{"id":21197,"date":"2025-05-23T10:20:44","date_gmt":"2025-05-23T10:20:44","guid":{"rendered":"https:\/\/infinoxio.wpenginepowered.com\/global\/?p=21197"},"modified":"2025-05-23T10:20:50","modified_gmt":"2025-05-23T10:20:50","slug":"los-rendimientos-aumentan-mientras-el-temor-al-deficit-nubla-el-sentimiento-del-mercado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/infinox.io\/global\/es\/los-rendimientos-aumentan-mientras-el-temor-al-deficit-nubla-el-sentimiento-del-mercado\/","title":{"rendered":"Los rendimientos aumentan mientras el temor al d\u00e9ficit nubla el sentimiento del mercado"},"content":{"rendered":"\n<p>Las preocupaciones sobre el aumento de las tasas de inter\u00e9s y la creciente deuda de EE. UU. dominaron el sentimiento el jueves, mientras los inversores reaccionaban a un amplio proyecto de ley de impuestos y gastos aprobado por la C\u00e1mara de Representantes. Se estima que la legislaci\u00f3n a\u00f1adir\u00e1 casi $4 billones al d\u00e9ficit, empujando el rendimiento del Tesoro a 30 a\u00f1os a su nivel m\u00e1s alto desde octubre de 2023 antes de calmarse m\u00e1s adelante en la sesi\u00f3n. Ese repunte en los rendimientos gener\u00f3 preocupaciones sobre la inflaci\u00f3n a largo plazo y la credibilidad de la pol\u00edtica fiscal de EE. UU. Aunque las acciones tecnol\u00f3gicas ofrecieron algo de apoyo, el impulso general del mercado se desvaneci\u00f3 a medida que la cautela se instalaba. Los comerciantes permanecen enfocados en c\u00f3mo los costos de endeudamiento en aumento y el gasto gubernamental moldear\u00e1n las perspectivas econ\u00f3micas.<\/p>\n\n\n\n<p>Puntos Clave:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>El Dow termina sin cambios tras una sesi\u00f3n vol\u00e1til: El promedio industrial Dow Jones cay\u00f3 solo 1.35 puntos para cerrar en 41,859.09, marcando un d\u00eda pr\u00e1cticamente sin variaciones, ya que la cautela de los inversores ante los riesgos fiscales y el aumento de los rendimientos mantuvieron los rangos de negociaci\u00f3n estrechos.<\/li>\n\n\n\n<li>El S&amp;P 500 cae ligeramente por el peso de los rendimientos: El S&amp;P 500 baj\u00f3 un 0,04% para situarse en 5,842.01 debido a un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo y a temores por el d\u00e9ficit, lo cual opac\u00f3 una jornada de trading tranquila. La modesta ca\u00edda ocult\u00f3 la inquietud subyacente de los inversores sobre el impacto inflacionario de una pol\u00edtica fiscal expansiva.<\/li>\n\n\n\n<li>El Nasdaq sube modestamente gracias a la fortaleza tecnol\u00f3gica: El Nasdaq Composite subi\u00f3 un 0,28% hasta los 18.925,73 puntos, impulsado por las ganancias de varias grandes empresas tecnol\u00f3gicas. A pesar de las dificultades del mercado en general con las presiones de los rendimientos, el apetito por ciertas acciones de crecimiento ayud\u00f3 a sostener el \u00edndice.<\/li>\n\n\n\n<li>Europa cae por preocupaciones fiscales y datos d\u00e9biles: Los mercados de renta variable europeos cerraron a la baja el jueves, arrastrados por los temores a un d\u00e9ficit en EE.UU., un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos brit\u00e1nicos a largo plazo y nuevas pruebas de desaceleraci\u00f3n econ\u00f3mica en la eurozona. El FTSE 100 cay\u00f3 un 0.54% hasta los 8,739.26, presionado por una amplia aversi\u00f3n al riesgo y el aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido. El rendimiento del bono a 30 a\u00f1os del Reino Unido alcanz\u00f3 el 5.573%, su nivel m\u00e1s alto desde 1998, reflejando la ansiedad sobre