Tâm lý nhà đầu tư tiếp tục được cải thiện vào thứ Năm khi dữ liệu lạm phát giảm và giảm thuế tiếp tục làm dịu các lo ngại của thị trường. Sự giảm bất ngờ trong giá bán buôn, kết hợp với hoạt động bán lẻ ổn định và các tín hiệu vĩ mô hỗ trợ, đã giúp kéo dài sự phục hồi gần đây trên các chỉ số chính. Trong khi Dow và S&P 500 tăng mạnh hơn, Nasdaq giảm nhẹ sau một đợt tăng mạnh nhiều ngày của cổ phiếu công nghệ. Sự tự tin vào triển vọng đã tăng lên sau các dấu hiệu cho thấy áp lực giá có thể đang giảm bớt mà không gây ra sự giảm tốc mạnh trong tăng trưởng. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn thận trọng với các rủi ro phía trước khi thị trường đánh giá liệu đà tăng có thể mở rộng ra ngoài các cổ phiếu vốn hóa lớn hay không.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow tăng hơn 270 điểm trong đợt tăng rộng của thị trường: Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 271,69 điểm, tương đương 0,65%, kết thúc ở mức 42.322,75, ghi nhận đợt tăng thứ tư liên tiếp. Chỉ số này hiện tăng 2,6% trong tuần, được hỗ trợ bởi bối cảnh kinh tế vĩ mô mạnh hơn dự kiến.
  • S&P 500 đạt mức tăng liên tiếp thứ tư khi lợi suất giảm: S&P 500 tăng 0.41% và đóng cửa ở mức 5,916.93, kéo dài mức tăng hàng tuần lên 4.5%. Các cổ phiếu công nghệ tiếp tục dẫn đầu về hiệu suất trong tuần, giúp chỉ số tới gần hơn với mức kỷ lục.
  • Nasdaq giảm nhẹ nhưng lợi nhuận hàng tuần vẫn mạnh: Nasdaq Composite giảm 0,18% kết thúc tại 19.112,32, kém hơn so với các chỉ số khác mặc dù có sự tăng trưởng mạnh mẽ hàng tuần của các công nghệ mega-cap. Chỉ số này vẫn tăng 6,6% trong tuần, được thúc đẩy bởi mức tăng hai chữ số của Nvidia và Tesla.
  • Châu Âu Đóng Cửa Cao Hơn Khi Cổ Phiếu Quốc Phòng Tăng Vọt và GDP Vương Quốc Anh Vượt Dự Kiến: Các thị trường châu Âu đã kết thúc phiên giao dịch thứ Năm với mức tăng mạnh, chỉ số Stoxx 600 tăng 0,56%, dẫn đầu là sự tăng trưởng trong lĩnh vực quốc phòng và tiện ích. Chỉ số DAX của Đức tăng 0,72% khi cổ phiếu Hensoldt tăng vọt 8,3% sau khi có sự hỗ trợ cho việc tăng chi tiêu của NATO. Chỉ số CAC 40 của Pháp và FTSE MIB của Ý đều đảo ngược mức giảm ban đầu để đóng cửa cao hơn. Chỉ số FTSE 100 tăng 0,57% sau khi GDP của Vương Quốc Anh tăng 0,7% trong quý đầu tiên, vượt qua dự kiến. Lạm phát của Pháp cao hơn một chút so với dự báo ở mức 0,9% so với cùng kỳ năm ngoái, và giá bán buôn của Đức tăng 0,8%. GDP của khu vực Eurozone trong quý 1 đã được điều chỉnh giảm còn 0,3%, mặc dù số liệu về lao động và công nghiệp cho thấy sự kiên cường.
  • Thị trường Châu Á trái chiều khi xem xét sự lạc quan trong thương mại và dữ liệu địa phương: Cổ phiếu khu vực Châu Á – Thái Bình Dương kết thúc trái chiều, với nhiều thị trường không thể theo chân Wall Street. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,98%, trong khi Kospi của Hàn Quốc và CSI 300 của Trung Quốc đều giảm hơn 0,7%. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông cũng kết thúc ở mức thấp hơn, phản ánh sự thận trọng xung quanh các thay đổi trong chính sách thương mại. Chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ giảm 0,16%. Chỉ số ASX 200 của Úc là nổi bật nhất trong khu vực, tăng 0,22% sau báo cáo việc làm mạnh mẽ. Việc làm tăng vọt 89.000 trong tháng 4, cao hơn nhiều so với dự báo, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4.1%.
