周一，美国股市飙升，因为有迹象表明总统唐纳德·特朗普可能在全方位的互惠关税政策上缓和立场，投资者情绪因此改善。道琼斯工业平均指数跃升了近600点，领涨华尔街的全面反弹，而科技巨头和工业股在 sektor 特定税收将被推迟的希望下也有所上涨。同时，由于持续的不确定性，欧洲市场收盘微幅走低，而在特朗普4月2日最后期限前，亚太股市走势混杂。在固定收益方面，随着对即将爆发的贸易战的担忧有所缓解，国债收益率上升，而油价上涨，金价回落。
重点摘要:
- 道琼斯指数上涨近600点，因关税担忧缓解：道琼斯工业平均指数大涨597.97点，涨幅1.42%，收于42,583.32，标志着本月最强劲的交易日之一。投资者对特朗普总统可能缩减或推迟其互惠关税计划的关键信号反应积极，缓解了全面贸易战的担忧。
- 标普500指数和纳斯达克指数在科技反弹的带动下大幅上涨：标普500指数上涨1.76%，至5,767.57点，而纳斯达克综合指数则上涨2.27%，收于18,188.59点。特斯拉在连续九周下跌后领涨，飙升近12%。Meta Platforms和英伟达均上涨超过3%，提升了科技领域的整体情绪。
- 特朗普暗示缩小关税范围，提振市场信心：市场乐观情绪增强，此前特朗普总统表示，他可能会对“许多国家”给予即将到来的对等关税豁免，并且指出，诸如汽车和制药等领域的特定税收将不会成为4月2日初步实施的一部分。分析师认为，这一转变降低了升级为全面贸易战的风险。
- 尽管PMI数据表现坚挺，欧洲市场收盘走低：欧洲股市在波动交易日后小幅下跌，Stoxx 600指数下跌0.13%。德国DAX指数下跌0.17%至22,853点，英国富时100指数下跌0.10%至8,638.01点，意大利富时MIB指数下跌0.2%，法国CAC 40指数下跌0.3%至8,022点。欧元区制造业PMI在3月上升至两年新高的48.7，超出预期，而法国制造业PMI上升至48.9。然而，英国制造业PMI急剧下降至44.6，创18个月以来最大跌幅。
- 亚太市场在关税截止日期前表现不一：日本的日经225指数下跌0.18%，报37,608.49点，而韩国的Kospi指数下跌0.42%，报2,632.07点。相比之下，香港的恒生指数上涨0.91%，报23,905.56点，中国的沪深300指数上涨0.51%，报3,934.85点，此前中国国务院总理李强呼吁市场开放。新加坡的通胀率在2月份同比放缓至0.9%，创四年来最低水平。
- 美国国债收益率上升，因为贸易风险消退且PMI出人意料地上涨：收益率因广泛的贸易战争可能得以避免的迹象而上升。基准10年期国债收益率升至4.317%，而2年期国债收益率攀升至4.007%。3月份标普全球PMI读数为54.3，远高于2月份的51，并超过51.5的共识预期，表明美国经济活动加速。
- 油价在特朗普针对委内瑞拉出口后上涨：由于特朗普总统宣布对从委内瑞拉购买石油和天然气的国家征收25%的关税，油价上涨了1%。布伦特原油收于每桶73美元（上涨84美分或1.2%），西德克萨斯中质原油收于69.11美元（上涨83美分或1.2%）。涨幅受到美国决定给予雪佛龙公司直到5月27日来逐步结束在委内瑞拉的业务，以及对欧佩克+可能计划增产的预期的限制。
外汇今日重点:
- 欧元回落因反弹停滞在关键阻力位附近：欧元/美元下跌0.12%，收于1.0798，延续了从近期3月高点略低于1.0950的回调。本月初，该货币对曾强劲反弹，收复了所有主要移动平均线，并短暂突破了长期阻力。然而，最近在1.0900附近的回落表明投资者在评估欧元区经济复苏的持续性时依然保持谨慎。由于价格仍高于200日均线（1.0728），整体看涨前景依然谨慎乐观。若收盘低于1.0725，则将增加更深回调的风险，而若重新突破1.0880，则将重新关注1.1000水平。
- 英镑在1.3000以下徘徊，多头动能暂停：英镑/美元上涨了0.04%，以1.2919收盘，保持在心理重要的1.3000关口下方。该货币对已在这一水平附近进行整固，此前从2月接近1.2100的低点显著反弹。技术支撑依然稳固，50日、100日和200日移动平均线均呈上升趋势，加强了看涨结构。尽管短期动能有所减弱，只要该货币对维持在1.2800区域以上，上升趋势仍然完好。突破1.3000将可能目标指向9月高点附近的1.3150。
