Thị trường khó khăn hồi phục trong bối cảnh không chắc chắn về lãi suất và lo ngại về chiến tranh thương mại

Thị trường chứng khoán Mỹ đã cố gắng phục hồi vào thứ Hai nhưng không duy trì được đà tăng khi các nhà đầu tư vẫn cẩn trọng sau đợt bán tháo mạnh vào tuần trước. Các cổ phiếu công nghệ tiếp tục chịu áp lực, với những cái tên lớn như Nvidia và Palantir dẫn đầu sự giảm sút, trong khi những lo ngại mới về thuế từ chính quyền Trump càng thêm nặng lòng thị trường. Chỉ số Dow đã ghi nhận một khoản tăng nhỏ, nhưng S&P 500 và Nasdaq đóng cửa thấp hơn, phản ánh sự bất ổn rộng rãi trong thị trường. Trong khi đó, chứng khoán châu Âu gặp khó khăn mặc dù đã có một số lợi nhuận sau cuộc bầu cử tại Đức, và các thị trường châu Á phần lớn giảm trong bối cảnh lo ngại dai dẳng về tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Với các báo cáo lợi nhuận quan trọng và dữ liệu kinh tế dự kiến sẽ công bố trong tuần này, bao gồm chỉ số lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, các nhà giao dịch vẫn đang cẩn trọng khi đánh giá triển vọng của lãi suất và thương mại toàn cầu.

Những điểm tin chính:

