Thị trường đã phải đối mặt với sự giảm sút mạnh vào thứ Hai khi nỗi lo về một bong bóng trí tuệ nhân tạo bùng nổ đã ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Chỉ số Nasdaq Composite đã giảm hơn 3%, dẫn đầu bởi sự sụt giảm mạnh trong các cổ phiếu AI và chất bán dẫn chủ chốt, sau khi xuất hiện mô hình AI đột phá của startup Trung Quốc DeepSeek. Chỉ số S&P 500 cũng giảm hơn 1%, trong khi chỉ số Dow vẫn giành được một số lợi nhuận khi được hỗ trợ bởi các ngành phòng thủ và hiệu suất mạnh mẽ từ các cổ phiếu blue-chip chủ chốt. Các nhà đầu tư ngày càng thận trọng khi mô hình AI tiết kiệm chi phí của DeepSeek đặt ra câu hỏi về tính bền vững của các định giá hiện tại trong lĩnh vực công nghệ. Tất cả sự chú ý hiện đang chuyển sang các báo cáo thu nhập quan trọng và cuộc họp chính sách đầu tiên trong năm của Cục Dự trữ Liên bang để tìm manh mối về hướng đi của thị trường.

Những điểm tin chính:

  • Nasdaq giảm hơn 3% khi cổ phiếu AI tụt dốc: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 3,07%, đóng cửa ở mức 19.341,83, đánh dấu mức giảm trong một ngày tồi tệ nhất trong nhiều tháng qua. Sự sụt giảm mạnh được dẫn đầu bởi các khoản lỗ trong cổ phiếu AI và công ty bán dẫn. Đợt bán tháo này được kích hoạt bởi sự xuất hiện của startup AI Trung Quốc DeepSeek, mô hình AI tiết kiệm chi phí của họ đã gây ra lo ngại về định giá của các gã khổng lồ công nghệ Mỹ đang đầu tư mạnh vào trí tuệ nhân tạo.
  • Chỉ số S&P 500 trượt dốc trong bối cảnh thị trường suy yếu: Chỉ số S&P 500 đã giảm 1.46% xuống còn 6,012.28, do bị kéo xuống bởi các khoản lỗ ở các ngành công nghệ và năng lượng. Mặc dù thị trường suy giảm trên diện rộng, sự chuyển hướng phòng thủ vào các mặt hàng tiêu dùng thiết yếu và y tế đã cung cấp một số hỗ trợ. Các khoản lỗ đáng chú ý bao gồm nhà cung cấp năng lượng Constellation Energy, giảm gần 21%, và Vistra, giảm 28%.
  • Chỉ Số Công Nghiệp Dow Jones Tăng Nhờ Sự Chuyển Dịch Phòng Thủ: Chỉ số Công nghiệp Dow Jones đã vượt qua xu hướng giảm, tăng thêm 289,33 điểm, tương đương 0,65%, để kết thúc phiên ở mức 44.713,58. Lợi nhuận từ các cổ phiếu blue-chip như Apple, tăng nhờ kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ, và Johnson & Johnson đã giúp bù đắp sự yếu kém chung của thị trường.
  • Chỉ số VIX tăng vọt khi mức độ biến động thị trường tăng: Chỉ số Biến động của CBOE (VIX), thường được coi là “thước đo sợ hãi” của thị trường, đã nhảy vọt 45% vào ngày thứ Hai lên mức 21.56, tăng mạnh so với mức đóng cửa 14.85 của ngày thứ Sáu. Đây là mức tăng phần trăm lớn nhất trong một ngày của chỉ số này trong nhiều tháng, nhấn mạnh sự lo lắng gia tăng của nhà đầu tư trong bối cảnh các cổ phiếu công nghệ giảm mạnh.
