週三美國市場收低，投資者對聯邦儲備局決定維持利率不變以及對通貨膨脹前景的日益擔憂作出了反應。標普500指數下跌0.47%，而納斯達克綜合指數則滑落，受英偉達(Nvidia)股票大幅下跌的拖累。這家人工智能巨頭延續了近期的跌勢，原因是有報導稱美國官員可能會限制對中國的晶片銷售，這令科技板塊的情緒承壓。與此同時，聯邦儲備局保持了對通脹的謹慎態度，政策制定者表示將對未來的利率調整採取慎重的態度。歐洲市場有所上漲，受到強勁的財報支撐，而亞洲股市表現不一，因為幾個市場因農曆新年假期而休市。

重點摘要:

  • 標普500指數下跌 因聯邦儲備局保持利率不變：由於聯邦儲備局決定將利率保持在4.25%-4.50%不變，標普500指數下跌0.47%，收於6,039.31點。聯邦儲備局承認通脹仍“有些高”，並強調勞動力市場的持續強勁，但投資者將該聲明解讀為略微偏鷹派。
  • 道瓊工業指數與納斯達克下滑，因為英偉達持續拋售：道瓊工業平均指數下跌136.83點（0.31%），收於44,713.52點，而納斯達克綜合指數下跌0.51%，收於19,632.32點。科技股面臨新一波壓力，英偉達股價下跌4%，使得本週的拋售累計超過13%。
  • 由於強勁的企業收益，歐洲市場上漲：週三歐洲股市上漲，泛歐Stoxx 600指數上漲0.5%，主要由科技股上漲2%推動。英國FTSE 100指數上漲23.94點（0.28%）收於8,557.81點，德國DAX指數上漲184點（0.86%）。相比之下，法國CAC 40指數下跌0.3%至7,873點，奢侈品股票大幅下跌拖累了該指數的表現。義大利股市表現較好，FTSE MIB指數上漲0.6%至36,372點。半導體設備巨頭ASML在較預期強勁的收益和淨預訂量較上一季度增加169%後，股價飆升5.6%。然而，LVMH股價下跌5%，而Kering股價暴跌6%，反映出奢侈品行業持續疲軟。
  • 亞洲市場隨著科技股回升而上漲：日本日經225指數上升1.02％至39,414.78點，從近期的損失中反彈，投資者紛紛搶購科技股。Advantest上漲4.36％，東京威力科創上升2.34％，軟銀集團上漲2.43％，有助於提振市場情緒。東證指數也增加了0.68％，收於2,775.59點。同時，澳大利亞S&P/ASX 200指數上升0.57％至8,447點，達到自12月5日以來的最高水平。漲幅受到通脹數據降溫的支持，年通脹率上升2.4％，略低於預期的2.5％，緩解了澳大利亞儲備銀行的壓力。
  • 加拿大央行因美國關稅威脅下調利率：加拿大央行將其基準利率下調了25個基點至3%，理由是經濟增長疲軟和對潛在貿易中斷的擔憂。該央行還下調了增長預測，警告特朗普提議的對加拿大進口產品徵收25%關稅（預計於週六生效）可能會造成重大經濟損害。加拿大依賴美國出口75%的商品，這使得該國特別容易受到貿易限制的影響。
  • 美國國債收益率在聯邦儲備決定後保持穩定：10年期美國國債收益率在聯邦儲備聲明後短暫上升後，保持在4.551%不變。2年期國債收益率上升2個基點至4.226%，反映出投資者對潛在降息時間的不確定性。
  • 油價因美國原油庫存增加而下跌：週三，由於美國庫存增加超出預期，原油價格下跌。西德克薩斯中質原油（WTI）每桶下跌84美分（1.1%），至72.93美元，而布倫特原油每桶下跌60美分（0.8%），至76.89美元。美國原油庫存增加了346萬桶，超過預期的319萬桶增幅。市場焦點仍然集中在即將於2月3日舉行的OPEC+會議，屆時官員們預計將討論4月份的供應計劃。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元難以獲得動能，受鮑威爾立場影響：週三，歐元/美元匯率小幅下跌0.23%，收於1.0406，因在美聯儲對利率採取謹慎立場後，歐元保持壓力。該匯率一度觸及1.0433的日內高點，但隨後再次面臨賣壓。50日移動均線位於1.0429，仍然是一個關鍵阻力位，進一步上行目前受限於接近1.0500的水平。若未能維持在1.0380以上，可能會為測試1.0300水平敞開大門。
  • 英鎊兌美元（GBP/USD）維持平穩，市場消化美聯儲決定：周三，英鎊兌美元（GBP/USD）幾乎沒有變化，收於1.2437，微降0.04%。英鎊曾測試了日內高點1.2466，但未能保持動力，反映出市場的持續猶疑。雖然該貨幣對試圖從近期的損失中恢復，但1.2500附近的阻力仍限制了漲幅。在日線圖上，GBP/USD仍然低於主要移動平均線，其中50日移動平均線（SMA）位於1.2520，成為任何看漲走勢的天花板。若能持續突破此水平，可能推動該貨幣對走向1.2600，但如果未能獲得動力，則可能下滑至1.2380，並在1.2300處獲得更強的支撐。
  • 澳元/美元在美聯儲政策決定後掙扎保持漲幅: 澳元/美元對在週三延續跌勢，收於0.6227，當天下跌0.40%。該對曾短暫觸及0.6254，但未能維持其反彈。過去一週，澳元已下跌超過1.2%，受到商品價格走軟和持續的風險厭惡情緒的拖累。該對仍低於50日移動平均線的0.6322，這表明下行風險仍然存在。如果未能收復0.6300，可能會進一步下跌至0.6180，下個主要支撐位在0.6100。然而，如果風險情緒改善，可能會反彈至0.6350。
  • 美元/日圓保持穩定，美聯儲對降息持謹慎態度：週三，美元/日圓對上升0.68%，以155.53收盤，因日圓仍然承壓。該貨幣對曾一度下跌至日內低點154.42，之後在此處找到了強勁的買盤支撐。日本央行維持鴿派立場，而美聯儲在政策放鬆方面則採取謹慎步調，這使得日圓面臨挑戰。在過去一週內，該貨幣對在154.00至157.00之間波動，難以確立明確方向。50日移動平均線在154.85處仍是一個關鍵支撐位。若突破156.00，可能推動該貨幣對向157.00進發，而若未能守住154.50，可能引發回落至153.50。
  • 黃金回落但保持在$2,750以上，市場不確定性仍高漲：黃金價格週三稍微下滑，XAU/USD收於$2,755，當天跌幅為0.28%。儘管如此，這種貴金屬仍處於整體看漲趨勢，最近達到$2,766的高點後開始整固。金價仍保持在其50天移動平均線$2,665以上，強化了其長期看漲的傾向。若能持續站上$2,770，可能為重新測試心理水平$2,800創造條件，自1月初以來該水平尚未見到。下行方向，支撐預計在$2,740，其次是更重要的$2,720和$2,680水平。交易員密切關注能否突破$2,780，這可能會打開進一步上漲的空間。

