Thị trường chịu áp lực vào thứ Tư khi lợi suất của Trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng vọt và lo ngại về thâm hụt đã kích hoạt một đợt bán tháo mạnh trên các cổ phiếu, trong khi Bitcoin tạm thời tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại. Chỉ số Dow giảm hơn 800 điểm, với S&P 500 và Nasdaq cũng giảm sau khi phiên đấu giá trái phiếu 20 năm yếu kém làm gia tăng lo ngại về sự thèm muốn của nhà đầu tư đối với nợ của Mỹ. Các tài sản rủi ro chịu áp lực mới khi lợi suất dài hạn tăng vọt lên mức chưa từng thấy kể từ tháng 10 năm 2023. Mặc dù xu hướng rủi ro tổng thể, Bitcoin đã nhảy lên trên mức $109,000 trong ngày trước khi giảm nhẹ, được nâng đỡ bởi lo ngại về lạm phát và sự quan tâm mới đối với các kho lưu trữ giá trị thay thế. Ngày hôm nay đã đánh dấu một sự phân chia đầy biến động trong tâm lý giữa thị trường truyền thống và thị trường kỹ thuật số.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow Jones giảm mạnh nhất kể từ tháng 3: Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đã giảm 816,80 điểm, tương đương 1,91%, xuống còn 41.860,44 vào thứ Tư khi lãi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt và các lo ngại về tài chính gây ra một đợt bán tháo trên diện rộng, đánh dấu ngày tồi tệ nhất của chỉ số này trong hơn hai tháng qua.
  • S&P 500 giảm sau chuỗi tăng mạnh: Chỉ số S&P 500 giảm 1,61% xuống còn 5,844.61 điểm, kết thúc một chuỗi các phiên tăng mạnh gần đây. Các cổ phiếu công nghệ nhạy cảm với lãi suất và các cổ phiếu tiêu dùng dẫn đầu đà giảm, khi các nhà đầu tư chốt lời sau khi đã tăng 13% trong tháng qua.
  • Nasdaq rút lui khi cổ phiếu công nghệ giảm: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 1,41% xuống còn 18.872,64 điểm, bị kéo xuống bởi sự sụt giảm của Apple, Amazon và một số tên tuổi công nghệ lớn khác. Sự rút lui này đánh dấu ngày mất mát thứ hai liên tiếp của Nasdaq sau một chuỗi tuần tăng trưởng mạnh mẽ.
  • Châu Âu kết thúc của phiên giao dịch với diễn biến trái chiều, cổ phiếu Đức vượt trội: Thị trường châu Âu đóng cửa gần như không thay đổi vào thứ Tư, vẫn giữ vững mặc dù cổ phiếu Mỹ suy yếu. Chỉ số toàn châu Âu Stoxx 600 giảm nhẹ 0,04%. Chỉ số DAX của Đức nổi bật khi tăng 0,4% lên mức kỷ lục 24.118 nhờ các biện pháp hỗ trợ tài chính tiếp tục thu hút vốn. Chỉ số FTSE 100 ở London nhích lên 0,06% lên 8.786,46, trong khi chỉ số FTSE MIB của Ý tăng nhẹ 0,07%. Chỉ số CAC 40 của Pháp kém hiệu quả, giảm 0,4% do sức yếu trong lĩnh vực hàng tiêu dùng và một số hoạt động chốt lời. Trong khi đó, lạm phát của Anh bất ngờ tăng lên 3,5% vào tháng Tư, so với 2,6% vào tháng Ba, do giá tiện ích và nước tăng mạnh. Lạm phát lõi cũng tăng lên 3,8%.
