美國股市週五重挫，因通脹再度引發擔憂和貿易緊張局勢升級拖累了投資者情緒。道瓊指數重挫超過400點，而標普500指數和納斯達克指數也出現大幅下跌，本週收於負值領域。市場轉為低迷，因特朗普總統宣布對貿易夥伴實施對等關稅計劃，進一步加深了經濟前景的不確定性。與此同時，消費者信心數據顯示大幅下滑，通脹預期上升至2023年11月以來的最高水平。儘管就業報告強於預期，但對工資增長及其對聯邦儲備政策可能影響的擔憂，使市場波動性加劇。

重點摘要:

  • 道瓊斯指數收市跌400點，因通脹和關稅憂慮：由於投資者情緒在特朗普總統宣布對美國貿易夥伴徵收對等關稅後惡化，道瓊斯工業平均指數下跌444.23點，或0.99%，報44,303.40點。
  • 標普500指數和納斯達克指數延續跌勢，以較低點數結束本週：標普500指數下跌0.95%，收於6,025.99點，技術和非必需消費品類股的損失拖累了整個市場。納斯達克綜合指數下跌1.36%，收於19,523.40點，主要技術公司的疲軟態勢仍在持續。
  • 美國就業報告顯示招聘放緩，消費者信心下降: 1月份美國經濟新增14.3萬個就業崗位，顯著低於12月份修訂後的30.7萬個，且未達到道瓊斯預測的16.9萬個。儘管就業人數較弱，但失業率從4.1%下降至4.0%，因勞動參與率上升至62.6%。薪資增長超出預期，引發了通脹壓力可能持續的擔憂。新的就業數據將過去12個月的總就業數減少了58.9萬個。與此同時，美國消費者信心從1月份的71.1急降至2月份的67.8。通脹預期飆升，受訪者預測未來一年內消費價格將上漲4.3%，為2023年11月以來的最高讀數。
  • 歐洲股市在貿易和增長憂慮中週末表現有喜有憂：泛歐Stoxx 600指數本周上漲0.54％，儘管美中貿易緊張局勢和經濟數據發布引發波動。英國富時100指數上漲26.57點，或0.31％，收於8,700.53點；法國CAC 40指數下跌47點，或0.59％；德國DAX指數下跌134點，或0.61％，因工業產出疲弱影響市場情緒。與此同時，德國12月出口增加，但進口下降2.8％，2024年外貿盈餘達到2412億歐元。英格蘭銀行將其基準利率下調了25個基點，但同時將2025年的GDP增長預測從1.5％減半至0.75％，反映了對經濟放緩的擔憂。
  • 亞太市場在政策和經濟數據的背景下表現喜憂參半：由於投資者對印度降息和日本經濟數據的反應，亞太市場本週收盤表現不一。日經225指數下跌0.72%至38,787.02點，而東證指數下跌0.54%至2,737.23點，儘管日本家庭消費同比增長2.7%，遠超出預期的0.2%增長。澳大利亞S&P/ASX 200指數下跌0.11%至8,511.4點，韓國KOSPI指數下跌0.58%至2,521.92點。相反，中國CSI 300指數上漲1.3%至3,892.70點，香港恒生指數上漲1.1%，受北京潛在經濟刺激措施樂觀預期的提振。
  • 隨著通脹擔憂加劇，國債收益率上升: 由於消費者通脹預期大幅上升和工資增長超出預期，美國國債收益率週五上升。10年期國債收益率上升了5個基點至4.489%，而2年期國債收益率上升了8個基點至4.289%。
  • 油價連續第三週下跌：油市持續承壓，布倫特原油週五上漲0.51%至每桶74.67美元，但本週仍下跌近3%。同樣地，西德州中質(WTI)原油上漲0.61%至每桶71.04美元，但仍面臨2%的週跌幅。儘管美國對伊朗原油出口的新制裁措施出台，油價在潛在經濟放緩的擔憂下仍然掙扎。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元延續跌勢：週五，歐元/美元下跌0.50%，收於1.0331，因美國通脹憂慮上升以及聯邦儲備局的強硬預期提振了美元。該匯率在1.0410短暫測試後回落，確認了50日移動均線1.0410的阻力位。除非歐元/美元能重新站上這一水準，否則進一步下行仍然可能。目前的支撐位被視為1.0300，若跌破該水準，可能會將該匯率推向1.0250。上行方面，需要收復1.0350以上才能緩解看跌壓力。
  • 英鎊/美元未能保持漲幅：英鎊/美元下滑0.19%至1.2411，該貨幣對努力維持看漲動能。在達到日內高點1.2490後，價格逆轉向下，加強了50日移動平均線1.2497處的阻力。在下方，立即支撐位見於1.2380，如跌破此水平，英鎊/美元可能推向1.2300，此水平最近在一月末進行了測試。如果買家設法收復1.2500，可能會向1.2600前進。然而，未能保持漲幅表明看跌壓力仍然存在，如果1.2380未能守住，可能會出現新一輪下跌。
  • 美元/日圓在近期下跌後趨於穩定：美元/日圓交易價為151.30，較上一交易日下跌0.04%，在最近幾天大幅拋售後趨於穩定。該貨幣對曾測試低點150.92，然後略有回升，顯示出一些支撐跡象。然而，現在價格低於100日移動平均線152.59，顯示看跌壓力依然明顯。下一個主要支撐位於150.50，若跌破該點可能引發進一步下跌至149.50。如果美元/日圓能夠回升，阻力位在152.00，200日移動平均線在152.71也在此附近。需要突破該水平才能將動能轉回有利於買方，下一個上行目標為153.50。然而，除非價格重回152.00，短期趨勢仍然看跌，進一步下跌風險可能存在。
  • 美元/瑞郎上漲，測試阻力位：美元/瑞郎對上漲0.51％至0.9093，繼續從上週的回調中恢復。經過測試50日移動平均線附近的0.9000支撐後，買方進場，將價格推高至0.9100阻力位。如果突破這一點，美元/瑞郎可能會上升至0.9150，這是1月底最後一次觸及的水平。如果未能保持在0.9050上方，可能會再次測試0.9000支撐，隨後是100日移動平均線的0.8831。如果跌破這些水平，則表明可能會進行更深的修正至0.8800。然而，只要買方保持在0.9050上方，趨勢仍然看漲，並且在接下來的交易中可能再次推向0.9150。
  • 金價上漲隨著通脹憂慮持續和貿易戰擔憂：週五，隨著貿易緊張局勢加劇和美國就業報告喜憂參半，金價恢復了上行趨勢。金價交易於2,863，較上個交易日上漲0.26%，繼續其穩定的上漲趨勢。金價達到2,886的高位後略有回落，顯示出在該水平附近的阻力跡象。金價依然明顯高於其50日均線2,691，強化了持續上行趨勢的力度。下一個關鍵阻力位在2,880，如果突破這一水平，可能會引發進一步的看漲動能。如果回調至2,850不會令人驚訝，而在2,830附近有較強支撐。如果賣方將價格推低至此水平以下，那麼100日均線2,679可能成為下一個重要支撐。

