Nền kinh tế Hoa Kỳ bất ngờ giảm sút đã làm thị trường xáo trộn vào thứ Tư, kết thúc một tháng Tư đầy biến động với những chính sách xoay chuyển bất thường và lo ngại suy thoái gia tăng. Chỉ số Dow tăng hơn 140 điểm vào cuối phiên, trong khi chỉ số S&P 500 thu được mức tăng khiêm tốn và Nasdaq trượt khỏi. Mặc dù có sự phục hồi muộn kéo dài chuỗi ngày thắng, chỉ số S&P 500 vẫn ghi nhận tháng mất điểm thứ ba liên tiếp. Dữ liệu GDP mới nhất cho thấy sụt giảm trong quý đầu tiên, gây ra các khoản lỗ lớn trong ngày trước khi phục hồi xuất hiện. Các nhà đầu tư vẫn cảnh giác khi sự không thể đoán trước của chính sách tiếp tục thách thức triển vọng kinh tế.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow Jones kéo dài chuỗi ngày tăng điểm mặc dù sụt giảm trong phiên giao dịch: Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 141,74 điểm, tương đương 0,35%, kết thúc ở mức 40.669,36 sau khi phục hồi từ mức giảm hơn 780 điểm. Chỉ số của các công ty hàng đầu đã ghi nhận ngày tăng thứ bảy liên tiếp khi việc mua vào lúc giá giảm đã bù đắp lo ngại suy thoái kinh tế vào đầu phiên giao dịch.
  • S&P 500 tăng nhẹ nhưng ghi nhận tháng thứ ba liên tiếp lỗ: S&P 500 đã tăng 0,15% để đóng cửa ở mức 5.569,06. Mặc dù có một phiên giao dịch biến động khiến chỉ số này giảm gần 2,3% trong ngày, nhưng nó vẫn đạt được mức tăng nhỏ trong ngày. Tuy nhiên, tháng Tư vẫn kết thúc trong sắc đỏ, với chỉ số giảm khoảng 1% trong tháng, đây là tháng giảm thứ ba liên tiếp.
  • Nasdaq giảm khi động lực AI mờ nhạt: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 0,09% xuống còn 17.446,34 điểm, do bị áp lực bởi sự giảm sút của các cổ phiếu liên quan đến AI. Cổ phiếu NVIDIA giảm nhẹ, trong khi cổ phiếu của Super Micro Computer giảm gần 12% sau khi kết quả sơ bộ không tốt. Chỉ số nặng về công nghệ này vẫn đang chịu áp lực sau đợt tăng điểm gần đây.
  • Châu Âu tiến bộ khi tăng trưởng vượt kỳ vọng và lạm phát hạ nhiệt: Thị trường châu Âu đóng cửa cao hơn bất chấp sự suy yếu ban đầu do GDP của Mỹ không đạt kỳ vọng. Chỉ số STOXX 600 tăng 0,46% cho phiên tăng thứ bảy liên tiếp, trong khi chỉ số CAC 40 tăng 0,50% và chỉ số DAX của Đức tăng 0,3% lên mức cao nhất kể từ đầu tháng Tư. Nền kinh tế khu vực đồng euro tăng 0,4% trong quý 1, vượt qua dự đoán sau khi bị đình trệ vào cuối năm 2024. GDP của Đức tăng 0,2%, tránh được suy thoái kỹ thuật, và lạm phát ở nước này giảm xuống còn 2,2%, cao hơn một chút so với dự báo. Cổ phiếu y tế vượt trội trong khi ô tô tụt hậu do lo ngại về thuế quan. Chỉ số FTSE 100 kết thúc tháng giảm 1,02%, và chỉ số FTSE MIB của Ý giảm 0,71%.