- 美元大幅上涨对日元：风险偏好增强
周一，日元显著走弱，因为投资者需求转向风险资产，推动美元/日元上涨0.89%，收于150.62。这一变动反映了市场对特朗普政府放宽贸易政策以及美国经济活动反弹的乐观情绪，具体表现在高于预期的PMI读数54.3。自三月初接近146.50的低点以来，该货币对已经上涨了近400点。尽管动能保持看涨，但由于主要移动平均线在151.50到153.00区域汇聚，交易员将密切关注是突破还是短期耗尽的迹象。 - 尽管美元小幅回落，加元汇率保持稳定：美元/加元下跌0.19%，收于1.4322，仍处于自1月份以来限制上下波动的多周盘整区间内。该货币对在交易时段内触及1.4349的高点后遭遇卖压。价格走势继续在接近100日移动平均线的1.4243附近获得支撑，而50日平均线则在当前水平附近趋于平缓。尽管近期出现疲软，但自去年秋天开始的整体上升趋势依然存在，200日移动平均线稳步上升。若能持续突破1.4370，可能会为重测2月高点附近的1.4450打开大门。
- 贸易乐观情绪和中国复苏支撑澳元：周一，澳元小幅上涨，澳元兑美元（AUD/USD）上涨0.20%，收于0.6281。该货币在50日均线处获得支撑，并受益于来自中国的积极信号，中国官员强调了在全球紧张局势加剧的背景下开放市场的重要性。在国内，稳定的通胀数据也为稳定性增添了背景。尽管有所上涨，但该货币对仍在50日和100日均线之间的区间内盘整，上方的阻力位于0.6340附近，继续限制反弹。
市场动态:
- 特斯拉回升后反弹：特斯拉股票飙升11.9%，结束了九周连跌的局面——这是其历史上最长的跌势。此次反弹得益于科技股整体走强以及对关税可能对全球汽车供应链干扰较小的乐观情绪。
- Visa上涨2.5%，因有报道称Sam Altman的加密货币公司World Network正在与这家支付巨头洽谈有关稳定币钱包的合作事宜。这一举措反映出传统金融和数字资产之间的日益融合。投资者对Visa可能在区块链支付创新中领先的潜力表示欢迎。
- 美国德意志银行调升评级后，ViaSat 股价飙升：在德意志银行将ViaSat的评级从“持有”调升至“买入”后，ViaSat的股价上涨了14.4%。分析师强调了该公司在全球宽带领域的竞争地位以及释放股东价值的潜力。
- 23andMe崩跌超过59%在破产申请之后：基因检测公司23andMe在联邦法院申请第11章破产保护后崩跌59.1%。公司还宣布了CEO兼联合创始人Anne Wojcicki的辞职。
- 因被詹姆斯·哈迪公司收购，AZEK 股价飙升：在詹姆斯·哈迪工业公司同意以约 90 亿美元的现金加股票交易收购 AZEK 后，AZEK 股价上涨了 17.3%。
- Jefferies上调评级和成本前景推动FedEx股价上涨：在Jefferies将FedEx的评级从“持有”上调至“买入”后，FedEx股价上涨超过5%。分析师指出，市场低估了正在进行的成本转型努力，这可能会增加利润率。
- Generac因美国银行恢复买入评级而上涨：在美国银行恢复“买入”评级后，Generac的股价上涨了超过4%。该银行提到了一些有利的长期趋势，包括因自然灾害和人口老龄化导致的备用电源需求上升。
由于投资者对特朗普总统可能采取更加谨慎的互惠关税政策的迹象反应积极，本周市场以强劲反弹开局。科技股的急剧上涨和特斯拉的显著复苏引领了这一上涨，推动了三大美国股指的全面上升。尽管欧洲股市小幅下跌，但欧元区制造业PMI数据好于预期，帮助缓解了损失。随着贸易战担忧减弱以及美国PMI数据表明经济持续扩张，国债收益率上升。外汇市场反映了美元的重新强势，尤其是对日元的表现，而石油价格则因与委内瑞拉相关的关税头条新闻而上涨。本周还将发布关键经济数据，包括美国房屋销售、失业救济申请以及美联储青睐的通胀指标，市场将密切关注这些数据，以进一步确认在不断变化的贸易动态中经济的韧性。
