对利率上升和美国债务增长的担忧主导了周四的市场情绪，投资者对众议院通过的一项大规模税收和支出法案作出反应。该立法预计将使赤字增加近4万亿美元，推动30年期国债收益率升至自2023年10月以来的最高水平，尽管在交易后期有所回落。收益率的飙升引发了对长期通胀和美国财政政策信用的担忧。尽管科技股提供了一些支撑，但市场整体动能随着谨慎情绪的增强而减弱。交易员仍专注于借贷成本上升和政府支出如何塑造经济前景。

重点摘要:

  • 道琼斯指数在震荡交易后收平：道琼斯工业平均指数下跌1.35点，以41,859.09点收盘，几乎保持不变。由于投资者对财政风险和收益率上升的谨慎态度，交易范围保持狭窄。
  • 标普500指数因收益率上涨而下跌：标普500指数微跌0.04%，收于5,842.01点。长期国债收益率飙升和赤字担忧压过了市场的平静交易。尽管跌幅不大，但仍反映出投资者对扩张性财政政策所带来的通胀影响的潜在担忧。
  • 纳斯达克在科技股的带动下小幅攀升：纳斯达克综合指数上涨0.28%，至18,925.73点，多只主要科技股的上涨提振了该指数。尽管整体市场受收益率压力影响表现不佳，但对部分成长型股票的需求帮助支撑了该指数。
  • 欧洲股市因财政担忧和数据疲弱下滑：周四，欧洲股票收盘走低，受美国赤字担忧、长期国债收益率急升以及欧元区经济放缓的新证据拖累。英国富时100指数下跌0.54%，报8,739.26点，受到广泛的风险规避情绪和英国债券收益率上升的压力。30年期国债收益率达到5.573%，为1998年以来的最高水平，反映了对英国-欧盟脱欧后协议和更广泛的全球收益率动态的担忧。法国CAC 40指数下跌0.65%，德国DAX指数从创纪录高位下跌0.5%，回落至24,008点。意大利FTSE MIB指数下跌0.7%，结束了近期的上涨势头。德国企业活动今年首次收缩，5月综合PMI降至48.6。此外，欧元区PMI跌破50，表明该地区开始感受到美国贸易政策和财政影响的压力。
  • 亚洲下跌因美国赤字焦虑蔓延：由于区域情绪反映了华尔街对美国债务膨胀和收益率飙升的不安，亚太市场周四延续了下跌趋势。日本的日经225指数下跌了0.84%，收于36,985.87点，东证指数下跌了0.58%，采购经理人指数（PMI）数据显示其回落至49.8的萎缩区间。制造业疲软和产出下降使短期前景蒙上阴影。在韩国，Kospi指数下跌1.22%，Kosdaq指数下跌0.82%，新的贷款拖欠数据加剧了对企业信用质量的担忧。受大宗商品价格逆风和全球增长信号减弱的压力，澳大利亚ASX 200指数下跌了0.45%。在香港，恒生指数下跌了1.19%，而中国大陆的CSI 300指数则微跌0.06%。
  • 由于OPEC+可能在7月增产的担忧，油价下跌。布伦特原油下跌0.72%，收于每桶64.44美元，而WTI原油下跌0.6%，收于每桶61.20美元。计划增加每日411,000桶的产量引发了对全球供应可能超过需求的担忧。库存数据显示也不尽如人意，显示出库存意外增加了130万桶，而不是预期的减少。
  • 国债收益率在飙升后回落：30年期国债收益率在早些时候触及5.161%（自2023年10月以来的最高水平）后回落至5.052%。10年期国债收益率降至4.541%，2年期国债收益率降至3.994%。此次抛售是由近4万亿美元的众议院税收和支出法案引发的，该法案可能会导致赤字膨胀并损害长期债务的信誉。在本周早些时候一次不佳的20年期国债拍卖已经使债券市场动荡。
  • 美国劳动力市场保持韧性，但风险迫在眉睫：截至5月17日当周的初次申请失业救济人数减少了2000人，降至22.7万人，反映出劳动力市场的持续稳定，因为企业不愿裁员。然而，持续申请失业救济人数增加了3.6万人，达到190.3万人，表明失业人员重新进入劳动力市场变得越来越困难。虽然美联储利用这种劳动力市场的强劲态势来证明维持利率不变的合理性，但特朗普的关税和不断上升的价格压力等潜在风险可能会影响未来的就业创造。4月份的现有房屋销售也下降了0.5%，而库存水平略有上升，表明随着借贷成本上升，房屋市场环境更加谨慎。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元滑落至关键水平下方，因阻力拒绝：欧元/美元周三收于1.1283，下跌0.40%，此前该货币对从盘中高点接近1.1344回落。欧元未能持稳在1.1300这一心理水平之上，这一水平继续限制上涨动能。尽管出现回调，但整体趋势依然支持价格走势，价格保持在50日简单移动平均线（SMA）1.1139上方。100日和200日简单移动平均线（SMA）分别位于1.0799和1.0805，远低于当前价格，强化了潜在的看涨偏向。目前，初步支撑位在1.1250，若跌破该支撑位，可能会进一步跌向1.1150。
  • 英镑/美元在四天上涨后接近阻力位：周三英镑/美元小幅上涨0.06%，收于1.3427，连续第四个交易日上涨。该货币对短暂触及1.3441后略有回落，止步于1.3450附近的主要阻力区前。英镑继续以强劲的看涨势头交易，远高于其50日简单移动平均线（SMA）1.3153。下方支撑位在1.3300，然后在1.3250左右，如跌破这些水平，可能会跌至100日SMA 1.2839。自四月中旬以来，由于美元走软和对英镑的强劲需求，英镑/美元汇率已上涨近500点。若日收盘价超过1.3450，可能会引发向1.3600和2023年7月高点1.3750的冲击。
  • 美元/瑞士法郎在触及年度低点后尝试反弹：美元/瑞士法郎周三上涨0.39%，收于0.8282，此前该货币对本周早些时候触及2025年新低0.8233。尽管有所上升，但该货币对仍然处于明显的下行趋势中，受制于下降的50日简单移动平均线0.8444。价格走势多次未能重回甚至更小的阻力位，进一步证明了空头控制的力量。100日和200日简单移动平均线，两者都在0.8730附近，远高于当前水平，凸显出该货币对需要攀升的距离以表明真正的反转。短期阻力位于0.8350，而如果价格持续在0.8230以下走弱，可能会目标锁定在0.8100-0.8050区域。动能依旧沉重，除非出现更广泛的美元走强，否则市场情绪仍然偏向瑞士法郎。
  • 澳元/美元回撤，阻力限制复苏：澳元/美元周三收于0.6411，回落0.35%，未能突破0.6450附近的阻力位。该货币对已经连续两天录得亏损，回到了短期区间的下端。从技术面来看，该货币对仍保持在区间内波动，200日简单移动平均线在上方0.6453处，50日简单移动平均线在下方0.6330处提供临时支撑。突破0.6460仍是关键的看涨触发点，可能会打开朝向0.6550移动的空间。相反，如果未能守住0.6330，可能会导致测试0.6200区域。
  • 黄金从高位回落但保持看涨结构：黄金周三结算价为$3,293，尽管盘中曾达到$3,345，但仍下跌0.71%。此次下跌标志着其较大涨势的短期暂停，但金属继续以强劲的技术基础在$3,300以上交易。50日移动平均线在$3,192提供即时支撑，随后是100日和200日移动平均线附近的$3,001和$2,807。近期价格走势显示出更高的低点和在回调时的强劲需求，这表明多头仍然掌控局面。$3,350水平仍是一个关键的阻力区和突破触发点，若明确突破该点，可能推动黄金向$3,500迈进。在下行方面，如果抛售压力持续，需关注$3,250和$3,200的临时支撑。