  • Châu Á diễn biến trái chiều khi chỉ số PMI của Trung Quốc suy giảm và lạm phát tại Úc gây bất ngờ: Thị trường khu vực châu Á – Thái Bình Dương diễn biến trái chiều vào thứ Tư khi các nhà đầu tư đánh giá các tín hiệu kinh tế không đồng đều trên toàn khu vực. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 0,57% lên 36.045,38 điểm, với chỉ số Topix rộng hơn tăng 0,63%, khi các nhà đầu tư hoan nghênh sự cải thiện trong tâm lý trong nước và chờ đợi quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản. Tại Hàn Quốc, chỉ số KOSPI giảm 0,34% và KOSDAQ giảm 1,27%, khi các cổ phiếu công nghệ gặp khó khăn và tâm lý bị ảnh hưởng bởi căng thẳng thương mại toàn cầu. Chỉ số ASX 200 của Úc tăng 0,69% sau khi lạm phát quý 1 đạt mức 2,4% so với năm ngoái, cao hơn dự báo 2,3%, gây áp lực lên kỳ vọng về lãi suất. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0,51%, hồi phục sau các đợt giảm gần đây. Trong khi đó, chỉ số CSI 300 của Trung Quốc giảm 0,12% khi PMI sản xuất tháng 4 giảm xuống 49,0, mức thấp nhất kể từ giữa năm 2023, xác nhận sự chuyển đổi vào vùng suy giảm do căng thẳng thương mại với Mỹ leo thang.
  • Dầu chịu mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ năm 2021: Giá dầu Brent giảm 1,13 USD, tương đương 1,76%, xuống còn 63,12 USD mỗi thùng, trong khi giá dầu WTI giảm 2,21 USD, tương đương 3,66%, kết thúc ở mức 58,22 USD. Trong tháng 4, giá dầu Brent giảm hơn 15% và giá dầu WTI giảm 18%, đây là mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2021. Giá dầu giảm sau khi Ả Rập Saudi báo hiệu rằng sẽ không tiếp tục cắt giảm sản lượng. Sự sụt giảm 2,7 triệu thùng trong kho dự trữ của Mỹ hầu như không hỗ trợ được tâm lý thị trường khi căng thẳng thương mại đè nặng lên triển vọng nhu cầu.
  • Nền kinh tế Hoa Kỳ co lại khi tuyển dụng chậm lại và lạm phát tăng cao: Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý đầu tiên giảm 0,3%, không đạt dự báo tăng 0,4% và đánh dấu sự suy giảm đầu tiên kể từ đầu năm 2022. Một sự gia tăng 41,3% trong nhập khẩu trước các loại thuế quan mới đã làm giảm đáng kể từ sự tăng trưởng, trong khi chi tiêu của người tiêu dùng chậm lại ở mức 1,8% và chi tiêu của chính phủ giảm. Báo cáo của ADP cho thấy biên chế tư nhân chỉ tăng 62.000 trong tháng Tư, thấp hơn nhiều so với ước tính 120.000, giữa bối cảnh thận trọng của các công ty liên quan đến sự bất định chính sách. Lạm phát chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi tăng lên 3,5% trong quý, tăng từ 2,4%, làm nổi bật một môi trường khó khăn của tăng trưởng chậm hơn và giá cả tăng cao.
  • Lợi suất ổn định khi các nhà giao dịch cân nhắc rủi ro suy thoái so với lạm phát: Lợi suất Trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức 4.156% trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm xuống còn 3.607%. Thị trường trái phiếu phản ánh sự không chắc chắn của nhà đầu tư khi dữ liệu GDP cho thấy sự co lại trong khi dữ liệu lạm phát cho thấy áp lực giá cả vẫn tiếp diễn. PCE tháng Ba đạt 2.6% cốt lõi, phù hợp với dự báo, trong khi PCE toàn phần tăng lên 2.3%, cao hơn một chút so với kỳ vọng.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Chững Lại Gần Mức Cao Nhiều Tháng Khi Động Lực Giảm: EUR/USD kết thúc phiên giảm 0,43% ở mức 1,1337, trượt xuống khi động lực tăng giá mờ dần gần vùng 1,1400. Cặp tiền này vẫn duy trì trên tất cả các SMA quan trọng, SMA 50 ngày ở mức 1,0944, SMA 100 ngày ở mức 1,0667 và SMA 200 ngày ở mức 1,0776, cho thấy xu hướng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn. Tuy nhiên, với nhiều lần bị từ chối trên mức 1,1350 và sức mạnh người mua giảm dần, mức hỗ trợ nằm ở 1,1300 và 1,1200, cả hai đều quan trọng để duy trì xu hướng tăng. Các nhà giao dịch dường như không muốn đẩy cao hơn mà không có chất xúc tác mới, khiến đồng euro dễ dàng trượt sâu hơn. Việc bứt phá trên mức 1,1400 sẽ xác nhận lại sự kiểm soát, nhưng giọng điệu ngắn hạn đang trung lập hóa.
