週一，由於投資者情緒因跡象顯示總統唐納德·特朗普可能放緩其對全方位對等關稅的立場而變得樂觀，美國股市飆升。道瓊斯工業平均指數大漲近600點，引領華爾街全線上揚，而科技巨頭和工業股在對行業特定徵稅的希望緩解下亦有所上漲。與此同時，歐洲市場因持續的不確定性收盤略有下降，而亞太股市在特朗普4月2日的最後期限之前表現混合。在固定收益方面，由於對即將來臨的貿易戰的恐慌緩解，國債收益率上升，油價上漲，黃金回落。

重點摘要:

  • 道瓊工業指數飆升近600點，因關稅憂慮緩解：道瓊工業平均指數攀升597.97點，或1.42%，收於42,583.32，標誌著本月最強勁的交易日之一。投資者對川普總統可能縮減或推遲關鍵部分的互惠關稅計劃的信號反應積極，緩解了對全面貿易戰的擔憂。
  • 標普500指數和納斯達克指數由科技股反彈帶動上漲：標普500指數上漲1.76%，至5,767.57點，而納斯達克綜合指數上漲2.27%，收於18,188.59點。特斯拉領漲，在連續九週下跌後跳漲近12%。Meta Platforms和英偉達各自上漲超過3%，提升了科技領域的整體情緒。
  • 川普暗示狹義關稅政策，提升市場信心：川普總統表示，他可能會給“很多國家”即將實施的互惠關稅一些豁免，並指出，在4月2日的初步實施中，汽車和製藥等特定行業的關稅將不包括在內。分析人士認為這種轉變減少了升級為全面貿易戰的風險，增強了市場的樂觀情緒。
  • 歐洲市場儘管採購經理人指數（PMI）數據堅挺，仍以下跌作收：歐洲股市在波動的交易日後略微收低，Stoxx 600 指數下跌 0.13%。德國DAX指數下跌 0.17%，收於 22,853 點；英國FTSE 100指數下跌 0.10%，收於 8,638.01 點；義大利FTSE MIB指數下跌 0.2%；法國CAC 40指數下跌 0.3%，收於 8,022 點。歐元區製造業PMI在三月份上升至 48.7 的兩年高位，超出預期，而法國的製造業PMI上升至 48.9。然而，英國的製造業PMI則大幅下降至 44.6，創下 18 個月來的最大萎縮幅度。
  • 亞太市場在關稅截止日期前漲跌互見：日本日經225指數下跌0.18%，至37,608.49點，韓國KOSPI指數下跌0.42%，至2,632.07點。相較之下，香港恆生指數上漲0.91%，至23,905.56點，中國CSI 300指數在李強總理呼籲加大市場開放後，上漲0.51%，至3,934.85點。新加坡通脹在二月份同比放緩至0.9%，標誌著四年來的最低水平。
  • 美國財政部收益率上升隨著貿易風險減退和PMI驚喜：收益率在跡象表明廣泛的貿易戰可能避免的情況下上升。基準10年期國債收益率上升至4.317%，而2年期國債收益率攀升至4.007%。三月份S&P全球PMI讀數為54.3，遠高於二月份的51並超過51.5的共識預期，這表明美國經濟活動加速。
  • 油價在川普針對委內瑞拉出口後上漲：油價上漲1%，因川普總統宣佈對從委內瑞拉購買石油和天然氣的國家徵收25%的關稅。布倫特原油收於每桶73美元（上漲84美分或1.2%），西德州中間基原油收於69.11美元（上漲83美分或1.2%）。漲幅受到美國決定允許雪佛龍公司在5月27日之前逐步結束在委內瑞拉的業務以及預期石油輸出國組織及其盟友（OPEC+）計劃提高產量的限制。

外匯今日重點:

  • 歐元漲勢在關鍵阻力位附近停滯，歐元兌美元下跌0.12%，收於1.0798，延續了從最近三月高點略低於1.0950的回落。該貨幣對在本月初曾強勁反彈，收復了所有主要移動平均線，並短暫突破了長期阻力位。然而，最新在1.0900附近的回落表明，投資者在評估歐元區經濟復甦的持久性時仍保持謹慎。價格仍高於1.0728的200日簡單移動平均線，牛市前景仍謹慎保持不變。若收盤低於1.0725，將增加更深度回調的風險，而重新突破1.0880則將再次將1.1000水平置於焦點之中。
  • 英鎊徘徊在1.3000以下，牛市动能暫停：英鎊/美元錄得0.04%的小幅升值，最終收於1.2919，僅低於具有心理重要性的1.3000關口。該貨幣對在經歷從二月份低點附近1.2100的大幅反彈後，一直在該水平附近盤整。技術支撐依然穩固，50日、100日和200日移動平均線均趨勢向上，加強了牛市結構。儘管短期動能有所降溫，只要該貨幣對持穩於1.2800區域之上，上升趨勢就仍然完好無損。若突破1.3000，上行目標可能會瞄準九月份的高點約1.3150。
  • 美元大幅上漲對日元，由於風險偏好改善：隨著投資者需求轉向風險資產，週一日元顯著走弱，推動美元/日元上漲0.89%，達到150.62的水平。此舉反映出市場對特朗普政府貿易政策緩和和美國經濟活動反彈的樂觀情緒增長，這從高於預期的PMI數值54.3中可見一斑。該貨幣對自三月初接近146.50的低點以來，已經上漲了近400點。動能仍然看漲，但由於主要移動平均線在151.50至153.00區域匯聚，交易者將密切關注是否會出現突破或短期衰竭的跡象。
  • 儘管美元小幅回落，加拿大元仍保持穩定：美元/加元下跌0.19％，收於1.4322，仍處於自一月以來限制上升和下降移動的多週鞏固區間內。該貨幣對在交易期間達到1.4349的高點後遇到賣壓。價格走勢繼續尊重接近100天移動平均線1.4243的支撐位，而50天移動平均線則在當前水平附近趨平。儘管近期疲軟，從去年秋天開始的廣泛上升趨勢仍然存在，200天移動平均線穩步上升。若能持續突破1.4370，可能會再次測試接近1.4450的二月高點。
  • 澳大利亞元受貿易樂觀情緒和中國反彈支撐：週一澳元小幅上漲，AUD/USD 上漲 0.20% 至收於 0.6281。該貨幣在 50 日移動平均線處找到支撐，並因中國發出積極信號而獲得助力，中國官員在全球緊張局勢加劇之際強調了開放市場的重要性。在國內，穩定的通脹數據增添了穩定性的背景。儘管上漲，該貨幣對仍被鎖定在 50 日和 100 日移動平均線之間的區間內，上方的阻力位於 0.6340，繼續限制反彈。

市場動態:

  • 特斯拉在長期下跌後反彈：特斯拉股票飆升11.9%，結束了其歷史上最長的連續九週下跌走勢。此次反彈受到科技板塊廣泛走強以及對關稅對全球汽車供應鏈干擾減少的樂觀情緒的支持。
  • Visa 推進 Altman 加密創投探討穩定幣交易：在報導稱 Sam Altman 的 World Network 正在與這家支付巨頭討論合作穩定幣錢包後，Visa 上漲了 2.5%。此舉反映了傳統金融與數字資產之間日益增長的融合。投資者對 Visa 領導基於區塊鏈的支付創新潛力表示歡迎。
  • 由於德意志銀行的評級提升，ViaSat股價飆升：在德意志銀行將衛星公司從“持有”升級為“買入”後，ViaSat的股價上漲了14.4%。分析師強調了該公司在全球寬帶市場的競爭地位以及釋放股東價值的潛力。
  • 23andMe破產後跌超過59％：基因測試公司23andMe在聯邦法院申請第十一章破產保護後暴跌59.1%。該公司還宣布了首席執行官兼聯合創始人Anne Wojcicki的辭職。
  • 在詹姆斯·哈迪工業公司同意以現金和股票交易收購AZEK後，AZEK的股價飆升了17.3%。該交易的總價值約為90億美元。
  • 聯邦快遞因傑富瑞升級和成本展望而上漲：傑富瑞將聯邦快遞由“持有”升級為“買入”後，聯邦快遞上漲超過5%。分析師指出，市場低估了一項正在進行的成本轉型努力，這項努力可能會提高利潤率。
  • 在美國銀行恢復買入評級後，Generac 股價上漲：美國銀行恢復對 Generac 的買入評級後，該公司股價上漲超過 4%。該銀行指出，有利的長期趨勢包括由於自然災害和人口老齡化導致對備用電力需求的增加。

市場在本週初強力反彈，投資者對川普總統可能採取更謹慎的互惠關稅措施的跡象反應積極。科技股的銳利上漲和特斯拉的顯著回升領導了這次反彈，幫助三大主要美國指數全線上揚。儘管歐洲股市略微收低，但歐元區優於預期的製造業PMI數據幫助減緩了損失。隨著貿易戰擔憂緩解和美國PMI數據顯示持續擴張，國債收益率攀升。貨幣市場顯示美元的重新走強，特別是對日元而言，而油價則因委內瑞拉相關的關稅消息而上升。隨著本週重要經濟數據出爐，包括美國房屋銷售、失業救濟申請數據以及聯準會偏好的通脹指標，市場將密切關注，以進一步確認在貿易動態變化中的經濟韌性。