Thị trường đã chứng kiến một sự hồi phục ngoạn mục vào thứ Tư sau khi Tổng thống Donald Trump gây bất ngờ cho thị trường bằng cách tuyên bố tạm dừng trong 90 ngày đối với hầu hết các thuế quan có đi có lại. Động thái này đã tạo ra một làn sóng mua vào mạnh mẽ khiến chỉ số Dow tăng gần 3.000 điểm, chỉ số Nasdaq có ngày tốt thứ hai trong lịch sử, và chỉ số S&P 500 ghi nhận mức tăng lớn thứ ba kể từ sau Thế chiến II. Hơn 30 tỷ cổ phiếu đã được giao dịch, đánh dấu ngày giao dịch nặng nhất trong lịch sử, thể hiện một sự thay đổi đáng kể trong tâm lý sau bốn ngày bán tháo đầy tổn thương. Mặc dù tâm trạng đã chuyển sang hướng suy nghĩ tích cực hơn, các nhà đầu tư vẫn còn khá dè dặt, khi mà Trung Quốc hiện nay đang phải đối mặt với thuế quan lên tới 125% và sự bất định kéo dài sau cửa sổ 90 ngày này.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow có mức tăng lớn thứ ba kể từ sau Thế chiến II: Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones tăng vọt 2,962.86 điểm, tương đương 7.87%, kết thúc ở mức 40,608.45 điểm, được thúc đẩy bởi thông báo bất ngờ của Tổng thống Trump về việc tạm dừng hầu hết các thuế quan đối ứng trong 90 ngày. Chỉ số này đã xóa bỏ hầu hết các khoản lỗ từ đợt giảm mạnh trong bốn ngày và ghi nhận mức tăng trong một ngày mạnh nhất kể từ tháng 3 năm 2020.
  • Chỉ số S&P 500 tăng vọt 9,5% khi tâm lý thay đổi: Chỉ số chuẩn đã tăng 9,52% để kết thúc ở mức 5.456,90, đánh dấu mức tăng lớn thứ ba kể từ sau Thế chiến II. Đợt tăng giá rộng khắp này diễn ra khi các nhà đầu tư vội vàng quay trở lại các ngành bị giảm giá mạnh, đẩy chỉ số này tăng mạnh trong những giờ cuối của phiên giao dịch. Việc hoãn thuế quan đã loại bỏ một nguồn bất ổn ngắn hạn chính, kích hoạt mua vào trên tất cả 11 ngành.
  • Nasdaq phục hồi lịch sử nhờ đà tăng của công nghệ: Nasdaq Composite đã tăng 12.16% để kết thúc ở mức 17,124.97, ghi nhận ngày tốt thứ hai trong lịch sử và là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2001. Apple tăng vọt 15%—ngày tốt nhất của công ty kể từ năm 1998—trong khi Nvidia và Meta lần lượt tăng hơn 18% và 14%.
  • Thị trường châu Âu giảm mạnh do thuế quan có hiệu lực: Chỉ số Stoxx 600 giảm 3,5% xuống mức đóng cửa thấp nhất kể từ tháng 1, khi các thuế quan cụ thể của Mỹ bắt đầu có hiệu lực, gây ra một làn sóng né tránh rủi ro. Chỉ số DAX của Đức giảm 3% xuống mức 19,670.9, chỉ số FTSE 100 giảm 2,92%, chỉ số CAC 40 của Pháp mất 3,34%, và chỉ số FTSE MIB trượt 2,75%. Tất cả các ngành chủ đạo đều đóng cửa trong sắc đỏ, với ngành chăm sóc sức khỏe giảm 5,9% và dầu khí giảm 5%. Các nhà giao dịch dường như không bị thuyết phục bởi sự phục hồi của thị trường Mỹ, trong khi áp lực trước đó diễn ra trước khi nhà đầu tư châu Âu hoàn toàn tiêu hóa quyết định tạm dừng thuế quan của ông Trump. Các lĩnh vực chịu ảnh hưởng lớn về thương mại dẫn đầu sự suy giảm, vì nhiều công ty trong khu vực vẫn còn dễ bị tổn thương trước các thuế quan hiện còn hiệu lực đối với Trung Quốc.
