美國市場在週五下跌，因為特朗普總統重新點燃了貿易戰緊張局勢，對股市造成了震動。道瓊斯指數下跌超過250點，標普500指數延續了其四個交易日的連續下跌，納斯達克指數下滑1%，因交易員們消化了一系列關稅威脅。在兩則Truth Social的帖子中，特朗普提議對蘋果公司海外生產的iPhone徵收25%的關稅，並呼籲對歐盟徵收高達50%的關稅。這種重新出現的不確定性打擊了主要股票和行業，削弱了六週來的上漲勢頭，並讓投資者重新評估未來的預期。

重點摘要:

  • 道瓊指數下跌因貿易言論升級：道瓊工業平均指數下跌256.02點，或0.61%，收於41,603.07點。由於唐納德·特朗普發出的新貿易威脅，本週內藍籌股指數第四次下跌，並將週跌幅推至超過2%。
  • 標普500延續連跌：標普500指數下跌0.67%，收於5,802.82點，連續第四天下跌，並使本週結束時年內再次進入負值區域。
  • 納斯達克下跌受到蘋果拖累：納斯達克綜合指數下跌1%，至18,737.21點，因蘋果股票下滑3%，此前特朗普警告該公司將面臨在美國以外生產的iPhone徵收25%的關稅。這一科技股占主導地位的指數受到最大打擊，因投資者重新評估與全球製造相關的風險。
  • 歐洲因關稅衝擊和債券熱潮下滑：在特朗普呼籲對歐盟商品徵收50%全面關稅後，歐洲市場遭遇壓力。法國的CAC 40指數暴跌1.65%，德國的DAX指數下跌1.54%，意大利的FTSE MIB指數下跌1.94%，而斯托克歐洲600指數下跌1%。英國的FTSE 100指數在零售股的韌性支持下，週漲幅達到0.38%。由於投資者轉向避險資產，整個歐元區的債券收益率下降。德國10年期國債收益率下跌8個基點至2.56%，法國和意大利的收益率分別下跌5個基點。瑞士債券收益率下滑12個基點。在宏觀數據方面，德國第一季度的GDP被向上修正為環比增長0.4%，為自2022年以來的最強增長。英國4月零售銷售上升1.2%，得益於晴朗天氣和家庭消費情緒的增強，已連續第四個月上升。
  • 通脹和外交因素促使走勢分歧，亞洲市場漲跌互見：由於投資者消化大量數據和美中外交接觸信號，亞太市場周五漲跌互見。日本日經指數上漲 0.47%，東證指數上漲 0.68%，受3.5%的核心通脹率高於預期所支撐。韓國 Kospi 指數持平，而生產者價格下降。澳大利亞 ASX 200 指數小幅上漲 0.15%。香港恒生指數和中國滬深300 指數持平。新加坡核心通脹率同比上漲 0.7%，超過預期。美中官員之間的一次通話穩定了全區域的情緒，但通脹分歧和關稅問題仍然是焦點。
  • 石油因供應恐懼週跌：周五，布倫特原油上漲0.82%至64.97美元，而WTI上漲0.80%至61.69美元，但兩大基準油價週跌超過1%。交易商正為7月可能再次增產的OPEC+做準備，預計將增加每日411,000桶。据報導，該聯盟可能會在10月之前完全取消每日2.2百萬桶的自願減產。
  • 國債收益率從高點回落：週五，由於特朗普的關稅言論引發避險資金流入，收益率回落。10年期國債收益率下跌了4個基點至4.509%，而30年期國債收益率下降至5.031%。由於對特朗普預算提案相關的赤字擔憂，本週早些時候長期國債收益率曾上升。
  • 住房強勁與勞動市場謹慎：4月份新建住宅銷售激增10.9%，達到經季節性調整後的年度率743,000套，創下自2022年2月以來的最高水平。建築商削減價格以吸引買家，將中位價下調2%至$407,200。儘管銷售反彈，未售出庫存仍然很高，而且抵押貸款利率居高不下，繼續構成阻力。同時，截至5月17日當週，初次申領失業金人數下降2,000至227,000，比預期的230,000略低。持續領取失業金人數增加36,000至1.903百萬，這表明失業者找到新工作變得更加困難。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元反彈至1.1400，動能積聚：上週五，歐元/美元上漲0.74%，收於1.1362，繼續自五月中旬低點反彈並連續第三天上漲。本週早些時候，該匯對從1.1150左右的強支撐反彈，而該區域由1.1149的上升趨勢線強化。價格走勢自此保持穩定，每日收盤接近高點，買家穩步推進至1.1400阻力位。該水平曾在最近幾週多次限制反彈，但現在正面臨壓力。100日和200日移動平均線分別處於1.0874和1.0801，顯示長期上升趨勢。如果歐元/美元收盤高於1.1400，則三月高點1.1550將成為下一個上行目標。直接支撐位在1.1250，其次是50日均線。
  • 英鎊/美元突破1.3500，創2025年新高：英鎊/美元星期五上漲0.86%，收於1.3533，達到今年最高水平，突破了重要的1.3500阻力位。此次突破標誌著從多週盤整階段的看漲突破，自四月以來持續更高的低點驅動。技術結構支撐此趨勢，50日簡單移動平均線（SMA）現升至1.3165，而100日和200日SMA分別在1.2850和1.2888，遠低於當前價格水平。如果動能持續，多頭可能將目標定在1.3700區域。任何回調至1.3350或1.3200-1.3165支撐帶，除非美元情緒或宏觀前景有重大變化，否則可能被視為買入機會。
  • 美元/加元大幅跌破關鍵支撐位：美元/加元下跌0.95%，以1.3724結束本週，決定性地跌破了接近1.3800的重要水平支撐位。該貨幣對現在錄得自四月初以來最大單週跌幅，並確認了一個結構性轉變，偏離了自十月以來一直存在的上升趨勢。本週的走勢打破了一條上升趨勢線，令價格走勢進入了一個更為看跌的配置。50日簡單移動平均線（SMA）位於1.4016，100日SMA位於1.4181，兩者皆在下行，而下一主要關注點則是200日SMA位於1.3629。穩定跌破200日平均線可能會加速賣壓，下一支撐位在接近1.3600及1.3450。阻力仍然集中在1.3800和1.3900。
  • AUD/USD 小幅上漲至 0.6495，多頭推動價格走高：週五，AUD/USD 上漲 1.35%，收於 0.6495，這是自今年三月初以來的最高水平。該貨幣對連續第四個交易日上漲並突破了 200 日簡單移動平均線（SMA），該指標目前位於 0.6452。近期這均線多次壓住了漲勢，但週五的收盤價突破後，可能意味著更加持續的上行趨勢。隨著價格在關鍵支撐位上方逐漸形成更高的低點，動能正在逐步累積。目前，50 日 SMA 位於 0.6335 和 100 日 SMA 位於 0.6308 正提供動態支撐。價格也接近盤中最高點收盤，這表明需求持續。如果買家能夠保持對 0.6500 上方的控制，下個目標將是 0.6600，甚至可能達到 0.6650。即時支撐在 0.6400，然後是 0.6340。
  • 黃金飆升至3,361美元，買家重新掌控局勢：黃金收盤報3,361美元，上漲2.01%，並突破關鍵阻力位3,350美元。此次反彈在經歷了幾天於50日移動平均線（SMA）附近的整固後發生，該線目前位於3,199美元。這一平均線成為重新興起的多頭動能的跳板，將金價推回到5月區間的上半段。金價受100日和200日移動平均線的良好支撐，這些平均線分別位於3,008美元和2,811美元。結構依然看漲，低點逐漸抬高，且金屬市場的整體強勢回歸。即時阻力位在3,400美元，而進一步的上漲可能使4月的高峰3,500美元重新成為焦點。關鍵支撐位分別在3,300美元和3,250美元，50日平均線提供額外的保護。

