週二，由於對潛在貿易協議的樂觀情緒增強，重燃了尾盤風險偏好，華爾街收盤走高。道瓊斯指數飆升超過300點，此前美國商務部長表示，一項協議已基本完成，待外國政府批准。這一消息幫助標普500指數錄得六連漲，納斯達克指數也推升走高。當日早些時候，由於對關稅的謹慎情緒和繁忙的財報日程，市場大多持平。本週主要科技巨頭將發布財報，投資者正在應對由地緣政治發展和企業業績共同影響的局面。
重點摘要:
- 道瓊工業指數因貿易樂觀情緒飆升：道瓊工業指數上漲300.03點，漲幅達0.75%，收於40,527.62點。該指數連續第六天上漲，創下自7月以來最長的連續上漲紀錄，因投資者對減少關稅緊張局勢的前景作出積極反應。
- 標普500指數連續六天上漲：標普500指數上漲了0.58％，收於5,560.83點，延續了自11月以來未見的日內連續上漲紀錄。儘管指數在早盤有所波動，但在有消息指出貿易協議即將達成後，市場情緒得到改善。
- 納斯達克隨著更廣泛的市場上升：納斯達克綜合指數上漲0.55%至17,461.32點，受貿易前景改善和對即將到來的大型科技公司財報的期待推動。儘管關稅不確定性壓力仍在，但在積極的貿易評論之後，買家在尾盤進場。
- 歐洲股市因收益和宏觀信息走高，西班牙增長放緩：在投資者評估收益和宏觀更新後，歐洲股市普遍收高。德國DAX指數上漲0.7%，達到自四月初以來的最高點，實現了連續第六次上漲。意大利的FTSE MIB上漲1.09%，而英國的FTSE 100上漲0.55%。泛歐Stoxx 600指數上漲0.4%，由公用事業和醫療保健領漲。儘管盈余堅挺，法國CAC 40小幅下滑0.2%，而沃爾沃汽車股價因由於利潤疲軟而取消指引，暴跌10%。在宏觀數據方面，西班牙第一季度GDP增長0.6%，儘管略低於上季度增長速度且低於預期，但仍遠高於歐元區平均水平。
- 亞洲股市漲跌互見，關稅緊張局勢稍微緩解：亞太市場表現漲跌不一，因交易員對美國可能緩解汽車關稅影響的信號作出回應。澳大利亞的ASX 200指數上漲0.92%，韓國的Kospi指數上漲0.65%，而Kosdaq指數上漲0.98%。中國的CSI 300指數下跌0.17%，而香港的恒生指數則持平，儘管三月份貿易活動激增。印度的Sensex和Nifty指數在波動的交易中變化不大。日本市場因假期休市。人們的注意力仍集中在地區貿易談判和整個大陸的公司業績上。
- 油價因需求擔憂和OPEC+前景下滑超過 2%：布倫特原油下跌 2.44% 至每桶 $64.25，美國西德州中質油（WTI）下跌 2.63% 至每桶 $60.42，因交易員對美國關稅可能削弱全球需求的擔憂再次升溫。預期 OPEC+ 可能在六月增加產量進一步壓低了市場情緒。分析師在貿易戰升級的情況下調低了需求預測，BP 股價在利潤未達預期後下跌 3.6%。市場參與者亦在密切關注本週晚些時候埃克森美孚和雪佛龍的業績。
- 國債收益率在經濟數據發布前下跌：10年期國債收益率下跌超過4個基點至4.17%，而2年期國債收益率下降至3.658%。在國內生產總值（GDP）、個人消費支出（PCE）通脹和就業數據的公布之前，隨著風險偏好下降，債券市場上漲。消費者信心下降和勞動力指標疲軟進一步促使市場資金流入國債這類避險資產。
- 美國信心與勞動力市場數據顯示前景走弱：消費者信心在四月份大幅下降，會議委員會指數跌至86.0——這是自2020年五月以來的最低值。預期指數暴跌至54.4，歷史上這是一個衰退風險的警告信號。與此同時，三月份的職位空缺下降至720萬，這是自九月以來的最弱數據。儘管辭職率上升且裁員減少，但整體情況表明，在持續的關稅不確定性壓力下，勞動力市場正在降溫。
外匯今日重點:
- EUR/USD 在強勁的四月反彈後回落：EUR/USD 收於 1.1379，下跌 0.33%，因該貨幣對整固了近期的漲幅。儘管小幅下跌，技術結構仍保持看漲，價格保持在50日均線（1.0926）、100日均線（1.0659）和200日均線（1.0773）之上。始於四月初的上升趨勢似乎完好無損，受到上升的移動平均線和 1.1300 以上的穩定需求的支持。1.1450 附近的阻力暫時限制了進一步的上漲，但如果買家重新奪回該區域，動能可能會恢復。突破 1.1450 可能會引發向 1.1600 方向的運行，而跌破 1.1300 可能會將注意力轉向 1.1100。
