Phố Wall đã hồi phục mạnh mẽ vào thứ Sáu, kết thúc một trong những tuần biến động nhất trong ký ức gần đây, với chỉ số Dow tăng hơn 600 điểm khi hy vọng về việc làm dịu căng thẳng thương mại Mỹ-Trung được khơi lại. Các nhà đầu tư đã phản ứng tích cực với những bình luận từ Nhà Trắng gợi ý rằng Tổng thống Trump “lạc quan” về việc đạt được thỏa thuận với Bắc Kinh. Mặc dù những biến động mạnh mẽ trước đó trong tuần, cả ba chỉ số chính đều ghi nhận mức tăng mạnh hàng tuần. Tuy nhiên, sự bất định vẫn còn cao khi các biện pháp thuế quan qua lại leo thang, kỳ vọng lạm phát tăng và niềm tin của người tiêu dùng giảm sút.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ Số Dow Jones Tăng Hơn 600 Điểm Kết Thúc Tuần Hỗn Loạn: Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 619,05 điểm, tương đương 1,56%, đóng cửa tại 40.212,71. Chỉ số này đã phục hồi mạnh mẽ từ mức giảm 1.000 điểm hôm thứ Năm, kết thúc tuần tăng gần 5% mặc dù giao dịch hỗn loạn do lo ngại về thuế quan và sự thay đổi trong tâm lý rủi ro.
  • Chỉ số S&P 500 và Nasdaq có tuần tốt nhất kể từ năm 2023: S&P 500 tăng 1.81% lên 5.363,36 điểm, trong khi Nasdaq tăng 2.06% lên 16.724,46 điểm. Đợt tăng điểm lịch sử vào ngày thứ Tư, được thúc đẩy bởi việc tạm dừng áp thuế tạm thời, đã giúp S&P đạt mức tăng hàng tuần 5.7%—tốt nhất kể từ tháng 11 năm 2023. Nasdaq tăng vọt 7.3%, thành tích hàng tuần mạnh nhất kể từ tháng 11 năm 2022.
  • Thị trường châu Âu kết thúc giảm mặc dù có tin tức tốt về tăng trưởng của Anh: Các cổ phiếu châu Âu đóng cửa thấp hơn vào thứ Sáu, kết thúc một tuần biến động chủ yếu do leo thang thuế quan. Dữ liệu nổi bật đến từ Anh, nơi GDP tháng 2 tăng 0,5% so với tháng trước, vượt xa ước tính 0,1%. Sự bất ngờ này được thúc đẩy bởi sự gia tăng 0,3% trong sản lượng dịch vụ và sự tăng mạnh 2,2% trong sản xuất công nghiệp, mức mạnh nhất trong 20 tháng qua. Dù số liệu khả quan, chỉ số FTSE 100 giảm 1,13% trong tuần xuống còn 7,964.18 do lo ngại về thương mại toàn cầu ảnh hưởng đến tâm lý. Chỉ số Stoxx 600 giảm 0,1%, DAX của Đức mất 0,92%, CAC 40 của Pháp giảm 0,3% và FTSE MIB của Ý giảm 0,73%.
  • Thị trường châu Á giảm điểm khi Trung Quốc trả đũa bằng việc tăng thuế: Thị trường chứng khoán châu Á kết thúc tuần trái chiều nhưng nghiêng về phía giảm khi căng thẳng thương mại leo thang. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 2,96%, trong khi chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 0,5% và ASX 200 của Úc giảm 0,82%. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng 0,41% và chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 1,13%. Tâm lý thị trường vẫn mong manh sau khi Trung Quốc tăng thuế đối với hàng hóa Mỹ từ 84% lên 125%, để trả đũa cho thuế quan toàn diện mới được xác nhận của Mỹ ở mức 145%. Bộ Tài chính Trung Quốc lên án động thái này là vô lý và tuyên bố sẽ có biện pháp kinh tế đáp trả.