• S&P 500 tiếp tục giảm sau đợt bán tháo hôm thứ Sáu: S&P 500 đã giảm 0.5% và đóng cửa ở mức 5,983.25 vào thứ Hai khi tâm lý nhà đầu tư vẫn mong manh sau đợt bán tháo mạnh vào tuần trước. Chỉ số này gặp khó khăn trong việc hồi phục sau đợt giảm 1.7% vào thứ Sáu, với những lo ngại về dữ liệu kinh tế và lạm phát khiến các nhà giao dịch lo lắng.
• Nasdaq giảm mạnh khi cổ phiếu công nghệ kéo thị trường: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 1.21% xuống còn 19,286.92, bị kéo xuống bởi sự sụt giảm mạnh trong các tên tuổi công nghệ lớn. Palantir giảm 10.5%, dẫn đầu đà giảm, trong khi Nvidia giảm 3% trước báo cáo lợi nhuận quan trọng vào thứ Tư.
• Chỉ số Dow Jones Quản lý Lợi nhuận Nhỏ, Tránh Tổn Thất Thêm: Chỉ số Trung Bình Công Nghiệp Dow Jones đã tăng trưởng vượt qua sự yếu kém của thị trường rộng lớn hơn, đạt mức tăng nhỏ 33,19 điểm, hoặc 0,08%, để đóng cửa ở mức 43,461.21. Chỉ số blue-chip này đã được hỗ trợ bởi sự mạnh mẽ của các cổ phiếu phòng thủ, giúp nó ổn định sau khi giảm 700 điểm vào thứ Sáu tuần trước.
• Các Thị Trường Châu Âu Sụt Giảm Khi Lo Ngại Lạm Phát Kéo Dài: Cổ phiếu Châu Âu gặp khó khăn vào thứ Hai khi dữ liệu lạm phát củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể vẫn thận trọng trong việc nới lỏng chính sách. Chỉ số Stoxx 600 toàn Châu Âu giảm 0,08%, bị kéo xuống bởi mức giảm 0,85% của chỉ số CAC 40 của Pháp. Chỉ số DAX của Đức ban đầu tăng sau cuộc bầu cử liên bang của nước này nhưng sau đó giảm bớt mức tăng để kết thúc cao hơn 0,62% (138 điểm). Chỉ số FTSE 100 gần như không thay đổi, giảm 0,004% xuống còn 8.658,98, trong khi chỉ số FTSE MIB của Ý tăng 0,13% lên 38.472,6. Lo ngại lạm phát vẫn còn khi Eurostat xác nhận rằng tỷ lệ lạm phát hàng năm của khu vực đồng euro đã tăng lên 2,5% trong tháng Giêng từ 2,4% trong tháng Mười Hai, trong khi lạm phát cơ bản duy trì ổn định ở mức 2,7%. So với tháng trước, lạm phát chung giảm 0,3% và lạm phát cơ bản giảm 0,9%, phù hợp với các ước tính trước đó.
• Các Thị Trường Châu Á Thái Bình Dương Phần Lớn Sụt Giảm Do Lo Ngại Tăng Trưởng Kéo Dài: Cổ phiếu Châu Á phản ánh sự suy yếu của Phố Wall, với hầu hết các chỉ số chính đều ghi nhận mức giảm. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục giảm 0,22% xuống còn 3.969,72, trong khi chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 0,58% xuống còn 23.341,61 sau khi chạm mức cao nhất gần ba năm trong phiên trước. Thị trường Ấn Độ chứng kiến mức giảm mạnh hơn, với chỉ số Nifty 50 giảm 1,08% và chỉ số BSE Sensex giảm 1,03%. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 0,35% xuống còn 2.645,27, trong khi chỉ số Kosdaq vốn hóa nhỏ đóng cửa giảm 0,17% xuống còn 773,33. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc đã phá vỡ chuỗi năm phiên giảm, tăng 0,14% lên 8.308,20. Thị trường Nhật Bản tạm ngừng giao dịch do nghỉ lễ công cộng.
• Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm nhẹ trước dữ liệu kinh tế quan trọng: Lợi suất trái phiếu giảm nhẹ vào thứ Hai khi các nhà đầu tư chuẩn bị trước một lịch kinh tế bận rộn. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm gần 2 điểm cơ bản xuống còn 4,402%, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 2 năm giảm xuống còn 4,175%.
• Giá Dầu Phục Hồi Sau Các Biện Pháp Trừng Phạt Mới Của Mỹ Đối Với Iran: Giá dầu đã phục hồi nhẹ vào thứ Hai sau khi Bộ Tài chính Mỹ áp đặt các biện pháp trừng phạt mới lên ngành công nghiệp dầu mỏ của Iran, nhắm vào các nhà môi giới, nhà vận hành vận chuyển và các công ty tàu chở dầu liên quan đến xuất khẩu dầu thô. Dầu Brent tăng 0,5% lên mức 74,80 USD mỗi thùng, trong khi dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tăng 0,61% lên mức 70,83 USD mỗi thùng. Động thái này đến khi Iraq xác nhận kế hoạch xuất khẩu 185.000 thùng mỗi ngày từ các mỏ dầu ở Kurdistan một khi việc giao hàng được nối lại. Giá dầu đã giảm mạnh trong phiên trước do kỳ vọng xuất khẩu của Iraq sẽ được nối lại và hy vọng về việc kết thúc chiến tranh ở Ukraine, nhưng các lệnh trừng phạt mới đã giúp ổn định thị trường.

FX Hôm nay:

• Đồng Euro gặp khó khăn trong việc tạo đà chống lại đồng đô la Mỹ: Đồng Euro kết thúc không thay đổi so với đồng đô la Mỹ, đóng cửa ở mức 1,0469. Cặp tiền tệ này đã cố gắng mở rộng đợt phục hồi từ mức thấp của tuần trước nhưng gặp khó khăn khi vượt qua mức quan trọng 1,0500. Mặc dù có sự di chuyển tăng gần đây, EUR/USD vẫn dưới mức SMA 200 ngày ở 1,0737, củng cố quan điểm giảm giá rộng hơn. SMA 50 ngày ở mức 1,0388 đã cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ trong các phiên gần đây và một động thái duy trì trên 1,0500 có thể mở cửa cho việc thử nghiệm lại SMA 100 ngày ở mức 1,0547. Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng giá mới nào của đồng đô la có thể đẩy cặp tiền tệ này trở lại mức 1,0420, với sự phá vỡ dưới 1,0380 có thể kích hoạt các khoản lỗ thêm.
• Đồng Bảng Anh Duy Trì Trên Mức Hỗ Trợ Quan Trọng, Đối Mặt Với Kháng Cự: Cặp GBP/USD kết thúc phiên giao dịch thứ Hai với mức giảm nhẹ, giảm 0,05% và đóng cửa ở mức 1,2624. Cặp tỷ giá này đã thử nghiệm mức kháng cự 1,2690 ngắn hạn vào đầu ngày nhưng không duy trì được động lực, cho thấy sự hợp nhất tiếp tục. Dù có sự điều chỉnh, GBP/USD vẫn duy trì trên đường SMA 50 ngày ở mức 1,2461, giữ nguyên xu hướng hồi phục ngắn hạn. Tuy nhiên, kháng cự tại đường SMA 200 ngày gần mức 1,2789 tiếp tục giới hạn mức tăng tiếp theo. Một động thái vượt qua 1,2700 có thể mở đường cho một đợt tăng lên tới 1,2800, trong khi thất bại trong việc giữ trên 1,2600 có thể dẫn đến việc kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1,2500.
• Đồng đô la Mỹ kéo dài mức tăng so với đồng đô la Canada: Đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng giá so với đồng đô la Canada, với tỷ giá USD/CAD tăng 0,33% để đóng cửa ở mức 1,4262. Cặp tỷ giá này đã có xu hướng tăng kể từ khi bật lên từ mức 1,4100 tuần trước, hiện đang tiến gần đến ngưỡng kháng cự quan trọng tại 1,4300. USD/CAD vẫn nằm cao hơn nhiều so với đường SMA 50 ngày tại 1,4139 và đang tiến tới đường SMA 100 ngày tại 1,4339, củng cố triển vọng tăng giá. Nếu vượt qua ngưỡng 1,4300 một cách dứt khoát, cặp tỷ giá này có thể hướng tới mức 1,4500. Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy ở mức 1,4200, với sự tổn thất xa hơn có khả năng kiểm tra khu vực 1,4150 nếu tâm lý thị trường thay đổi.
• Đồng Yên Nhật suy yếu khi đồng Đô la Mỹ phục hồi: Cặp tỷ giá USD/JPY đã tăng 0,33% vào thứ Hai, leo lên mức 149,72 khi đồng Đô la Mỹ hồi phục sau những khoản lỗ gần đây. Cặp tỷ giá này đã chịu áp lực bán đáng kể trong những phiên gần đây, giảm xuống dưới đường SMA 50 ngày ở mức 153,41 và thử nghiệm ngưỡng hỗ trợ gần 149,00. Việc không thể lấy lại mức 150,00 một cách chắc chắn cho thấy áp lực giảm giá vẫn còn, với nhu cầu trú ẩn an toàn cho đồng yên vẫn đang diễn ra. Nếu USD/JPY không giữ được trên mức 149,50, một đợt giảm giá tiếp theo về phía 148,50 có thể diễn ra. Tuy nhiên, nếu người mua lấy lại quyền kiểm soát và đẩy cặp tỷ giá này trở lại trên mức 150,50, một đợt hồi phục lên mức 152,00 có thể sẽ ở phía trước.
• Giá vàng tiếp tục tăng khi nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn: Giá vàng đã tăng 0,55% vào thứ Hai, chốt ở mức $2.951 một ounce, tiếp tục đà tăng mạnh. Kim loại này đã tăng hơn $100 trong hai tuần qua, do nhu cầu tăng đối với tài sản an toàn trong bối cảnh bất ổn kinh tế. Giá vàng vẫn cao hơn nhiều so với SMA 50 ngày của nó ở mức $2.748, củng cố xu hướng tăng giá. Mức kháng cự chính tiếp theo là gần $2.960, và nếu vượt qua mức này, giá có thể tiến đến mốc tâm lý $3.000. Ở phía giảm, hỗ trợ được thấy ở mức $2.920, với sự quan tâm mua bổ sung dự kiến quanh mức $2.900. Nếu giá giảm dưới mức đó có thể kích hoạt giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn trước khi xu hướng chính tiếp theo xuất hiện.

