標準普爾500指數週五收低，投資者在經歷了一週由親商樂觀情緒和全球貨幣寬鬆推動的創紀錄增長後稍作喘息。由於盈利了結和在企業財報和聯邦儲備決定之前的謹慎情緒，指數下跌了0.3%，納斯達克和道瓊斯指數也收於負區間。儘管當日出現下跌，市場仍維持連續兩週的增長，反映在新政府領導下經濟增長和穩定持續存在的樂觀情緒。

重點摘要:

  • 標普500指數從歷史高點回落：標普500指數在週五下跌了0.3%，收於6101.24點，之前在交易日內曾創下新高。此次回調結束了為期四天的連勝，因投資者在關鍵一週前鎖定利潤，本週將公佈企業財報並舉行聯邦儲備委員會會議。
  • 道瓊工業平均指數下跌140.82點，即0.3%，收於44,424.25點，結束了一個強勁的增長週。該指數本週上漲了2.2%。儘管週五的損失給指數帶來壓力，投資者仍對未來的增長保持樂觀態度。
  • 納斯達克下滑，科技股下跌：納斯達克綜合指數下跌0.5%，以19,954.30點結束當天交易。近期市場上漲的主要動力——巨型科技股——面臨獲利了結，Nvidia下跌超過3%，Tesla下跌超過1%。儘管週五股市下跌，納斯達克本週仍錄得1.7%的漲幅。
  • 歐洲市場因PMI數據混雜而小幅下跌：泛歐Stoxx 600指數週五下跌0.05%，但受強勁收益和對美國政策發展的樂觀情緒推動，本週錄得1%的漲幅。法國的CAC 40上漲0.44%，週內收於正值，而德國的DAX和英國的FTSE 100則分別下跌0.08%和0.73%。PMI數據顯示歐元區經濟信號混雜：1月製造業PMI從預期的45.6上升至46.1，而服務業PMI為51.4，與預測一致。在法國，服務業PMI降至48.9，仍低於50的增長門檻，而德國的綜合PMI則上升至50.1，七個月以來首次進入擴張區間。
  • 亞洲市場漲跌互見，通貨膨脹上升：亞太市場反映華爾街早前的樂觀情緒，但到星期五收盤時表現參差不齊。日本的日經225指數和東証指數抵消了早前的漲幅，以39,931.98和2,751.04平盤收市，此前日本銀行將政策利率提高到0.5%，為2008年以來的最高水平。中國大陸的滬深300指數上漲0.77%至3,832.86，而香港的恆生指數大漲1.67%。澳大利亞的S&P/ASX 200指數上升0.36%，收於8,408.9，連續第三週上漲。
  • 油價週下跌：美國西德州中級（WTI）原油期貨週五小幅上漲0.05%，收於每桶74.66美元，而布倫特原油上漲0.27%，收於每桶78.50美元。儘管略有上漲，但WTI和布倫特原油分別錄得週跌幅4.13%和2.83%。
  • 國債收益率變化不大：當市場消化特朗普總統在世界經濟論壇上的講話後，美國國債收益率週五顯示出微小的變動。10年期國債收益率下降了2個基點至4.619%，而2年期國債收益率滑落到4.266%以下。由於投資者在下週關鍵的聯邦儲備信號前保持謹慎，通脹和增長趨勢被密切監控，以獲得進一步的指引。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元在復甦勢頭下攀升：週五，歐元/美元上漲至1.0492，當天上漲了0.74%，這對貨幣對從靠近1.0300的近期低點反彈。儘管有所上漲，歐元仍然低於其50日簡單移動平均線（SMA）的1.0437，這表明看跌情緒尚存。立即阻力位在1.0500，突破可能目標是100日簡單移動平均線的1.0691。下行方面，支撐位於1.0450，其次是心理關口1.0400。動能指標顯示進一步復甦，RSI趨勢向上，MACD顯示看漲交叉信號。
  • 英鎊/美元因美元疲軟而上漲：英鎊/美元攀升至 1.2484，在週五上漲了 1.07%，因廣泛的美元疲軟支持了這一貨幣對。突破其 50 日均線（SMA）1.2531，英鎊/美元在經過數周在 1.2300 附近的盤整後，標誌著一個關鍵的勢頭轉變。阻力位現在在 1.2500，進一步上漲可能目標 1.2600，這一水平上次出現在 2024 年 11 月中旬。下行方面，支撐位見於 1.2450，其次是 1.2400。RSI 已進入看漲區域，而 MACD 顯示出強勁的上行勢頭，支持該貨幣對的上升趨勢。
  • 美元/日圓整固，因日本央行維持謹慎路徑：美元/日圓週五收於155.94，下降0.06%，在日本央行將利率上調25個基點至0.5%後，該貨幣對在狹窄區間內整固。美元/日圓在156.50遇到阻力，這一水平上次測試是在2024年12月，更高的目標為157.50。下行方面，支撐位在155.50，其次是100日均線151.41。RSI接近中位水平，MACD顯示出平坦的偏向，表明市場處於不確定狀態。該貨幣對仍高於其200日均線152.80，維持長期上升趨勢。
  • 加拿大元因油價上漲而上升：美元/加元下跌0.29%，收於1.4338，隨著油價略有回升，加拿大元走強。該貨幣對在50日簡單移動平均線1.4236附近測試支撐，立即阻力位於1.4400。若突破此水平，目標可能為近期高點1.4500。下行方面，支撐位在1.4300，隨後是1.4250。動能指標顯示看漲勢頭減弱，RSI從超買水平趨於下行，MACD出現看跌交叉信號。市場參與者正密切關注加拿大零售銷售數據和油價走勢，以尋求進一步方向。
  • 隨著美元走弱，黃金接近歷史高位：週五，黃金價格上漲0.58%至2,770美元，隨著美元走弱，黃金進一步走高。貴金屬突破了2,760美元的阻力位，為後續上漲打開了大門。目前的阻力位在2,780美元，突破後有望挑戰心理位2,800美元。下行方面，近期支撐位在2,750美元，其次是50日移動平均線（SMA）處的2,656美元。動量指標支持持續上漲，RSI處於看漲領域，MACD顯示出強勁的上漲勢頭。黃金的長期上升趨勢保持不變，受到200日移動平均線處2,520美元的支持。