  • GBP/USD lùi khỏi mức đỉnh nhưng vẫn duy trì cấu trúc tăng giá: GBP/USD giảm 0.58% và dừng ở mức 1.3329, thu hẹp từ mức đỉnh gần đây gần 1.3450 sau một đợt tăng mạnh vào tháng Tư. Mặc dù rút lui, cặp tiền vẫn giao dịch trên tất cả các đường SMA chính, với đường 50 ngày ở mức 1.2981, đường 100 ngày ở mức 1.2724, và đường 200 ngày ở mức 1.2845, tất cả đều tăng đều đặn. Vùng quanh mức 1.3300 hiện đóng vai trò hỗ trợ tức thì, với mức giảm tiếp theo được bảo vệ bởi mức 1.3200. Động lượng kỹ thuật đã hạ nhiệt, như được phản ánh qua các thân nến ngắn hơn và hành vi chốt lời. Tuy nhiên, xu hướng chung vẫn duy trì tăng giá trừ khi giá giảm quyết định xuống dưới mức 1.3200. Một đợt đóng cửa hằng ngày mạnh phía trên 1.3450 có khả năng kích hoạt một đợt tăng tiếp theo.
  • USD/JPY tăng cao hơn nhưng gặp kháng cự dưới mức 143.50: USD/JPY tăng 0.46% để đóng cửa ở mức 142.95, tiếp tục đà phục hồi từ mức thấp đầu tháng 4 gần 140.00. Đợt tăng ngắn hạn này đã mang lại sự tạm thời an toàn cho phe mua, nhưng triển vọng dài hạn vẫn bị che phủ bởi một xu hướng giảm giá mạnh. Cặp ngoại tệ này vẫn đang giao dịch dưới mức SMA 50 ngày ở mức 147.02 và SMA 200 ngày ở mức 149.88, cả hai đều đang dốc xuống và tiếp tục giới hạn tiềm năng tăng giá. Đà tăng đã chậm lại trong các phiên gần đây, với giá bị kẹt trong khoảng đi ngang từ 140.50 đến 144.00. Phe mua phải vượt qua mức trung bình 50 ngày để thay đổi xu hướng đang hiện diện. Hiện tại, mức kháng cự vẫn rất mạnh gần 143.50, và thất bại trong việc phá vỡ mức này có thể mời gọi một đợt giảm giá khác.
  • AUD/USD tăng khi các nhà giao dịch phản ứng với sự yếu kém của Mỹ và cấu trúc kỹ thuật: Đồng đô la Úc tăng 0,45% lên mức đóng cửa 0,6411, được hỗ trợ bởi dữ liệu GDP Mỹ yếu và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed tăng lên. Cặp tiền này hiện đang thách thức SMA 200 ngày ở mức 0,6463 sau khi hồi phục mạnh từ mức thấp gần 0,5850 đầu tháng này. Cả hai đường trung bình động 50 ngày và 100 ngày đều quay đầu tăng, bổ sung hỗ trợ kỹ thuật tại 0,6300 và 0,6280 tương ứng. Giá liên tục thử nghiệm vùng 0,6450–0,6460 nhưng vẫn chưa có sự bứt phá thuyết phục. Nếu được vượt qua, mục tiêu tăng tiếp theo nằm gần 0,6550. Cho đến lúc đó, cặp tiền này có thể tiếp tục dao động trong phạm vi thu hẹp giữa bối cảnh thương mại không chắc chắn còn kéo dài.
