美國市場週三經歷了顯著的波動，因聯邦儲備局對利率的謹慎展望在股票和債券市場引發了震盪。儘管央行普遍預期的四分之一點利率下調符合預期，但對2025年僅進行兩次降息的預測卻讓投資者措手不及，致使廣泛的拋售潮。道瓊斯工業平均指數連續第十天錄得虧損，這一趨勢自1974年以來未曾見過，而標普500指數和納斯達克指數也出現了大幅下跌。隨著投資者重新調整預期，國債收益率飆升，加劇了對股票的壓力，並在全球市場上引發了更廣泛的不確定性。
重點摘要:
- 道瓊斯工業平均指數連續第十天下跌，暴跌1,100點：道瓊斯工業平均指數下跌1,123.03點，跌幅2.58%，收於42,326.87點，創下自8月以來最嚴重的單日跌幅，並延續了其歷史性的10天連續下跌記錄——這是自1974年11天連跌以來最長的連跌。此次連跌期間，道指累計損失已達6%，抹去了自12月4日創下歷史新高以來的許多漲幅。
- 標普500指數和納斯達克指數均大幅下跌：標普500指數下跌2.95%，至5,872.16點，創下自八月以來最差表現，使其2024年的漲幅縮減至23%。納斯達克綜合指數下跌3.56%，至19,392.69點，且在交易的最後幾個小時內跌勢加劇。
- 聯邦儲備局暗示減緩降息步伐：聯邦儲備局將隔夜借貸利率下調0.25個百分點，將目標區間設定在4.25%至4.5%。然而，它表態出一個更為保守的前景，計劃在2025年僅進行兩次降息，少於之前預估的四次。主席傑羅姆·鮑威爾強調聯儲局在最近的利率調整後將謹慎行事，並強調需要密切監測經濟發展。
- 10年期國債收益率飆升至4.5%以上：在美聯儲宣布消息後，國債收益率大幅上升，其中基準10年期國債收益率攀升近12個基點至4.504%。2年期國債收益率上升超過10個基點至4.348%。更高的收益率進一步壓力了股市，特別是依賴較低借貸成本的行業。
- 美國單戶住宅開工回升：美國單戶住宅開工在11月份上升了6.4%，達到季節性調整後的年率101.1萬套，從前一個月因颶風引起的放緩中恢復過來。十月的數據已被修正為反映下降至95萬套。儘管回升，對進口商品的關稅以及可能大規模驅逐移民導致的勞動力短缺的擔憂，仍然持續影響住房市場的長期前景。
- 儘管全球市場波動，歐洲市場小幅上揚：儘管華爾街動盪，泛歐Stoxx 600指數仍上漲0.16%。在英國，因新的通脹數據顯示英國11月CPI上升至2.6%，符合預期，FTSE 100指數上漲0.05%，收於8,199.11點。法國的CAC 40指數上漲0.3%，收於7,385點。FTSE MIB指數上漲0.3%，收於34,400點。德國DAX指數幾乎持平，下跌0.025%。歐元區11月通脹率從2.3%小幅下修至2.2%，而建築產出環比上升1%。雷諾的股價因報導稱日產和本田可能進行合併談判而飆升5.2%，進一步提振了市場情緒。
- 亞洲市場漲跌互見，日本公佈強勁貿易數據：週三亞太市場表現不一。日本日經225指數下跌0.72%，至39,081.71點，而東證股價指數下跌0.31%，至2,719.87點。貿易數據顯示，日本11月出口同比增長3.8%，超出2.8%的預期，而進口下跌3.8%，遠低於1%增長的預測。韓國綜合股價指數上漲1.12%，至2,484.43點，中國滬深300指數上漲0.51%，至3,941.89點。香港恆生指數上漲0.95%，至19,880點。澳大利亞標準普爾/澳證200指數微跌0.06%，收於8,309.4點。
- 油價上漲，美國原油庫存下降：西德克薩斯中質原油上漲50美分，或0.71%，收於每桶70.58美元，而布倫特原油上漲20美分，或0.27%，收於每桶73.39美元。截至12月13日當週，美國原油庫存和蒸餾油供應下降，而汽油庫存增加。
外匯今日重點:
- EUR/USD 接近年內新低，因鷹派美聯儲前景強化美元：EUR/USD 以 1.0364 收盤，下跌 1.05%，因聯邦儲備局慎重的利率前景提振了美元。該貨幣對決定性地跌破接近 1.0400 的關鍵支撐位，繼續其熊市趨勢。價格走勢仍遠低於 50-SMA 的 1.0510 和 100-SMA 的 1.0521，表明下行勢頭堅定。即時支撐位於 1.0350，潛在的跌破將暴露出 2023 年初見到的 1.0300。動量指標指向較低，顯示逆轉跡象有限。買家需要收復 1.0450 以及 50-SMA 來減緩下跌，但目前反彈仍是賣出機會。