  • Giá Dầu Giảm Do Hy Vọng Về Thỏa Thuận Mỹ-Iran Và Tăng Cung: Giá dầu thô giảm mạnh sau khi Tổng thống Trump cho thấy tiến triển trong các cuộc đàm phán hạt nhân với Iran. Brent chốt ở mức 64,53 USD/thùng, giảm 2,36%, và WTI giảm 2,42% xuống còn 61,62 USD. Các quan chức Iran tỏ ra sẵn sàng ký kết thỏa thuận để đổi lấy việc giảm bớt các biện pháp trừng phạt. Đồng thời, OPEC+ xác nhận sẽ tăng cung vào tháng Sáu với mức tăng 411.000 thùng mỗi ngày.
  • Giá bán buôn ở Mỹ giảm, doanh số bán lẻ giữ nguyên khi lạm phát hạ nhiệt: Lạm phát ở mức bán buôn đã gây bất ngờ khi giảm xuống trong tháng Tư, với chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm 0,5% và PPI cốt lõi giảm 0,4%. Sự sụt giảm này chủ yếu do giá dịch vụ giảm mạnh, giảm 0,7%, mức giảm sâu nhất trong lịch sử của chỉ số này. Doanh số bán lẻ chỉ tăng 0,1% trong tháng Tư, phù hợp với dự đoán nhưng giảm mạnh so với mức tăng 1,7% của tháng Ba. Hiệu suất của các ngành khác nhau không đồng đều, với mức tăng trong nhà hàng và vật liệu xây dựng bù lại cho sự yếu kém trong hàng thể thao và các mặt hàng bán lẻ khác.
  • Số Đơn Xin Trợ Cấp Thất Nghiệp tại Mỹ Ổn Định, Sản Xuất Khu Vực Khác Biệt: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần duy trì ổn định ở mức 229,000, gần với dự báo, cho thấy sức mạnh bền vững của thị trường lao động. Dữ liệu sản xuất thì hỗn hợp. Chỉ số Empire State giảm xuống -9.2, yếu hơn một chút so với dự kiến, trong khi chỉ số Philadelphia Fed tăng lên -4.0 từ mức -26.4.
  • Lợi suất Kho bạc giảm khi thị trường trái phiếu hoan hỷ với bất ngờ từ chỉ số PPI: Lợi suất Kho bạc đã giảm sau khi báo cáo lạm phát hạ nhiệt hơn mong đợi. Lợi suất 10 năm giảm 8,1 điểm cơ bản xuống còn 4,447%, và lợi suất 2 năm giảm 9 điểm cơ bản xuống còn 3,963%. Các nhà đầu tư đã diễn giải dữ liệu chỉ số PPI như một tín hiệu rằng áp lực giá có thể đang giảm trên diện rộng.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD giữ vững trên mức 1.1100 khi phe mua bảo vệ hỗ trợ quan trọng: EUR/USD đóng cửa ở mức 1.1182 vào thứ Năm, tăng 0.34% và kéo dài đà phục hồi từ mức thấp trong tuần này gần 1.1110. Cặp tiền này tìm thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ tại đường trung bình động 50 ngày (SMA) ở mức 1.1099, nơi đã ngăn chặn đợt giảm giá gần đây. Sự giảm mạnh trong giá bán buôn tại Mỹ đã khiến đồng đô la chịu áp lực, cho phép đồng euro lấy lại đà tăng mặc dù dữ liệu khu vực đồng euro không đồng đều. Cấu trúc kỹ thuật vẫn duy trì xu hướng tăng, với các đường SMA 100 ngày và 200 ngày tiếp tục xu hướng tăng ở các mức 1.0754 và 1.0797. Miễn là cặp tiền này giữ vững trên mức 1.1100, xu hướng chung vẫn không thay đổi. Mức kháng cự ban đầu được xác định ở mức 1.1225, tiếp theo là 1.1300 và 1.1350. Việc phá vỡ dưới mức 1.1100 sẽ ngầm báo rằng hỗ trợ sâu hơn nằm giữa 1.0950 và 1.1000.
