周二市场强劲反弹，结束了四天的低迷走势，对美中贸易紧张关系缓和的希望引发了全面的上涨行情。道琼斯指数飙升超过1000点，标准普尔500指数和纳斯达克指数分别上涨了超过2.5%。在美国财政部长斯科特·贝森特向华尔街高管们表示贸易战有望降温后，投资者情绪转好，为本周初的不利局面提供了急需的明确信息。避险需求依然高涨，黄金一度飙升至3500美元以上然后回落。尽管围绕美联储政策和政治风险的不确定性仍然存在，当天的涨幅为近期的动荡带来了一些喘息的时间。

重点摘要:

  • 道琼斯指数创年度最大涨幅，上涨逾1,000点：道琼斯工业平均指数上涨1,016.57点，涨幅达2.66%，收于39,186.98点，结束了连续四天的跌势。此次上涨主要是受美国财政部长Scott Bessent发表可能缓解与中国贸易紧张关系的言论推动。在高峰时，该指数上涨超过1,100点。
  • 标普500指数反弹，投资者摆脱关税恐惧：标普500指数上涨2.51%，收于5287.76点，收复了周一大幅抛售中的失地。各个板块的广泛上涨反映了风险偏好的回升，乐观情绪上升，人们预计与贸易相关的不利因素可能开始缓解。
  • 在科技和人工智能乐观情绪推动下，纳斯达克指数飙升：纳斯达克综合指数上涨2.71%，收于16300.42点，扭转了前一交易日的急剧下跌。人工智能股票和芯片制造商的强劲表现促使该指数表现优异，投资者欢迎贸易稳定的迹象。
  • 欧洲股市收高 由于欧洲央行发出通胀取得进展的信号：周二，欧洲市场收高，原因是欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德表示欧元区的通缩过程即将完成。泛欧斯托克600指数上涨0.25%，富时100指数上涨0.64%，收于四月份新高。法国CAC 40指数上涨0.56%，德国DAX指数上涨0.4%，意大利富时MIB指数扭转早期跌势，上涨0.7%。该地区还消化了国际货币基金组织（IMF）的增长下调，其将英国2025年的预测从1月份的1.1%下调了0.5个百分点。
  • 特朗普攻击美联储动摇信心，亚洲市场走势混杂：在周一华尔街抛售和针对美联储主席鲍威尔的政治压力重现之后，亚洲市场难寻方向。日本的日经225指数下跌0.17%，而韩国的Kospi指数收盘持平。中国大陆的CSI 300指数保持不变，收于3,783.95点，而香港的恒生指数上涨0.78%，因为电动汽车电池巨头宁德时代发布了新的超级快充技术。澳大利亚的ASX 200指数微跌0.03%，整个地区的市场情绪依然谨慎。
  • 比特币突破90,000美元，引发投资者逃离美元动荡：比特币突破90,000美元大关，当天上涨超过4%。由于投资者寻找美元和动荡股票市场的替代品，这种加密货币在两天内已累计上涨超过8%。早些时候的交易中，比特币触及91,555美元，这是自三月初以来的最高水平，进一步强化了在宏观不确定性中的看涨势头。
  • 由于伊朗制裁和股票反弹，油价上涨：由于新的美国对伊朗航运巨头的制裁和更广泛的股市强势，油价从周一的下跌中恢复。布伦特原油上涨1.18美元至每桶67.44美元，而西德克萨斯中质原油（WTI）上涨1.23美元，收于64.31美元。俄罗斯经济部也将其布伦特原油的预测下调近17%，这限制了涨幅。尽管如此，风险情绪回归能源市场，推动了价格上涨。
  • 随着贸易前景改善，国债收益率稳定：10年期美国国债收益率保持在4.401%左右，日内变化不大。2年期国债收益率上升7个基点至3.821%。在Bessent发表讲话给投资者指明了可能的贸易前进道路后，收益率从早前的低点回升。尽管最近国债市场波动较大，但市场欢迎全球紧张局势缓解的迹象。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元在触及2025年高点后回撤：欧元/美元下跌0.79%，收于1.1422，早些时候曾达到新的2025年高点1.1515。该货币对保持在强劲的上升趋势中，受到美元持续疲软和对欧洲央行紧缩立场日益增强的信心的支持。价格走势远高于50日移动平均线 (1.0830美元)，最近已升至100日和200日移动平均线上方，确认了看涨动能。此次回撤被视为急剧上涨后的健康调整，预期支撑位在1.1250附近。更深的下行可能会测试1.1000水平，但总体结构有利于更高的价格。若能干净突破1.1515，将在未来几周内目标1.1600–1.1700。除非美元重新获得广泛的强势，否则欧元/美元保持看涨倾向。
  • 英镑/美元达到8个月高点，动能增强：英镑/美元上涨至1.3333，当日上涨1.06%，之前曾触及1.3432的高点，这是自2024年8月以来最强水平。这一走势延续了自2月开始的强劲上升趋势，当时汇率接近1.2200，受到英国数据好于预期和美元持续承压的支持。该货币对现在交易价格高于所有主要的简单移动平均线，50日移动平均线（$1.2890）、100日移动平均线（$1.2690）和200日移动平均线（$1.2830）都落后于价格，确认了看涨排列。交易者将1.3500视为下一个主要阻力位。尽管当前水平附近可能出现一些盘整，但突破结构仍然完好。关键支撑位于1.3200，更深的回调可能会重新测试1.3000的突破区。
  • 金价从创纪录高位回落，但仍保持强劲看涨: 黄金 (XAU/USD) 下跌 1.41%，收于 3,375 美元，从盘中短暂超过 3,500 美元的高位回落。这一走势反映了一轮在长期涨势之后的获利回吐，尽管技术面依然坚定看涨。黄金仍远高于其 50 日简单移动平均线 (SMA) ($3,025)、100 日 SMA ($2,861) 和 200 日 SMA ($2,717)，且这三条移动平均线均迅速上升。回调可能反映了市场在心理阻力位附近的消化情况，中期支撑位预期在 3,350 美元附近，更强的需求预计在 3,200 美元左右。若突破 3,500 美元，将确认突破走势的继续，目标可能指向 3,600 美元。
  • 美元/日元面临阻力，因看跌模式保持不变：美元/日元收于141.59点，涨幅为0.52％，但仍陷于从3月高点超过151.00到多月低点的更广泛下行趋势。价格走势仍然被所有主要SMAs（简单移动平均线）压制，其中50天（$148.18）、100天（$151.52）和200天（$150.31）水平现在成为主要阻力区。尽管今天有所反弹，但该货币对形成了更低的高点和更低的低点，这是看跌技术结构的标志。关键支撑位于139.88，若跌破此水平，可能会进一步下跌至138.00。要重新获得上升动力，多头需要重新占领145.00-146.00并保持在50天SMA之上。
  • 尽管有所反弹，美元/瑞士法郎在多年低点附近挣扎：美元/瑞士法郎收于0.8184，当日上涨1.18%，但该货币对仍处于陡峭的多周下降趋势中。它现在已经明显跌破了所有主要的简单移动平均线（SMA）——50天均线（0.8270美元）、100天均线（0.8870美元）和200天均线（0.876美元），这突显了持续的看跌动能。最近接近0.8100的低点标志着多年未见的水平，反映出美元强势的急剧下降和作为避险货币的瑞士法郎的持续流入。尽管今天的反弹表明短期内有所稳定，但0.8300和0.8450附近的阻力依然存在。除非该货币对收复0.8500关口并建立更高的低点，否则下行风险仍然存在。空头继续主导整体结构，0.8000被视为下一个关键目标。