  • Giá Dầu Tăng Vọt Do Nguy Cơ Cấm Xuất Khẩu Iran: Giá dầu thô tăng mạnh sau khi Bộ trưởng Năng lượng Hoa Kỳ Chris Wright ra tín hiệu về khả năng chấm dứt xuất khẩu dầu từ Iran như một phần của chiến lược hạt nhân rộng lớn hơn. Giá dầu Brent đóng cửa ở mức $64.76, tăng $1.43 hay 2.26%, trong khi giá dầu WTI leo lên mức $61.50, tăng 2.38%. Nỗi lo cung cấp về Iran và căng thẳng địa chính trị rộng lớn hơn đã làm lu mờ những lo ngại về nhu cầu suy giảm do tăng trưởng toàn cầu chậm lại vì tác động của thuế quan.
  • Lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng mạnh khi người bán nước ngoài rời khỏi trái phiếu Mỹ: Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 9 điểm cơ bản lên 4,486%, kết thúc một tuần chứng kiến lợi suất tăng hơn 50 điểm cơ bản – mức tăng mạnh nhất trong nhiều năm gần đây. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng lên 3,97%. Các nhà phân tích cho rằng có khả năng Trung Quốc và Nhật Bản đang bán ra, giữa lúc căng thẳng thương mại gia tăng, đảo ngược vai trò truyền thống của nợ công Mỹ như một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ biến động.
  • Giá bán buôn của Mỹ giảm bất ngờ trong tháng Ba: Giá sản xuất giảm 0,4% trong tháng Ba, trái ngược với kỳ vọng chung là sẽ tăng. Chỉ số giá sản xuất cơ bản (Core PPI) cũng giảm nhẹ, báo hiệu áp lực lạm phát yếu hơn. Giá hàng hóa giảm mạnh 0,9%, trong khi giá dịch vụ giảm 0,2%. Dữ liệu này xuất hiện trong bối cảnh Mỹ đang chuẩn bị đối phó với sự gia tăng chi phí do thuế quan trong những tháng tới.
  • Niềm tin của người tiêu dùng giảm mạnh vì lo ngại lạm phát: Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng của Đại học Michigan đã giảm xuống 50,8 vào tháng Tư, mức thấp nhất kể từ năm 1981. Dự báo lạm phát một năm tăng vọt lên 6,7%, trong khi dự báo lạm phát năm năm tăng lên 4,4%. Dữ liệu này phản ánh sự lo lắng lan rộng về giá cả tăng cao và tình trạng bất ổn kinh tế, đặc biệt trong bối cảnh căng thẳng thương mại gia tăng.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Tăng Vọt lên Mức Cao trong 10 Tháng do Đà Breakout: EUR/USD đã tăng 1,25% vào thứ Năm để đóng cửa ở mức 1,1338, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2024. Cặp tiền này đã tăng gần 450 pip kể từ mức thấp đầu tháng 3 và hiện đang giao dịch cao hơn nhiều so với tất cả các đường trung bình động quan trọng. Đường SMA 50 ngày ở mức 1,0689 đã vượt qua đường SMA 100 ngày ở mức 1,0556, tạo thành một sự giao cắt tăng giá, với cả hai hiện đang dốc lên. Giá đã phá qua ngưỡng kháng cự tại 1,1100, kích hoạt một đợt tăng lên vùng 1,1300–1,1350. Mục tiêu tiếp theo tăng lên nằm ở mức 1,1450, trong khi 1,1500 vẫn là một điểm thu hút tâm lý quan trọng. Ở phía giảm, 1,1200 hiện đóng vai trò hỗ trợ ban đầu, tiếp theo là 1,1100. Các chỉ báo động lượng vẫn mạnh, cho thấy khả năng tiếp tục tăng lên trừ khi xảy ra một sự thay đổi lớn về vĩ mô.
  • GBP/USD tiếp tục tăng lên mức cao nhất trong hai tháng khi dữ liệu từ Anh gây bất ngờ: GBP/USD đóng cửa ở mức 1.3078, tăng 0.83% và ghi nhận mức đóng cửa cao nhất kể từ tháng Hai. Động thái này diễn ra sau khi dữ liệu GDP của Anh bất ngờ mạnh mẽ (+0.5% theo tháng trong tháng Hai), cùng với sản lượng sản xuất vững chắc (+2.2%), cả hai đều thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư. Giá đã leo lên trên đường trung bình động 50 ngày (SMA) ở mức 1.2771, đường trung bình động 100 ngày (SMA) ở mức 1.2641 và đường trung bình động 200 ngày (SMA) ở mức 1.2818, tất cả đều đang dần tăng cao hơn. Đà tăng đã vượt qua ngưỡng kháng cự ở mức 1.3000, với 1.3150 và 1.3200 được xác định là các mục tiêu tăng giá tiếp theo. Ở chiều hướng giảm, vùng 1.2950–1.2900 cung cấp một vùng cầu quan trọng. Cấu trúc tăng giá vẫn nguyên vẹn miễn là giá duy trì trên cụm các đường SMA đang tăng.
