周四，由于通胀数据缓和和关税减免持续平息市场紧张情绪，投资者情绪进一步改善。批发价格意外下降，加上零售活动稳定和宏观信号支持，帮助主要指数延续了近期的反弹。尽管道琼斯指数和标准普尔500指数继续上升，但纳斯达克指数在科技股连续多天强劲上涨后略有回落。在价格压力可能正在减退而不引发增长急剧放缓的迹象出现后，前景的信心有所增强。然而，交易员们仍然意识到前方的风险，因为市场在评估动能能否超越大盘领头羊。

重点摘要:

  • 道琼斯指数普遍上涨275点：道琼斯工业平均指数上涨271.69点，涨幅0.65%，收于42,322.75点，实现了连续第四次上涨。由于宏观背景强于预期，本周该指数已上涨2.6%。
  • 标普500指数连续第四次上涨，收益率回落： 标普500指数上涨0.41%，收于5916.93点，周涨幅扩大至4.5%。科技股本周继续领涨，推动该指数接近历史高点。
  • 纳斯达克指数下滑，但周涨幅仍然强劲：尽管大型科技股本周表现强劲，纳斯达克综合指数下跌0.18%，收于19,112.32点，表现逊于其他指数。受到英伟达和特斯拉两位数涨幅的推动，该指数本周仍上涨了6.6%。
  • 欧洲股市因国防股飙升和英国GDP出乎意料高而收高：周四欧洲股市普遍收高，斯托克600指数上涨0.56%，其中国防和公用事业板块表现强劲。由于对增加北约支出的支持，德国DAX指数上涨0.72%，亨索尔德股价飙升8.3%。法国CAC 40指数和意大利FTSE MIB指数都扭转了早期的跌势以收盘走高。由于英国第一季度GDP增长0.7%，超过预期，富时100指数上涨了0.57%。法国通胀率为同比0.9%，略高于预期，德国批发价格上涨了0.8%。尽管欧元区第一季度GDP被修正为0.3%，但劳动力和工业数据显示出韧性。
  • 亚洲市场涨跌互现，权衡贸易乐观情绪和本地数据：亚太股市呈现涨跌不一的局面，许多市场未能跟随华尔街的步伐。日本的日经225指数下跌0.98%，韩国的Kospi和中国的CSI 300指数均下跌超过0.7%。香港的恒生指数也收低，反映出对贸易政策变化的谨慎态度。印度的Nifty 50指数下跌0.16%。澳大利亚的ASX 200指数则表现突出，上涨0.22%，这得益于强劲的就业报告。4月份的就业人数激增了89,000人大大超过预期，而失业率则保持在4.1%。
  • 由于对美伊协议达成的希望及供应增加，油价下跌：在特朗普总统表示与伊朗的核谈判有进展后，油价大幅下跌。布伦特原油收于每桶64.53美元，下跌2.36%；西德克萨斯中质原油（WTI）下跌2.42%，收于每桶61.62美元。伊朗官员表示愿意签署协议以换取制裁解除。与此同时，OPEC+确认6月份每日增产411,000桶。
  • 美国批发价格下降，零售销售持平，通胀降温：4 月份批发通胀出人意料地下降，生产者价格指数（PPI）下降了 0.5%，核心 PPI 下降了 0.4%。这种下降主要是由于服务价格大幅下降驱动的，服务价格下降了 0.7%，这是该指数历史上最大的降幅。4 月份的零售销售仅增长了 0.1%，符合预期，但与 3 月份 1.7% 的增长相比大幅放缓。各行业的表现参差不齐，餐馆和建筑材料的增长被体育用品和其他零售的疲软所抵消。
  • 美国失业救济申请人数保持稳定，地区制造业数据不一致：每周失业救济申请人数为229,000，与预测值接近，表明劳动力市场依然具有韧性。制造业数据表现不一。纽约联储指数下降至-9.2，略低于预期，而费城联储指数从-26.4跃升至-4.0。
  • 国债收益率因PPI意外下降而下跌：在通胀报告较为温和后，国债收益率下跌。10年期国债收益率下降8.1个基点，至4.447%；2年期国债收益率下降9个基点，至3.963%。投资者将PPI数据解读为价格压力可能正在全面缓解的信号。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元持稳于1.1100上方，多头捍卫关键支撑位：欧元/美元周四收于1.1182，上涨0.34%，延续了从本周低点1.1110附近的反弹。该货币对在50日均线（1.1099）处找到了强劲支撑，抑制了近期的回撤。美国批发价格的急剧下降给美元增加了压力，这使得尽管欧元区数据不均衡，欧元依然重获动能。技术结构仍然看涨，100日和200日均线分别在1.0754和1.0797处向上倾斜。只要该货币对持稳在1.1100上方，更广泛的趋势将保持不变。初步阻力位在1.1225，其次是1.1300和1.1350。跌破1.1100将使得支撑位进一步下探到1.0950和1.1000之间。
  • 英镑/美元持坚，买家瞄准突破1.3350：英镑/美元周四收于1.3306，当天上涨0.27%，并在接近2024年高点1.3350下方徘徊。该货币对受到美元疲软和国内数据表现良好的支撑，特别是英国第一季度国内生产总值（GDP）超预期增长0.7%。价格走势在从4月低点1.2540强劲反弹后继续盘整。50天简单移动平均线（SMA）位于1.3109，而100天和200天SMA分别在1.2780和1.2867处以上行趋势运行。买家需要收盘价高于1.3350才能瞄准1.3450甚至1.3600。支撑位在1.3200至1.3100之间，50天SMA提供关键防线。
  • 美元/日元跌破146.00，引发看跌趋势：周四，美元/日元跌至145.56，损失0.81%，未能守住146.75的阻力区间。该货币对跌回其50日简单移动平均线(SMA)下方在146.15，增加了在150.06和149.59的100日和200日简单移动平均线(SMA)多次被拒后的看跌语调。更深的回调现在可能瞄准144.00的支撑位，其次是5月低点附近的141.85。未能突破长期平均线使得动能倾向于走低。若想实现任何复苏，美元/日元需要收盘在146.75上方，进一步阻力位于147.80至148.50。
  • 美元/瑞士法郎下跌回0.9000附近，因多头失去控制：美元/瑞士法郎结束本次交易时报0.9022，下跌0.65%，从上周的高位0.9117回落。该货币对跌破其50天移动平均线（SMA）0.9069，确认了短期疲软，并增加了进一步下行的风险。价格在100天移动平均线0.9132和200天移动平均线0.8987之间波动，后者提供了接下来的支撑位。跌破0.9000关口可能会打开向0.8935和0.8850移动的空间。在上行方面，需要恢复到0.9069以上才能重新确立多头控制，尽管目前动能仍显疲软。
  • 黄金价格周四下跌但看涨势头依然存在：周四黄金交易价格为$2,657，比最近的高点$2,685下跌了0.50%，由于获利回吐的影响。此次回调是在接近四月低点$2,488后的多周反弹之后出现的，这波反弹受到了美国通胀数据疲软和地缘政治需求的支撑。目前50日移动平均线在$2,488，远低于当前价格，而100日和200日移动平均线分别在$2,426和$2,175，反映出强劲的基本趋势。$2,650区域现在是短期支撑，$2,600也受到关注，接近九月波动高点。如果收盘价高于$2,685，可能会重新加速上涨至$2,700和$2,750。