  • Cổ phiếu châu Á biến động trái chiều khi thuế quan của Trung Quốc tăng lên 125%: Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 3,93% xuống còn 31.714,03, trong khi chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 1,74%, rơi vào lãnh thổ thị trường giá xuống. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng 0,99%, và chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng thêm 0,68%, trong khi chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ giảm 0,39% sau khi cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Thuế quan của Mỹ đối với Trung Quốc tăng lên 125%, gây ra sự sụt giảm mạnh ở các nhà xuất khẩu châu Á, mặc dù chứng khoán trong nước được hỗ trợ nhờ hy vọng vào chính sách nội địa. Chỉ số Kosdaq trượt 2,29%, trong khi chỉ số ASX 200 của Úc đóng cửa giảm 1,8%.
  • Giá Dầu Tăng Trên 4% Nhờ Miễn Giảm Thuế: Dầu thô của Mỹ đã tăng vọt $2.77, tương đương 4.65%, lên $62.35 mỗi thùng, đảo chiều đà giảm trước đó sau khi Trump tạm dừng áp thuế đối với các nước ngoài Trung Quốc. Giá Brent tăng $2.66, đạt mức $65.48. Trước đó trong ngày, WTI đã giảm xuống $55.12 trước khi tâm lý thị trường đảo ngược. Sự dao động nội ngày mạnh mẽ 13% là một trong những biến động lớn nhất trong năm nay. Các nhà giao dịch cũng tập trung vào các cuộc đàm phán hạt nhân sắp tới giữa Mỹ và Iran, điều này có thể ảnh hưởng đến nguồn cung trong tương lai.
  • Lợi suất biến động sau phiên đấu giá trái phiếu và tạm dừng thuế quan: Lợi suất Treasury kỳ hạn 10 năm kết thúc ở mức 4,31% sau khi tăng vọt lên trên 4,51% trước đó trong phiên. Phiên đấu giá mạnh mẽ trị giá 39 tỷ đô la đã giúp giảm bớt lo ngại về nhu cầu, với các nhà thầu gián tiếp mua hơn 87% lượng cung. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng 17 điểm cơ bản lên 3,91% khi các nhà giao dịch giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Lợi suất kỳ hạn 30 năm đã chạm mức 5,02%, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023, trước khi giảm xuống còn 4,715%.
  • Bitcoin tăng hơn 7% khi các tài sản rủi ro phục hồi: Bitcoin tăng hơn 7% lên $82,305.55, phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp trước đó gần $74,567. Sự chuyển động này theo dõi một cuộc biểu tình phục hồi rộng rãi hơn trên thị trường chứng khoán và tiền điện tử, sau khi Trump tạm dừng thuế quan trong 90 ngày. Các token khác cũng tăng giá, với Ether, Dogecoin và XRP tăng hơn 12%, và Solana tăng hơn 14%. Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử như MicroStrategy (+23%), Coinbase (+17%) và Robinhood (+24%) đều ghi nhận mức tăng mạnh mẽ.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Giảm Nhẹ Nhưng Duy Trì Các Mức Hỗ Trợ Quan Trọng: EUR/USD kết thúc phiên ở mức 1.0937, giảm 0.15% sau khi không thể giữ được các mức tăng trước đó trên ngưỡng 1.1000. Cặp đôi này đã giao dịch trong một phạm vi hẹp giữa 1.0913 và 1.1094, hình thành một cây nến giảm nhỏ. Mặc dù giảm nhẹ, đồng euro vẫn duy trì xu hướng tăng rộng hơn, giữ vững trên các đường trung bình động 50 ngày (1.0663), 100 ngày (1.0542), và 200 ngày (1.0738). Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 1.0900, với rủi ro giảm sâu hơn về vùng 1.0730–1.0750. Ở phía tăng, nếu đóng cửa trên 1.1100, sẽ mở cửa để kiểm tra lại mức cao của tháng 8 năm 2023 gần 1.1270.