  • Châu Á tăng điểm bất chấp khó khăn tại Nhật Bản và lo ngại về thương mại: Hầu hết các thị trường lớn ở khu vực Châu Á-Thái Bình Dương đều kết thúc phiên giao dịch với mức tăng, bất chấp đà tăng của Phố Wall tạm dừng. Hàn Quốc dẫn đầu các mức tăng, với chỉ số Kospi tăng 0,91% và chỉ số Kosdaq tiến thêm 1,13%. ASX 200 của Úc tăng 0,52%, trong khi chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0,62%, nhờ lực mua vào cổ phiếu tài chính và bất động sản giúp nâng cao tâm lý thị trường. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục tăng 0,47%, tiếp tục đà phục hồi bất chấp sự không chắc chắn về thương mại. Ngân hàng Indonesia bất ngờ cắt giảm lãi suất xuống 5,5%, do tăng trưởng quý 1 yếu và đồng rupiah suy yếu. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản lại đi ngược xu hướng, giảm 0,61% sau khi tăng trưởng xuất khẩu chậm lại tháng thứ hai liên tiếp.
  • Giá dầu giảm do tồn kho bất ngờ tăng: Giá dầu giảm sau khi Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) báo cáo tồn kho dầu thô và sản phẩm dầu tại Mỹ tăng bất ngờ trước mùa lái xe mùa hè. Brent chốt ở mức $64,64, giảm 1,13%, trong khi WTI giảm xuống $61,33. Các khoản tăng trước đó liên quan đến căng thẳng ở Trung Đông đã mờ dần khi dữ liệu cung ứng tiêu cực và sản lượng tăng của Mỹ gây áp lực. Kazakhstan cũng làm trái với dự đoán của OPEC+ bằng việc tăng sản lượng, góp phần vào mối lo ngại về dư thừa cung.
  • Lợi suất Kho bạc tăng vọt do lo ngại về thâm hụt và đấu giá: Lợi suất tăng lên khi các nhà đầu tư lo lắng về mức nợ ngày càng tăng của Mỹ và nhu cầu giảm đối với các trái phiếu dài hạn. Lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng lên 5,08%, trong khi kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,59%. Cuộc đấu giá kỳ hạn 20 năm kém hiệu quả gây ra lo ngại về sự quan tâm của nhà đầu tư đối với việc phát hành mới. Lãi suất thế chấp cũng tăng, với mức trung bình kỳ hạn 30 năm cố định lên đến 6,92%, mức cao nhất kể từ tháng 2, gây ra sự giảm 5,1% trong hồ sơ xin vay mua nhà.
  • Bitcoin đạt mức cao mới trước khi điều chỉnh giảm khi lợi suất tăng: Bitcoin tăng tới 3% trong ngày để đạt mức cao kỷ lục $109,857 vào thứ Tư trước khi rút lui và ổn định quanh mức $106,678. Đợt tăng ban đầu được thúc đẩy bởi những yếu tố vĩ mô cải thiện, bao gồm dữ liệu lạm phát nhẹ và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung giảm bớt. Các nhà giao dịch hiện đang nhìn về sự biến động xung quanh mức $110,000, với hỗ trợ được nhìn thấy gần mức $103,000 và nhu cầu mạnh hơn có thể xuất hiện gần vùng tích lũy trước đó quanh mức $100,000.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Tiếp Tục Tăng Khi Giá Tiếp Cận Kháng Cự Giữa Tháng 5: EUR/USD đã tăng 0,41% để kết thúc ở mức 1,1328, tiếp tục phục hồi từ các khoản lỗ hồi đầu tháng 5 và ghi nhận mức tăng thứ năm trong sáu phiên giao dịch. Giá vẫn giữ vững trên mức SMA 50 ngày tại 1,1130, giúp kiềm chế đợt điều chỉnh cuối cùng, trong khi các đường SMA 100 ngày và 200 ngày lần lượt tại 1,0789 và 1,0804 đang dốc lên và củng cố xu hướng tăng rộng hơn. Thử thách kỹ thuật tiếp theo cho phe bò nằm giữa mức 1,1370 và 1,1400, nơi áp lực bán xuất hiện hồi đầu tháng này. Một sự phá vỡ trên mức này có thể mở đường cho việc kiểm tra lại mức cao của tháng 4 gần 1,1500. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy quanh mức 1,1250, tiếp theo là nhu cầu mạnh hơn gần mức 1,1180 và SMA 50 ngày. Miễn là cặp tỷ giá này vẫn duy trì trên vùng 1,1100, xu hướng chính vẫn là tăng.