  • GBP/USD giữ vững khi phe mua nhắm tới việc phá vỡ mức 1.3350: GBP/USD kết thúc thứ Năm ở mức 1.3306, tăng 0.27% trong ngày và lơ lửng gần mức cao nhất của năm 2024 ngay dưới 1.3350. Cặp tiền tệ này được hỗ trợ tốt bởi sự suy yếu của đô la Mỹ và dữ liệu trong nước lạc quan, đặc biệt là báo cáo GDP của Anh mạnh hơn dự kiến, cho thấy tăng trưởng 0.7% trong quý 1. Hành động giá tiếp tục củng cố sau đợt tăng mạnh từ mức thấp 1.2540 vào tháng Tư. Đường trung bình động 50 ngày (SMA) nằm ở mức 1.3109, trong khi SMAs 100 ngày và 200 ngày đều có xu hướng tăng lên mức 1.2780 và 1.2867. Phe mua sẽ cần một giá đóng cửa trên mức 1.3350 để hướng tới mục tiêu 1.3450 và có thể là 1.3600. Hỗ trợ nằm trong khoảng từ 1.3200 đến 1.3100, với đường SMA 50 ngày cung cấp sự bảo vệ quan trọng.
  • USD/JPY Giảm Xuống Dưới 146.00 Khi Sự Từ Chối Kích Hoạt Xu Hướng Giảm: USD/JPY đã giảm xuống 145.56 vào thứ Năm, mất 0.81% sau khi không giữ được mức tăng trên vùng kháng cự 146.75. Cặp tiền này đã quay trở lại dưới SMA 50 ngày tại 146.15, làm tăng thêm giọng điệu giảm giá sau khi liên tục bị từ chối ở các SMA 100 ngày và 200 ngày tại 150.06 và 149.59. Một sự điều chỉnh sâu hơn bây giờ có thể nhắm đến hỗ trợ tại 144.00, tiếp theo là mức thấp của tháng Năm gần 141.85. Khả năng không vượt qua được các mức trung bình dài hạn đã khiến động lượng nghiêng về phía giảm. Để bất kỳ sự phục hồi nào có thể xảy ra, USD/JPY cần phải đóng cửa trên 146.75, với kháng cự tiếp theo được thấy ở 147.80 đến 148.50.
  • USD/CHF Trượt Về Mức 0.9000 Khi Những Người Mua Mất Kiểm Soát: USD/CHF kết thúc phiên ở mức 0.9022, giảm 0.65%, rút lui từ mức đỉnh của tuần trước tại 0.9117. Cặp tiền này đã phá vỡ dưới mức SMA 50 ngày tại 0.9069, xác nhận sự yếu kém trong ngắn hạn và tăng nguy cơ xu hướng giảm tiếp tục. Giá giao dịch giữa SMA 100 ngày tại 0.9132 và SMA 200 ngày tại 0.8987, với mức sau cung cấp mức hỗ trợ tiếp theo. Một sự phá vỡ dưới mức 0.9000 có thể mở ra một động thái hướng về 0.8935 và 0.8850. Ở chiều tăng, việc phục hồi trở lại trên 0.9069 sẽ cần thiết để tái lập quyền kiểm soát của người mua, mặc dù động lượng hiện tại vẫn còn yếu.
  • Giá Vàng Giảm Vào Thứ Năm Nhưng Động Lực Tăng Vẫn Còn: Vàng giao dịch ở mức $2,657 vào thứ Năm, giảm 0,50% so với mức cao gần đây là $2,685 do hoạt động chốt lời diễn ra. Sự thoái lui này theo sau một đợt tăng kéo dài nhiều tuần từ mức thấp vào tháng Tư gần $2,488, được hỗ trợ bởi dữ liệu lạm phát yếu hơn của Mỹ và nhu cầu địa chính trị. Đường trung bình động 50 ngày hiện nằm ở mức $2,488, thấp hơn nhiều so với giá hiện tại, trong khi đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày ở mức $2,426 và $2,175 phản ánh một xu hướng tăng mạnh mẽ. Vùng $2,650 hiện là hỗ trợ ngắn hạn, với mức $2,600 cũng được để ý gần mức đỉnh dao động tháng Chín. Một đóng cửa trên mức $2,685 có thể tái tăng tốc lợi nhuận lên mức $2,700 và $2,750.

