標普500指數在週三創下連續第二個收盤紀錄，投資者忽略了前總統唐納德·特朗普提出的潛在關稅所帶來的擔憂。儘管市場最初出現緊張情緒，但股票表現仍然堅韌，其中科技板塊的增長和企業盈利的樂觀情緒成為推動力。微軟在發布其首款量子計算芯片後，上漲了1.3%，而特斯拉則上漲了近2%。同時，美聯儲最新會議紀要強調了對利率的謹慎立場，原因是對特朗普關稅影響的擔憂。然而，歐洲市場因不盡如人意的財報表現而走低，亞太地區市場則在持續的貿易政策不確定性中走勢不一。
重點摘要:
- 標普500指數連續第二個交易日創下新高：標普500指數上漲0.24%，收於6,144.15點，標誌著連續第二次創下記錄。該指數在盤中也觸及了歷史新高，無視投資者對前總統特朗普可能徵收關稅的擔憂。
- 道瓊斯指數上漲71點，納斯達克指數微幅上揚：道瓊斯工業平均指數上漲71.25點，或0.16%，收於44,627.59點，而納斯達克綜合指數上漲0.07%，收於20,056.25點。儘管早盤波動劇烈，主要科技公司如特斯拉的上漲推動了指數上升，特斯拉股價上漲了近2%。
- 歐洲市場下跌，盈利讓人失望：斯托克600指數下跌0.9%，為2025年來最大單日跌幅，主要歐洲指數掙扎。英國富時100指數下降了54.20點，或0.62%，收於8,712.53點，因通脹擔憂在英國再現。法蘭克福的DAX大幅下跌，下降了385點，或1.68%，因飛利浦等公司業績疲弱，飛利浦股價暴跌11%，使市場情緒受到打擊。法國CAC 40指數下跌97點，或1.18%，而意大利FTSE MIB下跌0.5%。同時，英國1月份的通脹率上升至3%，超過市場預期的2.8%，並且從12月的2.5%大幅上升。核心通脹率從12月的3.2%漲至3.7%。
- 亞太市場在經濟擔憂中交易呈現混合狀況：日本的日經225指數下跌0.27%，至39,164.61點，而較為廣泛的東證指數下跌0.3%，至2,767.25點。韓國的Kospi表現優異，上漲1.7%，收於2,671.52點，而小型股Kosdaq則上漲0.6%，至778.27點。中國大陸的滬深300指數上漲0.7%，至3,940.16點，但香港的恒生指數下跌0.14%，至22,944.44點。同時，澳大利亞的標普/澳證200指數下跌0.73%，至8,419.20點，此前澳洲儲備銀行將利率下調了25個基點，至4.10%。
- 美國房貸需求下降，住房可負擔性面臨困難：上週房貸申請下降了6.6%，由於借貸成本上升繼續對潛在購房者造成壓力。30年期固定房貸的平均利率從6.95%略微下降至6.93%，但需求仍然疲弱。房貸銀行家協會報告稱，對於20%首付款的貸款，點數從0.64上升到0.66，進一步加劇了可負擔性的挑戰。
- 美國國債收益率下滑，美聯儲暗示暫不降息：10年期國債收益率小幅下降，不足1個基點至4.535%，而2年期國債收益率下跌3個基點至4.274%。美聯儲會議記錄顯示，官員們對降息持謹慎態度，指出需要在通脹方面取得進一步進展。此外，對特朗普提議的關稅及其潛在的通脹影響的擔憂，為利率預期增添了另一層不確定性。
- 油價因供應憂慮持穩在一週高點附近：布倫特原油上漲0.3%至每桶76.04美元，而西德州中質原油（WTI）則上升0.6%至每桶72.25美元，這是自2月11日以來兩者合同的最高收盤價。俄羅斯和美國的供應中斷促成了價格的穩定。在俄羅斯，因應烏克蘭無人機襲擊，裏海管道聯盟（Caspian Pipeline Consortium）將石油流量減少了30-40%。在美國，由於極端天氣條件，北達科他州的石油產量預計每天將減少多達15萬桶。
外匯今日重點:
- 歐元持續掙扎以維持腳步，因美元強勢持續：歐元對美元保持壓力，下降0.20%至1.0424，因為看跌動力繼續對該貨幣對施加壓力。早期嘗試突破1.0480的阻力迅速被拒絕，表明賣方仍然掌握控制權。該貨幣對在最近幾個交易日中走低，並且50天簡單移動平均線1.0399成為立即支撐水平。如果歐元/美元未能保持在這一標記之上，賣壓可能加劇，將該貨幣對推向下一個關鍵心理水平1.0300。然而，如果買方重新掌握控制權，阻力位於1.0566（100天簡單移動平均線），隨後是1.0743（200天簡單移動平均線），這可能為更廣泛的復甦鋪平道路。