  • AUD/USD Tăng Liên Tiếp Trong Năm Ngày, Nhắm Vượt Qua Kháng Cự Quan Trọng: AUD/USD đã tăng 1.13% để đạt mức 0.6294, ghi nhận ngày tăng thứ năm liên tiếp. Cặp tiền tệ này đã phục hồi hơn 350 pip từ mức thấp gần 0.5940 vào tháng Tư và hiện đang kiểm tra vùng kháng cự chính giữa 0.6300 và 0.6350. Giá đã leo lên trên cả đường MA 50 ngày (0.6279) và đường MA 100 ngày (0.6294), mặc dù vẫn còn dưới đường MA 200 ngày ở mức 0.6486. Một phiên đóng cửa quyết định trên 0.6350 có thể mở đường hướng tới 0.6480–0.6500. Hỗ trợ ngay lập tức được thấy tại 0.6220, tiếp theo là mức sàn quan trọng xung quanh 0.6150. Cấu trúc của cặp tiền này cho thấy sự phục hồi đang diễn ra, nhưng việc đảo chiều xu hướng dài hạn phụ thuộc vào việc tái lập mức 200 ngày.
  • USD/CHF giảm xuống mức thấp mới trong nhiều tháng khi xu hướng giảm sâu hơn: USD/CHF đóng cửa ở mức 0.8158, giảm 0.94%, đạt mức thấp nhất kể từ giữa năm 2023. Cặp tiền tệ này hiện đang nằm sâu trong xu hướng giảm, giao dịch dưới tất cả các đường SMA chính — SMA 50 ngày (0.8857), SMA 100 ngày (0.8921), và SMA 200 ngày (0.8788) — mỗi đường đều dốc xuống. Sau nhiều lần bị từ chối gần mức 0.8550 và 0.8700 vào tháng Ba, người bán đã chiếm quyền kiểm soát, tạo ra các mức cao và thấp liên tiếp thấp hơn. Mức hỗ trợ tiếp theo quan trọng nằm ở vùng 0.8000, nơi giá trước đó đã thu hút người mua vào tháng Năm–Tháng Sáu 2023. Mức kháng cự hiện tại là 0.8400, sau đó là 0.8550.
  • Giá vàng lập kỷ lục mới khi nhu cầu trú ẩn an toàn tăng mạnh: Vàng tăng 1,70% để đóng cửa ở mức $3,229, đánh dấu mức cao nhất mọi thời đại khi sự không chắc chắn về lạm phát và rủi ro địa chính trị thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn. Đây là lần tăng thứ bảy trong tám phiên, với đợt tăng giá kéo dài vượt xa mức cao trước đó gần $3,175. Đường trung bình động 50 ngày đang tăng mạnh ở mức $2,969, trong khi đường trung bình 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở mức $2,820 và $2,688. Giá vẫn còn trong xu hướng tăng gần như parabol, với rất ít sự điều chỉnh trong ngày. Nếu động lực tiếp tục, các mục tiêu ở mức $3,250 và $3,300 sẽ trở thành hiện thực. Hiện nay mức hỗ trợ nằm ở $3,175, tiếp theo là $3,100. Miễn là giá giữ được trên mức đột phá, khả năng cao các đợt điều chỉnh giảm sẽ được mua vào mạnh mẽ.

