週四，華爾街延續了反彈，科技股推動主要指數連續第三個交易日上漲。投資者歡迎積極的公司業績和美國可能放鬆貿易立場的跡象，儘管中國否認有任何積極的會談。半導體和軟體公司股價飆升，提升了整體市場情緒，儘管一些市場參與者仍持謹慎態度。與此同時，收益率下滑，耐用品訂單顯示出強勁，加上風險偏好。交易員還關注韓國貿易談判的發展，官員們表示可能很快達成突破。

重點摘要:

  • 道瓊指數突破40,000點，儘管IBM下跌：道瓊工業平均指數上漲486.83點或1.23%，收於40,093.40點，這是自4月15日以來首次收於這一關鍵門檻之上。由於謹慎的收益指引，IBM下跌6.6%，拖累了更大的漲幅，但未能阻止指數向上的勢頭。
  • S&P 500 在科技勢頭下飆升超過 2%：由於科技股推動，上漲 2.03%，報 5,484.77 點。ServiceNow、孩之寶和芯片製造商的強勁業績幫助抵消了對關稅和貿易政策的擔憂，推動該指數連續第三天上漲。
  • 納斯達克指數大漲近2.75% 隨著大型科技股大幅上漲：納斯達克綜合指數上漲2.74%，收於17,166.04點，主要科技公司的大幅上漲推動了這一增長。Nvidia、Tesla、Meta、Amazon和Microsoft均上漲超過3%，而Alphabet和Apple也錄得顯著漲幅。
  • 歐洲市場上升，FTSE 100連續第九次增長：泛歐Stoxx 600指數週四上漲0.38％，大多數行業處於正值區間，投資者持續關注貿易不確定性。德國的DAX指數上漲約0.5％，收於22,069點，延續了連續第三天的漲勢。法國的CAC 40指數從早期損失中反彈，上漲0.3％收盤，而意大利的FTSE MIB指數上漲0.96％。在英國，FTSE 100指數增加了0.05％，達到8,407.44點——這標誌著其連續第九個取勝會期，為自2019年以來最長。宏觀方面，德國四月份的IFO商業景氣指數出乎意料地上升了0.2點，達到86.9，為2023年7月以來的最高值，遠高於預期的下跌至85.2。然而，歐元區三月份的新車註冊量同比下降了0.2％，至1.030百萬台，延續了其連續三個月的下跌趨勢。
  • 亞太市場表現混合，增長前景黯淡：週四亞太股市表現混合，投資者在權衡美國較為緩和的貿易言論與地區增長前景惡化之際，市場出現震盪。日本的日經225指數上漲0.49%，延續其反彈勢頭，而更廣泛的東證指數上漲0.32%。澳大利亞的S&P/ASX 200指數上漲0.6%，也同樣受到了華爾街上漲的推動。相反，韓國的KOSPI指數下跌0.13%，此前第一季度初步GDP數據顯示意外萎縮0.1%，低於普遍預期的0.1%增長。香港的恒生指數下跌0.29%，而中國大陸的滬深300指數則持平，報收3784.36點。國際貨幣基金組織將其2025年亞洲增長預測從之前的4.6%下調至3.9%。
  • 油價在經濟交叉潮流中保持穩定：布倫特原油上漲0.2%，報66.22美元，而西德克薩斯中質原油上漲0.3%，報62.43美元。由於交易員權衡混合的宏觀信號、潛在的OPEC+供應增長和地緣政治不確定性，油價保持穩定。雖然整體風險偏好有所改善，但對需求的持續擔憂令價格走勢平淡。
  • 美國國債收益率下降因貿易談判希望動搖：收益率下降，10年期國債收益率下跌至4.307%，2年期國債收益率下跌至3.789%，投資者對特朗普總統關於中國的較軟措辭作出反應。然而，中國斷然否認任何正在進行的談判，並呼籲取消所有單方面關稅，削弱了近期取得進展的希望。
  • 耐用品訂單激增，而住房市場進一步下滑： 三月耐用品訂單激增9.2%，遠高於預測，主要受飛機訂單激增的推動。儘管如此，整體商業投資依然謹慎。同時，三月的現有房屋銷售下降了5.9%，達到自2009年以來該月的最低水平。價格攀升至創紀錄的403,700美元，但增長速度繼續放緩，突顯出可負擔性問題。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元擴大復甦至關鍵平均線以上：歐元/美元上漲0.66%，收於1.1388，繼續其整體上升趨勢，早些時候的收益整固。該貨幣對在所有主要移動平均線之上獲得良好支撐，50日均線在1.0871，100日均線在1.0634，200日均線在1.0767，且均呈上升趨勢。價格行動正在形成更高的高點和更高的低點，當匯價保持在1.1300以上時，買家重新進場。即時阻力位在1.1500至1.1550附近，而支撐位在1.1200和1.1000。3月份突破1.1000區域成為一個關鍵轉折點。若能收於1.1550以上，未來幾周將開啟通向1.1700的大門。只要價格保持在50日移動平均線以上，趨勢就仍是向上的。
  • 英鎊/美元推向1.34，買方控制局面：英鎊/美元上漲0.65%至收盤價1.3339，繼續在本月初清除1.3000後穩步上升。這對貨幣對輕鬆地位於所有主要均線之上，50天均線在1.2919，100天均線在1.2699，200天均線在1.2836，強化了看漲情緒。近期的價格走勢仍然建設性，買家在下跌時進場，並密切關注1.3430以上的潛在突破。若果斷突破該水平，將目標瞄準1.3600區域。下行方面，關鍵支撐現在位於1.3200，其次是1.3000。
  • 美元兌日圓 (USD/JPY) 恢復下跌趨勢，熊市結構加深：美元兌日圓下跌0.50%，收於142.68，逆轉了近期的反彈嘗試，並且仍然受困於關鍵阻力下方。該貨幣對目前穩定在50天簡單移動平均線 (SMA) 147.76、100天SMA 151.39和200天SMA 150.16之下，且這些指標均呈下降趨勢。價格在測試143.40區域後，未能守住漲幅，以一根鞏固主導下跌趨勢的看跌蠟燭收盤。立即支撐位在140.00，其次是139.00，而上行阻力仍然位於145.00–147.50附近。
  • 澳元/美元 (AUD/USD) 瞄準突破，價格位於支撐位上方：澳元/美元上漲0.77%，收於0.6407，逼近0.6450附近的關鍵阻力。該貨幣對目前在50日簡單移動平均線(SMA) 0.6297和100日SMA 0.6282上方交易，顯示出新的看漲勢頭。然而，200日SMA 0.6487仍然對進一步上行構成主要限制。最近的整固恰在阻力位之下，暗示可能正在醞釀突破嘗試。如果該貨幣對能夠突破0.6450–0.6487，下一個上行目標是0.6600。支撐位位於0.6350和0.6297附近，只要這些水準保持，短期趨勢仍偏向上行。
  • 黃金在50天簡單移動平均線（SMA）處找到支撐後反彈：黃金（XAU/USD）上漲1.69%，以3,343.40收市，在測試近期盤整區間的下端3,280附近後反彈。這次反彈發生在價格持穩於上升中的50天簡單移動平均線之上，該線目前在3,041.82。儘管黃金從最近高點3,500以上下跌了超過200點，但整體上漲趨勢依然完好，100天和200天簡單移動平均線也呈上升趨勢。自二月份以來的高高低低結構持續有效。阻力位於先前高點3,500附近，而支撐位則位於3,150至3,200區域。只要3,280區域持穩，黃金的看漲勢頭預計在短期內將會持續。