  • GBP/USD Tiếp Tục Hồi Phục Khi Giành Lại Các Đường Trung Bình Quan Trọng: GBP/USD đóng cửa ở mức 1.2805, tăng 0,31%, tiếp tục bật lên từ các mức đáy gần đây ở quanh 1.2700. Cặp đôi này đã hồi phục từ sự yếu kém ban đầu và đóng cửa ngay dưới đường SMA 200 ngày ở mức 1.2811, đã giành lại các đường SMA 50 ngày (1.2746) và 100 ngày (1.2633). Sự di chuyển này cho thấy hứng thú mua đang trở lại sau khi giảm vào giữa tuần. Việc giữ trên mức 1.2800 sẽ duy trì động lực tăng giá, tiềm năng tăng thêm hướng về 1.3000 và có thể 1.3100. Nếu giảm xuống dưới mức 1.2740, có thể sẽ gây áp lực giảm trở lại về mức 1.2630.
  • Tỷ giá AUD/USD tăng hơn 3% trong sự phục hồi mạnh mẽ sau quyết định tạm ngừng áp thuế: Tỷ giá AUD/USD kết thúc ngày ở mức 0.6144, tăng 3.15% trong một sự phục hồi mạnh mẽ sau khi chạm đáy trong nhiều tháng. Trước đó, cặp tiền này đã giảm hơn 4.5% từ ngày 3 đến ngày 8 tháng 4 nhưng đã phục hồi sau khi biên bản cuộc họp của Fed và thông báo tạm ngưng áp thuế của Tổng thống Trump thúc đẩy các dòng tiền rủi ro. Đà tăng đã vượt qua mức 0.6000 nhưng vẫn dưới các đường trung bình động quan trọng—50 ngày (0.6277), 100 ngày (0.6299), và 200 ngày (0.6489)—vẫn tiếp tục dốc xuống. Khu vực giữa 0.6270–0.6300 sẽ là mức kháng cự mạnh. Hỗ trợ nằm ở mức 0.6000 và sau đó là 0.5900, mức sau là một ngưỡng quan trọng đã kích hoạt sự phục hồi này.
  • USD/CHF Cố Gắng Ổn Định Sau Sụt Giảm Mạnh: USD/CHF kết thúc ở mức 0.8573, tăng 1.24%, sau khi bật tăng từ đợt bán tháo kéo dài nhiều ngày đã đẩy cặp tỷ giá này xuống mức thấp gần đây là 0.8330. Đợt phục hồi này đưa giá trở lại trên mốc 0.8500 nhưng vẫn còn dưới đường SMA 200 ngày ở mức 0.8800. Mức kháng cự hiện tại là 0.8700, tiếp theo là các mức của SMA 50 ngày (0.8893) và SMA 100 ngày (0.8934). Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ở 0.8400 và mức thấp gần đây ở 0.8330 vẫn là các mức chủ chốt. Nếu giá phá vỡ dưới 0.8330, điều này sẽ xác nhận đà giảm tiếp tục và mở đường cho mục tiêu 0.8200.
  • USD/JPY Tăng Nhưng Đối Mặt Với Kháng Cự Mạnh Phía Trước: USD/JPY kết thúc phiên giao dịch ở mức 147.89, tăng 1.14%, phục hồi từ mức thấp gần đây là 144.94. Cặp tiền này vẫn dưới các đường SMA 50 ngày (150.09), 100 ngày (152.48), và 200 ngày (151.13), giữ cho xu hướng tổng thể vẫn tiêu cực mặc dù có sự phục hồi hôm nay. Khu vực 150.00 là kháng cự ngay lập tức, trong khi hỗ trợ nằm quanh mức 145.00 và 143.00. Cặp tiền cần phải bứt phá rõ ràng trên mức 150.00 để chuyển đổi triển vọng kỹ thuật trở lại thành xu hướng tăng. Ở thời điểm hiện tại, động thái này dường như chỉ là sự điều chỉnh trong một xu hướng giảm lớn hơn.