el acuerdo post-Brexit entre el Reino Unido y la UE y la din\u00e1mica m\u00e1s amplia de los rendimientos globales. El CAC 40 de Francia perdi\u00f3 un 0.65%, mientras que el DAX de Alemania cay\u00f3 un 0.5% desde niveles r\u00e9cord, retrocediendo hasta los 24,008. El FTSE MIB en Italia disminuy\u00f3 un 0.7%, interrumpiendo su reciente rally. La actividad empresarial alemana se contrajo por primera vez este a\u00f1o, con el PMI compuesto cayendo a 48.6 en mayo. Adem\u00e1s, el PMI de la eurozona cay\u00f3 por debajo de 50, lo que indica que la regi\u00f3n comienza a sentir la presi\u00f3n de la pol\u00edtica comercial estadounidense y los efectos fiscales.<\/li>\n\n\n\n<li>Asia disminuye debido a la ansiedad por el d\u00e9ficit de EE. UU.: Los mercados de Asia-Pac\u00edfico ampliaron sus p\u00e9rdidas el jueves, ya que el sentimiento regional reflejaba la inquietud de Wall Street sobre el creciente d\u00e9ficit de EE. UU. y el aumento de los rendimientos. El Nikkei 225 de Jap\u00f3n cay\u00f3 un 0.84% hasta los 36,985.87 puntos y el Topix perdi\u00f3 un 0.58%, con datos del PMI que mostraron un retroceso hacia la contracci\u00f3n a 49.8. La debilidad en la manufactura y la disminuci\u00f3n de la producci\u00f3n ensombrecieron las perspectivas a corto plazo. En Corea del Sur, el Kospi cay\u00f3 un 1.22% y el Kosdaq perdi\u00f3 un 0.82%, con nuevos datos de morosidad de pr\u00e9stamos que aumentaron las preocupaciones sobre la calidad crediticia corporativa. El ASX 200 de Australia disminuy\u00f3 un 0.45%, presionado por los vientos en contra de los precios de las materias primas y las se\u00f1ales de disminuci\u00f3n del crecimiento global. En Hong Kong, el \u00edndice Hang Seng cay\u00f3 un 1.19%, mientras que el CSI 300 de China continental baj\u00f3 un 0.06%.<\/li>\n\n\n\n<li>El petr\u00f3leo cae por temores de producci\u00f3n de la OPEP+: Los precios del petr\u00f3leo cayeron tras los informes de que la OPEP+ podr\u00eda aumentar la producci\u00f3n en julio. El Brent baj\u00f3 un 0.72% para cerrar en $64.44 por barril, mientras que el WTI perdi\u00f3 un 0.6% para situarse en $61.20. La posibilidad de un aumento de 411,000 bpd gener\u00f3 temores de que la oferta global pudiera superar la demanda. Los datos de inventarios tambi\u00e9n decepcionaron, mostrando un aumento inesperado de 1.3 millones de barriles frente a las expectativas de una reducci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li>Los rendimientos del Tesoro retroceden desde m\u00e1ximos despu\u00e9s de un repunte: El rendimiento del bono del Tesoro a 30 a\u00f1os retrocedi\u00f3 a 5.052% despu\u00e9s de haber tocado anteriormente el 5.161%, su nivel m\u00e1s alto desde octubre de 2023. El rendimiento a 10 a\u00f1os baj\u00f3 a 4.541% y el de 2 a\u00f1os cay\u00f3 a 3.994%. La venta fue impulsada por un proyecto de ley de impuestos y gastos de casi 4 billones de d\u00f3lares de la C\u00e1mara de Representantes, que amenaza con aumentar el d\u00e9ficit y perjudicar la credibilidad de la deuda a largo plazo. Una subasta pobre de bonos a 20 a\u00f1os a principios de la semana ya hab\u00eda sacudido los mercados de bonos.