市場動態:

  • 博思艾倫因支出放緩而裁員：該公司宣布裁員2,500人，佔其員工總數的7%，導致股價下跌15%。該公司表示，聯邦支出下降是裁員的原因。管理層警告稱，財年上半年將面臨持續的壓力。
  • 因業績強勁，Intuit股票上漲：在報告收入增長15%達到78億美元後，其股票上漲了7.5%。TurboTax和QuickBooks在其財政第三季度的業績中表現出色。
  • 蘋果因關稅威脅下跌：在特朗普表示國外生產的iPhone將面臨25%的關稅後，蘋果股價下滑2.6%。蘋果對中國製造的高度依賴引發了投資者的擔憂。
  • 核能股因川普政策上漲：奧克羅（Oklo）急升24%，紐斯凱爾（NuScale）上漲14.5%，坎梅科（Cameco）上漲9%，報導稱川普將簽署命令以促進核能發展。
  • Deckers 由於缺乏指導下跌：由於 Ugg 製造商拒絕發佈全年預測，並歸咎於宏觀經濟和貿易政策的不確定性，股價暴跌 19%。
  • Wolfspeed 因破產報導大幅下跌：據報導，Wolfspeed 可能在幾週內申請破產，該公司股價因此下跌 13%。投資者對日益增加的財務困境跡象作出了反應。
  • 由於審慎的預測，Workday 股價下跌：該公司公佈第二季度訂閱收入預測為 21.6 億美元，符合市場預期後，Workday 股價下跌 11.8%。

在貿易緊張局勢緩解的希望推動下，經過一段穩定的反彈後，週五的急劇逆轉提醒投資者情緒變化的速度有多快。特朗普重新提出的關稅威脅給全球市場注入了新的波動性，並引發了對近期漲勢持久性的疑問。儘管有些人將這些評論視為政治姿態，但股市、債券和貨幣市場的反應表明市場並不敢掉以輕心。隨著貿易再度成為頭條新聞，下週的OPEC+會議和最新經濟數據將成為焦點，為全球政策和需求動態的演變提供線索。