Tăng trưởng công nghệ dẫn đến phục hồi thị trường, các khoản lỗ hàng tuần vẫn tiếp diễn

Thị trường kết thúc tuần với nốt nhạc pha trộn khi một đợt tăng cuối cùng trong cổ phiếu công nghệ giúp S&P 500 và Nasdaq phá vỡ chuỗi giảm năm ngày, mặc dù cả hai chỉ số vẫn đóng cửa thấp hơn cho cả tuần. Các nhà đầu tư hoan nghênh lợi nhuận trong các ngành bán dẫn và năng lượng, với Nvidia và Vistra là những biểu hiện nổi bật. Mặc dù có sự phục hồi vào thứ Sáu, tâm lý thị trường vẫn lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu và sự biến động gần đây tiếp tục ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư. Chỉ số Dow cũng tăng, được hỗ trợ bởi sự lạc quan trong ngành công nghiệp, trong khi châu Âu và Trung Quốc đối mặt với khởi đầu ảm đạm cho năm, báo hiệu những thách thức tiếp tục phía trước cho các thị trường toàn cầu.

Những điểm tin chính:

• Chỉ số S&P 500 và Nasdaq kết thúc chuỗi thua, đóng cửa cao hơn vào thứ Sáu: S&P 500 tăng 73,92 điểm, tương đương 1,26%, đóng cửa ở mức 5.942,47, chấm dứt chuỗi thua năm ngày nhưng vẫn kết thúc tuần giảm 0,5%. Chỉ số Nasdaq Composite tăng 340,88 điểm, tương đương 1,7%, lên mức 19.621,68, phục hồi từ những tổn thất trước đó nhưng vẫn ghi nhận mức giảm 0,6% trong tuần. Cả hai chỉ số đều hưởng lợi từ đợt tăng mạnh của cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là trong các ngành AI và năng lượng, nhưng lo ngại về xu hướng kinh tế rộng hơn tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.
• Chỉ Số Dow Tăng Nhờ Lạc Quan Về Ngành Công Nghiệp Nhưng Kết Thúc Tuần Thấp Hơn: Chỉ số Trung Bình Công Nghiệp Dow Jones đã tăng 339,86 điểm, tương đương 0,8%, đóng cửa ở mức 42.732,13 vào thứ Sáu, được hỗ trợ bởi sự mạnh mẽ của cổ phiếu ngành công nghiệp và năng lượng. Mặc dù có màn trình diễn mạnh mẽ trong ngày này, chỉ số vẫn kết thúc tuần giảm 0,6%, phản ánh những lo ngại kéo dài về triển vọng kinh tế và sự biến động trong thị trường rộng lớn hơn.
• Các Thị Trường Châu Âu Đóng Cửa Thấp Hơn Khi Các Cổ Phiếu Ô Tô Và Dữ Liệu Tài Chính Gây Áp Lực Lên Tâm Lý: Chỉ số Stoxx 600 giảm 0,49%, xóa bỏ phần lớn mức tăng của thứ Năm, khi cổ phiếu ô tô giảm 1,79% và cổ phiếu du lịch và giải trí giảm 1,62%. Chỉ số FTSE 100 tăng 0,91% trong tuần để đóng cửa ở mức 8.223,98, vượt trội so với khu vực rộng lớn hơn. Tuy nhiên, chỉ số DAX ở Đức giảm 0,59% và chỉ số CAC 40 của Pháp giảm mạnh 1,6%. Stellantis là một trong những cổ phiếu hoạt động kém nhất, giảm 3,8% sau khi báo cáo sản lượng giảm 45,7% vào năm 2024—mức sản lượng thấp nhất kể từ năm 1956. Tại Vương quốc Anh, dữ liệu của Ngân hàng Anh cho thấy tín dụng tiêu dùng tăng ở mức chậm nhất kể từ tháng 6 năm 2022, tăng 6,6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 11, giảm so với 7,3%. Ngoài ra, số lượng chấp thuận thế chấp yếu hơn mong đợi, báo hiệu thêm về một nền kinh tế đang chậm lại.
• Thị trường Trung Quốc và Châu Á ghi nhận kết quả trái chiều giữa kỳ vọng kích thích kinh tế: Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục giảm 1,18% đóng cửa ở mức 3,775.16, kéo dài mức giảm 2,9% từ phiên trước. Lợi suất trái phiếu giảm đến mức thấp kỷ lục, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1,5 điểm cơ bản xuống còn 1,598%, theo một số báo cáo cho rằng Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đang lên kế hoạch cắt giảm lãi suất và tăng phát hành trái phiếu siêu dài hạn để thúc đẩy kinh tế. Chỉ số Hang Seng tăng 0,42%, được hỗ trợ bởi tâm lý lạc quan xoay quanh các khoản trợ cấp tiềm năng cho thiết bị điện tử tiêu dùng. Trong các thị trường rộng hơn của khu vực Châu Á-Thái Bình Dương, chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 1,79% đóng cửa ở mức 2,441.92, được thúc đẩy bởi mức tăng 6,25% của cổ phiếu SK Hynix sau khi công ty này công bố chiến lược tập trung vào trí tuệ nhân tạo (AI). Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc tăng 0,60% đóng cửa ở mức 8,250.50, trong khi thị trường Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ.
• Dầu Ghi Nhận Tăng Trưởng Hàng Tuần Trong Bối Cảnh Kỳ Vọng Kích Thích: Giá dầu đã tăng trong tuần, với dầu thô Brent tăng 0,76% để chốt ở mức $76,51 mỗi thùng và West Texas Intermediate tăng 1,13% để chốt ở mức $73,96. Dầu thô Brent ghi nhận mức tăng hàng tuần 3%, trong khi WTI tăng gần 5%, được nâng lên bởi kỳ vọng về các biện pháp kích thích kinh tế của Trung Quốc và lượng tồn kho dầu thô của Mỹ giảm, đã giảm 1,2 triệu thùng trong tuần trước, mặc dù thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích về mức giảm 2,8 triệu thùng.
• Lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ tăng nhẹ khi dữ liệu kinh tế vẫn còn hỗn hợp: Lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm tăng 1 điểm cơ bản lên 4,587%, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc 2 năm tăng 2 điểm cơ bản lên 4,266%. Lợi suất Kho bạc vẫn giảm trong tuần, phản ánh các tín hiệu hỗn hợp từ dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ. Chỉ số PMI sản xuất ISM cho tháng 12 đạt 49,3, cao hơn dự báo 48,0 nhưng vẫn dưới mức mở rộng 50. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 12 giảm xuống còn 211.000, thấp hơn dự báo 225.000, báo hiệu sức mạnh tiếp tục trong thị trường lao động.

FX Hôm nay:

• EUR/USD Giữ Trên Mức 1.0300 Bất Chấp Những Thách Thức: Cặp tiền EUR/USD tăng 0,45% đóng cửa ở mức 1.0307, phục hồi từ mức thấp nhất gần đây là 1.0223. Trong khi cặp tiền này vẫn duy trì xu hướng giảm, sự phục hồi vào thứ Sáu cho thấy sự hợp nhất khi các nhà giao dịch đánh giá dữ liệu kinh tế hỗn hợp của Mỹ. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 1.0408, với các rào cản mạnh hơn gần 1.0500, nơi SMA 50 ngày đồng đều. Ở phía giảm, hỗ trợ nằm ở mức 1.0200, với việc bứt phá dưới mức này mở ra cánh cửa đến mức tâm lý quan trọng 1.0084. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy áp lực bán tiếp tục, với các đường trung bình trượt xuống và RSI báo hiệu mức trung lập. Cấu trúc giảm rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn trừ khi cặp tiền có thể quyết định giành lại mức 1.0500.
• GBP/USD Đối Diện Kháng Cự Giữa Những Nỗ Lực Phục Hồi: GBP/USD tăng 0,39% lên 1,2422, bật lại từ mức thấp gần đây nhưng vẫn chịu áp lực đáng kể. Cặp tiền này đang giao dịch thấp hơn nhiều so với đường trung bình động 50 ngày (SMA) ở mức 1,2712, cho thấy xu hướng giảm đang diễn ra. Kháng cự ngay lập tức được thấy ở mức 1,2575, với các rào cản mạnh hơn gần mức 1,2700. Ở chiều giảm giá, hỗ trợ nằm ở mức 1,2350, với sự sụt giảm tiếp theo có thể nhắm đến đường trung bình động 200 ngày (SMA) ở mức 1,2260. Các chỉ số kỹ thuật cho thấy RSI đang tiến đến mức trung lập, cho thấy khả năng củng cố ngắn hạn. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn vẫn sẽ là giảm giá, với các nhà giao dịch có thể coi bất kỳ đợt tăng giá nào là cơ hội để quay trở lại các vị thế bán.
• USD/CAD Tiếp Tục Xu Hướng Tăng, Kiểm Tra Các Mức Cao Nhất Trong Nhiều Tháng: USD/CAD đã tăng 0,29% để đóng cửa ở mức 1.4441, tiếp tục xu hướng tăng ổn định và tiến gần đến các mức cao nhất trong nhiều tháng. Cặp tiền được hỗ trợ bởi đường trung bình đơn giản 50 ngày ở mức 1.4098 và đường trung bình đơn giản 100 ngày ở mức 1.3850, xác nhận sức mạnh của xu hướng tăng. Mức kháng cự tại 1.4500 vẫn là một mức quan trọng cần theo dõi, vì nếu vượt qua mức này có thể nhắm mục tiêu 1.4700, mức đã xuất hiện vào cuối năm 2022. Ở phía giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở 1.4340, với các đợt giảm tiếp theo có thể thử nghiệm mức 1.4185. Chỉ báo RSI cho thấy điều kiện quá mua, cảnh báo các nhà giao dịch về việc vào các vị thế dài mới. Tuy nhiên, miễn là cặp tiền vẫn duy trì trên các đường trung bình của nó, triển vọng tăng trưởng dự kiến sẽ tiếp tục.
• USD/CHF thay đổi nhẹ dù có xu hướng tăng: USD/CHF đóng cửa ở mức 0.9075, giảm 0.38% sau khi không thể vượt qua mức kháng cự 0.9140. Dù có sự giảm sút, cặp tiền vẫn duy trì xu hướng tăng mạnh, được hỗ trợ bởi vị trí của nó trên các đường trung bình động 50, 100 và 200 ngày. Hỗ trợ ngay lập tức được thấy ở mức 0.9040, một mức tâm lý quan trọng, và nếu tiếp tục giảm có thể nhắm mục tiêu 0.8845, được hỗ trợ bởi đường trung bình động 100 ngày. Ở chiều ngược lại, nếu phá vỡ trên 0.9223 có thể mở đường để kiểm tra mức kháng cự 0.9300. Tổng thể, xu hướng vẫn duy trì tăng, với đà tích cực được hỗ trợ bởi động lực mạnh từ đồng đô la Mỹ.
• Giá vàng giảm nhưng vẫn giữ được các mức hỗ trợ quan trọng: Giá vàng đã giảm 0,71% xuống còn $2,638, lùi lại từ mức kháng cự gần $2,650 khi các nhà giao dịch chốt lời sau những mức tăng gần đây. Dù giảm nhưng kim loại này vẫn duy trì trên các đường trung bình động 50, 100 và 200 ngày, báo hiệu rằng xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn. Hỗ trợ gần nhất nằm ở mức $2,620, cùng với đường trung bình động 100 ngày, với khả năng giảm tiếp có thể thử nghiệm mức tâm lý $2,600. Ở phía tăng, nếu vượt qua mức $2,650 có thể báo hiệu sự tiếp diễn của động lượng tăng giá, với mục tiêu tiếp theo là $2,685 và $2,700. Các chỉ số kỹ thuật vẫn giữ trạng thái trung tính, phản ánh giai đoạn tích lũy khi các nhà giao dịch chờ đợi những chất xúc tác mới như dữ liệu lạm phát hay những phát triển về địa chính trị.

