美國市場於週一大幅下跌，因為總統唐納·川普加大了對聯邦儲備主席傑羅姆·鮑威爾的攻擊，這加劇了人們對中央銀行獨立性的擔憂，並使利率政策的前景變得更加模糊。道瓊斯工業平均指數下跌超過950點，而標準普爾500指數和納斯達克指數分別下跌超過2％。賣壓主要集中在“七巨頭”科技股上，特斯拉和英偉達錄得大幅損失。投資者情緒還因全球貿易談判的持續不確定性和與中國的緊張局勢上升而進一步打壓。歐洲市場因復活節週一假期而休市，限制了全球交易活動。與此同時，黃金飆升至歷史新高，美元跌至三年低點。
重點摘要:
- 道瓊工業平均指數創下自四月關稅公告以來最糟糕的一天：道瓊工業平均指數暴跌971.82點，或2.48%，收於38,170.41點。特斯拉和卡特彼勒領跌，而英偉達也拖累了指數。自4月2日特朗普總統宣布新關稅以來，道瓊指數目前已下跌9.6%。
- 標準普爾500指數暴跌 科技股下滑: 標準普爾500指數下跌2.36%，收於5,158.20點，這延續了指數在宏觀經濟和政治不確定性下的下滑趨勢。亞馬遜、Meta和蘋果等大型科技股出現大幅下跌，使各部門的下行壓力增加。
- 納斯達克從四月份的高點下跌近10％：納斯達克綜合指數下跌2.55％，以15,870.90點結束交易，較四月份的高點低近10％。科技巨頭特斯拉和英偉達分別下跌5.8％和4.7％，而疲軟蔓延到芯片製造商和電子商務公司的股份。
- 亞洲市場在中國維持利率和區域分歧背景下表現喜憂參半：週一亞洲-太平洋市場表現喜憂參半，反映出投資者在中美緊張關係下的謹慎態度。中國的滬深300指數上漲0.33%，此前中國人民銀行維持貸款最優惠利率不變。印度的Nifty 50和Sensex指數都因私營銀行強勁盈利而上漲超過1.3%。日本的日經指數下跌1.30%，而韓國的KOSPI指數在震盪中上升0.2%。KOSDAQ指數下跌0.32%，新加坡的STI指數上漲1.18%。由於復活節週一，澳洲和香港市場均休市。
- 美伊外交突破使油價下跌超過2%：隨著市場對美伊核談判進展作出反應，油價大幅下跌。布倫特原油下跌1.70美元，即2.5%，至每桶66.26美元，而WTI下跌2.47%，至每桶63.08美元。美國和伊朗官員之間的談判達成了初步協議，可能使達成框架協議更加接近，增加了伊朗供應增加的前景。來自關稅和節日期間流動性稀薄的持續需求擔憂加劇了下行勢頭。OPEC+仍計劃在5月提高產量，但部分成員的過量生產可能會抵消增產的效果。
- 受政策不確定性和聯準會緊張關係影響，國庫券收益率漲跌互見：市場在消化特朗普對聯準會主席鮑威爾的攻擊並應對潛在政策不穩定性之際，基準的10年期美國國庫券收益率上升8個基點至4.411%。同時，2年期收益率下降4個基點至3.758%，顯示出短期謹慎，儘管長期通脹預期仍然堅挺。
外匯今日重點:
- 歐元/美元因看漲勢頭突破2023年新高：歐元/美元飆升1.12%，收于1.1517，達到自2023年中以來的最高水平。該貨幣對以一根強勁的綠色日K線確認突破此前的阻力位，延續自四月初以來增加超過400點的漲勢。所有主要移動平均線——50天、100天和200天均線——現在都向上排列，鞏固了看漲的勢頭。50天簡單移動平均線的陡峭坡度突顯了加速的趨勢。近期阻力位在1.1550-1.1600區域附近，而支撐位在1.1350的突破區域。
- 英鎊/美元推升至年度新高，升勢加速：英鎊/美元上漲0.66%，收於1.3377，創下年度新高，並延續了4月份的強勁漲勢。該貨幣對突破了此前1.3300左右的阻力位，並穩定地位於所有主要移動平均線之上，其中50天簡單移動平均線呈現強勁的上升趨勢。動能保持強勁，形成明顯的高點和低點逐步上升的結構。短期阻力目前見於1.3400，上破後可能會瞄準1.3550–1.3600區域。關鍵支撐位於1.3300突破區，下方則在1.3100–1.3150。
- 澳元/美元著眼200日簡單移動平均線（SMA）隨著看漲復甦：澳元/美元上漲0.73%收於0.6419，延續了本月初開始的反彈走勢。該貨幣對已突破50日和100日SMA，現在目標是200日SMA，位於0.6474。最近的價格行動打破了長期下行趨勢，並創下了新的多週高點，這表明看漲情緒增強。如果買家能夠在200日SMA以上實現日線收盤，則上行目標將接近0.6550至0.6600。初步支撐位在0.6380附近，預計在0.6300左右會有更強的買入興趣。趨勢已轉為正向，但如果在200日SMA處失敗，可能會引發短期回調。
