华尔街在第二季度开始时谨慎反弹，在交易者等待白宫关键贸易政策宣布时，经历了波动的盘中震荡。尽管疲软的就业和制造业数据引发了对经济前景的新担忧，标准普尔500指数在非必需消费品股的推动下小幅收高。随着投资者对不同信号和广泛关税威胁做出反应，波动性仍然很高。由于市场仍在消化上一季度的跌幅，对周三预期中的关税发布的期望正在增加。

重点摘要:

  • 尽管波动剧烈，标准普尔500指数上涨：标准普尔500指数上涨0.38%，收于5,633.07点，摆脱了早期的跌幅。在交易日内，该指数的波动幅度接近2%。消费类股领涨，其中特斯拉上涨3.6%，耐克上涨2%，提振了市场情绪。
  • 道琼斯指数在市场谨慎情绪中收盘持平：由于交易员在白宫预期的关税公告前保持谨慎，道琼斯工业平均指数下跌了11.80点，跌幅为0.03%，收于41,989.96点。随着该指数在第一季度下跌了1.3%，投资者似乎对可能扰乱贸易流和企业利润的广泛关税感到担忧。
  • 纳斯达克因科技复苏表现强劲：纳斯达克综合指数上涨0.87%，至17,449.89点，由于科技和成长股重新走强，该指数从近期低点反弹。此前纳斯达克综合指数在季度下跌10%后一直承压，但在交易员寻找被低估股票并等待关税政策决定时，该指数找到了支撑。
  • 经济数据表明动能减缓：2月份美国职位空缺降幅超过预期，降至757万个，而ISM制造业指数下跌至49，表明经济收缩。更令人担忧的是，调查中的支付价格指数飙升至69.4，为2022年中以来的最高水平，表明通胀压力依然存在。这些数据增加了人们对经济降温和成本压力持续存在的担忧，加剧了市场对政策变化的敏感性。
  • 随着通胀降温和关税担忧的出现，欧洲市场上涨：周二欧洲股票普遍上涨，泛欧斯托克600指数上涨1.07%，市场交易者暂时抛开了对关税的担忧，转而关注通胀的缓解。德国DAX指数飙升1.70%，意大利FTSE MIB指数上涨1.33%，法国CAC 40指数跳涨1.1%，结束了连续四个交易日的下跌。英国FTSE 100指数上涨0.61%，能源和金融类股票领涨。最新的欧盟统计局数据显示，3月份欧元区年通胀率从2月份的2.3%降至2.2%。来自德国、西班牙和法国的较低通胀数据加剧了欧洲央行可能暂停或推迟进一步加息的猜测。
  • 亚太市场在央行和数据带来的缓解下反弹：周一大幅下跌后，亚洲市场周二强劲反弹，受央行政策稳定和中国利好数据提振。韩国的Kospi指数上涨1.62%，引领涨幅，而小盘股Kosdaq指数猛涨2.76%。澳大利亚的ASX 200指数上涨1.04%，此前澳大利亚储备银行将利率维持在4.1%，与预期一致，减少了5月3日选举前的政策不确定性。在中国，3月份的财新PMI升至51.2，略高于预期，表明制造业有所扩张。香港恒生指数上涨0.38%，而日本的日经225指数在收复早期涨幅后收盘持平。印度市场则与该地区走势不同，Nifty 50和Sensex分别大幅下跌1.59%和1.84%。
  • 油价从多周高点回落，因关税风险：原油价格在周一的反弹后回落，交易员权衡迫在眉睫的美国关税可能抑制全球需求的风险。布伦特原油下跌0.5%，至每桶74.38美元，而WTI原油下跌至71.10美元。不过，俄罗斯能源的紧张局势和对伊朗基础设施潜在打击的担忧限制了损失。OPEC+定于周五召开会议，预计将于5月份小幅增产。
  • 由于增长担忧和政策不确定性，国债收益率下降：10年期国债收益率下降了7.8个基点至4.167%，而2年期国债收益率下降了4.1个基点至3.871%。投资者对疲软的经济数据做出反应，并为周三的贸易公告做好准备。令人失望的职位空缺报告和收缩性的ISM制造业数据加剧了经济势头可能减弱的担忧。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元在阻力位附近挣扎，动能减弱：欧元下跌0.27%，至1.0786，在1.0850–1.0900区域附近多次受挫后未能维持反弹。尽管该货币对继续维持在其200日简单移动平均线（SMA）1.0730以上，但在缺乏强有力的推动因素的情况下，上行动能正在减弱。如能收于1.0900以上，才能将涨势延续至1.1000，而跌破1.0730可能会暴露出1.0650–1.0700的支撑带。欧元区三月通胀率下降，对单一货币的支撑有限，因为欧洲央行在未来收紧政策方面仍保持谨慎态度。
  • GBP/USD 在三月份的上涨后在 1.3000 下方盘整：英镑几乎持平在 1.2914，暂停了从三月初的 1.2300 的强劲攀升。该货币对仍然高于关键移动平均线，包括 200 日均线的 1.2808，但动能在 1.3000 阻力位下方停滞不前。50 日简单移动平均线现在呈上升趋势，支持看涨结构，但需要每日收盘价高于 1.3000 才能进一步上涨至 1.3100-1.3200。未能保持在 1.2800 上方可能会发出逆转至 1.2700 的信号，使当前区间成为方向的关键战场。
  • 澳元/美元尝试反弹但面临上方阻力：澳元上涨0.43%，达到0.6274，继续试图从接近0.6200的近期低点反弹。尽管有所反弹，该货币对仍处于更广泛的下行趋势中，交易价格低于所有主要移动平均线，目前100天移动平均线在0.6321处构成强劲阻力。澳大利亚储备银行决定将利率维持在4.1%提供了一些支持，但风险情绪依然脆弱。需要突破0.6330才能挑战看跌叙述，而下行支撑位则位于接近0.6200的水平，其次是2月份的低点0.6100。
  • 美元兑加元在回调后稳守关键支撑位上方：美元下跌0.49%至1.4315，但保持在100日移动平均线1.4272上方。该货币对依旧处于长期上升趋势，自二月份以来在1.4200至1.4450之间盘整。随着50日和200日移动平均线也呈上升趋势，只要1.4270支撑位守住，技术偏向依然看涨。若突破1.4450，之前的涨势可能会重启，目标位在1.4600，而若跌破当前支撑，可能会引发更深的回调，目标位在1.4200或更低。
  • 美元/日元在主要移动均线处失败后回落：美元兑日元下跌0.23%至149.61，在尝试突破100日简单移动平均线（SMA）152.93失败后回落。该货币对在接近一组紧密聚集的主要移动均线附近遇到了阻力，表明上行趋势疲惫。如果继续未能收复150.50，则可能会测试148.00，并进一步下行风险指向146.50。只有明确突破152.00才能恢复看涨动能，但目前该货币对仍处于技术僵局，带有看跌倾向。
  • 黄金回撤但保持在关键支撑区域之上：在达到日内高点$3,149.03后，黄金下跌0.20%至$3,116.72，交易员在特朗普宣布关税之前锁定利润。金价仍处于强劲的上升趋势中，受到更高的低点和上升的SMA的支持，包括50日均线$2,917.69。关键支撑目前被认为在$3,100-$3,080区间，而突破$3,150可能引发新一轮上涨至$3,200。投资者继续青睐黄金作为对冲贸易不确定性和经济疲软的工具，使整体趋势保持积极。