市場動態:

  • Expedia 因强劲盈利激增：在线旅游公司Expedia在报告超出華爾街預期的第四季度盈利後，股價上漲了17.6%。該公司公佈了每股2.39美元的調整後收益及31.8億美元的收入。
  • 亞馬遜指導意見令人失望後股價下跌：亞馬遜在發布低於預期的一季度指導意見後，股價下跌了4.2%。這家電子商務巨頭預計銷售額在1,510億至1,555億美元之間，低於市場預期的1,585億美元。
  • Affirm盈餘超預期：先買後付服務提供商Affirm在其財政年度第二季度超預期的營收和盈餘後，其股價上漲了21.8%。該公司報告收入為8.66億美元，超過預期的8.07億美元。
  • Pinterest因強勁的第四季度業績而飆升：Pinterest股票在該公司報告第四季度收入同比增長18%後上漲了19.1%。 該公司還宣布淨收入為18.5億美元，全球每月活躍用戶增加11%至5.53億。
  • Cloudflare 股價因強勁盈利和收入表現而飆升：在第四季度盈利超預期後，雲端網絡安全公司 Cloudflare 的股價上漲了 17.8%。該公司報告調整後每股收益為 19 美分，營收為 4.6 億美元，超過了每股收益 18 美分和 4.52 億美元營收的預期。

隨著本週結束，市場在通貨膨脹的重新擔憂、貿易緊張關係以及貨幣政策轉變的影響下，持續承受壓力。道瓊斯指數下跌超過400點，抹去了本週中期的漲幅，而標普500指數和納斯達克指數也雙雙收跌，受到諸如亞馬遜和Alphabet等主要科技股疲弱的拖累。投資者對特朗普總統的關稅公告作出了反應，這增加了本已脆弱的市場環境的不確定性。美國消費者信心大幅下滑，通脹預期飆升至4.3%，引發了市場對聯邦儲備系統可能長期維持較高利率的擔憂。最新的就業報告顯示就業增長放緩，儘管失業率下降至4.0%。隨著通脹壓力的上升和全球貿易不確定性的持續，所有人的目光現在都集中在聯邦儲備系統的下一步行動及其對市場走向的潛在影響。