- 紐元/美元突破0.6000，動能決定性轉為看漲：紐元/美元上漲1.11%收於0.6002，確認突破0.5950-0.5980的阻力區間，創下自2023年底以來的最高收盤價。這對貨幣對在四月份已經上漲了450多點，並且呈現出強勢的看漲K線結構和持續的後續走勢。價格穩定在50日、100日和200日移動平均線之上，且這些移動平均線開始趨於匯合，這可能是廣泛趨勢轉變的信號。阻力位置在0.6050和0.6150附近，而初始支撐位於先前的突破區間。只要貨幣對保持在0.5950以上，結構仍然具有建設性。
- 美元/瑞郎跌破0.8100，跌勢加速：美元/瑞郎下跌0.92%，至0.8079，延續了多日的下跌趨勢，並達到了過去一年多未見的低點。該貨幣對已經跌破了關鍵的0.8200支撐區域，加深了由大型紅K線和反彈失敗所特徵的空頭結構。它現在遠低於50天、100天和200天移動平均線，而這些均線均呈現下行趨勢。主要支撐位於心理關口0.8000水平。若有任何反彈接近0.8200至0.8300，可能會遭到拋售，除非出現反轉形態。除非該貨幣對重新站上0.8300，否則前景依然看跌，進一步下行的可能性依然存在。
- 美元/日元跌破141.00，創下2023年以來最低收盤價：美元/日元下跌0.93%，收於140.79，標誌著連續第四天的下跌，也是數月來的最弱收盤價。該貨幣對現已突破142.00支撐區，賣方仍然牢牢掌控局面。價格走勢一向偏空，反彈嘗試淺薄，長上影線表示反彈失敗。該貨幣對遠低於所有主要移動平均線，且這些均線均呈下降趨勢。下一個關鍵支撐區位於140.00整數水平，接下來可能下探138.00。除非美元/日元能重新收回142.00以上，否則趨勢偏向下行。
- 黃金飆升至歷史新高，美元跌至多年低點：黃金飆升2.84%，收於3,421美元，突破了關鍵的3,400美元水平，並繼續其看漲趨勢。此舉發生在美元跌至三年低點之際，原因是對美聯儲的政治壓力不斷增加。技術上，黃金的交易價格遠高於其50、100和200日均線，且這些均線都在上升。50日均線的陡峭斜率突顯了上升趨勢的強勁。當前的即時支撐位於3,375美元至3,400美元附近，下方的支撐位則在3,300美元和3,200美元左右。隨著看漲動力加速，除非關鍵支撐位被打破，否則通往3,500美元的道路依然開放。
市場動態:
- 特斯拉因盈利不確定性下跌：在巴克萊銀行削減其價格目標後，特斯拉股價下跌5.8%。該公司在第一季度財報發布前指出“前景不明”，並警告稱特斯拉在2025年實現銷量增長將變得越來越困難。
- 受到中國出口風險影響，Nvidia股價持續下滑：Nvidia股價下跌4.5%，加劇了上週因披露與其H20芯片出口限制相關的55億美元支出而遭受的重大損失。隨著與美中科技緊張局勢相關的收入風險不斷增加，該股帶領道瓊指數走低。
- 隨著中國競爭加劇，晶片股遭受壓力：更廣泛的半導體股票下跌，台灣積體電路製造（台積電）下跌2.6%，AMD下跌2.2%，博通下跌2.8%。分析師警告說，美國的晶片管制可能加速中國國內AI晶片製造商的增長，對美國公司造成阻力。
- 亞馬遜因關稅擔憂和降級而下跌：亞馬遜在被Raymond James將股票評級從“強力買入”降至“表現優於大盤”後下跌了3.1%。該公司指出與關稅環境相關的風險，並指出宏觀逆風可能會對消費者需求和物流成本造成壓力。
- Netflix 因收益超預期及關稅抗性而上漲：在第一季度強勁的業績超出收入和收益預期後，Netflix 上漲了1.5%。公司指出其對關稅的影響有限，多位分析師因此調高了其目標價。
- 微策略隨著比特幣上漲而獲利：微策略（最近重新命名為Strategy）在週一交易中略有上升。此舉與比特幣跳升超過3％至本月最高水準有關，這幫助抵消了更廣泛的股市下跌和美元的疲軟。
週一市場收盤大幅下跌，因為政治動盪和經濟不確定性融合在一起，動搖了投資者信心。川普總統對聯準會主席傑羅姆·鮑威爾不斷升級的攻擊給貨幣政策投下了陰影，而持續的貿易緊張局勢和關稅的不確定性使交易者在尋找方向。科技股成為拋售的主要目標，自四月初以來將更廣泛的指數拖入修正區域。同時，黃金的急升和美元的暴跌顯示出更深層的謹慎。隨著財報季的繼續和地緣政治風險的上升，所有人的目光現在都轉向了鮑威爾的潛在回應以及美中談判的進一步發展。