Chuyển động thị trường:

  • Dick’s giảm mạnh sau thông báo mua lại Foot Locker: Cổ phiếu của Dick’s Sporting Goods giảm 14,6% sau khi công ty thông báo sẽ mua lại Foot Locker với giá 2,4 tỷ USD. Trong khi đó, cổ phiếu của Foot Locker tăng gần 86% do hưởng lợi từ phí bảo hiểm của vụ mua lại này.
  • UnitedHealth giảm mạnh do báo cáo điều tra của DOJ: UnitedHealth đã giảm 15% sau khi The Wall Street Journal báo cáo rằng DOJ đang điều tra công ty về khả năng gian lận Medicare. Công ty cho biết họ chưa nhận được bất kỳ thông báo chính thức nào từ Bộ Tư pháp.
  • Fiserv rớt giá do Triển vọng Kém của Clover: Cổ phiếu của Fiserv giảm hơn 16% sau khi công bố rằng tăng trưởng của đơn vị Clover sẽ duy trì không đổi trong quý 2. Thông tin này được đưa ra trong hội nghị công nghệ của JPMorgan.
  • Cổ phiếu của Coinbase giảm mạnh do vụ bê bối hack nội bộ: Cổ phiếu của Coinbase đã giảm 7.2% sau khi tiết lộ một lỗ hổng bảo mật nội bộ liên quan đến các nhân viên bị hối lộ và dữ liệu khách hàng bị đánh cắp. Các hacker đang đòi tiền chuộc 20 triệu đô la.
  • Alibaba giảm sau kết quả hỗn hợp và tâm lý yếu: Cổ phiếu của Alibaba giảm 7,6% sau khi không đạt kỳ vọng trong quý tài chính thứ tư, mặc dù lợi nhuận ròng tăng 279%. Các nhà đầu tư vẫn thận trọng do niềm tin tiêu dùng ở Trung Quốc yếu. Sự biến động vĩ mô tiếp tục thách thức triển vọng của công ty.
  • Cổ phiếu Walmart giảm sau khi doanh thu không đạt dự kiến và cảnh báo thuế quan: Cổ phiếu Walmart giảm 0.5% sau khi doanh thu quý đầu tiên thấp hơn một chút so với ước tính, ở mức 165.61 tỷ USD. Thu nhập đạt 61 cent mỗi cổ phiếu vượt quá dự báo, nhưng ban quản lý cảnh báo rằng thuế quan có thể đẩy giá cao hơn cho người tiêu dùng.

Thị trường chứng khoán đã tiếp tục đợt tăng giá vào thứ Năm khi dữ liệu lạm phát giảm và căng thẳng thương mại giảm dần đã tiếp tục nâng cao tâm lý thị trường. Mặc dù Nasdaq có hiệu suất hỗn hợp, thị trường rộng lớn hơn đã tăng đà, được hỗ trợ bởi lợi suất giảm và các tên tuổi công nghệ lớn có biểu hiện mạnh mẽ trong tuần. Tại Châu Âu, GDP lạc quan và sức mạnh ngành giúp bù lại sự không chắc chắn liên quan đến thuế, trong khi các thị trường châu Á phản ánh một tâm lý thận trọng hơn. Giá dầu đã giảm do ngoại giao mới với Iran và dữ liệu giá bán buôn tăng thêm hy vọng rằng lạm phát có thể đang giảm. Sự chú ý giờ đây chuyển sang việc liệu đà tăng này có thể duy trì vào tuần tới hay không, hoặc liệu việc điều chỉnh có bắt đầu giữa những rủi ro vĩ mô còn tồn tại.