  • Giá Vàng Rút Lui Về Vùng Hỗ Trợ Nhưng Xu Hướng Tăng Vẫn Còn: Giá vàng giảm 0,67%, đóng cửa ở mức $3,294, trượt giá trong phiên thứ hai khi tiếp tục rút lui từ đỉnh cao của đợt tăng đột phá giữa tháng Tư. Động thái này đã đưa giá tiệm cận khu vực hỗ trợ $3,250-$3,270, trùng với mức swing low gần đây. Quan trọng là, kim loại này vẫn duy trì trên đường SMA 50 ngày ($3,074), 100 ngày ($2,901) và 200 ngày ($2,743), giữ nguyên xu hướng tăng rộng hơn. Hành động giá đã trở nên nén lại, với người mua chờ đợi để tái tham gia gần các vùng kỹ thuật mạnh hơn. Một đợt tăng vượt mức $3,330 có thể khôi phục động lượng, trong khi việc đóng cửa hàng ngày dưới mức $3,250 sẽ tăng rủi ro giảm sâu hơn về mức $3,100.

Chuyển động thị trường:

  • Seagate tăng vọt nhờ doanh thu vượt kỳ vọng: Cổ phiếu Seagate Technology (STX) đã tăng hơn 11% sau khi báo cáo doanh thu quý đầu tiên đạt 2,16 tỷ USD, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 2,13 tỷ USD.
  • Qorvo tăng vọt sau kết quả kinh doanh ấn tượng: Công ty Qorvo (QRVO) tăng hơn 14% sau khi công ty công bố EPS điều chỉnh quý IV là $1.42, cao hơn nhiều so với ước tính đồng thuận là 99 cent.
  • Trane Bùng Nổ Nhờ Kết Quả EPS Ổn Định: Trane Technologies (TT) đã tăng hơn 8% sau khi công bố EPS điều chỉnh quý 1 từ các hoạt động liên tục đạt $2.45, vượt mức đồng thuận $2.20.
  • Cổ Phiếu Năng Lượng Giảm Mạnh Khi Giá Dầu Giảm Đột Ngột: Các cổ phiếu liên quan đến dầu mỏ đã giảm sau khi giá dầu thô WTI giảm hơn 3%. APA Corp (APA) giảm hơn 4%, trong khi Diamondback Energy (FANG), Halliburton (HAL), và ConocoPhillips (COP) giảm hơn 3%.
  • Kết quả sơ bộ yếu kém khiến cổ phiếu Super Micro Computer (SMCI) giảm mạnh: Cổ phiếu Super Micro Computer (SMCI) đã giảm hơn 12% sau khi công bố doanh thu ròng sơ bộ tài khoá Q3 disappointing mức 4.5–4.6 tỷ USD.
  • Starbucks giảm mạnh sau báo cáo lợi nhuận gây thất vọng và lo ngại về thuế quan: Starbucks (SBUX) đã giảm hơn 8% sau khi công bố EPS điều chỉnh quý hai là $0,41, thấp hơn so với mức đồng thuận là $0,49.
  • Werner giảm mạnh sau khi bị hạ cấp: Cổ phiếu của Werner Enterprises (WERN) giảm hơn 10% sau khi bị hạ cấp xuống mức hoạt động kém, với mục tiêu giá 21 đô la.

Các thị trường đã kết thúc tháng Tư đầy biến động với một liều thơ cuối cùng của sự không chắc chắn khi dữ liệu GDP yếu kém của Mỹ và con số tuyển dụng trong khu vực tư nhân không đạt kỳ vọng đã làm dấy lên lo ngại về một sự chậm lại. Mặc dù Dow và S&P 500 đã kéo dài chuỗi chiến thắng hàng ngày của mình, nhưng tâm lý chung vẫn còn thận trọng khi bước vào tháng Năm. Các nhà giao dịch tiếp tục đấu tranh với những tác động của những biến động trong chính sách thuế quan, lạm phát kiên trì, và các tín hiệu tăng trưởng toàn cầu không đồng đều. Khi mùa công bố kết quả kinh doanh tiếp diễn và các ngân hàng trung ương chuẩn bị cho các động thái tiếp theo của họ, sự biến động có thể sẽ tiếp tục tăng cao. Mọi sự chú ý giờ đây đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu và các cập nhật từ Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới.