強勁的美國就業報告在週五引燃了強勁的反彈，使主要指數上漲，並在幾週的關稅焦慮後恢復了投資者信心。標普500指數連續第九個交易日上漲，創下了超過二十年來最長的連勝紀錄，而道瓊斯工業平均指數上漲超過560點，收盤接近高點。勞動力市場的復原力跡象和對美中貿易談判重燃的希望推動各個板塊普遍上漲。儘管某些科技巨頭的收益令人失望，市場的復甦動力依然不減。所有三個基準指數都連續第二週錄得漲幅，收復了四月初的部分失地。

重點摘要:

  • 道瓊斯指數大漲超過560點：道瓊斯工業平均指數攀升564.47點，或1.39%，收於41,317.43點。藍籌股指數受經濟衰退擔憂緩解和貿易樂觀情緒重燃的推動，實現了連續第二周的上升，攀升了3%。
  • 標普500指數創2004年以來最長連續上漲紀錄：標普500指數上漲1.47%，收於5,686.67點，連續第九天上漲，恢復了自四月初以來的所有損失。該指數本週已上漲2.9%，在強勁的盈利和宏觀環境韌性的推動下，展現了令人印象深刻的反彈。
  • 納斯達克抵消關稅損失，上漲1.51％: 納斯達克綜合指數上漲1.51％，收於17,977.73點，並且連續第二周錄得周增長。受到關稅憂慮影響的科技股恢復了近期的損失，晶片製造商和與人工智慧相關的股票提供了支持，儘管蘋果和亞馬遜的收益喜憂參半。
  • 歐洲因美國就業數據和貿易希望而反彈：歐洲股市在本週以強勢收尾，工業和科技板塊領漲。德國DAX指數上漲2.62%，法國CAC 40指數上漲2.33%，意大利FTSE MIB指數上漲1.92%。泛歐Stoxx 600指數上漲1.7%，結束了一週的風險偏好勢頭。倫敦的FTSE 100指數週五上漲1.2%，創下日線連漲的歷史新高。整週來看，FTSE 100指數上漲2.15%，達到8,596.30點。歐元區通脹率穩定在2.2%，以及強於預期的第一季度GDP增長0.4%，進一步增強了市場的樂觀情緒。
  • 亞洲股市跟隨華爾街上漲，因中國暗示貿易談判：由於中國可能重返與美國的貿易談判跡象，亞太市場週五普遍上漲。香港恒生指數上漲1.74％，恒生科技指數飆升超過3％。日本日經指數上漲1.04％，更廣泛的東證指數上漲0.31％。澳大利亞的ASX 200指數上漲1.13％，達到自二月下旬以來的最高水平。印度的Nifty 50指數小幅上漲0.21％，韓國的Kospi指數上漲0.12％。樂觀氣氛受到貿易緊張局勢緩解和AI推動的動力影響。中國股市因勞動節假期休市。
  • 油價錄得自三月以來最大單週跌幅：週五油價下跌，WTI收於58.29美元，布倫特原油收於61.29美元，均下跌超過1%。本週，原油錄得超過一個月以來的最大跌幅，因交易商在OPEC+會議重新安排前變得謹慎。該聯盟正在權衡是否於六月實施更大幅度的供應增量。對需求的擔憂和宏觀政策不確定性增加了原油近期下滑的壓力。
  • 國債收益率在強勁的就業數據後飆升：周五的非農就業報告發布後，10年期國債收益率跳升超過7個基點至4.308%，而2年期國債收益率飆升超過12個基點至3.828%。勞動力市場的韌性緩解了對關稅可能引發經濟衝擊的擔憂，並提升了市場對下週聯儲會議的預期。
  • 就業報告超出預期，緩解了經濟衰退的擔憂：非農就業人數在四月份增加了17.7萬，高於道瓊斯預估的13.3萬，但低於三月的22.8萬。失業率保持在4.2％不變。更廣義的失業率下降至7.8％，而勞動力參與率小幅上升至62.6％。這些數據有助於在近期對經濟衰退的擔憂後，轉變市場情緒。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元維持在1.1300以上，保持看漲結構：歐元/美元上漲0.17%，收於1.1306，延續自三月下旬開始的突破行情。該貨幣對目前已穩定在1.1250-1.1300的關鍵支撐區之上，之後突破了長期阻力。上升的50日簡單移動平均線（SMA）位於1.0977，支撐著上升趨勢，而100日和200日簡單移動平均線（SMA）分別位於1.0683和1.0780。儘管短暫在1.1500以下進行整固，動量和結構仍保持看漲，目標上看1.1450和1.1600。只要該貨幣對保持在50日均線以上並避免跌破1.1250，下行風險依然有限。
  • 英鎊/美元在突破後整固，保持在關鍵均線以上：英鎊/美元在1.3279水平結束平穩交易，此前四月的突破使該貨幣對突破了所有主要移動平均線。現在50日簡單移動平均線(SMA)在1.3006處充當動態支撐，而近期高點約在1.3450限制了短期區間。100日和200日SMA都已經趨於平緩，並有跡象顯示它們可能很快轉向上升。技術面分析顯示，目前的停頓是健康的整固，而不是反轉。如果該貨幣對重新突破1.3400並進一步上漲，可能會測試1.3600。如果跌破1.3200，將表明短期動能喪失，但整體趨勢仍然看漲。
  • 美元/日元遇阻，難以保持復甦：美元/日元下跌0.24%，收於144.97，在未能守住50天移動平均線146.85後回落。該匯對自4月低點附近的140.85反彈，但仍停滯於147.00至151.00之間的密集阻力區下方。100天和200天移動平均線分別位於150.94和149.78，繼續向下傾斜，暗示著看跌的基調。技術面仍然中性至看跌，若多頭需要突破151.50才能扭轉市場情緒。下行方面，若跌破143.00，將會暴露更深的支撐位於140.85，甚至可能是139.00。
  • 澳元/美元瞄準突破200日均線：澳元/美元上漲1.03%至0.6448，達到自二月以來的最高水平，並挑戰200日均線0.6461。該貨幣對自四月低點接近0.5900以來大幅反彈，現在交易在50日和100日均線之上。如果能突破0.6460的阻力，這種排列有利於繼續看漲走勢。若能突破，有望目標0.6600或更高，若未能突破200日均線，可能會回撤至0.6350。總體動能仍然積極，但該貨幣對處於確認中期趨勢反轉的關鍵時刻。
  • 金價在從歷史高位回調後保持關鍵支撐：在經歷四月的拋物線式上升後，金價 (XAU/USD) 於週五收於$3,233.58，下跌0.16%。該金屬依然高於正在上升的50日均線 (SMA) $3,086.42，長期勢頭完好。關鍵支撐位於$3,100–$3,200區域，預期在此區域將有買盤入場。阻力位於$3,350和接近$3,500的歷史最高點。更廣泛的上升趨勢依然未破，受到上升的100日和200日均線及持續的宏觀不確定性支持。除非價格跌破$3,086，否則黃金仍處於整固階段，並具有看漲的潛力。