市场动态:

  • 迪克体育用品公司宣布收购Foot Locker后股价下跌：迪克体育用品公司在宣布将以24亿美元收购Foot Locker后股价暴跌14.6%。与此形成对比的是，受收购溢价影响，Foot Locker的股价飙升了近86%。
  • 联合健康在司法部调查报告发布后暴跌：联合健康在《华尔街日报》报道司法部正在调查该公司涉嫌医疗保险欺诈后，股价下跌了15%。该公司表示尚未收到来自司法部的正式通知。
  • 因为对Clover的前景疲弱感到不安，Fiserv股价下跌: Fiserv在传达其Clover部门第二季度增长将保持平稳的消息后，股价下跌超过16%。这一更新是在摩根大通的科技会议上发布的。
  • Coinbase因内部黑客丑闻股价下跌：Coinbase股价在披露涉及受贿员工和被盗客户数据的内部安全漏洞后下跌了7.2%。黑客要求2000万美元的赎金。
  • 阿里巴巴因业绩不佳和市场情绪疲软而下跌：尽管净利润同比飙升279%，阿里巴巴仍因未能达到财年第四季度预期而下跌7.6%。由于中国消费者信心疲软，投资者保持谨慎。宏观经济波动继续对公司的前景构成挑战。
  • 沃尔玛销售额未达预期并警告关税影响后股价下滑：沃尔玛股价下跌0.5%，此前第一财季收入略低于预期，为1656.1亿美元。每股收益为61美分，超出预期，但管理层警告称，关税可能会推高消费者的价格。

由于通胀数据下降和贸易紧张局势缓解提振了市场情绪，股票周四延续了上涨趋势。尽管纳斯达克表现不一，但由于收益率下降和重量级科技股本周表现强劲，整体市场获得了推动。在欧洲，乐观的GDP和部分行业的强劲表现帮助抵消了关税相关的不确定性，而亚洲市场则表现出更加谨慎的态度。由于与伊朗的外交重启，石油价格回落，而批发价格数据则进一步增强了通胀可能正在缓解的希望。现在关注点转向该涨势是否能持续到下周，还是在宏观风险挥之不去的情况下进行整固。