Chuyển động thị trường:

  • Cổ phiếu của Tập đoàn Frontier giảm do nhu cầu yếu hơn: Cổ phiếu của Frontier Airlines giảm 5.6% sau khi công ty giảm kỳ vọng doanh thu quý đầu tiên và rút lại dự báo cả năm. Ban lãnh đạo chỉ ra rằng nhu cầu du lịch đang suy yếu và những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô ngày càng gia tăng, làm thất vọng các nhà đầu tư vốn đã lo ngại về khả năng sinh lời trong một môi trường chi phí cao.
  • JPMorgan tăng điểm sau khi vượt qua kỳ vọng về doanh thu và cảnh báo của CEO: JPMorgan đã tăng 4% sau khi công bố doanh thu quý đầu tiên đạt 46,01 tỷ USD, vượt xa ước tính trung bình là 44,11 tỷ USD. Lợi nhuận ròng cũng vượt dự báo. Bất chấp những kết quả khả quan này, CEO Jamie Dimon đã cảnh báo rằng nền kinh tế Mỹ có thể đối mặt với “nhiều biến động đáng kể” trong những tháng tới.
  • BlackRock tăng sau lợi nhuận cao hơn dự kiến và dòng tiền ổn định: Công ty quản lý tài sản tăng 2,3% sau khi công bố EPS điều chỉnh là $11,30 so với mức $10,14 dự kiến. Bất chấp tình hình biến động của thị trường chung, công ty vẫn báo cáo dòng tiền vào mạnh mẽ. CEO Larry Fink lưu ý rằng Hoa Kỳ có thể đã rơi vào suy thoái, nhưng kết quả này cho thấy sức mạnh vận hành của công ty.
  • Các công ty khai thác vàng tăng vọt nhờ giá kim loại kỷ lục và nâng hạng của UBS: Barrick Gold và Newmont Corp. lần lượt tăng 7% và 7,9%, theo sát sự tăng vọt của giá vàng lên mức kỷ lục mới. UBS đã nâng hạng Newmont từ “trung lập” lên “mua,” nhấn mạnh vào các yếu tố cơ bản đang cải thiện và khả năng vượt trội về lợi nhuận nếu giá vàng duy trì ở mức cao.
  • Apple phục hồi cùng với ngành công nghệ khi rủi ro về thuế được định giá lại: Cổ phiếu Apple tăng 4% vào thứ Sáu, đưa mức tăng hàng tuần lên 5,2% sau một khởi đầu khó khăn vào tháng Tư. Mặc dù có mối lo ngại về thuế đối với iPhone sản xuất tại Trung Quốc, các nhà đầu tư dường như đã xem xét qua rủi ro ngắn hạn.
  • MicroStrategy tăng mạnh nhờ đà tăng của tiền điện tử và sự hồi phục của rủi ro: Cổ phiếu đã tăng 10,2%, phản ánh mức tăng của Bitcoin trong phiên giao dịch vào thứ Sáu. Là một cổ đông lớn của BTC, MicroStrategy thường giao dịch như một đại diện cho tâm lý của tiền điện tử. Đợt tăng giá này còn được thúc đẩy bởi sự hồi phục rộng lớn hơn của các tài sản rủi ro và những dấu hiệu của việc mua lại từ các tổ chức.

Các thị trường đã kết thúc một tuần hỗn loạn bằng một sự phục hồi mạnh mẽ, nhưng con đường phía trước vẫn đầy rẫy sự bất định. Trong khi kỳ vọng về việc giải quyết thương mại Mỹ-Trung đã nâng cao cổ phiếu vào thứ Sáu, sự leo thang nhanh chóng của các thuế trả đũa và những biến động mạnh trong lợi suất trái phiếu chính phủ nhấn mạnh sự mong manh của tâm lý nhà đầu tư. Lạm phát bán buôn dịu nhẹ đã mang lại sự nhẹ nhõm tạm thời, nhưng niềm tin tiêu dùng suy giảm và dấu hiệu của việc rút vốn nước ngoài khỏi nợ của Mỹ chỉ ra các mối lo ngại sâu sắc hơn. Các nhà đầu tư giờ sẽ chuyển sự tập trung đến mùa kiếm lời của các công ty, các chỉ số lạm phát sắp công bố, và bất kỳ diễn biến mới nào trong ngoại giao thương mại toàn cầu. Với sự biến động vẫn còn cao, tuần tới có thể sẽ quan trọng không kém tuần trước.