Thị trường tăng mạnh sau khi Fed tái khẳng định dự báo cắt giảm lãi suất giữa bối cảnh kinh tế bất ổn.

Cổ phiếu tăng vọt vào thứ Tư khi Cục Dự trữ Liên bang khẳng định lại triển vọng cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay, tăng cường niềm tin của nhà đầu tư bất chấp những bất ổn kinh tế kéo dài. Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng gần 400 điểm, trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite cũng ghi nhận mức tăng đáng kể. Thị trường phản ứng tích cực với những nhận xét của Chủ tịch Fed Jerome Powell rằng nền kinh tế vẫn mạnh mẽ và lạm phát đang dần đạt mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, mặc dù rủi ro từ thuế quan và căng thẳng thương mại toàn cầu vẫn còn tồn tại. Trong khi đó, lợi suất kho bạc giảm nhẹ và giá vàng đạt mức cao kỷ lục mới khi các nhà đầu tư cân nhắc lập trường của Fed so với các động thái thị trường rộng lớn hơn.

Những điểm tin chính:

• Chỉ số Dow tăng gần 400 điểm khi các nhà đầu tư hoan nghênh triển vọng của Fed: Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones tăng 383.32 điểm, tương đương 0.92%, đóng cửa ở mức 41,964.63, phục hồi sau những mất mát gần đây khi các nhà đầu tư phản ứng tích cực với việc Cục Dự trữ Liên bang tái khẳng định triển vọng cắt giảm lãi suất.
• Chỉ số S&P 500 tăng hơn 1% khi Fed trấn an thị trường: Chỉ số S&P 500 tăng 1,08% để đạt mức 5.675,29 điểm, khi cam kết của Fed về việc duy trì hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025 đã tăng cường tâm lý các nhà đầu tư. Chỉ số này đã phục hồi nhiều hơn từ các khoản lỗ gần đây do đợt bán tháo thị trường, đẩy nó vào vùng điều chỉnh trong thời gian ngắn.
• Nasdaq dẫn đầu mức tăng, tăng 1,41% nhờ sức mạnh cổ phiếu công nghệ: Chỉ số Nasdaq Composite tăng 1,41% đạt 17.750,79 điểm, vượt trội so với các chỉ số chính khác khi các nhà đầu tư đổ xô trở lại vào cổ phiếu công nghệ. Đợt tăng này diễn ra khi CEO của Nvidia là Jensen Huang công bố một loạt chip AI mạnh mẽ mới, thúc đẩy lĩnh vực bán dẫn.
• Fed giữ ổn định lãi suất, dự kiến sẽ giảm hai lần trong năm 2025 bất chấp sự không chắc chắn về kinh tế: Cục Dự trữ Liên bang đã duy trì lãi suất cơ bản ở mức 4,25%-4,5%, một quyết định được thị trường dự đoán rộng rãi. Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh rằng nền kinh tế vẫn mạnh mẽ và lạm phát đang dần tiến tới mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, mặc dù ông thừa nhận sự gia tăng không chắc chắn trong triển vọng kinh tế. Powell cũng giảm nhẹ lo ngại về thuế quan, khẳng định rằng bất kỳ tác động lạm phát nào từ các chính sách thương mại mới cũng có thể chỉ là tạm thời.
• Các Thị Trường Châu Âu Kết Thúc Trái Chiều Khi Cổ Phiếu Quốc Phòng Đức Giảm: Các thị trường Châu Âu đã có một phiên giao dịch trái chiều khi các nhà đầu tư đánh giá lập trường của Fed và các dữ liệu kinh tế quan trọng từ khu vực đồng euro. Chỉ số Stoxx 600 toàn Châu Âu tăng 0,19%, trong khi chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 57 điểm, tương đương 0,70%. Chỉ số FTSE MIB của Ý vượt trội hơn, tăng 511 điểm, tương đương 1,31%, nhờ vào sự tăng trưởng của các cổ phiếu tài chính. Tuy nhiên, chỉ số DAX của Đức giảm 0,4%, kết thúc chuỗi ba ngày tăng trưởng khi các công ty quốc phòng Rheinmetall và Hensoldt giảm sau một cuộc cải cách chính sách lớn ở Đức. Trong khi đó, chỉ số FTSE 100 tăng nhẹ 1,43 điểm, tương đương 0,02%, lên 8.706,66 điểm khi các nhà đầu tư vẫn còn cảnh giác trước những phát triển quan trọng trong thương mại toàn cầu. Trong các tin tức khác, lạm phát ở khu vực đồng euro đã chậm lại trong tháng Hai, với tỷ lệ hàng năm giảm xuống còn 2,3% từ mức 2,5% trong tháng Một. Trên cơ sở hàng tháng, giá tiêu dùng tăng 0,4%, nhẹ hơn so với ước tính ban đầu là 0,5%.
• Thị trường châu Á – Thái Bình Dương giao dịch trái chiều khi nhà đầu tư cân nhắc quyết định của Fed: Cổ phiếu châu Á đã có một phiên giao dịch trái chiều khi các nhà đầu tư phản ứng với quyết định của Fed đồng thời theo dõi tình hình kinh tế khu vực. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,25% đóng cửa ở mức 37.751,88, trong khi chỉ số Topix rộng hơn tăng 0,45% lên 2.795,96. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 0,62% lên 2.628,62, nhưng chỉ số Kosdaq giảm 0,96% xuống 738,35. Tại Trung Quốc, chỉ số CSI 300 kết thúc không thay đổi ở mức 4.010,17, trong khi chỉ số Hang Seng của Hồng Kông cũng gần như không đổi. Chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ tăng 0,39%, trong khi chỉ số BSE Sensex tăng 0,28% trong phiên giao dịch giữa ngày. Trong khi đó, chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 0,41% xuống 7.828,30, trong khi chỉ số Tổng hợp Jakarta của Indonesia phục hồi 1,44% sau những tổn thất nặng nề trong phiên trước đó.
• Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ giảm sau khi tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất: Lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đã giảm vào thứ Tư sau quyết định của Fed, phản ánh kỳ vọng gia tăng về việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Lợi suất trái phiếu Chính phủ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã giảm hơn 3 điểm cơ bản xuống còn 4.245%, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm hơn 6 điểm cơ bản xuống còn 3.979%.
• Giá Dầu Giữ Nguyên Giữa Bối Cảnh Kinh Tế Bất Ổn: Giá dầu thô vẫn tương đối không thay đổi vào thứ Tư khi các nhà giao dịch cân nhắc triển vọng kinh tế của Fed với lo ngại về khả năng giảm nhu cầu. Hợp đồng dầu Brent tăng 22 cent, hoặc 0.31%, lên mức $70.78 mỗi thùng, trong khi dầu thô West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ tăng 26 cent, hoặc 0.39%, đóng cửa ở mức $67.16 mỗi thùng. Trong khi đó, tồn kho dầu thô của Mỹ tăng 1.7 triệu thùng trong tuần trước lên 437 triệu thùng, vượt qua dự đoán của các nhà phân tích về mức tăng 512,000 thùng.

FX Hôm nay:

• Euro rút lui khi đồng đô la mạnh lên sau quyết định của Fed: Đồng euro giảm giá so với đồng đô la vào thứ Tư, với tỷ giá EUR/USD đóng cửa ở mức 1.0899, giảm 0.41%, khi thị trường phản ứng với việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tái khẳng định lập trường chính sách của mình. Cặp tiền này đã thoáng tăng lên 1.0945 trước khi đảo chiều khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và đồng đô la tìm thấy nhu cầu mới. Trong khi đó, dữ liệu từ khu vực đồng euro cho thấy lạm phát giảm xuống còn 2.3% vào tháng 2 từ mức 2.5% vào tháng 1, củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể nghiêng về việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Nếu tỷ giá EUR/USD giữ vững hỗ trợ ở mức 1.0900, một thử nghiệm khác ở mức 1.0950 có thể đang ở phía trước, nhưng nếu giảm xuống dưới 1.0860 có thể mở đường cho sự giảm tiếp tục về mức 1.0800.
• Bảng Anh không giữ được mức 1.3000 giữa bối cảnh Fed thận trọng: Đồng bảng Anh đã mất sức so với đô la Mỹ, khép lại phiên giao dịch thứ Tư ở mức 1.2997, giảm 0,03%, sau khi không thể duy trì một đợt tăng lên trên mức tâm lý 1.3000. Cặp tỷ giá này đã chạm tới mức 1.3014 nhưng gặp phải ngưỡng kháng cự mạnh, dẫn đến sự rút lui khi các nhà đầu tư tiêu hóa lập trường của Fed về chính sách tiền tệ. Với việc bảng Anh vẫn giao dịch trên các đường trung bình động quan trọng—SMA 50 ngày ở mức 1.2568, SMA 100 ngày ở mức 1.2625, và SMA 200 ngày ở mức 1.2780—xu hướng rộng hơn vẫn giữ tích cực. Nếu GBP/USD giữ trên mức 1.2950, một đợt thách thức mức 1.3000 là khả thi, nhưng nếu giảm dưới mức này có thể kích hoạt một đợt giảm xuống mức 1.2900, với hỗ trợ mạnh hơn ở mức 1.2780.
• Yên Tăng Giá khi USD/JPY Gặp Khó Khăn Duy Trì Mức 150.00: Đồng yên Nhật tăng giá so với đô la Mỹ, với cặp USD/JPY đóng cửa ở mức 148.81, giảm 0.30%. Cặp này đã từng tăng lên mức 150.14 nhưng không thể duy trì đà tăng, dẫn đến sự sụt giảm khi tâm lý rủi ro vẫn còn thận trọng sau thông báo chính sách của Fed. Ngân hàng Nhật Bản giữ nguyên lãi suất chủ chốt ở mức 0.5%, phù hợp với dự đoán, trong khi các nhà giao dịch đánh giá tác động tiềm ẩn của thuế quan Mỹ đối với nền kinh tế Nhật Bản. USD/JPY vẫn dưới các đường trung bình động chính, với đường SMA 50 ngày tại mức 152.29, đường SMA 100 ngày tại mức 153.18, và đường SMA 200 ngày tại mức 151.87. Nếu cặp này tiếp tục khó khăn dưới mức 149.50, thì có thể có thêm sự giảm về mức 148.00, trong khi một sự phục hồi trên mức 149.50 có thể đẩy cặp này quay lại vùng kháng cự 150.50.
• Vàng Đạt Mức Cao Kỷ Lục Trên $3,050 Khi Nhà Đầu Tư Tìm Nơi Trú Ẩn An Toàn: Giá vàng tiếp tục tăng lên mức cao kỷ lục mới vào thứ Tư, đóng cửa ở mức $3,047.08 sau khi đạt đỉnh trong ngày là $3,052.10. Kim loại này tăng 0.42% khi nhu cầu tìm nơi trú ẩn an toàn vẫn mạnh sau quyết định của Fed giữ lãi suất không đổi và thừa nhận sự bất ổn kinh tế gia tăng. Vàng đang duy trì xu hướng tăng, giao dịch vượt xa so với các đường trung bình động của nó, với đường SMA 50 ngày ở mức $2,853.01, đường SMA 100 ngày ở mức $2,750.91 và đường SMA 200 ngày ở mức $2,625.51. Nếu kim loại này duy trì vị trí trên $3,050, khả năng tăng tiếp lên $3,080 là có thể xảy ra. Tuy nhiên, nếu không giữ được các mức này, giá có thể điều chỉnh lùi về $3,020, với hỗ trợ thêm gần $2,980.

Chuyển động thị trường:

• Boeing Tăng Mạnh nhờ Triển Vọng Dòng Tiền Lạc Quan: Boeing (BA) dẫn đầu mức tăng trong chỉ số Dow, tăng hơn 6% sau khi Giám đốc Tài chính của công ty cho biết lỗ tiền mặt trong quý đầu tiên có thể “hàng trăm triệu” đô la tốt hơn so với dự kiến nhờ vào việc cải thiện vốn lưu động.
• Cổ phiếu Tesla tăng vọt khi California phê duyệt dịch vụ gọi xe: Tesla (TSLA) tăng hơn 4% sau khi được các nhà quản lý California chấp thuận cho phép chở hành khách bằng các phương tiện tự lái của mình, một bước quan trọng trong việc mở rộng sang dịch vụ gọi xe.
• Cổ phiếu du lịch tăng mạnh sau khi Powell nhấn mạnh nền kinh tế mạnh mẽ: Royal Caribbean (RCL) tăng hơn 5%, trong khi Carnival (CCL), Expedia (EXPE), United Airlines (UAL) và Norwegian Cruise Line (NCLH) đều nhảy vọt hơn 4% sau các phát biểu của Powell về sức mạnh kinh tế.
• Công ty Signet Jewelers tăng vọt khi doanh số hồi phục sau mùa nghỉ lễ yếu kém: Cổ phiếu của Signet Jewelers (SIG) tăng hơn 17% sau khi công bố sự cải thiện trong xu hướng doanh số và đưa ra hướng dẫn doanh thu tích cực cho quý đầu tiên, dự kiến đạt từ 1,50 tỷ USD đến 1,53 tỷ USD.
• Cổ phiếu Affirm Holdings tăng vọt khi được nâng cấp đánh giá lên ‘Mua’: Cổ phiếu Affirm Holdings (AFRM) tăng hơn 9% sau khi Công ty Compass Point Research & Trading nâng cấp cổ phiếu lên mức đánh giá ‘Mua’ và đặt mức giá mục tiêu là 64 đô la.
• Cổ phiếu HealthEquity giảm sau báo cáo thu nhập yếu: HealthEquity (HQY) đã giảm hơn 16% sau khi không đạt được kỳ vọng về thu nhập, báo cáo EPS điều chỉnh quý 4 là 69 cent so với dự báo đồng thuận là 71 cent, và đưa ra dự báo cả năm yếu hơn mong đợi.
• Intel giảm giá sau khi Tập đoàn Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan bác bỏ báo cáo hợp tác: Cổ phiếu của Intel (INTC) giảm hơn 6% sau khi một thành viên hội đồng quản trị của Tập đoàn Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan bác bỏ các báo cáo về khả năng hợp tác giữa hai công ty, khiến các nhà đầu tư lo ngại.

Thị trường kết thúc ngày với tín hiệu mạnh mẽ, khi chỉ số Dow tăng gần 400 điểm, S&P 500 tăng hơn 1% và Nasdaq dẫn đầu với mức tăng 1,41% khi các nhà đầu tư vui mừng trước quyết định của Cục Dự trữ Liên bang duy trì dự báo cắt giảm lãi suất hai lần vào năm 2025. Lợi suất Trái phiếu kho bạc giảm nhẹ, củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ nới lỏng hơn trong năm nay, trong khi giá vàng đạt mức kỷ lục trên $3,050 do sự không chắc chắn vẫn tồn tại. Giá dầu vẫn ổn định khi các nhà giao dịch cân nhắc mối lo ngại về kinh tế so với kỳ vọng về nhu cầu thay đổi. Trong khi đó, thị trường châu Âu kết thúc trái chiều, với chỉ số DAX của Đức giảm do tổn thất trong lĩnh vực quốc phòng. Khi các nhà đầu tư tìm hiểu lập trường chính sách mới nhất của Fed và theo dõi xu hướng lạm phát, hướng đi của thị trường có thể sẽ được định hình bởi dữ liệu kinh tế sắp tới và các phát triển trong thương mại toàn cầu trong những tuần tới.