  • Lợi Suất Trái Phiếu Kho Bạc Giảm Khi Nhà Đầu Tư Tìm Kiếm An Toàn: Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã giảm mạnh khi các nhà đầu tư rút khỏi các tài sản rủi ro để chuyển sang các khoản đầu tư an toàn. Lợi suất của trái phiếu 10 năm giảm 9 điểm cơ bản xuống còn 4,532%, trong khi lợi suất của trái phiếu 2 năm giảm gần 8 điểm cơ bản xuống còn 4,197%. Sự giảm sút này phản ánh sự thận trọng gia tăng trên thị trường khi quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang đến gần vào thứ Tư, với xác suất 97% rằng lãi suất sẽ được giữ nguyên.
  • Các Thị Trường Châu Âu Đóng Cửa Thấp Hơn Giữa Những Lo Ngại Về AI: Chỉ số Stoxx 600 giảm 0,07%, dẫn đầu bởi sự sụt giảm 1,5% của các cổ phiếu công nghệ. Chỉ số FTSE 100 tăng nhẹ 0,02% để đóng cửa ở mức 8.503,71 điểm, trong khi chỉ số DAX của Đức giảm 0,53%, mất 113 điểm. Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0,3%, rút lui khỏi mức cao nhất trong bảy tháng và chấm dứt chuỗi chiến thắng kéo dài chín ngày. Các nhà sản xuất chip châu Âu ASML và ASM International lần lượt giảm 7% và 12%, do lo ngại về sự cạnh tranh ngày càng tăng từ mô hình AI đột phá của DeepSeek.
  • Thị Trường Châu Á-Thái Bình Dương Có Kết Quả Trái Chiều: Các thị trường châu Á đã có kết quả trái chiều vào thứ Hai khi các nhà đầu tư tiêu hóa dữ liệu PMI gây thất vọng của Trung Quốc và những tác động từ phát triển AI của DeepSeek. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0.92% xuống còn 39,565.80, với các cổ phiếu liên quan đến chip lớn như Advantest (-8.6%) và Tokyo Electron (-4.9%) bị ảnh hưởng nặng nề. Ngược lại, chỉ số Hang Seng của Hong Kong tăng 0.51%, trong khi chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục giảm 0.41% xuống còn 3,817.08. Các biện pháp của Trung Quốc nhằm hỗ trợ thị trường chứng khoán, bao gồm khuyến khích các quỹ quốc doanh tăng cường mua cổ phiếu, chỉ cung cấp một sự hồi sức hạn chế trong bối cảnh lo ngại liên tục về cạnh tranh AI toàn cầu. Thị trường Hàn Quốc và Úc đã đóng cửa để nghỉ lễ vào thứ Hai.
  • Giá dầu giảm giữa đợt bán tháo thị trường rộng lớn: Giá dầu giảm khoảng 2% khi các cổ phiếu năng lượng phản ánh sự suy giảm của cổ phiếu công nghệ rộng lớn hơn và dữ liệu kinh tế yếu kém từ Trung Quốc ảnh hưởng đến tâm lý. Dầu Brent đã chốt ở mức $77,08 mỗi thùng, giảm $1,42, tương đương 1,81%, trong khi dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm $1,49, tương đương 2%, xuống còn $73,17 mỗi thùng. Các nhà đầu tư vẫn thận trọng khi lo ngại về việc giảm tốc kinh tế toàn cầu và khả năng cung vượt cầu vẫn còn tồn tại.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Giữ Nguyên Gần Mức Thấp Nhất Tháng Giêng: EUR/USD đóng cửa ở mức 1.0492 vào thứ Hai, không đổi trong ngày, khi nó vật lộn để phục hồi từ các đợt giảm gần đây. Mức kháng cự 1.0530 tiếp tục kìm hãm đà tăng, trong khi mức hỗ trợ chính nằm ở 1.0450. Một sự bứt phá dưới mức này sẽ mở ra mức thấp nhất tháng Giêng là 1.0300, sau đó là khả năng giảm sâu hơn xuống 1.0200. Để đảo ngược xu hướng, cặp tiền này phải vượt qua đường SMA 50 ngày tại 1.0560 và duy trì đà tăng hướng tới 1.0600 và 1.0650. Các chỉ báo động lượng vẫn im ắng, với RSI dao động gần mức quá bán và MACD tín hiệu sự tiếp tục của đà giảm giá.