- GBP/USD在關鍵突破1.2600下方後承壓：GBP/USD下跌1.00%至1.2577收盤，延續其更廣泛的下行趨勢，賣方捍衛了關鍵阻力位。該貨幣對跌破1.2600，遇到了1.2550及1.2500的即時支撐。動能指標，包括相對強弱指數（RSI），顯示出強烈的看跌控制，未能建立更高的低點進一步加強了下跌趨勢。上行阻力位在1.2650，預計賣方將重新出現。若持續跌破1.2500，可能會打開進一步下跌的大門，買方需重新收回至1.2650上方才能顯示任何穩定跡象。
- 美元/加元延續看漲突破走勢：美元/加元上漲0.68%，收於1.4430，保持其看漲勢頭。該貨幣對穩固交易於上升的50日移動平均線1.4213和100日移動平均線1.4128之上，確認了強勁的基礎支撐。目前的直接阻力位在1.4450，可能的突破目標是心理關口1.4500。下行方面，支撐位於1.4370和1.4300，料買家會在這些水準介入。動量指標仍然看漲，但未顯示超買跡象，暗示只要關鍵支撐位不失，仍有進一步上行空間。
- 美元/瑞郎突破0.9000，牛市重掌控制權：美元/瑞郎攀升0.86%，收於0.9004，決定性地突破了心理關口0.9000。該貨幣對保持強勁的上漲動能，並且交投於上升的50日移動均線0.8874和100日移動均線0.8854上方。近期阻力位於0.9050，與之前的波動高點一致，而支撐位則分別在0.8950和0.8900。相對強弱指數（RSI）保持在較高水準，但無論背離，顯示出持續的購買興趣。收盤價高於0.9000確認了趨勢逆轉，若阻力位0.9050被突破，則有望進一步上漲。
- 金價因鷹派美聯儲壓力下跌：金價下跌1.64%，收於2,592美元，跌破關鍵支撐位2,600美元。交易日中金屬一度難以重新站上50日移動平均線 (2,666美元) 和100日移動平均線 (2,654美元)，確定了看跌勢頭。短期支撐位在2,580美元，若進一步下跌則可能觸及2,550美元。上方阻力現位於2,620美元，賣家可能再次出現。儘管RSI顯示超賣狀態，金價依然承壓，除非強力反彈至2,620美元以上，看跌勢頭可能繼續主導。
市場動態:
- Nvidia 逆轉漲勢走低：Nvidia 股價下跌 1.1%，抹去了早些時候的漲幅，這些漲幅曾短暫將股票推離修正區間。儘管年初至今股價飆升超過 160%，由於整體市場疲軟拖累科技股，該股未能維持上升勢頭。
- 通用磨坊因展望疲弱下滑：通用磨坊在公司宣佈下調其收益預測後下跌了3.1％。調整後的每股收益現預計將下降1％至3％，相比之前預測的介於1％虧損和1％收益之間的範圍，這打擊了投資者的情緒。
- 捷普強勁盈利推動股價飆升：捷普在公布首季度每股核心收益為2美元後飆升7.3%，超過華爾街預期的1.88美元。收入達到69.9億美元，同樣超出預估的66.1億美元，這引發了強勁的購買需求。
- Heico收入未達預期：Heico股價在收入未達預期後下跌8.7%。這家航空航天公司報告該季度收入為10.1億美元，低於分析師預期的10.3億美元。這一缺口引發了對公司未來增長目標能否實現的擔憂。
- Rivian因分析師評級下調而大跌：由於Baird將電動車製造商Rivian的評級從跑贏大盤下調至中性，Rivian股價下跌11.2%。Baird指出電動車銷售疲軟以及2025年缺乏激勵措施。儘管該公司維持了長期的正面展望，但仍警告股價在短期內面臨挑戰。
- 網件因潛在中國路由器禁令而上升：根據《華爾街日報》報導，美國政府正在考慮禁止中國製造的路由器後，網件的股票上漲了4.8%。這家位於加州的公司也在國內生產路由器，因此有望受益匪淺。
隨著市場收盤在動盪的情況下，道瓊斯延長了其歷史性的連續10天下跌紀錄，標普500和納斯達克也在聯儲局審慎的利率前景壓力下記錄了大幅下跌。國債收益率飆升，10年期收益率突破4.5%，進一步影響了投資者情緒。儘管全球市場動盪，歐洲市場保持穩定，得益於雷諾股份的積極走勢和修正後的歐元區通脹數據。在亞洲，日本貿易數據超出預期，但地區市場表現複雜不一。與此同時，由於美國原油庫存下降油價小幅上漲，但漲幅被美聯儲的謹慎語調所抑制。隨著投資者消化中央銀行對2025年減少利率削減的信號，更廣泛的市場面臨著日益增長的不確定性，現在的重點轉向了經濟數據和全球政策決定，以預測未來的走向。
