由於納斯達克遭遇幾個月來最大跌幅，英偉達和人工智慧（AI）股票暴跌。

由於對人工智慧泡沫破裂的擔憂令投資者情緒受挫，市場於週一面臨嚴重下跌。那斯達克綜合指數大跌超過3%，主要由於中國初創公司DeepSeek的突破性AI模型問世，導致主要AI和半導體股票大幅下跌。標普500指數也下跌超過1%，而道瓊斯工業平均指數則因防禦性板塊和一些主要藍籌股的強勁表現而略有上漲。隨著DeepSeek的低成本AI模型引發對科技板塊當前估值可持續性的質疑，投資者變得日益謹慎。所有人現在都在關注主要的財報和聯邦儲備局今年首次政策會議，以尋找市場方向的線索。

重點摘要:

• 納斯達克指數下跌超過3%，AI股票暴跌：納斯達克綜合指數下跌3.07%，收於19,341.83點，創下數月來最差的單日表現。這一急劇下跌主要由AI和半導體股票的損失所帶動。拋售的觸發因素是中國AI初創公司DeepSeek的出現，其具有成本效益的AI模型引發了人們對重度投資於人工智慧的美國科技巨頭估值的擔憂。
• 標普 500 指數在更廣泛的市場疲軟中下滑：標普 500 指數下跌 1.46% 至 6,012.28 點，受科技和能源板塊的損失拖累。儘管整體下跌，但防禦性輪動入消費必需品和醫療保健板塊提供了一些支持。值得注意的損失包括電力供應商 Constellation Energy（下跌近 21%）和 Vistra（暴跌 28%）。
• 道瓊斯工業平均指數逆勢上漲，增加了289.33點，或0.65%，收盤於44,713.58點。藍籌股如蘋果因強勁的需求預期上漲，強生公司的漲勢也幫助抵消了大盤的疲軟。
• VIX 飆升因市場波動急劇上升：被廣泛視為市場“恐慌指數”的芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）週一上漲45％，至21.56，較週五收盤的14.85大幅上升。這標誌著該指數幾個月來單日百分比最大增幅，突顯了科技股急劇下跌引發的投資者高度焦慮。
• 投資者尋求安全資產，國債收益率下降：美國國債收益率大幅下降，因為投資者逃離風險資產，轉而尋求避險投資。10年期國債收益率下跌9個基點至4.532%，而2年期國債收益率下降近8個基點至4.197%。隨著聯邦儲備委員會周三的政策決定臨近，市場上的謹慎情緒加劇，市場預期利率將保持不變的概率為97%。
• 歐洲市場因人工智慧擔憂收低：Stoxx 600 指數微跌 0.07%，以科技股下跌 1.5% 為首。FTSE 100 則小幅上漲 0.02%，收於 8,503.71 點，而德國的 DAX 下跌 0.53%，減少了 113 點。法國的 CAC 40 下跌 0.3%，從七個月高點回落，結束了九日連漲。歐洲芯片製造商 ASML 和 ASM International 分別暴跌 7% 和 12%，因為擔心 DeepSeek 的突破性人工智慧模型將加劇競爭。
• 亞太市場走勢混合：由於投資者消化了中國令人失望的製造業採購經理指數（PMI）數據及DeepSeek的人工智能發展影響，週一亞洲市場出現了混合走勢。日本日經225指數下跌0.92%至39,565.80點，主要的芯片相關股票如Advantest（-8.6%）和東京電子（-4.9%）受挫。相反，香港的恆生指數上漲0.51%，而中國內地的滬深300指數下跌0.41%至3,817.08點。中國為支持其股市所採取的措施，包括鼓勵國有基金增加股票購買，在全球AI競爭持續擔憂之際提供了有限的緩解。週一，韓國和澳大利亞市場因假日休市。
• 油價在大規模市場拋售中下跌：隨著能源股反映出更廣泛的科技股拋售情況，加上中國經濟數據疲軟打壓市場情緒，油價下跌約2%。布倫特原油價格收於每桶77.08美元，下跌1.42美元，跌幅1.81%；而西德州中質原油（WTI）價格則下跌1.49美元，跌幅2%，收於每桶73.17美元。由於對全球經濟放緩和潛在供應過剩的擔憂，投資者保持謹慎。

外匯今日重點:

• 歐元/美元保持在接近一月低點的水平：週一，歐元/美元收於1.0492，當日未變動，因其難以從近期的下跌中恢復。1.0530的阻力位持續壓制上行動力，而主要支撐位於1.0450。若跌破此水平將暴露出1.0300的一月低點，隨後可能進一步下跌至1.0200。若要逆轉，該貨幣對必須突破50日均線1.0560並維持增長至1.0600和1.0650。動能指標仍然低迷，RSI徘徊在超賣區域附近，而MACD則顯示進一步的看跌動能。
• 英鎊/美元掙扎於突破關鍵阻力位：英鎊/美元收於1.2493，當日上漲0.07%，繼續從1月接近1.2300的低點回升。該貨幣對在1.2528附近面臨強阻力，該位置與50日均線（SMA）一致。突破此水平可能打開進一步上漲至1.2600和1.2700的大門，這些水平自2024年11月以來未曾見過。下行方面，支撐位在1.2450，跌破該位置可能會觸及200日均線1.2280。混合動能指標，包括穩定的相對強弱指數（RSI）和潛在看漲的MACD交叉，表明該貨幣對仍處於整理階段。
• 美元/日圓跌破155.00，因看跌動能加深：美元／日圓在週一大幅下跌，收於154.67，當日下跌0.82%，延續了12月高點接近158.00以來的看跌動能。該貨幣對跌破了50日均線154.83，將關鍵支撐位154.00置於可及範圍內。若跌破這一水準，該貨幣對可能進一步推向200日均線152.80，有額外下行目標151.50，這一水準在2024年9月最後一次看到。上行方面，該貨幣對需重回156.00以終止當前的下跌趨勢，並重新測試12月高點。技術指標，包括RSI和MACD，顯示出持續的弱勢，美國債券收益率回落對美元造成壓力。
• 澳元/美元在CPI數據發布前面臨持續壓力：澳元/美元下跌0.38%，收於0.6286，繼續延續從1月高位0.6400附近下跌的趨勢。價格已跌破50天簡單移動平均線（SMA）0.6329，逐漸逼近0.6250的關鍵支撐位。如果該水平持續被打破，澳元/美元可能瞄準0.6200，甚至0.6100，這與多個月的低點一致。近期的阻力位在0.6329，若突破該點，可能會逆轉看跌趨勢。交易者在重要的澳大利亞CPI數據發布前保持謹慎，因為這將決定澳大利亞儲備銀行的下一次利率決定。
• 黃金下跌，測試關鍵支撐位於 $2,730：週一金價下跌，收盤報 $2,741，當日下跌 1.03%。金屬價格難以維持在 $2,770 的阻力區上方，獲利了結將價格推近至關鍵支撐位 $2,730.00。若跌破該水平，可能會引發進一步跌勢至 50 日簡單移動均線 $2,660.31，其次是額外支撐位 $2,655。相反，若金價要恢復上漲趨勢，必須收復 $2,770.00，目標 $2,800 和數月高點 $2,850。動能指標顯示多頭力量衰退，RSI 趨勢較低，MACD 發出動能減弱的信號。年初至今金價仍上升，但在市場波動中面臨短期阻力。

市場動態:

• 英偉達在人工智能拋售潮中遭遇歷史性損失：週一，英偉達股價暴跌16.9%，創下美國歷史上市值最大的單日損失，因對人工智能領域估值過高的擔憂成為焦點。這次拋售使這家芯片製造商的市值蒸發了近6000億美元。人們對中國初創公司DeepSeek的成本效益高的AI模型感到擔憂，這引發了對美國巨頭在AI開發上重金投資的質疑。
• 博通和AMD股價大幅下挫：博通股價下跌17.4%，而AMD則下跌6.4%，半導體行業因擔憂AI泡沫破裂而遭受重創。VanEck半導體ETF（SMH）暴跌近10%。
• 微軟和甲骨文股價大幅下跌：微軟股價下滑2.1%，而甲骨文暴跌13%，原因是對人工智慧數據中心巨額投資回報的懷疑情緒升溫。微軟計劃在2025財年花費800億美元，其中一半將分配給美國的項目。
• 隨著對人工智慧的擔憂，能源股票大跌：與人工智慧相關的能源需求有關的公司出現了重大損失。Constellation Energy 下跌近21％，而 Vistra 跌幅達28％。GE Vernova 和 Talen Energy 也大幅下挫，均下降超過21％，因投資者情緒對人工智慧基礎設施的看法轉壞。
• 加密股票因科技股暴跌受到打擊：與加密貨幣相關的股票在科技行業普遍疲軟的情況下面臨壓力。Coinbase 下跌了 6%，MicroStrategy 下跌了 1%。與比特幣挖礦相關并支持人工智慧計劃的公司受到了更大的打擊，其中 Core Scientific 暴跌 29%，TeraWulf 下跌 29%。前稱 Iris Energy 的 Iren 下跌 24%。

週一的市場行動凸顯了投資者的謹慎情緒，因為對人工智慧泡沫破裂的恐懼震撼了以科技股票為主的納斯達克，該指數下跌超過3%，創下數月來最大跌幅。半導體和能源股票首當其衝地承受了拋售壓力，英偉達和博通領跌。防禦性板塊提供了一定的穩定性，幫助道瓊斯指數實現了適度的漲幅，而歐洲市場也反映了科技股的疲軟，亞洲股市因中國經濟數據的擔憂而表現不一。VIX“恐懼指數”的急劇上升突顯了市場的脆弱性，因為交易者為主要科技公司的重要財報和美聯儲即將做出的政策決定做好準備。隨著AI領域的估值受到嚴密審查和宏觀經濟不確定性持續存在，市場面臨著波動的一週。