週二，美國股市小幅下滑，因關稅相關波動的低迷使投資者得以重新關注財報季。標普500指數在連續兩天上漲後略微下跌，而道瓊和納斯達克指數也出現小幅下跌。金融類股表現優於大盤，主要銀行的強勁季度業績帶動了這一板塊，而波音因地緣政治逆風拖累了整體市場。市場情緒總體變得更穩定，VIX指數下降到上週高峰的一半。投資者現在正在解析財報，並關注關稅政策和宏觀經濟勢頭的相關信號。

重點摘要:

  • 道瓊斯指數在最近的反彈後動能減弱，道瓊工業平均指數下跌155.83點，跌幅為0.38%，收於40,368.96點。該指數在連續兩天上漲後暫停，投資者消化企業盈利和關稅政策信號。
  • 標普500指數在兩日上漲後回落：標普500指數週二下跌0.17%，收於5,396.63點，削減了近期的漲幅。投資者的注意力轉向了財報季及波動性減弱的跡象，VIX 指數回落至約30。
  • 納斯達克小幅下滑，科技股動能放緩：納斯達克綜合指數下跌0.05%至16,823.17點，連續第三天在窄幅區間內波動。科技股漲跌互見，部分近期表現突出的股票顯示出弱勢。
  • 歐洲股市因關稅樂觀情緒和強勁的宏觀數據上揚：歐洲股市連續第二天上漲，Stoxx 600 指數上漲1.6%，因市場對美國關稅部分回撤的希望增加。德國DAX指數上漲1.43%，法國CAC 40指數上漲0.90%，英國FTSE 100指數上漲1.41%，而意大利FTSE MIB指數則暴漲2.39%。銀行和房地產股票領漲，板塊升幅超過2.4%，受風險偏好情緒推動。在宏觀經濟方面，德國批發價格同比上漲1.3%，但環比下降0.2%，顯示出供應鏈通脹有所緩解。法國消費者價格指數在3月份保持不變，調和通脹率同比達到0.9%。在英國，就業率上升至75.1%，即使在薪資人口下降的情況下也有所上升。工資增長依然穩健，常規工資上升5.9%，凸顯英格蘭銀行面臨的持續通脹風險。
  • 亞洲市場混合，投資者等待中國重要的GDP數據：亞太市場週二大多收高，受益於週一美國市場的反彈和貿易緊張情緒的減少。日本日經225指數上漲0.84％，而更廣泛的東證指數上升1％。韓國的Kospi指數增加0.88%，消息稱該國半導體行業將獲得33萬億韓元的支持方案。印度的Nifty 50指數因批發通脹數據改善，一度突破至五個月低點2.05%，猛漲2.27％。澳洲的ASX 200指數小幅上漲0.17％。新加坡的30指股基準指數上升1.83％。然而，中國股市平淡，恆生指數和CSI 300指數均不振，因投資者等待第一季度GDP數據。分析師預計，財政政策將引領下一波刺激措施，基礎設施和住房將成為重點。
  • 油價下跌，需求預測再次下調：布倫特原油下跌21美分至64.67美元，美國西德克薩斯中質油（WTI）下跌20美分至61.33美元。國際能源署（IEA）跟隨石油輸出國組織（OPEC）削減全球需求增長預測，理由是經濟前景惡化和貿易不確定性。瑞銀將布倫特原油價格預測下調12美元至每桶68美元，而法國巴黎銀行將預測下調至58美元。儘管關稅豁免的消息帶來了一些緩解，但總體背景在短期內對原油仍然偏空。
  • 美國國債收益率漲跌互見，市場波動趨穩：10年期國債收益率下跌3個基點至4.335%，而2年期國債收益率上漲1個基點至3.841%。在經歷了一個10年期國債收益率飆升超過50個基點的動盪週後，債券市場趨於平靜。近期的關稅暫停提供了一些緩解，但結構性問題依然存在。作為美國債務的第二大外國持有者，中國可能正在減少持倉，並且對沖基金在估值和流動性擔憂的情況下依然是淨賣家。
  • 紐約帝國州製造業指數表現優於預期但仍在收縮：紐約聯邦儲備銀行的帝國州指數在四月份上升了將近12點，達到-8.1，超過了-12.4的共識預測。儘管數據有所改善，但它仍然處於負值區域，表明經濟處於收縮狀態。前瞻性指標惡化，對一般商業狀況的預期大幅下降。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元從多月高位回落，但趨勢保持不變：歐元/美元下跌0.58%，收於1.1284，早些時候曾達到1.1379的高點。該貨幣對現已連續兩天下跌，週二的交易形成了長上影線，暗示短期有些疲憊。然而，整體的上升趨勢仍然完整，受到移動平均線的支持，包括50日均線（1.0728）、100日均線（1.0573）和200日均線（1.0748）。若日線收盤價突破1.1400，可能會引發另一波上漲行情，目標指向1.1500。立即支撐位在1.1200，隨後是1.1000和50日均線。
  • 英鎊兌美元升至自2023年7月以來的最高水平：英鎊兌美元上漲0.28%，收於1.3227，連續第六天上漲，並創下自2023年7月末以來的最強收盤。該貨幣對盤中達到1.3252的高點，且堅定地保持在所有主要移動平均線之上，包括50日簡單移動平均線（SMA）已位於200日移動平均線之上的金叉。看漲動能強勁，下一目標見於1.3300附近。即時阻力位在1.3250關口，而第一支撐位約在1.3050附近。英國工資持續增長支持該貨幣的強勢，通脹風險進一步強化了英格蘭銀行的鷹派展望。
  • 美元/日圓持穩支撐但看跌情緒佔據主導地位：美元/日圓在反彈自日內低點142.59點後，上漲0.12%，至143.18點。儘管該貨幣對有所上漲，但仍被困在主要阻力位之下，並且遠低於關鍵移動平均線：50日均線在149.20，100日均線在152.02，200日均線在150.77。該結構反映出明顯的看跌趨勢，且具備一個高點逐漸下降以及低點逐漸降低的模式。目前的阻力位在144.00–144.50，而支撐位則在142.00，然後是140.00。如果跌破142.00，可能會加速跌向數月來的低點。除非該貨幣對重新站上145.00以上的水平，否則預計下行壓力將持續。
  • 美元/瑞郎延續反彈，但面臨重大阻力：美元/瑞郎上漲1.14%，收於0.8229，這是連續第二天上漲，此前在接近0.8100的多個月低點銳跌後出現反彈。雖然這一反彈給多頭帶來短期緩解，但該貨幣對仍遠低於其主要移動平均線：50天線在0.8821，100天線在0.8906，和200天線在0.8780。這些水平現在成為阻力位，首個關鍵障礙在0.8400附近。除非突破這些水平，否則漲勢可能只是修正。在下行方面，支撐位於0.8150和0.8100。若跌破0.8100，則可能開啟下探0.8000的道路。
  • 美元/加元在深度回調後從200日均線反彈：美元/加元反彈0.70%至1.3965，此前跌至1.3849的低點。這一走勢伴隨著急劇回撤，導致匯價跌破50日和100日均線，從而觸及200日均線1.3999的支撐。週二收盤略低於該水準，意味著初步企穩，但尚未確認趨勢逆轉。下一個上行目標在1.4150-1.4200附近，而如果未能守住1.3900，匯價可能會回落至1.3800和1.3650。200日均線仍是關鍵戰場，未來幾個交易日的價格走勢可能會定義短期走向。
  • 黃金在緊張交易中接近歷史高位：黃金上漲0.62%，收於$3,230，在盤中達到高峰$3,232。此次交易形成了一根窄身蠟燭線，暗示在週五突破後市場出現猶豫。儘管行動平淡，黃金仍然接近歷史高位，並且在主要移動平均線之上：50日為$2,985，100日為$2,831，200日為$2,697。趨勢依然強烈看漲，但動能顯示出疲乏跡象。阻力位於$3,245–$3,250，而支撐位始於$3,175並延伸至上升中的50日移動平均線。若突破$3,250將確認趨勢延續，但如果未能突破，則可能引發回調。