市場動態:

  • 諾和諾德因正面試驗結果股價上升：這家製藥巨頭報告其治療肥胖症藥物amycretin的早期試驗結果，導致其在美國交易的股票上漲超過8%。
  • Twilio在樂觀預測後飆升：Twilio股價在週四的公司投資者活動上，隨著樂觀的長期預測發表後，上漲了20%。該公司預計，到2027年，其調整後的營運利潤率可能高達22%。
  • 愛立信因財報不及預期而暴跌：愛立信在美國上市的股票重挫14%，原因是公司第四季度盈餘未達預期。這家電信公司報告調整後的息稅折舊攤銷前利潤(EBITA)為102.5億瑞典克朗，不及市場共識估計的106.9億瑞典克朗。
  • 德州儀器因疲弱指引下跌：德州儀器在發佈即將發布的收益指引欠佳後下跌7.5%。根據LSEG數據，這家半導體巨頭預計每股收益在0.94美元到1.16美元之間，低於分析師預測的1.17美元。這一公告引起了人們對關鍵市場芯片需求放緩的擔憂。
  • CF 工業公司因降級而下跌：CF 工業公司股價下跌 7.5%，此前摩根大通將其評級從“中性”下調至“減持”。該銀行指出，國內天然氣價格上漲的風險是氮肥的關鍵原料，這可能會導致對 2025 和 2026 年盈利預估的下調。
  • NextEra Energy 因收益超預期而上升：NextEra Energy 股價上漲5%，該公司公佈了第四季度調整後每股收益為0.53美元，符合FactSet的共識預期。這家可再生能源公司還發布了全年調整後的收益指引，符合分析師的預期，這為其在清潔能源領域的增長前景提供了信心。
  • 美國運通因增長展望放緩而下跌：美國運通預測2025年的收入增長將較2024年緩慢，其股價下跌1%。儘管如此，該公司報告第四季度收入超出預期，且收益符合分析師預測。市場反應謹慎，反映出對未來動能的擔憂。
  • NextEra Energy 盈利超預期：NextEra Energy 股價上漲5%，該公司發布的第四季度調整後每股收益為0.53美元，符合FactSet的普遍預期。

隨著本週結束，標普500指數於週五從歷史高位回落，結束了連續四天的漲勢，但仍成功迎來連續第二周的上漲。盡管投資者對親商政策和寬鬆的全球貨幣條件持有信心關鍵行業如科技領域的獲利拋售，納斯達克和道瓊斯指數也隨之回落。歐洲和亞洲市場表現不一，來自歐元區的強勁經濟數據和亞洲的增長樂觀情緒平衡了通脹憂慮。與此同時，金價在美元走弱和對通脹對沖需求的推動下，接近歷史高位。隨著企業財報、美聯儲政策決定和關鍵經濟數據的出爐，投資者對下週市場走向保持警惕。