由于特朗普总统重新引发贸易战紧张局势，美国市场周五暴跌，股市大幅波动。道琼斯指数下跌超过250点，标准普尔500指数连续第四个交易日走低，而纳斯达克指数下滑1%，因为交易员消化了一系列关税威胁。在一对Truth Social帖子中，特朗普提议对苹果公司海外生产的iPhone征收25%的关税，并呼吁对欧盟征收50%的全面关税。这种重新出现的不确定性打击了主要股票和行业，破坏了六周来的反弹趋势，使投资者重新评估未来几个月的预期。

重点摘要:

  • 道琼斯指数下跌贸易言论升级：道琼斯工业平均指数下跌256.02点，跌幅0.61%，收于41,603.07点。唐纳德·特朗普重启贸易威胁使该蓝筹股指数本周第四次下跌，推动周损失超过2%。
  • 标普500指数延续跌势：标普500指数下跌0.67%，收于5,802.82点，这是该指数连续第四个交易日下跌，并使其本周收于今年以来的负值区域。
  • 纳斯达克因苹果拖累下跌：纳斯达克综合指数下跌1%，至18,737.21点。由于特朗普警告称苹果公司在美国境外生产的iPhone可能面临25%的关税，苹果股价下跌3%，从而拖累了该指数。随着投资者重新评估与全球制造业相关的风险，这一以科技股为主的指数受到的冲击最大。
  • 欧洲市场受关税冲击和债券行情的影响：特朗普呼吁对欧盟商品征收50%的全面关税后，欧洲市场承受压力。法国的CAC 40指数暴跌1.65%，德国的DAX指数下跌1.54%，意大利的FTSE MIB指数下滑1.94%，而Stoxx Europe 600指数下跌1%。英国的FTSE 100指数在零售股的支撑下实现了0.38%的周涨幅。随着投资者转向避险资产，欧元区债券收益率下跌。德国10年期国债收益率下降了8个基点至2.56%，而法国和意大利的收益率则下降了5个基点。瑞士债券收益率下降了12个基点。在宏观数据方面，德国第一季度国内生产总值（GDP）被上调至环比增长0.4%，为自2022年以来最强劲的增长。英国4月零售销售额上升了1.2%，在晴朗天气和更加积极的家庭情绪的帮助下，实现了连续第四个月的增长。
  • 通胀和外交驱动亚太市场分化：由于投资者消化大量数据以及中美外交接触信号，亚太市场周五收盘涨跌互现。日本日经指数上涨0.47%，东证指数上涨0.68%，受到强于预期的3.5%的核心通胀的支持。韩国综合指数持平，而生产者价格下滑。澳大利亚ASX 200指数小幅上涨0.15%。香港恒生指数和中国CSI 300指数持平。新加坡核心通胀同比上涨0.7%，高于预期。中美官员之间的一次通话帮助稳定了整个地区的情绪，但通胀分化和关税问题依然受到关注。
  • 由于供应担忧，油价本周下跌：周五，布伦特原油上涨0.82%至每桶64.97美元，而WTI原油上涨0.80%至每桶61.69美元，但这两个基准油价本周均下跌超过1%。交易员们正在为7月OPEC+的另一轮供应增加做准备，预计每日增加41.1万桶。有报道称，该联盟可能会在10月份之前完全取消每日220万桶的自愿减产。
  • 国债收益率从高位回落：在特朗普的关税言论触发避险资金流入后，收益率周五回落。10年期国债收益率下降了4个基点，至4.509%，而30年期国债收益率则下降至5.031%。长端收益率在本周早些时候因与特朗普预算提案相关的赤字担忧而上升。
  • 住房市场走强与劳动力市场谨慎：4月新房销售激增10.9%，达到年化季节性调整后的743,000套单位，这是自2022年2月以来的最高水平。建筑商通过降价吸引买家，使得中位价格同比下降2%至407,200美元。尽管市场有所回升，但未售库存依然很高，同时，高企的抵押贷款利率仍然构成阻力。与此同时，截至5月17日当周，初请失业金人数减少了2,000人，降至227,000人，略低于预期的230,000人。持续领取失业金人数增加了36,000人，达到190.3万人，这表明失业人员找到新工作的难度在增加。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元回升至1.1400附近，动能增强：上周五，欧元/美元上涨0.74%，收于1.1362，继续从5月中旬的低点反弹，并连续第三天日内上涨。本周早些时候，该货币对从1.1150附近的强支撑区反弹，该区域由1.1149的上升趋势线强化。自那以来，价格走势保持强劲，日线收盘价接近最高点，买家稳步逼近1.1400阻力位。该水平在最近几周内多次限制了涨势，但现在正面临压力。100日和200日简单移动平均线分别位于1.0874和1.0801，远低于现价，确认了长期的上升趋势。如果欧元/美元能收于1.1400上方，3月的波动高点1.1550将成为下一个上行目标。即时支撑位于1.1250，其次是50日平均线。
  • 英镑/美元突破1.3500达到2025年高点：英镑/美元周五上涨0.86%，收于1.3533，达到今年以来的最高水平，并突破了显著的1.3500阻力位。这一行动标志着从多周整固阶段的看涨突破，自四月以来连续形成更高的低点推动了这一走势。技术结构支持，现在50日简单移动平均线（SMA）在1.3165处开始上升，而100日和200日简单移动平均线分别在1.2850和1.2888处仍远低于当前水平。如果动能继续，买方可能会将目标指向1.3700区域。除非美元情绪或宏观前景有重大变化，否则任何向1.3350或1.3200-1.3165支撑区的回调可能会被视为买入机会。
  • 美元/加元急剧下跌至关键支撑下方：美元/加元下跌0.95%，本周以1.3724收盘，果断跌破了接近1.3800的关键横向支撑位。这对货币对已经录得自四月初以来最陡峭的周跌幅，并确认了从自十月以来的上升趋势中转向的结构性变化。本周的走势打破了上升趋势线，并使价格行动进入更为看跌的配置。50日移动平均线位于1.4016，100日位于1.4181，皆呈下降趋势，而200日移动平均线位于1.3629，是下一个需要关注的主要水平。若持续跌破200日均线，可能会加速卖压，下一支撑位在接近1.3600和1.3450。阻力仍然堆积在1.3800和1.3900。
  • AUD/USD上涨至0.6495，因多头推动价格走高：周五，AUD/USD上涨1.35%，收于0.6495，为3月初以来的最高水平。该货币对连续四个交易日上涨，并突破了位于0.6452的200日简单移动平均线（SMA）。该均线最近几周多次限制了涨势，但周五的收盘价显示出可能向更持久的上涨转变。随着价格在关键支撑位上方形成更高的低点，动能逐渐增强。50日SMA位于0.6335，100日SMA位于0.6308，现在提供了动态支撑。价格还接近当日高点收盘，表明需求持续。如果买家能够保持在0.6500以上，下一个目标将是0.6600，可能还有0.6650。即刻支撑位在0.6400，然后是0.6340。
  • 黄金飙升至$3,361，买家重新掌控：黄金收于$3,361，上涨2.01%，突破了关键阻力位$3,350。在靠近50日移动平均线$3,199进行几天的盘整后，黄金出现了这一波反弹。该平均线成为了新一轮看涨动能的跳板，将黄金推回到5月区间的上半部分。价格得到位于$3,008和$2,811的100日和200日移动平均线的良好支撑。结构依然偏多，低点逐步抬高，且金属的整体强势回归。$3,400成为即刻阻力，而进一步上涨可能使4月的高点$3,500重新进入关注视野。关键支撑位于$3,300和$3,250，50日平均线提供了额外的保护。