市場動態:

  • 惠普企業因艾略特投資消息大漲：在艾略特管理公司披露其持有價值15億美元的股份後，惠普企業的股價上漲了5.1%。據報導，該激進投資者計劃與惠普企業領導層商討增強股東價值的策略。
  • 波音因中國停止採購飛機而下跌：據彭博報導，中國航空公司已被命令停止接收新飛機並暫停購買美國航空設備，波音股價因此下跌2.4%。
  • 美國銀行因強勁的第一季度盈利大幅上揚：美國銀行在公佈每股收益 $0.90 和收益 $275.1 億美元後，跳漲 3.6%，均超出分析師預期。
  • 阿爾伯森股價因指引不佳而下跌：這家雜貨連鎖店因發布低於預期的全年收益指引而下跌了7.6%。儘管第四季度的收益和收入超出了預期，但預計每股收益為2.03美元至2.16美元，低於市場一致預期的2.28美元。
  • Netflix 跳躍長期增長目標：在《華爾街日報》報導高管制定了積極的長期目標，包括將收入翻倍並在2030年達到1萬億美元市值後，Netflix 上漲了4.8%。
  • 火箭實驗室因高超音速協議公告飛速上升：在公司宣布與美國空軍和英國國防部簽訂新國防合同，以研發高超音速測試飛行器並擴大其航空航天業務範圍後，火箭實驗室的股價飆升10.1%。

由於關稅擔憂緩解，市場本週二稍作喘息，轉向更加審慎地關注收益和宏觀數據。儘管美國股市收盤微跌，但波動性減退且金融板塊表現優異，顯示出一些潛在的韌性。歐洲股市在政策放鬆的希望下領先全球走高，得到穩定的通脹數據和樂觀的行業勢頭支持。亞洲市場在中國GDP報告公佈前基本保持穩健，這可能會影響全球風險承擔的下一階段。隨著更多的收益報告陸續公佈以及地緣政治風險仍在醞釀，交易者可能會在本週餘下的時間內對新聞標題保持敏感。