華爾街在五月開盤時收穫了漲幅，微軟和Meta的強勁業績重新喚起了市場對人工智慧的熱情，儘管經濟憂慮不斷增加，但主要指數仍有所上升。納斯達克指數領漲，完全抹去了四月的損失，而標普500指數回升至關稅政策前的水平附近。信息技術板塊表現出色，有助於抵消經濟疲弱的新跡象。每週初請失業金人數出人意料地飆升至2022年2月以來的最高點，美國四月份製造業進一步收縮。在全球範圍內，由於許多歐洲和亞洲市場因勞動節假期休市，交易量減少。現在所有人的目光都集中在週五發布的美國就業報告，以尋求進一步的指引。
重點摘要:
- 道瓊指數在謹慎交易中小幅上揚：道瓊工業平均指數上漲83.60點，或0.21%，收於40,752.96點。漲幅主要受微軟強勢推動，但宏觀經濟憂慮，包括疲軟的失業數據，限制了藍籌股的更大上行空間。
- 標普500指數接近關稅前水平：標普500指數上漲0.63％，收於5,604.14點，收復了自4月初關稅宣佈以來失去的部分地盤。科技股表現優於大盤，資訊技術板塊上漲超過2％。
- 納斯達克完全彌補四月跌幅：納斯達克綜合指數飆升1.52%，以17,710.74點收盤，完全逆轉自四月二日以來的損失。Meta和微軟的樂觀業績提振了市場對人工智慧的信心，令投資者對科技部門的韌性感到放心，推動了這一漲勢。
- 英國在假期期間提振歐洲大部分市場：由於德國、法國、意大利和西班牙因五一勞動節假期休市，富時100指數微升0.02%，將其連續贏利記錄延續至13個交易日，這是自2017年以來最好的表現。英國市場的變動包括諾和諾德股價因美國對Wegovy的需求增強而上漲2%，以及勞斯萊斯股價在重申2025年指導意見後上漲1.8%。勞埃德銀行和倫敦證券交易所集團的股價則因盈利報告下滑，各自下跌2.3%。英國製造業採購經理指數略有改善，但仍處於萎縮狀態，為45.4，而三月份的按揭借款飆升至129.6億英鎊，為2021年6月以來的最大增幅，主要因購房者趕在稅收優惠到期前搶購房產。同時，特斯拉在歐洲多個地區的銷售額大幅下降，年初至今法國的銷量下降了43.9%，上個月丹麥的銷量下降了67.2%，這突顯了這家電動車製造商在面臨來自中國競爭加劇和政治反彈的困境中所遇到的區域性困難。
- 由於日本央行維持利率不變，亞洲股市在清淡的交易中上升：日本的日經225指數上漲1.13%，澳大利亞的ASX 200指數上漲0.24%，而中國、香港、印度和南韓因勞動節休市，區域交易清淡。日本央行維持利率不變，同時10年期日本國債收益率下降。在澳大利亞，三月份的貿易順差急劇擴大至69億澳元，得益於強勁的鐵礦石和黃金出口。這一天也是ASX 200指數連續第五個交易日的上漲，迎接將於週六舉行的全國選舉。
- 因伊朗制裁和科技引領的風險偏好，油價反彈：美國原油收於59.24美元，上漲1.03美元或1.77%，而布倫特原油上漲1.07美元至62.13美元。這次反彈是由于美國對伊朗的新制裁，總統特朗普宣布對購買伊朗石油和石化產品的買家施加懲罰。然而，OPEC+的產量討論和沙特阿拉伯對減產的立場使前景仍然不確定。
- 儘管數據令人失望，收益率仍上升: 美國國債收益率上升，儘管經濟數據疲軟，10年期國債收益率升至4.212%，2年期國債收益率則上升至3.697%。市場忽視了經濟放緩的跡象，交易員將重點放在週五的非農就業報告和美聯儲的下一步行動。市場普遍預期美聯儲將在六月降息，儘管近期不太可能放鬆政策。
- 失業救濟申請和工廠活動指向降溫經濟：每週首次失業救濟申請數量跳升至 241,000，遠高於預期，為自 2022 年 2 月以來的最高水平。持續申請數量也急劇上升至 192 萬。與此同時，ISM 製造業採購經理人指數（PMI）在四月份下降至 48.7，表明供應鏈壓力和新訂單疲軟持續存在使得萎縮加深。總體來看，這些數據表明勞動和工業部門的裂縫正在增大。
外匯今日重點:
- 歐元/美元進入更深的整固階段: 歐元/美元下跌0.36%，收於1.1287，連續第三天收低，並延續從四月中旬超過1.1600的高點回落的趨勢。儘管匯價仍然舒適地高於50日(1.0957)、100日(1.0675)和200日(1.0778)移動均線——這些均線仍然向上傾斜——但多頭動能顯然已經消褪。1.1250的支撐位正受到考驗，若跌破該水平，可能會打開通向1.1150甚至1.1100的通道，完全回吐三月底的反彈。上行方面，多頭必須首先重奪1.1350才能重新掌握主控權，較強的阻力在接近1.1500的區域。最近的K線圖顯示實體縮小且較長的上影線增長，這表明市場觀望情緒增加，並轉向獲利了結。