<\/li>\n\n\n\n<li>El mercado laboral de EE.UU. se mantiene resistente, pero se avecinan riesgos: Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron en 2,000 hasta las 227,000 para la semana que termin\u00f3 el 17 de mayo, reflejando una continua estabilidad en el mercado laboral ya que las empresas siguen siendo reacias a recortar personal. Sin embargo, las solicitudes continuas aumentaron en 36,000 para llegar a 1.903 millones, lo que sugiere que est\u00e1 siendo m\u00e1s dif\u00edcil para los desempleados reingresar al mercado laboral. Aunque la Reserva Federal ha utilizado esta fortaleza laboral para justificar el mantenimiento de las tasas estables, los riesgos inminentes de los aranceles de Trump y el aumento de las presiones de precios podr\u00edan afectar la creaci\u00f3n de empleos en el futuro. Las ventas de viviendas existentes tambi\u00e9n cayeron un 0.5% en abril, mientras que los niveles de inventario aumentaron, lo que indica un entorno de mercado de la vivienda m\u00e1s cauteloso a medida que aumentan los costos de los pr\u00e9stamos.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>FX Hoy:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1950\" height=\"794\" src=\"https:\/\/infinoxio.wpenginepowered.com\/global\/wp-content\/uploads\/sites\/5\/2025\/05\/Currency-Strenght-23May25-4.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-21198\" srcset=\"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-content\/uploads\/sites\/5\/2025\/05\/Currency-Strenght-23May25-4.png 1950w, https:\/\/infinox.io\/global\/wp-content\/uploads\/sites\/5\/2025\/05\/Currency-Strenght-23May25-4-768x313.png 768w, https:\/\/infinox.io\/global\/wp-content\/uploads\/sites\/5\/2025\/05\/Currency-Strenght-23May25-4-1536x625.png 1536w, https:\/\/infinox.io\/global\/wp-content\/uploads\/sites\/5\/2025\/05\/Currency-Strenght-23May25-4-710x289.png 710w\" sizes=\"auto, (max-width: 1950px) 100vw, 1950px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>EUR\/USD se desliza por debajo del nivel clave en medio de rechazo de resistencia: EUR\/USD cerr\u00f3 en 1.1283 el mi\u00e9rcoles, cayendo un 0.40% ya que el par retrocedi\u00f3 desde un m\u00e1ximo intradiario cerca de 1.1344. El euro no pudo mantenerse por encima de la marca de 1.1300, un nivel psicol\u00f3gico que sigue limitando el impulso alcista. A pesar de este retroceso, la tendencia m\u00e1s amplia sigue siendo de apoyo con la acci\u00f3n del precio manteni\u00e9ndose bien por encima del SMA de 50 d\u00edas en 1.1139. Los SMA de 100 y 200 d\u00edas en 1.0799 y 1.0805 permanecen muy por debajo, reforzando el sesgo alcista subyacente. Por ahora, el soporte inicial se ve en 1.1250, y una ruptura por debajo de eso abrir\u00eda la puerta hacia 1.1150.<\/li>\n\n\n\n<li>El GBP\/USD se Acerca a la Resistencia Tras una Racha de Cuatro D\u00edas: El GBP\/USD subi\u00f3 un 0,06% para cerrar en 1,3427 el mi\u00e9rcoles, extendiendo su racha ganadora a una cuarta sesi\u00f3n consecutiva. El par toc\u00f3 brevemente 1,3441 antes de retroceder ligeramente, deteni\u00e9ndose justo antes de una zona de resistencia importante alrededor de 1,3450. La libra esterlina contin\u00faa comerci\u00e1ndose con un fuerte impulso alcista, bien por encima de su media m\u00f3vil simple (SMA) de 50 d\u00edas en 1,3153. El soporte se encuentra debajo en 1,3300 y luego m\u00e1s profundo alrededor de 1,3250, mientras que una ruptura por debajo de estos niveles podr\u00eda llevar a la SMA de 100 d\u00edas en 1,2839. El rally ha a\u00f1adido cerca de 500 pips desde mediados de abril, impulsado por un d\u00f3lar estadounidense m\u00e1s d\u00e9bil y una fuerte demanda de la libra esterlina. Un cierre diario por encima de 1,3450 probablemente desencadenar\u00eda una carrera hacia 1,3600 y los m\u00e1ximos de julio de 2023 cerca de 1,3750.