市场动态:

  • 3M 因业绩超预期跳涨：3M 股价飙升8.1%，此前该公司公布了好于预期的第一季度业绩。调整后的每股收益为1.88美元，营收为57.8亿美元，分别超过了市场普遍预期的1.77美元和57.6亿美元。
  • 由于关税言论影响前景，RTX 股价下跌：尽管公布了好于预期的季度收益，RTX 股价仍下跌近10%。在财报电话会议期间，管理层提到关税相关的不利因素后，投资者情绪转为负面。
  • 诺斯罗普·格鲁曼削减指引后股价暴跌：诺斯罗普·格鲁曼的股价暴跌了13%，此前这家国防承包商将其全年每股收益预期从之前的$27.85–$28.25下调至$24.95–$25.35。
  • 哈里伯顿因关税影响警告股价下跌：管理层警告称特朗普的关税将使哈里伯顿第二季度每股收益减少2至3美分后，其股价下跌了5.2%。
  • Calix股价因强劲的收益和指引飞涨：在科技公司发布乐观的第一季度业绩和正面的前瞻指引后，Calix股价上涨了13%。该公司报告称，调整后的每股收益为19美分，营收为2.202亿美元，超过了预期的每股收益13美分和营收2.071亿美元。
  • 在盈利超预期的情况下，通用电气航空部门上涨6%：通用电气航空部门在报告第一季度调整后每股收益为1.49美元后上涨了6%，这一数据高于分析师预测的1.27美元。
  • Sportradar因美国银行的双重升级而上涨：Sportradar在美国银行将其评级上调两级——从“表现不佳”上调至“买入”后，股价上涨了9%。该公司认为，全球在线体育博彩的兴起和数据许可机会的增加将带来显著的上行空间。

周二的反弹为投资者在经历了几天的惨重损失后提供了急需的重置机会，财政部长贝森特的鸽派贸易评论帮助恢复了对风险资产的信心。尽管股市飙升，且比特币重新攀升至超过9万美元，但潜在的紧张局势依然存在——从不确定的美联储政策到不断升级的政治言论和波动的宏观数据。黄金早些时候飙升至创纪录高位以及国债收益率的韧性凸显了市场中的持续谨慎。随着国际货币基金组织下调增长预测以及通胀仍在各大央行的关注范围内，交易员们将密切关注本周余下时间中的贸易、货币政策和经济韧性的进一步信号。