市场动态:

  • 强生股价因滑石诉讼判决下跌：一位美国法官驳回了公司提出的100亿美元滑石诉讼和解协议后，其股价下跌了8%。法官指出，受影响的原告方支持不足。
  • Roblox因与谷歌广告合作大受欢迎：在宣布与谷歌进行新的合作以扩展沉浸式广告后，Roblox的股价上涨了5%。该交易包括奖励视频广告，这些广告会授予游戏内福利，为品牌通过谷歌的广告平台提供了新的工具来接触用户。
  • PVH飙升，因强劲的盈利超预期：在Calvin Klein和Tommy Hilfiger背后的服装集团超出盈利和收入预期后，PVH股价飙升18%。公司公布调整后的每股收益（EPS）为3.27美元，收入为23.7亿美元，全方位超过分析师的预期。
  • 进步软件因上调预测而上涨：该公司在发布了每股1.31美元的调整后第一季度收益后，股价上涨了12%，超出预期的1.06美元。收入也超过了预期，进步软件还发布了高于共识的全年指引。
  • Newsmax 在第二个交易日飙升：在星期一首次在纽约证券交易所上市时股价飙升700%之后，股票再次上涨179%。这家保守派媒体的股票开盘价为14美元，收盘价为83.51美元，引发了高度的零售兴趣。

周二的涨幅掩盖了市场紧张的潜流，因为投资者在平衡美国疲弱数据和特朗普政府即将推出的全面新贸易措施之间寻找平衡。国债收益率下降，油价回落，反映出在周三关税发布之前市场谨慎情绪上升。与此同时，欧洲市场因通胀放缓迹象而反弹，欧元区消费价格指数（CPI）下降至2.2%，这可能会影响欧洲央行的下一步行动。在大西洋两岸交易员准备迎接新的政策举措之际，市场情绪依然脆弱，方向不确定。