市场动态:

  • 由于支出放缓，Booz Allen 裁员：在该公司宣布裁员 2,500 人（占其员工总数的 7%）后，股价下跌了 15%。公司表示，此次裁员是由于联邦支出减少所致。管理层警告称，本财年上半年将持续面临压力。
  • 因强劲的收益，Intuit股价大涨：股价上涨7.5%，报收入增长了15%，达到78亿美元。在其第三财政季度，TurboTax和QuickBooks业绩表现突出。
  • 苹果股价下跌因关税威胁：在特朗普表示在国外生产的iPhone将面临25%的关税后，苹果股价下跌2.6%。苹果对中国制造的高度依赖引发了投资者的担忧。
  • 由于特朗普的政策，核能股大涨：据报道，特朗普将签署命令以促进核能发展。Oklo 股价飙升 24%，NuScale 上涨 14.5%，Cameco 上涨 9%。
  • 受到缺乏指导的影响，Deckers股价下跌：由于UGG制造商未能发布全年预测，将其归咎于宏观经济和贸易政策的不确定性，股价下跌了19%。
  • Wolfspeed股价暴跌因破产报道：有报道称Wolfspeed可能在几周内申请破产后，其股价下跌了13%。投资者对不断增加的财务困境信号作出了反应。
  • Workday股价因谨慎预测下跌：在公司第二季度的订阅收入预期为21.6亿美元，与预期一致后，Workday股价下跌11.8%。

在因缓和贸易紧张局势的希望而稳步上涨之后，周五的急剧逆转提醒投资者情绪可能迅速变化。特朗普重新提出的关税威胁为全球市场注入了新的波动性，并引发了对近期涨势持久性的质疑。尽管一些人将这些言论视为政治作秀，但在股票、债券和货币市场的反应表明市场不敢掉以轻心。随着贸易再次占据头条新闻，人们现在将关注下周的OPEC+会议和新的经济数据，寻找有关全球政策和需求动态可能如何演变的线索。