市場動態:

  • ServiceNow因訂閱前景強勁而飆升：在超出第一季度訂閱收入預期並發布超出預期的第二季度指引後，ServiceNow（NOW）飆升超過15%。
  • 孩之寶（Hasbro）營收超預期後股價上漲：孩之寶（HAS）在報告第一季度淨營收達到8.871億美元後，股價上漲超過14％，遠超出市場預期。這家玩具製造商還重申了全年的指導，提高了投資者的信心。
  • 微芯科技引領芯片浪潮：微芯科技（Microchip Technology, MCHP）在公佈了好於預期的業績後上漲超過12%，帶動整個半導體集團上揚。安森美半導體（ON Semiconductor, ON）也因受影響上漲超過8%。
  • 阿萊金因盈利超預期而上漲：阿萊金 (ALLE) 在第一季度業績強勁後上漲超過10%，包括調整後每股收益1.86美元，相比市場預期的1.68美元。公司指出商業安全需求上升。
  • 第一數據公司營收增速放緩導致股價大跌：第一數據公司（Fiserv, FI）在第一季度有機營收增長為7%，低於預期，股價下跌超過18%，成為標普500指數中表現最差的股票。疲弱的營收數據蓋過了利潤表現。
  • IBM 即便超出盈利預期仍然下跌：儘管超越第一季度的盈利預期，IBM（IBM）在警示政府開支削減和宏觀經濟環境可能對未來業績造成壓力後，股價仍下跌超過6%。
  • 百事公司未來展望下調：百事公司（PEP）在第一季度每股盈餘預期中差了一分，並將全年有機收入預測下調至低個位數增長後，股價下跌超過4%。
  • 阿拉斯加航空因每股盈餘預測疲弱而暴跌：阿拉斯加航空（ALK）在預測第二季度調整後每股盈餘為1.15-1.65美元後，下跌了超過9%，遠低於市場共識的2.41美元。

週四的反彈由強勁的科技股收益和貿易緊張局勢中的臨時寬緩所推動，儘管基調仍然謹慎。中國否認有任何正在進行的談判，這與美國官員的更加和緩的言論形成對比，為市場帶來混合信號。耐用品數據和穩健的勞動力市場數據幫助提升了投資者信心，而穩定的國債市場也提供了支持。儘管當天的漲幅強勁，尤其是在超大市值科技股和芯片股方面，隨著貿易發展的演變，市場情緒可能仍然脆弱。現在的關注點轉向與韓國的潛在進展和即將發布的數據，這些數據可能會進一步影響對增長和政策的預期。