- 英鎊/美元回撤延續，但趨勢結構性看漲: 英鎊/美元週四下跌0.36%，收於1.3283，連跌五個交易日。雖然短期走勢轉弱，但整體結構仍然建設性。匯價仍然有50日移動平均線在1.2993提供良好支撐，而100日及200日移動平均線則在下方的1.2729和1.2846提供進一步緩衝。目前的回撤已將價格帶入1.3260-1.3300的整合區域，若能守住，這個區域可能成為再次上行的基礎。上方的阻力位在1.3350和1.3450，若突破後者，可能會重新點燃漲勢。未能守住1.3200將開始削弱看漲偏向。
- 美元/日元急升並測試關鍵阻力區域：美元/日元飆升1.77%，收於145.59，創下最近幾個月來最強勁的單日漲幅之一。突破144.00上限決定性地結束了從四月初開始的波動盤整階段。目前價格位於50天簡單移動平均線（SMA）146.95之下，這是一個關鍵阻力水平，可能決定此次漲勢是否演變成完全趨勢反轉。如果突破，向上的目標將是147.50和149.00，其中200天SMA位於149.83。如果動能減弱，支撐位於144.00，其後是142.50，為先前突破區域的回測點。
- NZD/JPY 勢頭強勁飆升至兩個月來新高：NZD/JPY 週四收於 86.01，漲幅達 1.45%，創下自三月初以來的最高收盤價。該貨幣對現已明顯突破了今年大部分時間的下降通道。週四的漲勢使其突破了 86.25 的 100 日均線，並接近 88.03 的 200 日均線。若收盤價能夠超越 88.00，可能會確認中期趨勢反轉，並為進一步上漲至 89.50 打開道路。短期支撐位在 84.50，其次是 83.00，這與三月下旬的突破區域相符。
- 黃金下跌，空頭重新佔據短期控制權：黃金下跌61美元，或1.87%，收於3,226.93美元，錄得連續第四個交易日下跌，並確認跌破3,300至3,330美元的整固區域。該金屬日內最低觸及3,202.03美元，目前正試探關鍵心理支撐位3,200美元。若跌破此水平，可能會加速修正至50日簡單移動平均線(SMA)的3,080.30美元。進一步支撐位於100日和200日簡單移動平均線，目前分別位於2,906.56美元和2,747.46美元。此次急劇下跌伴隨著大幅紅燭和淺影線，顯示出激進的賣出壓力。要恢復看漲趨勢，黃金必須首先穩定並重返3,300美元關口。
市場動態:
- 微軟因強勁的人工智慧驅動收益大幅上升：微軟（Microsoft，股票代號MSFT）在宣佈其第三財季收入達到700.7億美元後，股價上漲超過7%，遠高於市場預期的684.8億美元。
- 在不確定性中展現信心的展望後，Meta 上漲：Meta 平台 (META) 在發布第一季度銷售額為 423 億美元，超出預期的 414 億美元後，上漲了超過 5%。
- CVS Health 因收益驚喜和指引提升而上漲：CVS Health（CVS）在報告第一季度調整後每股收益為2.25美元後上漲超過4%，遠高於1.69美元的市場共識。
- Wayfair 股價因好於預期的收入上漲：Wayfair (W) 在宣佈第一季度淨收入為27.3億美元後，收盤上漲超過4%，略高於27.1億美元的共識預期。
- Becton Dickinson 預測下調導致股價暴跌：Becton Dickinson & Co (BDX) 股價下跌超過18%，成為標普500指數中表現最差的公司。該公司將全年調整後每股收益預測從先前的14.30–14.60美元，下調至14.06–14.34美元，低於市場普遍預期的14.43美元。
- 高通股價在營收前景看衰後下跌：高通（QCOM）股價下跌超過8%，成為納斯達克100指數的領跌股，該公司預計第三季度營收將在99億美元至107億美元之間。
- 儘管對 Mounjaro 需求強勁，禮來公司股價下跌：禮來公司 (LLY) 股價下跌超過 11%，原因是將其全年調整後的每股盈利預測從之前估計的 $22.50–$24.00 下調至 $20.78–$22.28。
- Confluent因訂閱預測令人失望而下滑：Confluent (CFLT) 在發佈疲弱的第二季度訂閱收入指引後暴跌超過19%，其預期收入為2.67億至2.68億美元，低於分析師預期的2.69億美元，這引發了對增長可持續性的質疑。
市場以重燃的樂觀情緒開啟了五月的交易，新鮮亮眼的微軟和Meta公司財報提振了市場對人工智慧的熱情。儘管主要指數的漲幅相當廣泛，但科技股的強勁表現幫助納斯達克完全抹去了四月的損失。然而，在表面之下，經濟信號仍然令人擔憂，失業救濟申請激增，製造業進一步收縮，而在週五關鍵的就業報告發布前，債券收益率上升。隨著大部分全球市場剛剛從假期中返回，下一個交易日可能會定下基調，投資者將在堅挺的企業財報與日益增長的經濟壓力跡象之間權衡。