市場動態:

  • 多鄰國預測強勁而飆升：在語言學習平台發布樂觀指引後，多鄰國的股票飆升超過21%。該公司預計第二季度收入在2.39億美元至2.42億美元之間，高於市場普遍預期的2.34億美元。
  • 蘋果服務收入未達預期，關稅警告拖累：蘋果在報告第二季度服務收入為266.5億美元後下跌3.7%，略低於市場預期的267億美元。雖然整體收益和收入超出預期，但該公司警告說，由於關稅，下一季度將增加9億美元的成本，這影響了市場情緒。
  • 亞馬遜謹慎指引下滑：儘管公佈了超出預期的第一季度業績，亞馬遜的股價仍下跌了0.1%。該公司發布了較為保守的指引，預計運營收入在130億美元至175億美元之間，低於市場預期的176.4億美元。管理層指出關稅和貿易不確定性是主要的不利因素。
  • Nvidia在中國晶片策略中上升: 根據The Information的一份報告顯示，Nvidia正在設計針對中國市場銷售的定制晶片。這一舉措是為了應對美國的出口限制，在遵守法規的同時保持市場份額。該消息使Nvidia的股價上漲了2.5%。
  • Take-Two因《俠盜獵車手》延遲而股價下滑：在Take-Two Interactive宣佈下一款《俠盜獵車手》遊戲延遲後，該公司的股價下跌了6.7%。這款原定於2025年秋季發佈的遊戲，現在將於2026年5月26日發佈，令投資者感到失望。
  • 由於營收未達預期及弱指導，Block 股價暴跌：支付公司 Block 股價在第一季度營收未達預期並警告由於宏觀經濟驅動的不確定性後暴跌了 20.4%。該公司報告的收入為 57.7 億美元，遠低於預測的 62 億美元，並發布了疲軟的前景指引。
  • Dexcom公司因盈利超預期及回購計劃而股價大漲：在公佈第一季度收入達到10.4億美元，超出預期後，Dexcom股價上漲16.2%。這家血糖監測公司還宣布了一項價值7.5億美元的股票回購計劃，進一步提升了投資者的信心。

市場本周以高漲收尾，受美國強勁的就業數據和中美貿易關係重燃樂觀情緒推動。標普500指數創歷史紀錄的九連漲反映了投資者信心的增長，即使在關稅和央行政策方面仍存在一些不確定性。雖然財報結果喜憂參半，但多家公司給出的強勁指引有助於支撐市場情緒。隨著經濟衰退擔憂減緩，國債收益率上升，而石油在關鍵的OPEC+會議前下跌。隨著聯邦儲備局的利率決定即將公布，市場關注的焦點現轉向政策信號和可能影響市場下一階段反彈的通脹數據。