  • GBP/USD leo lên mức 1.3450 khi đột phá tăng giá ngày càng mạnh mẽ: GBP/USD tăng 0,24% và đóng cửa ở mức 1,3425, ghi nhận lần tăng thứ tư trong năm phiên khi cặp tiền này tiếp tục leo lên vùng kháng cự quan trọng. Sau hơn một tuần tích lũy giữa 1,3300 và 1,3400, cặp tiền này đẩy cao hơn, được hỗ trợ bởi đường trung bình động 50 ngày (SMA) tăng mạnh ở mức 1,3143. Cấu trúc tổng thể vẫn mang tính tăng giá, với đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày (SMA) ở mức 1,2829 và 1,2882 đều có xu hướng đi lên và nằm dưới mức giá hiện tại. GBP/USD đóng cửa ngay dưới vùng kháng cự 1,3450, và một sự chuyển động bền vững trên mức đó sẽ mở đường hướng tới đỉnh tháng Ba gần 1,3550, tiếp theo là 1,3600 và 1,3660. Ở chiều giảm, hỗ trợ được nhìn thấy ở mức 1,3300, tiếp theo là khu vực 1,3150 phù hợp với đường SMA 50 ngày.
  • USD/JPY giảm khi áp lực giảm giá gia tăng: USD/JPY giảm 0,60% và kết thúc ở mức 143,62, đánh dấu phiên giảm thứ năm liên tiếp. Sau nhiều lần thất bại trong việc duy trì trên mức 146,00 vào tuần trước, cặp tiền này đã trượt qua các mức hỗ trợ quan trọng và tiếp tục giao dịch dưới tất cả các đường SMA chính. Đường SMA 50 ngày ở mức 145,90 đã quay đầu đi xuống, phù hợp với các đường SMA 100 ngày và 200 ngày ở mức 149,55 và 149,54, xác nhận sự thay đổi trong xu hướng trung hạn. Kết thúc giao dịch hôm thứ Tư chỉ giữ trên mức 143,00, mức đã từng là hỗ trợ vào đầu tháng 5. Việc xác nhận phá vỡ dưới mức này có thể mở ra một đợt giảm xuống vùng 141,50 và có thể là 140,00. Trừ khi người mua quay lại khu vực 145,00 trên cơ sở chốt phiên giao dịch, thì đường dễ đi nhất vẫn là giảm.
  • USD/CAD Tiếp Tục Giảm Khi Áp Lực Đi Xuống Kéo Dài: USD/CAD giảm 0,44% vào thứ Tư, đóng cửa ở mức 1,3854, tiếp tục xu hướng điều chỉnh đi xuống sau khi không thể lấy lại mức 1,4000. Cặp tiền này đã liên tục giảm kể từ khi đạt đỉnh trên mức 1,4200 vào tháng Tư. Đường trung bình động 50 ngày (SMA) ở mức 1,4040 gần đây đã quay đầu giảm xuống, trong khi các đường SMA 100 ngày và 200 ngày ở mức 1,4193 và 1,4015 vẫn cao hơn mức hiện tại đáng kể, xác nhận sự chuyển đổi sang cấu trúc giảm giá. Việc phá vỡ dưới mức này sẽ mở ra con đường đến mức 1,3660, mức thấp nhất được thấy vào tháng Ba. Kháng cự vẫn được xác định ở mức 1,3950, với trần mạnh hơn ở cụm đường trung bình động gần mức 1,4050.
  • Giá vàng tiếp tục tăng tiến tới các mức cao gần đây: Vàng đóng cửa ở mức $3,319, tăng 0,90% khi động lực tăng giá kéo dài sang ngày thứ hai liên tiếp. Kim loại này quyết đoán giành lại mốc $3,300, tiếp tục phục hồi từ mức giảm gần đây gần với SMA 50 ngày ở $3,184. Hiện tại, giá vàng giao dịch cao hơn nhiều so với SMA 100 ngày và 200 ngày, tương ứng là $2,994 và $2,802, nhấn mạnh sức mạnh của cấu trúc dài hạn. Các mục tiêu tăng giá xuất hiện ở mức $3,350, nơi thị trường trước đó đã đối mặt với việc chốt lời, và một sự bứt phá trên khu vực này có thể kích hoạt một động thái hướng tới mức cao tháng Tư gần $3,500. Về phía giảm, hỗ trợ đã chuyển lên mức $3,250, tiếp theo là $3,200 và SMA 50 ngày.