  • GBP/USD gặp khó khăn trong việc phá vỡ mức kháng cự quan trọng: Cặp GBP/USD đã đóng cửa ở mức 1.2493, tăng 0.07% trong phiên giao dịch, tiếp tục sự phục hồi từ mức thấp hồi tháng 1 gần mức 1.2300. Cặp tiền này đang đối mặt với mức kháng cự mạnh gần 1.2528, tương thích với SMA 50 ngày. Việc phá vỡ trên mức này có thể mở ra cơ hội cho những khoản tăng tiếp theo lên 1.2600 và 1.2700, các mức chưa từng thấy kể từ tháng 11 năm 2024. Về phía giảm, hỗ trợ nằm ở mức 1.2450, với việc phá vỡ dưới mức này có khả năng đưa đến SMA 200 ngày tại 1.2280. Các chỉ báo động lượng hỗn hợp, bao gồm RSI ổn định và khả năng MACD giao cắt tăng, cho thấy cặp tiền vẫn đang ở giai đoạn hợp nhất.
  • USD/JPY giảm xuống dưới mức 155.00 giữa đà giảm sâu: USD/JPY đã giảm mạnh vào thứ Hai, đóng cửa ở mức 154.67, giảm 0.82% trong phiên giao dịch, khi đà giảm kéo dài từ mức cao gần 158.00 vào tháng Mười Hai. Cặp tiền này đã phá vỡ dưới mức SMA 50 ngày tại 154.83, đặt mức hỗ trợ quan trọng tại 154.00 trong tầm tay. Việc phá vỡ mức này có thể đẩy cặp tiền này thấp hơn về mức SMA 200 ngày tại 152.80, với các mục tiêu giảm thêm tại 151.50, mà lần cuối được thấy vào tháng Chín 2024. Ở chiều tăng, cặp tiền cần phục hồi lên 156.00 để dừng đà giảm hiện tại và kiểm tra lại mức cao của tháng Mười Hai. Các chỉ báo kỹ thuật, bao gồm RSI và MACD, cho thấy sự yếu kém tiếp diễn, với lợi suất trái phiếu Mỹ giảm và gây áp lực lên đồng đô la.
  • AUD/USD đối mặt với áp lực liên tục trước khi công bố dữ liệu CPI: AUD/USD đã giảm 0,38%, đóng cửa ở mức 0,6286, khi cặp tiền này tiếp tục mất giá từ mức đỉnh tháng Một gần 0,6400. Giá đã phá vỡ dưới mức SMA 50 ngày tại 0,6329, tiến gần đến mức hỗ trợ quan trọng ở 0,6250. Nếu giá tiếp tục phá vỡ mức này, AUD/USD có thể nhắm đến 0,6200 và có thể là 0,6100, phù hợp với mức thấp nhất trong nhiều tháng. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 0,6329, việc vượt qua mức này có thể đảo ngược xu hướng giảm giá. Các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước dữ liệu CPI quan trọng của Úc, có thể quyết định quyết định lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc.
  • Giá Vàng Giảm, Kiểm Tra Mức Hỗ Trợ Quan Trọng Tại $2,730: Giá vàng giảm vào thứ Hai, đóng cửa ở mức $2,741, giảm 1.03% trong phiên. Kim loại này đã khó giữ trên vùng kháng cự $2,770, với việc chốt lời đẩy nó gần mức hỗ trợ quan trọng tại $2,730.00. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt thêm sự giảm giá xuống mức SMA 50 ngày tại $2,660.31, tiếp theo là mức hỗ trợ thêm tại $2,655. Ngược lại, để vàng tiếp tục xu hướng tăng, nó phải lấy lại mức $2,770.00, nhắm mục tiêu đến $2,800 và mức cao nhiều tháng tại $2,850. Các chỉ báo động lượng cho thấy sức mạnh tăng đang mờ dần, với RSI xu hướng giảm và MACD báo hiệu động lượng suy yếu. Vàng vẫn tăng từ đầu năm đến nay nhưng đối mặt với những trở ngại ngắn hạn trong bối cảnh biến động thị trường.