  • Giá Vàng Tăng Mạnh Khi Tâm Lý Ưa Rủi Ro và Lo Ngại Lạm Phát Nâng Cao Nhu Cầu: Vàng tăng vọt 3.69% để chốt phiên ở mức $3,092, phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất phiên là $2,970. Kim loại này đã vượt qua ngưỡng kháng cự tại $3,050 và hiện đang giao dịch cao hơn đáng kể so với các mức hỗ trợ chính, với SMA 50 ngày ở mức $2,953, SMA 100 ngày ở mức $2,809, và SMA 200 ngày ở mức $2,680. Cuộc tấn công này đã xóa bỏ khá nhiều đợt giảm trước đó của tháng Tư, mở ra khả năng kiểm tra lại mức cao $3,160. Ngưỡng kháng cự ban đầu đặt gần $3,120, theo sau là vùng cao kỷ lục. Ở chiều ngược lại, các ngưỡng $3,000 và $2,950 đóng vai trò là các vùng hỗ trợ mạnh.

Chuyển động thị trường:

  • Cổ phiếu Tesla tăng mạnh khi tạm dừng thuế quan đã thúc đẩy sự phục hồi: Cổ phiếu Tesla đã tăng hơn 22% sau thông báo của Trump về việc tạm dừng thuế quan trong 90 ngày, điều này đã giảm bớt lo ngại về thương mại toàn cầu. Cổ phiếu này đã từng chịu áp lực trong đợt bán tháo gần đây, làm cho nó trở thành một trong những bên hưởng lợi chính từ sự đảo ngược rủi ro.
  • Nvidia dẫn đầu đợt tăng giá chip do lạc quan về thương mại: Nvidia tăng gần 19%, tiếp tục đà tăng khi các công ty sản xuất chip phục hồi mạnh mẽ từ khoản lỗ của tuần trước. Nhà đầu tư đổ xô quay lại thị trường bán dẫn sau quyết định của Tổng thống Trump tạm thời miễn trừ hầu hết các quốc gia khỏi mức thuế cao.
  • Apple có phiên giao dịch tốt nhất trong hơn 25 năm qua: Apple đã tăng 15%, đánh dấu phiên giao dịch tốt nhất kể từ tháng 1 năm 1998, khi các cổ phiếu công nghệ có sự trở lại lịch sử. Công ty đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi những lo ngại liên quan đến thương mại nhưng đã phục hồi khi giai đoạn tạm dừng của Trump làm giảm bớt sự không chắc chắn.
  • Công ty Công nghệ Vi Mạch Vượn Lên Nhờ Giảm Thuế Quan: Cổ phiếu của Công ty Công nghệ Vi Mạch đã tăng 27%, dẫn dầu các khoản tăng trong chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100. Cổ phiếu này tăng vọt sau khi quyết định tạm hoãn thuế quan trong 90 ngày của Tổng thống Trump đã kích hoạt sự phục hồi mạnh mẽ trong ngành công nghiệp bán dẫn. Việc mua lại cổ phiếu đã bán khống và săn lùng món hời đã thêm lực đẩy cho sự tăng trưởng này.
  • Hãng hàng không United Airlines và Delta tăng vọt khi thuế quan tạm thời bị hoãn: United Airlines tăng 26% và Delta tăng 22% khi cổ phiếu ngành du lịch và giải trí hồi phục mạnh mẽ. Việc tạm hoãn thuế quan đã giúp giảm bớt lo ngại về sự gián đoạn trong du lịch quốc tế. Các hãng hàng không đã là những tên tuổi bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong đợt bán tháo gần đây.

Sau một trong những giai đoạn biến động nhất trong ký ức gần đây, sự phục hồi bùng nổ vào thứ Tư đã đánh dấu một bước ngoặt kịch tính cho tâm lý nhà đầu tư. Quy mô khổng lồ của biến động, cả về giá và khối lượng, phản ánh một thị trường háo hức định giá lại rủi ro sau khi ông Trump bất ngờ rút lại thuế quan. Trong khi các nhà giao dịch chấp nhận sự nhẹ nhõm này, nhiều người vẫn thận trọng, nhận ra rằng đợt tạm dừng 90 ngày chỉ là tạm thời và mức thuế cao của Trung Quốc vẫn chưa được giải quyết. Hiện tại, cách định vị phụ thuộc vào quá trình đàm phán diễn ra như thế nào và liệu những thay đổi chính sách có trở nên lâu dài hay không. Với dữ liệu lạm phát và các bình luận từ Fed sắp tới, thị trường đang chuẩn bị cho một giai đoạn có khả năng quan trọng khác.