美國股市週五大幅反彈，主要指數大幅上漲，因投資者從一週的巨大損失中喘息。道瓊斯工業平均指數飆升超過650點，而標普500指數和納斯達克指數創下2025年以來的單日最佳表現。此次反彈是由於關稅相關新聞暫時停止，緩解了過去三周令市場不安的不確定性。然而，儘管當天股市上漲，三大主要指數本週依然收於負值，標普500和納斯達克已連續四週下跌。同時，經濟擔憂持續，消費者信心降至數月來的最低水平，加劇了人們對美聯儲即將做出的政策決定的預期。
重點摘要:
- 道瓊工業指數大漲650多點但仍遭受損失：道瓊工業平均指數週五上漲674.62點，或1.65%，收於41,488.19點，部分彌補了本週早些時候的急劇損失。儘管反彈強勁，道瓊本週仍下跌約3.1%，創下自2023年3月以來最差的一週表現。
- 標普500和納斯達克創下2025年最佳單日表現：標普500在週五上漲2.13%，收於5638.94點，而納斯達克綜合指數飆升2.61%，收於17754.09點。本次上漲創下了2025年兩大指數的最佳單日表現，受益於包括Nvidia、Tesla和Meta Platforms在內的大型科技股反彈。然而，此次大幅上漲未能阻止本週的虧損，標普500週跌超過2%，納斯達克則連續四週下跌。
- 消費者信心因關稅不確定性影響而大幅下降：密西根大學的消費者信心指數在三月份急劇下降至57.9，遠低於經濟學家預期的63.2。這一讀數顯示出相較於上個月的顯著下降，反映了對貿易不確定性和通脹日益增長的擔憂。消費者還報告通脹預期上升，一年期預期從二月份的4.3%上升到4.9%。
- 歐洲股市上漲，隨著德國議員推動支出增加：周五歐洲股市收高，德國DAX指數領漲，上漲420點，漲幅1.86%，原因是有報導指出，議員們在同意對國家債務剎車規則進行放寬改革方面取得進展。區域性Stoxx 600指數上漲1.14%，而法國CAC 40指數上漲90點，漲幅1.13%。意大利的FTSE MIB表現最好，上漲1.73%，增長656點，然而英國的FTSE 100指數下跌47.55點或0.55%，收於8,632.33點。與此同時，英國經濟1月環比萎縮0.1%，這令經濟學家感到意外，因為他們預計環比增長0.1%。這一下滑主要歸因於生產部門的收縮，該部門在12月增長0.5%後，1月下降0.9%。
- 亞洲市場反彈，中國股市創三個月新高：週五，亞太地區的股市收高，受中國股市大幅上漲的帶動。滬深300指數（CSI 300）上漲2.43%，收於4006.56點，創下三個月來的新高，投資者情緒有所改善。香港恆生指數上漲2.12%，收於23959.98點，表現最好的股票包括藥明生物，該股上漲13.95%，以及比亞迪、美團和中國平安，分別上漲6.04%、5.71%和5.59%。日本日經225指數上漲0.72%，收於37053.10點，而更廣泛的東證指數上漲0.65%，至2715.85點。韓國的KOSPI指數下跌0.28%，至2566.36點，但小盤股Kosdaq指數上漲1.59%，至734.26點。澳大利亞的標普/ASX 200指數上漲0.52%，收於7789.70點。儘管亞洲市場基本上對最新的貿易發展無動於衷，但對特朗普關稅政策的擔憂依然存在，尤其是在他威脅對所有歐盟酒精產品徵收200%的關稅，以回應歐盟對威士忌徵收50%的關稅之後。
- 美國國債收益率隨著通脹擔憂持續上升：周五，隨著投資者消化較弱的消費者信心數據和上升的通脹預期，美國國債收益率上升。10年期基準國債收益率上升4個基點，達到4.318%，而2年期收益率上升7個基點，達到4.023%。密歇根大學的調查顯示，明年的通脹預期從2月份的4.3%躍升至4.9%。
- 隨著烏克蘭停火談判的繼續，油價本週結束時變動不大：週五油價反彈了1%，布倫特原油上漲70美分，報每桶70.58美元，西德克薩斯中質油（WTI）上漲63美分，報每桶67.18美元。小幅上漲幫助油市本週相對平穩，布倫特原油收盤價接近上週五的70.36美元，WTI為67.04美元。
外匯今日重點:
- 歐元/美元保持在1.0880以上但面臨阻力：歐元/美元兌匯組合以1.0882結束交易，漲幅為0.30%，試圖維持近期的漲勢。該組合達到1.0912的高點後回落，而支撐位在1.0830處保持穩定。儘管最近有所上漲，歐元仍在1.0900的主要阻力位附近掙扎。技術指標仍然支持，50日移動平均線在1.0469和100日移動平均線在1.0518處充當強力支撐區。然而，200日移動平均線在1.0726暗示長期趨勢確認仍然需要。如果歐元/美元上破1.0950，則可能測試1.1000的心理關口，但若未能維持當前水平，可能會回落至1.0850甚至1.0800。
- 英鎊/美元隨著英國經濟擔憂加劇而下滑：週五，英鎊失去動力，英鎊/美元下跌0.15%，收於1.2932，因為英國GDP萎縮了0.1%。該匯對在1.2910的低點和1.2959的會議高點之間波動，但難以保持上升勢頭。儘管有所回調，英鎊/美元仍然高於其50天SMA的1.2535和100天SMA的1.2624，支持更廣泛的看漲趨勢。200天SMA的1.2794充當了關鍵的樞紐點，而1.2950的即時阻力位仍然是一個進一步收益的障礙。如果突破1.3000，可能會延續漲勢，但如果賣壓持續，該匯對可能會退回至1.2900，進一步下行風險可能指向1.2850。
- 美元/日圓上升因買家進場：美元/日圓對在週五上漲0.55%，收於148.61，因買家捍衛了關鍵支撐位。該貨幣對在147.68到149.01之間交易，仍低於對市場情緒有壓力的關鍵移動平均線。50日簡單移動平均線（SMA）在152.82，100日SMA在153.28，這些都暗示較長期的看跌前景，而200日SMA在151.98則作為重要的阻力點。如果美元/日圓突破149.00，進一步上升至150.50是有可能的，但是若未能保持在147.50，可能會觸發更深的下跌至146.50。
- 澳元/美元在阻力位附近掙扎：澳元以0.6326結束交易，該貨幣對試圖推高，當日上漲了0.68%。當日的低點為0.6277，高點為0.6327，但澳元/美元仍被關鍵阻力位限制。50日簡單移動平均線（SMA）在0.6273提供支撐基礎，而100日SMA在0.6356則作為上行屏障。價格行動顯示該貨幣對處於整合階段，數次未能突破更高水平。如果澳元/美元能夠保持在0.6300以上，有望進一步上升至0.6350。然而，如果未能持續上漲，可能會出現下跌至0.6270，跌破該水平將打開通往0.6200的大門。
- 黃金在突破歷史新高 $3,000 後有所回落：黃金價格在週五短暫突破 $3,000 大關後有所回撤，創下歷史新高。當日收盤價為 $2,988.69，本次交易中上漲了 1.87%，並達到了歷史新高 $3,004。此次行情受到美國貿易政策不確定性的推動，提振了避險需求。然而，在接近 $3,020 水平時遇到阻力，觸發了獲利回吐，導致價格稍有回落。黃金價格依然遠高於主要移動平均線，目前，50 天簡單移動平均線（SMA）在 $2,823.36，100 天 SMA 在 $2,740.23，200 天 SMA 在 $2,611.66。即時支撐位在 $2,950，其次是 $2,900，如果出現進一步的賣壓，價格可能會繼續下探。如果黃金能保持在 $3,000 以上的動能，下個目標將是 $3,050，但若未能守住當前水平，可能會引發更深的回調。
市場動態:
- Rubrik 因強勁的盈利表現而飆升：數據管理公司 Rubrik 在公佈第四季度收入達到 2.58 億美元後，其股價飆升 25%，超出分析師預期的 2.33 億美元。該公司公佈的每股虧損為 0.18 美元，低於預期的每股虧損 0.39 美元。
- 儘管指引疲軟，Ulta Beauty 股價飆升：Ulta Beauty 報告第四季度每股收益為 8.46 美元，超過每股 7.12 美元的共識預期，股價因此上漲 12.3%。營收也達到 34.9 億美元，但全年指引卻令投資者失望。
- DocuSign 因 AI 驅動的增長而飆升：在電子簽名公司報告其營收和利潤均高於預期後，DocuSign 飆升了 18%，這主要由其 AI 支持的內容推出所推動。公司引用與微軟和谷歌的強大合作夥伴關係作為關鍵增長動力。
- Semtech 因強勁的收益和前景上升：半導體股票 Semtech 在強勁的第四季度報告後上漲了18.5％，公佈的調整後每股收益為0.40美元，而預期為0.32美元。2.51億美元的收入也超出了2.49億美元的估計。
- Nvidia 終結連續三周的跌勢後股價上漲：Nvidia 股價在週五上漲 4%，幫助這家以人工智能為動力的科技巨頭打破連續三周的跌勢。自2025年初以來，該股仍下跌超過10%，但本週上漲超過6%。
股票在本週以波動的局面結束，儘管週五的反彈幫助挽回了一部分損失，但仍無法避免道瓊指數自2023年3月以來的最大單週跌幅。儘管歐洲和亞洲市場在貿易不確定性持續的情況下錄得漲幅，但由於消費者信心疲弱和通脹預期上升，投資者仍保持謹慎。石油在本週略有變動，而黃金短暫突破3,000美元後回落。隨著美聯儲政策會議的臨近，交易員仍專注於美國貿易政策和市場方向的進一步發展。