Chuyển động thị trường:

• Palantir lao dốc khi sự yếu kém trong lĩnh vực công nghệ tiếp tục: Cổ phiếu Palantir (PLTR) đã giảm 10.5% vào thứ Hai, đánh dấu phiên giảm thứ tư liên tiếp. Giá cổ phiếu đã giảm hơn 24% trong năm phiên giao dịch gần đây.
• Berkshire Hathaway tăng vọt nhờ lợi nhuận quý 4 mạnh mẽ: Berkshire Hathaway (BRK.B) tăng hơn 4% sau khi báo cáo mức tăng đáng kể trong lợi nhuận quý 4, nhờ vào hiệu suất mạnh mẽ trong hoạt động bảo hiểm.
• Nike tăng vọt sau khi được nâng cấp bởi nhà phân tích: Nike (NKE) đã tăng hơn 5% sau khi được nâng cấp lên mức “mua”, do kỳ vọng về sự phục hồi mạnh mẽ trong các quý tới.
• Alibaba giảm hơn 10%, đảo ngược đà tăng của tuần trước: Alibaba (BABA) giảm mạnh hơn 10% vào thứ Hai, xoá bỏ một phần mức tăng 15.3% của tuần trước. Sự sụt giảm mạnh này đến mặc dù có sự nâng cấp từ nhà phân tích của Morgan Stanley, khi họ nâng xếp hạng của cổ phiếu lên “mua vào” từ “giữ nguyên,” với lý do tăng trưởng nhanh chóng trong bộ phận đám mây của Alibaba.
• Just Eat Tăng Mạnh Nhờ Thương Vụ Mua Lại: Cổ phiếu của Just Eat Takeaway đã tăng vọt 54% sau khi nhà đầu tư công nghệ Prosus công bố kế hoạch mua lại công ty này trong một thương vụ trị giá 4,3 tỷ USD. Tin tức này đã đẩy Just Eat lên đứng đầu chỉ số Stoxx 600, trong khi cổ phiếu của Prosus giảm mạnh 8,8%, khiến nó trở thành cổ phiếu tệ nhất trong ngày trên thị trường châu Âu.

Khi các thị trường gặp khó khăn để lấy lại đà sau những khoản lỗ mạnh vào tuần trước, chỉ số S&P 500 và Nasdaq đã kết thúc phiên giao dịch thứ Hai với mức giảm, với các cổ phiếu công nghệ lớn tiếp tục chịu áp lực bán ra. Cổ phiếu của Nvidia giảm 3% trước báo cáo thu nhập, làm tâm lý nhà đầu tư thêm lo lắng, trong khi cổ phiếu của Palantir tụt hơn 10%, kéo Nasdaq vào vùng tiêu cực trong năm nay. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho một tuần dày đặc dữ liệu kinh tế, bao gồm chỉ số lạm phát ưa thích của Fed vào thứ Sáu. Tại châu Âu, các thị trường kết thúc trái chiều khi chỉ số DAX của Đức giữ lại đà tăng sau bầu cử, trong khi cổ phiếu Just Eat tăng vọt 54% sau thông báo thâu tóm. Trong khi đó, giá dầu phục hồi sau khi Mỹ áp đặt các lệnh trừng phạt mới lên ngành dầu mỏ của Iran, giúp giá dầu Brent phục hồi lên mức 74,80 USD mỗi thùng. Với sự bất định xung quanh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, căng thẳng thương mại, và thu nhập doanh nghiệp, sự biến động có khả năng sẽ tiếp tục cao trong những ngày tới khi các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế và tín hiệu từ ngân hàng trung ương.