市場動態:

  • F5 股價因強勁指引上漲超過11％：在該公司發布樂觀的財務指引後，F5 的股價飆升超過11%。這家應用安全公司預計其財政第二季度的收入在7.05億美元至7.25億美元之間，超出分析師預測的7.027億美元。
  • Nextracker 股價因盈利展望超預期而飆升：太陽能追蹤器製造商 Nextracker 的股價飆升超過 24%，因為其全年盈利預測優於預期。該公司現在預計調整後每股收益在 $3.75 到 $3.95 之間，遠高於分析師預期的每股 $3.27。
  • 星巴克在超越收入和收益預期後上漲：在報告了好於預期的財政第一季度業績後，星巴克的股價在週三上漲了超過8%。該公司宣布每股收益為69美分，營收達94億美元，超過華爾街預期的每股收益67美分和營收93.1億美元。
  • LendingClub股價下跌14%，因貸款損失準備令人失望：LendingClub的股價下跌超過14%，該公司報告稱貸款損失準備金總額為6320萬美元，超出了分析師的預期。
  • 阿里巴巴推出新 AI 模型後股價上漲：在中國科技巨頭阿里巴巴宣布其人工智慧模型 Qwen 的新版本後，阿里巴巴的股票上漲了 0.7%。公司聲稱，更新後的模型在性能上優於最近擾動市場的 AI 系統 DeepSeek。儘管漲幅有限，投資者密切關注阿里巴巴能否在快速發展的 AI 領域中保持競爭優勢。

隨著交易日結束，美國市場仍然承受壓力，S&P 500 和納斯達克指數雙雙下跌，受益於對可能對中國出口芯片的美國限制擔憂影響，英偉達股價下跌了 4%。聯邦儲備局決定將利率維持在 4.25%-4.50% 不變，這使得投資者更為謹慎，政策制定者表示通脹仍然“略微偏高”。與此同時，歐洲市場上漲，其中 ASML 因強勁的收益而大漲 5.6%，而豪華品牌股票如 LVMH 和開雲（Kering) 則大幅下跌。商品市場方面，油價下跌，WTI 原油價格降至每桶 72.93 美元，因美國庫存增長超出預期。黃金價格穩定在每盎司 2,750 美元以上，反映了持續的避險需求，儘管有輕微回調。在市場消化聯儲局最新態度並監測潛在貿易政策變化的同時，投資者將密切關注經濟數據和企業收益，以尋求未來幾周的進一步方向。