美元急劇走弱：歐元/美元飆升1.55%，以1.1017收盤，這是自2024年7月以來的最高收盤價。此前，由於特朗普宣佈關稅，美元暴跌。該貨幣對乾淨地突破了1.1000的關鍵阻力位，受益於流入歐元的避險資金及技術上的動力。現在所有主要的移動平均線均呈上升趨勢，50日移動平均線在1.0614，200日移動平均線在1.0733，支持看漲前景。如果風險情緒保持脆弱，持續的強勁表現可能將該貨幣對推向1.1100-1.1150區間。
  • 英鎊/美元重回1.3100，多頭重新掌控局勢：英鎊/美元上漲0.56%，收於1.3082，明確突破了心理重要的1.3000關口。該匯價在這一阻力位下方盤整了數週，而週四的突破確認了其2月份反彈的恢復。隨着50日、100日和200日移動平均線均轉向上行，技術偏見仍然看漲。如果保持在近期突破水平上方，動能可能會將匯價推向1.3150和1.3200阻力位。
  • 美元/日圓跌破147，空頭逆轉加速：美元/日圓下跌1.90％，收於146.38，創下自二月以來最大單日跌幅。該貨幣對跌破了包括200日簡單移動平均線（SMA）在151.40在內的多個重要技術水平，因交易者在市場波動加劇的情況下轉向日圓。隨著50日SMA轉為下行以及100日SMA趨於平緩，下行壓力加劇。如果跌勢持續，下一個支撐位將在145.00和143.50。
  • 美元/加元跌至17周低點，加元飆升：加元強勁上漲，使美元/加元下跌0.99%，至1.4091，為自2024年12月以來的最低水平。綠背美元在關稅宣布後全面拋售，幫助加元跌破50日均線1.4323和100日均線1.4276。現在的價格走勢正測試200日均線1.3983。若收盤價低於該水平，可能表示更深的回調，儘管長期看漲結構仍然存在。
  • 黃金在廣泛市場動盪中從歷史高位回落：黃金下跌1.10%，以3,103.84美元收盤，此前在交易時段早些時候創下3,167.74美元的新歷史高點。這一下跌是由於廣泛的市場拋售和短期獲利了結所驅動，但黃金仍處於強勁的上升趨勢中。關鍵支撐位於3,100美元水平，而若反彈至3,140美元以上，則可能重新點燃看漲的動力。移動平均線仍然支持上升趨勢，50日移動平均線在2,932.27美元，200日移動平均線在2,666.39美元。

市場動態:

  • RH股價暴跌超過40%，因盈利疲軟和房市擔憂：奢侈家具零售商RH在未達到盈利預期並提供悲觀指引後，股價暴跌了40.1%。首席執行官蓋瑞·弗里德曼警告稱，公司正處於「近50年來最糟糕的房市」，這令投資者感到恐慌。
  • Lululemon 因越南關稅暴露而下跌：由於特朗普的對等關稅計劃對來自越南的商品徵收46%的關稅，Lululemon 的股價暴跌了9.6%。該公司近90%的產品都來自越南。
  • 迪克斯戶外因供應鏈問題暴跌：Ugg製造商在有關該公司對越南和中國依賴甚深的細節曝光後暴跌14.5%，這兩個國家均受到新關稅的大幅影響。
  • 耐克因關稅威脅核心製造中心而下滑：耐克股價下跌14.4%，因投資者對中國和越南分別高達54%和46%的關稅風險作出反應，這兩個國家約佔耐克鞋類製造的一半。這支股票是道瓊斯指數表現最差的股票之一。
  • 五美元以下和一元店因進口關稅受挫：在特朗普的公告之後，五美元以下的股票下跌了27.8%，而一元店的股票下跌了13.3%。作為主要的進口商品銷售商，這兩家零售商面臨著成本壓力的上升。
  • 隨著關稅震撼增長前景，大型科技股暴跌：由於投資者擔心更高的成本和全球需求減少，超大市值科技公司大幅拋售。蘋果和亞馬遜均下跌超過9%，Alphabet下跌4%，而特斯拉下跌5.5%，市場情緒急劇轉向風險回避。
  • Wayfair因東南亞關稅風險下跌：Wayfair股票受挫，因特朗普的關稅計畫針對了越南、泰國和柬埔寨等主要採購國。由於在那些國家有大量業務，分析師擔心Wayfair可能難以抵消不斷上升的進口成本。
  • 儘管半導體股票獲得豁免，半導體股票依然隨市場下跌。Nvidia下跌了7.8%，AMD下跌了8.9%，Broadcom下跌了10.5%，而Qualcomm下跌了9.5%。

由於特朗普積極推進關稅措施重新引發了對全球貿易戰和經濟衰退的恐懼，市場遭遇了數年來最糟糕的一天。跨部門的股市應聲下挫，跨國公司和科技股領跌，同時債券收益率和油價也大幅下跌。美國服務業數據疲弱以及歐洲PMI數值下滑進一步增加了不確定性，凸顯了全球增長的脆弱性。隨著關稅即將在幾天內生效，投資者正在為未來幾週持續的波動性和潛在的下行風險做好準備。