市场动态:

  • 汽车零部件零售商Advance Auto Parts股价上涨，由于第三季度亏损低于预期，每股亏损仅为22美分，其股价飙升57%。
  • Urban Outfitters在强劲的第一季度业绩推动下飙升：该零售商在第一季度每股收益1.16美元，收入为13.3亿美元后，股价上涨了23%。
  • Snowflake盈利超预期：该数据存储公司发布了强于预期的第一季度财报后，其股价上涨了13.4%。
  • Sunrun股价因税收法案暴跌：由于投资者对众议院共和党税法案中被视为对绿色能源不利的条款做出反应，太阳能股票暴跌超过37%。同行股票也大幅下跌，SolarEdge和Enphase分别下跌超过24%和19%。
  • 希捷科技因回购计划股票上涨：在公司宣布一项价值50亿美元的股票回购计划后，股价上涨了4.2%。此次回购将持续到2028财年结束，表明管理层对未来充满信心。

由于长期收益率上升和赤字担忧重燃，投资者谨慎情绪主导了周四的交易。尽管劳动力市场数据表明经济仍具韧性，但众议院通过的一项4万亿美元的法案，引发了对通胀、债务可持续性和债券市场信誉的担忧。由于风险情绪在全球股市中依然脆弱，欧洲和亚洲市场均承受压力，且由于OPEC+的产量猜测，油价也有所下滑。随着交易员为参议院的审议以及进一步的通胀和增长数据做好准备，关注点集中在财政政策选择如何影响美联储的下一步行动和收益率的走势上。