<\/li>\n\n\n\n<li>USD\/CHF intenta recuperar terreno tras alcanzar m\u00ednimos anuales: USD\/CHF subi\u00f3 un 0.39% para cerrar en 0.8282 el mi\u00e9rcoles, recuper\u00e1ndose modestamente despu\u00e9s de alcanzar un nuevo m\u00ednimo anual de 2025 en 0.8233 a principios de esta semana. A pesar del repunte, el par sigue firmemente en una tendencia bajista, limitada por la media m\u00f3vil simple (SMA) de 50 d\u00edas descendente en 0.8444. La acci\u00f3n del precio ha mostrado repetidos fracasos en recuperar incluso niveles de resistencia menores, lo que refuerza la fuerza del control bajista. Las SMAs de 100 y 200 d\u00edas, ambas cerca de 0.8730, permanecen muy por encima de los niveles actuales, destacando la distancia que el par necesitar\u00eda recorrer para se\u00f1alar una reversi\u00f3n genuina. La resistencia a corto plazo se encuentra en 0.8350, mientras que una debilidad sostenida por debajo de 0.8230 podr\u00eda apuntar al \u00e1rea de 0.8100-0.8050. El impulso sigue siendo pesado y el sentimiento favorece al franco a menos que surja una fortaleza m\u00e1s amplia del d\u00f3lar.<\/li>\n\n\n\n<li>AUD\/USD retrocede mientras la resistencia frena la recuperaci\u00f3n: El AUD\/USD cerr\u00f3 en 0.6411 el mi\u00e9rcoles, retrocediendo un 0.35% despu\u00e9s de no lograr romper la resistencia cerca de 0.6450. El par ha registrado dos d\u00edas consecutivos de p\u00e9rdidas y se encuentra nuevamente cerca del extremo inferior de su rango a corto plazo. T\u00e9cnicamente, el par sigue en un rango, con la media m\u00f3vil de 200 d\u00edas rondando en 0.6453 por arriba y la media m\u00f3vil de 50 d\u00edas ofreciendo un soporte provisional en 0.6330 por debajo. Una ruptura por encima de 0.6460 sigue siendo el desencadenante clave alcista, potencialmente abriendo un movimiento hacia 0.6550. Por el contrario, si no se mantiene el nivel de 0.6330, podr\u00eda llevar a una prueba de la zona de 0.6200.<\/li>\n\n\n\n<li>Retroceso del Oro desde M\u00e1ximos pero Mantiene Estructura Alcista: El oro se estableci\u00f3 en $3,293 el mi\u00e9rcoles, bajando un 0.71% despu\u00e9s de alcanzar un pico intradiario de $3,345. La ca\u00edda marc\u00f3 una pausa a corto plazo en su amplio repunte, pero el metal contin\u00faa cotizando por encima del umbral de $3,300 con un soporte t\u00e9cnico s\u00f3lido. La media m\u00f3vil simple (SMA) de 50 d\u00edas en $3,192 ofrece un soporte inmediato, seguido por niveles m\u00e1s profundos cerca de $3,001 y $2,807 en las SMA de 100 d\u00edas y 200 d\u00edas respectivamente. La acci\u00f3n reciente del precio muestra m\u00ednimos m\u00e1s altos y una demanda firme en las ca\u00eddas, lo que sugiere que los alcistas siguen teniendo el control. El nivel de $3,350 sigue siendo una zona clave de resistencia y un desencadenante de ruptura, con un movimiento claro a trav\u00e9s de \u00e9l probablemente impulsando el oro hacia $3,500. A la baja, observe $3,250 y $3,200 como soportes intermedios si la presi\u00f3n de venta se extiende m\u00e1s.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Movimientos de Mercado:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Las acciones de Advance Auto Parts se disparan ante una p\u00e9rdida menor: Las acciones subieron un 57% despu\u00e9s de que el minorista de autopartes reportara una p\u00e9rdida de 22 centavos por acci\u00f3n en el tercer trimestre, menor a la esperada.<\/li>\n\n\n\n<li>Urban Outfitters se dispara tras fuertes resultados del primer trimestre: Las acciones subieron un 23% despu\u00e9s de que el minorista publicara ganancias del primer trimestre de $1.16 por acci\u00f3n sobre ingresos de $1.33 mil millones.