- 英鎊面臨阻力，上升勢頭消退：英鎊下跌0.23%，至1.2585，之前曾觸及1.2639的盤中高點，但未能保持早前的漲勢。這對貨幣對依然困在關鍵技術水平之間，受到100日簡單移動平均線（SMA）1.2674的阻力，限制了進一步上行。在下行方面，50日簡單移動平均線（SMA）1.2467則為主要支撐區。如果英鎊/美元無法突破1.2674，該貨幣對可能進入盤整期或面臨新的下行壓力。跌破1.2467將暴露1.2400水平，進一步削弱英鎊。然而，如果多頭能夠推動匯率突破100日SMA，下一個上行目標將是1.2789（200日SMA）。
- 加拿大美元承壓，隨著美國美元上漲：隨著投資者消化最新的聯邦儲備會議紀要，加拿大美元兌美元走弱，美元/加元攀升0.27％至1.4232。聯邦儲備表示對降息仍持謹慎態度，使得美元需求保持強勁，進而壓制了加拿大美元。美元/加元在100日簡單移動均線（SMA）1.4111附近找到了關鍵支撐，這限制了進一步的下跌。若持續上行推動可能使該貨幣對測試1.4338（50日SMA）的阻力，進一步突破可能將其推向1.4500水平。然而，若加拿大美元重新獲得強勢並使美元/加元跌破1.4111，焦點將轉向200日SMA 1.3883。
- 日元走強，美元回落至152.00以下: 美元對日元的匯率下跌0.37%，至151.49，因賣壓增加。此前該貨幣對試圖保持在152.00以上，但未能維持動力，加強了看跌的趨勢。目前價格已低於50日移動平均線（SMA）155.13，短期趨勢偏向進一步下行。近期測試了152.62的200日移動平均線（SMA），但買家未能突破，這表明未來可能會出現疲軟。如果美元/日元跌破151.00，下一個關鍵支撐位在150.00，這是一個主要的心理門檻，可能會吸引進一步的賣壓。然而，如果美元反彈，初始阻力仍然在152.62，突破該點將開啟測試153.29（100日移動平均線（SMA））的大門。
- 金價從多個月高點回落，美聯儲會議記錄壓低市場情緒：金價週三略有下降，下跌0.09%至2,932美元，此前剛剛創下多個月的新高。這次回落是由於美聯儲重申其對降息持謹慎態度，打壓了近期的看漲情緒。儘管如此，金價仍處於強勁的上升趨勢中，投資者繼續將黃金視為對抗不確定性的避險工具。50日簡單移動平均線（SMA）在2,732美元處提供了牢固的技術支撐，而100日簡單移動平均線在2,700美元處進一步鞏固了整體的看漲結構。如果金價突破2,950美元，下一個主要目標便是心理上具有重大意義的3,000美元關口，這一水平可能會引發進一步的買入興趣。在下行方面，立即支撐位於2,900美元。
市場動態:
- Klaviyo 因季度收益強勁而飆升：軟體公司 Klaviyo 的股票在公佈高於預期的第四季度收益後上漲了近 6%。該公司公佈的調整後每股收益為 $0.07，收入為 2.7 億美元。
- IMAX 營收低於預期後股價下跌：IMAX 股價在週三下跌了 4.9%，原因是其財報不如預期。該公司公佈第四季度每股盈餘 $0.27，營收 $9300 萬。
- Biomarin Pharmaceutical 股價上漲，因表現強勁的業績：在發佈超出分析師預期的第四季度強勁盈利後，Biomarin Pharmaceutical 的股價飆升了 7.2%。該公司報告每股收益為 0.64 美元，收入為 7.47 億美元。
- Carvana 的業績雖超出預期，股價仍下跌：在線二手車市場 Carvana 在其最新財報公佈後股價暴跌 11.8%，投資者反應消極。該公司報告的第四季度每股收益為 0.56 美元，營收為 35.5 億美元，均超出分析師預測。
- Palantir股價下跌，因為CEO的交易計劃引發投資者擔憂：防務和數據分析公司Palantir的股價在之前一個交易日下跌10%之後，再次下跌了5%。投資者對於CEO亞歷克斯·卡普（Alex Karp）採用新股交易計劃的消息反應負面。
隨著交易日結束，標普500指數再創新高，而道瓊工業指數和納斯達克指數也隨著科技板塊的增長而小幅上揚。儘管對特朗普提議的關稅仍存有疑慮，但投資者情緒大體上保持韌性，強勁的企業盈利幫助抵消了市場的不確定性。歐洲股票則面臨壓力，令人失望的盈利和通脹擔憂影響了市場情緒，而亞太市場在經濟環境變化的背景下呈現混合結果。隨著聯邦儲備局重申其對降息保持謹慎立場，國債收益率走低，而石油價格則因供應問題持穩。隨著市場繼續在政策發展和經濟數據之間尋找平衡，投資者保持警惕，尋找下一階段貨幣和贸易政策的信號。
