周五，美国股市暴跌，因为对通货膨胀的担忧重燃和不断升级的贸易紧张局势影响了投资者情绪。道琼斯指数暴跌了超过400点，而标准普尔500指数和纳斯达克指数也大幅下跌，本周收盘均进入负值区域。在特朗普总统宣布计划对贸易伙伴实施对等关税后，市场转为走低，进一步增加了经济前景的不确定性。同时，消费者信心数据显示大幅下降，通货膨胀预期上升至自2023年11月以来的最高水平。尽管就业报告好于预期，但对工资增长及其对美联储政策可能产生的影响的担忧加剧了市场的波动性。

重点摘要:

  • 道琼斯指数因通胀和关税担忧下跌400点：道琼斯工业平均指数下跌444.23点，或0.99%，收于44,303.40点。在特朗普总统宣布对美国贸易伙伴的报复性关税后，投资者情绪恶化。
  • 标普500指数和纳斯达克指数延续跌势，本周收低：由于科技和非必需消费品类股的下跌拖累大盘，标普500指数下跌0.95%，报6,025.99点。纳斯达克综合指数下跌1.36%，收于19,523.40点，主要科技公司的疲软表现持续。
  • 美国就业报告显示招聘放缓, 消费者信心下降：美国经济在1月份新增了143,000个工作岗位，较12月份修正后的307,000个显著放缓，并低于道琼斯预测的169,000个。尽管就业人数较低，失业率却从4.1%降至4.0%，因为劳动力参与率上升至62.6%。工资增长仍然强于预期，引发了对通胀压力可能持续的担忧。新的就业数据使过去12个月的总就业人数减少了589,000个。同时，美国消费者信心在2月份急剧下降至67.8，相比之下，1月份为71.1。通胀预期飙升，受访者预计未来一年消费价格将上涨4.3%，这是自2023年11月以来的最高读数。
  • 随着贸易和增长担忧，欧洲股市本周走势混杂：尽管受到美中贸易紧张局势和经济数据发布导致的波动，全欧斯托克600指数本周上涨了 0.54%。英国富时100指数上涨了 26.57 点，即 0.31%，收于 8700.53 点，而法国 CAC 40 指数下跌了 47 点，即 0.59%。德国 DAX 指数下跌了 134 点，即 0.61%，因疲弱的工业产出打压了市场情绪。同时，德国12月份出口增加，但进口下降了 2.8%，导致2024年对外贸易顺差达到了2412亿欧元。英格兰银行将关键利率下调了 25 个基点，但同时将2025年 GDP 增长预测从 1.5% 下调至 0.75%，反映出对经济放缓的担忧。
  • 亚太市场在政策和经济数据的影响下表现喜忧参半：由于投资者对印度降息和日本经济数据做出反应，亚太市场本周表现各异。尽管日本家庭支出同比增长了2.7%，远超预期的0.2%增幅，但日经225指数下跌0.72%，收于38,787.02点，而东证指数下跌0.54%，至2,737.23点。澳大利亚的S&P/ASX 200指数下跌0.11%，报8,511.4点，而韩国的Kospi指数下跌0.58%，收于2,521.92点。相比之下，中国的CSI 300指数上涨1.3%，至3,892.70点，而香港的恒生指数则上涨1.1%，受益于对北京潜在经济刺激措施的乐观预期。
  • 随着通胀担忧加剧，国债收益率上升：由于消费者通胀预期飙升和工资增长强于预期，美国国债收益率周五攀升。10年期国债收益率上涨了5个基点至4.489%，而2年期国债收益率上升了8个基点至4.289%。
  • 油价连续第三周下跌：油市继续承压，布伦特原油周五上涨0.51%至每桶74.67美元，但本周仍下跌近3%。类似地，西德克萨斯中质（WTI）原油上涨0.61%至每桶71.04美元，但仍在本周录得2%的跌幅。尽管美国对伊朗原油出口实施了新的制裁，但由于对潜在经济放缓的担忧，油价仍面临困境。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元延续跌势：由于美国通胀担忧加剧和美联储鹰派预期，周五欧元/美元下跌0.50%，收于1.0331。该货币对曾短暂测试1.0410关口，但随后反转回落，确认了位于1.0410的50日移动平均线阻力。除非欧元/美元能重新站上这一水平，否则进一步下跌仍然可能。目前支撑位在1.0300，如果跌破这一水平，该货币对可能会向1.0250靠拢。上行方面，需回升至1.0350以上才能缓解看跌压力。
  • 英镑/美元未能守住涨幅：英镑/美元下跌0.19%至1.2411，因为该货币对难以维持看涨势头。在达到当日高点1.2490后，价格反转向下，加强了1.2497处50日移动平均线的阻力位。在下行方面，立即支撑位在1.2380，若跌破此水平可能将英镑/美元推向1.2300，这一水平在一月底最后一次测试。如果买家能够重新夺回1.2500，则有可能向1.2600移动。然而，未能守住涨幅表明看跌压力依然存在，如果1.2380未能守住，则可能出现进一步下跌的趋势。
  • 美元/日元跌后企稳：美元/日元交易价格为151.30，较前一交易日下跌0.04%，在近日大幅抛售后企稳。该货币对测试了150.92的低点后略有反弹，显示出一些支撑迹象。然而，由于价格目前交易低于152.59的100天移动平均线，空头压力仍然明显。下一个主要支撑位于150.50，跌破这一水平可能会引发进一步的下跌至149.50。如果美元/日元能够反弹，阻力位于152.00，200天移动平均线在152.71处汇集。突破这一水平将使买方重新获得动能，并将153.50作为下一个上行目标。然而，除非价格重新站上152.00，短期趋势仍然看跌，进一步下行风险可能性很大。
  • 美元/瑞士法郎走高，测试阻力位：美元/瑞士法郎对上涨0.51%至0.9093，继续从上周的回调中恢复。 在测试接近50日移动平均线0.9000的支撑后，买家介入，将价格推高至0.9100阻力位。 若突破该水平，可能推升美元/瑞士法郎至0.9150， 这是自1月末以来首次看到的水平。 如果该货币对未能保持在0.9050以上，可能会再次测试0.9000，随后是100日移动平均线0.8831。如果跌破这些水平，将表明向0.8800的更深度回调。然而，由于买家在0.9050以上保持控制，趋势仍然看涨，未来几个交易日还有可能再次推高至0.9150。
  • 黄金上涨因通胀担忧持续和贸易战恐惧：随着贸易紧张局势升级和美国就业报告喜忧参半，黄金在周五重回上升趋势。黄金交易价格为2,863，较前一交易日上涨0.26%，继续稳步攀升。黄金价格一度达到2,886的高点，随后略有回落，显示在该水平附近存在阻力。黄金依然远高于50日均线2,691，巩固了当前上升趋势的力量。下一个关键阻力位在2,880，如果突破这一水平，可能会引发进一步的看涨动能。若回调至2,850将不足为奇，且在2,830附近有较强支撑。如果卖方将价格推低至该水平以下，100日均线2,679可能成为下一个关键支撑位。