- 英鎊/美元滑落至1.3450阻力以下：英鎊/美元下跌0.31%，結算在1.3400，未能突破1.3450附近的阻力位。這對貨幣對依然處於支撐良好的上升趨勢中，價格高於其50日（1.2966）、100日（1.2718）和200日（1.2843）簡單移動平均線。回調看來是短期的停歇而非反轉，因為技術指標繼續指向更高。如關鍵支撐位於1.3300，隨後在1.3100附近有更強的支撐。如果明確突破1.3450，將為向1.3500及以上邁進打開大門。
- 美元/日元在關鍵平均線下方受限：美元/日元收於142.29，上漲0.23％，但仍然牢牢處於主要移動平均線以下。該貨幣對被困在更廣泛的下行趨勢中，價格低於50日（147.19）、100日（151.16）和200日（149.95）SMA（簡單移動平均線），所有這些都繼續向下傾斜。最近的反彈缺乏後續力量，除非該貨幣對能夠重回145.00水平，否則下行風險依然存在。支撐位在140.50-141.00區域左右，但如果跌破該區域，可能會加速下跌至138.00。除非關鍵阻力位被清除，否則反彈可能會被拋售。
- 澳元/美元在長期阻力位遭拒絕：澳元/美元在無法持穩於其200日移動平均線0.6464之上後，下跌0.75%至0.6381。該貨幣對之前從4月低點大幅反彈，越過了50日（0.6300）和100日（0.6282）移動平均線。然而，它現在面臨關鍵的長期阻力位測試，連續兩次遭拒顯示出近期的上限。支撐位於0.6300，較強需求可能在0.6200左右。如果價格能重回0.6460–0.6480區間，上行目標將轉向0.6600和0.6750。目前，澳元/美元仍處於盤整模式，暫時停留在重要的技術障礙下方。
- 金價回跌但保持看漲結構：週二收盤時金價為 $3,320.91，下跌 0.69%，因為金屬從最近的高點回落，部分投資者進行獲利了結。儘管有所回落，金價的長期趨勢仍然看漲，價格明顯高於 50 天（$3,067.44）、100 天（$2,894.97）和 200 天（$2,738.93）均線。目前的鞏固階段在急劇上漲後很常見，可能為進一步上行提供平台。初步支撐位在 $3,250，其次是 $3,200。上行方面，阻力正在 $3,400 附近形成，突破後可能重新測試 $3,500 水平，若動能回升，有潛力達到 $3,600。
市場動態:
- 因為強勁的盈利超預期，霍尼韋爾股價上漲：在這家工業巨頭公佈了每股收益2.51美元的第一季度業績後，其股價上漲了5.4%，超過了2.21美元的預期。收入也超過了預期，達到98.2億美元，而預測為95.9億美元。
- Hims & Hers 股價飆升，因 Wegovy 合作夥伴關係宣布：在 Novo Nordisk 宣布將透過 Hims 的平台提供其減重藥物 Wegovy，以及 Ro 和 LifeMD 之後，這家遠程醫療股票飆升了 23%。
- 雷吉特與普拉特因關稅順風而飆升：在公司重申全年指引並預期關稅將帶來淨收益後，股價飆升31.6%。高管們還提到了潛在的挑戰，指出消費者信心風險和通脹壓力。
- Spotify 在收益未達預期後下跌：該股票在報告第一季度營業收入為 5.09 億歐元後下跌了 3.5%，未達分析師預期的 5.199 億歐元。收入符合預期，達到 42 億歐元，每月活躍用戶數為 6.78 億，也符合指引。
- 再生元下跌因前景疲弱和未達預期：該生物技術公司的股票下跌了6.9%，原因是未能達到盈利預期並下調了全年毛利率預測。調整後每股收益為8.22美元，收入為30.3億美元，低於市場普遍預期的每股收益8.62美元和收入32.5億美元。
- 德意志銀行因利潤和收入增長而上升：這家德國貸款機構在公佈第一季度利潤增加39%和投資銀行收入增長10%後，上漲了4%。強勁的業績幫助緩解了對整體歐洲銀行業的擔憂。
- 辉瑞因削减成本抵消收入下降而上涨：該製藥公司在盈利超出預期並擴大削減成本措施後，股價上漲了 3.2%。儘管新冠疫苗銷售下滑，辉瑞保持了2025年的指引，同時承認關稅的不確定性。
- 恩智浦半導體因首席執行官變動而下跌：儘管超過了盈利和收入預期，該公司因宣布領導層變動，股價下跌了6.9%。拉斐爾·索托馬約爾將接任庫爾特·西耶夫斯成為新的首席執行官，引發了外界對公司戰略方向的不確定性。
週二市場結束時表現強勁，受到潛在貿易突破和一系列穩健企業財報的提振。儘管漲幅廣泛，但投資者情緒仍然受到關稅局勢發展的牽動，特別是隨著大型科技公司財報的臨近。較疲弱的經濟數據——包括較低的消費者信心和職位空缺——增加了謹慎的理由，使人們關注即將公佈的國內生產總值、PCE通脹和勞動力市場趨勢報告。隨著風險持續和宏觀環境變數加劇，交易者將密切關注勢頭能否持續到本週剩餘時間。