Chuyển động thị trường:

  • Target giảm giá vì triển vọng yếu và lo ngại về thuế quan: Target đã giảm 5.2% sau khi cắt giảm dự báo doanh thu cả năm, đổ lỗi cho nhu cầu tiêu dùng yếu hơn. Ban quản lý cũng nêu lên sự không chắc chắn liên quan đến thuế quan và phản ứng tiêu cực đối với các sáng kiến giảm thiểu hòa nhập.
  • UnitedHealth dẫn đầu sự suy giảm của chỉ số Dow sau khi bị hạ bậc: Cổ phiếu của UnitedHealth đã giảm 5,8% sau khi HSBC hạ bậc xếp hạng cổ phiếu này, cảnh báo về nguy cơ tiếp tục giảm. Nhà bảo hiểm này hiện đã mất gần 39% giá trị trong năm nay, do áp lực từ lạm phát chi phí và sự không chắc chắn về chính sách.
  • Canada Goose Tăng Vọt Nhờ Kết Quả Bất Ngờ: Canada Goose tăng 19,6% sau khi báo cáo lợi nhuận quý 4 vượt kỳ vọng, được thúc đẩy bởi nhu cầu quốc tế. Ban lãnh đạo đã giữ lại hướng dẫn tài chính cho năm 2026 do sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô.
  • Xpeng Nhảy Vọt Sau Mức Lỗ Nhỏ Hơn Dự Kiến: Xpeng đã tăng 13% sau khi báo cáo mức lỗ thấp hơn trong quý đầu tiên, làm giảm bớt lo ngại của các nhà đầu tư. Nhà sản xuất xe điện này dự báo doanh số giao hàng từ 102.000 đến 108.000 cho quý 2. Điều đó sẽ đánh dấu mức tăng hơn 200% so với cùng kỳ năm trước.
  • Take-Two giảm giá trị do đợt chào bán cổ phiếu trị giá 1 tỷ USD: Take-Two Interactive đã giảm 4,5% sau khi công bố kế hoạch huy động 1 tỷ USD thông qua đợt chào bán cổ phiếu công khai. JPMorgan và Goldman Sachs sẽ dẫn đầu giao dịch này. Động thái này đã làm dấy lên mối lo ngại về pha loãng cổ phiếu mặc dù công ty có danh mục game mạnh mẽ.
  • Công ty Modine Manufacturing giảm giá mặc dù kết quả thu nhập vượt dự đoán: Cổ phiếu của Modine giảm 11,7% mặc dù thu nhập và doanh thu quý 4 vượt dự đoán. Các nhà đầu tư có vẻ lo ngại về tính bền vững của tăng trưởng trong tương lai. Việc chốt lời cũng đóng một vai trò sau khi cổ phiếu đã hoạt động tốt gần đây.

Cuộc suy giảm mạnh vào thứ Tư đã làm nổi bật căng thẳng mới giữa rủi ro chính sách tài khóa và niềm tin của nhà đầu tư, với lợi tức trái phiếu tăng vọt làm dấy lên lo ngại về tính bền vững của nợ nần Hoa Kỳ. Việc bán tháo đã xóa đi các khoản lợi nhuận gần đây của cổ phiếu, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ và chăm sóc sức khỏe, khi chi phí tài chính tăng cao gia tăng áp lực lên định giá. Các thị trường nước ngoài giữ vững hơn, được thúc đẩy bởi sức mạnh doanh nghiệp và kích thích khu vực, ngay cả khi rủi ro lạm phát và thương mại đang rình rập. Trong khi vàng tiếp tục tăng giá do nhu cầu trú ẩn an toàn, dầu đã suy giảm vì lo ngại về dư cung. Với sự chú ý hiện đang dồn vào các phát triển về dự luật thuế và dữ liệu kinh tế tiếp theo, các thị trường đối mặt với một bài kiểm tra quan trọng trong việc điều hướng lãi suất tăng và tâm lý mong manh.