市场动态:

  • Expedia 因强劲的收益飙升：在线旅游公司Expedia在公布超过华尔街预期的第四季度收益后，股价上涨17.6%。该公司报告调整后的每股收益为2.39美元，收入为31.8亿美元。
  • 亚马逊股价在发布令人失望的指导后下跌： 在发布弱于预期的第一季度指导后，亚马逊股价下跌了4.2%。这家电商巨头预计销售额在1510亿美元到1555亿美元之间，低于1585亿美元的预期。
  • Affirm因业绩超预期股价飙升：先买后付服务提供商Affirm在其财年第二季度超出收入和收益预期后，其股价跳涨21.8%。该公司报告收入为8.66亿美元，超过了8.07亿美元的预期。
  • Pinterest股价因强劲的第四季度业绩飙升：Pinterest股价在报告第四季度营收同比增长18%后上涨19.1%。公司还宣布净收入为18.5亿美元，全球月活跃用户增加11%，达到5.53亿。
  • Cloudflare在强劲的收益和收入超预期后大涨：在云端网络安全公司Cloudflare超出第四季度收益预期后，其股价上涨了17.8%。该公司报告调整后的每股收益为19美分，收入为4.6亿美元，超过了每股18美分、收入4.52亿美元的预期。

随着这一周的结束，市场在通胀、贸易紧张局势和货币政策变化的重燃担忧下继续承压。道琼斯指数下跌了超过400点，抹去了周中的涨幅，而标准普尔500指数和纳斯达克指数也收低，主要由亚马逊和Alphabet等大型科技股的疲软拖累。投资者对特朗普总统的关税公告作出反应，这增加了已经脆弱的市场环境的不确定性。美国消费者信心急剧下降，通胀预期飙升至4.3%，引发了美联储可能维持更长时间的高利率的担忧。最新的就业报告显示就业增长放缓，但失业率下降到4.0%。由于通胀压力加剧和全球贸易不确定性持续存在，各方目光现在都集中在美联储的下一步行动及其对市场走势的潜在影响上。