Chuyển động thị trường:

• Cổ phiếu Rivian Automotive tăng mạnh nhờ số liệu sản xuất ấn tượng: Cổ phiếu của Rivian Automotive đã tăng vọt 24.5% sau khi hãng xe điện này báo cáo rằng sản lượng và việc giao xe của họ trong năm 2024 đã đạt được theo hướng dẫn đã công bố trước đó của công ty.
• Cổ phiếu của US Steel giảm sau khi Biden ngăn chặn thương vụ mua lại: Cổ phiếu của US Steel giảm 6.5% sau khi Tổng thống Joe Biden thông báo ông đã ngăn chặn Nippon Steel của Nhật Bản mua lại công ty này với giá trị thỏa thuận 14.9 tỷ đô la.
• Cổ phiếu Block tăng theo thăng cấp của nhà phân tích: Cổ phiếu công ty fintech Block tăng 6.2% sau khi được nâng cấp từ “thị trường ổn định” lên “vượt trội” bởi một nhà phân tích. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng Block có mức định giá hấp dẫn mặc dù cổ phiếu đã tăng trưởng gần đây.
• Chewy Đang Tăng Đà Sau Khi Được Nâng Đánh Giá từ Các Nhà Phân Tích: Cổ phiếu của Chewy đã tăng 6,2% sau khi Wolfe Research nâng cấp nhà bán lẻ thú cưng này lên mức “vượt trội” và gọi đây là ý tưởng cổ phiếu internet hàng đầu.
• Carvana giảm mạnh do cáo buộc gian lận: Cổ phiếu Carvana giảm 11,2% sau khi công ty bán khống Hindenburg Research cáo buộc công ty sử dụng các khoản vay không ổn định và thao túng kế toán để thúc đẩy câu chuyện phục hồi của mình. Nhà bán ô tô cũ trực tuyến, đã tăng 284% vào năm 2024, đang đối mặt với sự giám sát chặt chẽ hơn khi bắt đầu năm mới với mức giảm 5% cho đến nay.
• Vistra Tiếp Tục Tăng Trưởng Nhờ Đà Tăng: Cổ phiếu Vistra đã tăng 8,5%, tiếp nối mức tăng 8% vào thứ Năm, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong S&P 500 đầu năm mới. Hiệu suất ấn tượng của công ty trong năm 2024, khi cổ phiếu của nó tăng vọt 258%, giúp khẳng định vị thế nổi bật của Vistra trong ngành năng lượng.

Khi tuần giao dịch đầu tiên của năm kết thúc, các thị trường đã thể hiện sự kết hợp giữa khả năng hồi phục và thận trọng. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq đã chấm dứt chuỗi thua lỗ của mình với một đợt tăng mạnh vào thứ Sáu, mặc dù thiệt hại hàng tuần vẫn tồn tại, trong khi chỉ số Dow cũng phục hồi nhờ vào sức mạnh từ ngành công nghiệp. Thị trường châu Âu đối mặt với áp lực mới từ dữ liệu kinh tế yếu kém và sự suy giảm theo từng ngành, trong khi thị trường châu Á cho kết quả hỗn hợp khi cổ phiếu Trung Quốc gặp khó khăn do dấu hiệu điều chỉnh chính sách. Trên thị trường năng lượng, giá dầu ghi nhận mức tăng mạnh hàng tuần, được hỗ trợ bởi kỳ vọng về các biện pháp kích thích ở Trung Quốc và sự suy giảm nguồn dự trữ dầu thô của Mỹ. Trong khi đó, thị trường ngoại hối phản ánh sự hợp nhất và phục hồi có chừng mực qua các cặp tiền tệ chính, với giá vàng duy trì cấu trúc tăng dù có sự điều chỉnh nhẹ.