<\/li>\n\n\n\n<li>Snowflake sube tras superar expectativas en ganancias: Las acciones subieron un 13,4% despu\u00e9s de que la empresa de almacenamiento de datos reportara ganancias del primer trimestre m\u00e1s fuertes de lo esperado.<\/li>\n\n\n\n<li>Sunrun se desploma debido a las repercusiones de la reforma fiscal: Las acciones de la empresa de energ\u00eda solar cayeron m\u00e1s del 37% mientras los inversores reaccionaban a las disposiciones del proyecto de ley fiscal de los republicanos de la C\u00e1mara de Representantes, consideradas negativas para la energ\u00eda verde. Las acciones de empresas del mismo sector tambi\u00e9n cayeron dr\u00e1sticamente, con SolarEdge y Enphase bajando m\u00e1s del 24% y 19%, respectivamente.<\/li>\n\n\n\n<li>Avanza la Tecnolog\u00eda de Seagate con un Plan de Recompra: Las acciones subieron un 4.2% despu\u00e9s de que la compa\u00f1\u00eda anunciara un programa de recompra de acciones por 5 mil millones de d\u00f3lares. La recompra se extender\u00e1 hasta su a\u00f1o fiscal que finaliza en 2028, se\u00f1alando confianza a largo plazo por parte de la direcci\u00f3n.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>La cautela de los inversores domin\u00f3 la sesi\u00f3n del jueves, ya que el aumento de los rendimientos a largo plazo y las renovadas preocupaciones sobre el d\u00e9ficit eclipsaron las se\u00f1ales econ\u00f3micas por lo dem\u00e1s estables. Aunque los datos del mercado laboral sugirieron una resistencia continua, la aprobaci\u00f3n de un proyecto de ley de la C\u00e1mara de Representantes de 4 billones de d\u00f3lares levant\u00f3 banderas rojas en torno a la inflaci\u00f3n, la sostenibilidad de la deuda y la credibilidad del mercado de bonos. El sentimiento de riesgo permaneci\u00f3 fr\u00e1gil en los mercados globales de acciones, con los mercados europeos y asi\u00e1ticos bajo presi\u00f3n y los precios del petr\u00f3leo cayendo debido a la especulaci\u00f3n sobre la producci\u00f3n de la OPEP+. A medida que los comerciantes se preparan para las deliberaciones del Senado y m\u00e1s datos sobre la inflaci\u00f3n y el crecimiento, la atenci\u00f3n est\u00e1 firmemente centrada en c\u00f3mo las opciones de pol\u00edtica fiscal pueden influir en el pr\u00f3ximo movimiento de la Fed y la trayectoria de los rendimientos.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"","protected":false},"author":28,"featured_media":21189,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[878,172,896],"tags":[917,908,914,923],"class_list":["post-21197","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-espresso-morning-call","category-ix-intel","category-market-news","tag-market-updates","tag-financial-trading","tag-international-news","tag-whats-new"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"lang":"es","translations":{"es":21197,"ko":21191,"en":21188,"pt":21195,"th":21199,"zh_tw":21201,"zh_cn":21203},"pll_sync_post":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/21197","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-json\/wp\/v2\/users\/28"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=21197"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/21197\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-json\/wp\/v2\/media\/21189"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=21197"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=21197"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/infinox.io\/global\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=21197"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}