Chuyển động thị trường:

  • Nvidia gặp tổn thất lịch sử giữa “cơn bán tháo” AI: Cổ phiếu của Nvidia đã giảm 16,9% vào thứ Hai, đánh dấu mức giảm vốn hóa thị trường trong một ngày lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ, khi lo ngại về đánh giá quá cao trong lĩnh vực AI trở nên đáng chú ý. “Cơn bán tháo” này đã xóa đi gần 600 tỷ USD khỏi định giá của nhà sản xuất chip này. Những lo ngại được khơi lên bởi mô hình AI tiết kiệm chi phí của startup Trung Quốc DeepSeek, gây ra các câu hỏi về đầu tư lớn vào phát triển AI bởi các công ty khổng lồ của Hoa Kỳ.
  • Broadcom và AMD giảm mạnh: cổ phiếu Broadcom giảm 17,4%, trong khi AMD giảm 6,4%, do lĩnh vực bán dẫn bị ảnh hưởng nặng nề bởi lo ngại về sự bùng nổ bong bóng AI. Quỹ VanEck Semiconductor ETF (SMH) đã giảm gần 10%.
  • Microsoft và Oracle đang chứng kiến thua lỗ lớn: Cổ phiếu của Microsoft giảm 2,1%, trong khi Oracle giảm 13%, do ngày càng có nhiều hoài nghi về lợi nhuận từ các khoản đầu tư lớn vào trung tâm dữ liệu AI. Microsoft dự kiến chi 80 tỷ USD trong năm tài chính 2025, với một nửa dành cho các dự án tại Mỹ.
  • Cổ phiếu Năng lượng Giảm Mạnh Do Lo Ngại Về AI: Các công ty liên quan đến nhu cầu năng lượng do AI gây ra đã chứng kiến sự tổn thất đáng kể. Constellation Energy giảm gần 21%, trong khi Vistra giảm 28%. GE Vernova và Talen Energy cũng giảm mạnh, đều giảm hơn 21%, khi tâm lý nhà đầu tư trở nên tiêu cực đối với các công ty hạ tầng AI.
  • Cổ phiếu tiền điện tử bị ảnh hưởng bởi sự suy giảm của ngành công nghệ: Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đã chịu áp lực giữa lúc yếu kém hơn của toàn ngành công nghệ. Coinbase mất 6%, và MicroStrategy giảm 1%. Các công ty khai thác Bitcoin hỗ trợ các dự án AI bị ảnh hưởng nặng nề hơn, với Core Scientific giảm 29% và TeraWulf giảm 29%. Iren, trước đây được biết đến với tên gọi Iris Energy, giảm 24%.

Diễn biến thị trường hôm thứ Hai đã làm nổi bật sự thận trọng gia tăng của các nhà đầu tư khi những lo ngại về việc bong bóng AI vỡ khiến Nasdaq, chủ yếu là các cổ phiếu công nghệ, giảm hơn 3%, đánh dấu mức suy giảm mạnh nhất trong nhiều tháng. Các cổ phiếu bán dẫn và năng lượng chịu áp lực bán tháo nhiều nhất, với Nvidia và Broadcom dẫn đầu về mức giảm. Các ngành phòng thủ đã cung cấp một số sự ổn định, giúp chỉ số Dow Jones ghi nhận mức tăng khiêm tốn, trong khi các thị trường châu Âu phản ánh sự yếu kém của công nghệ và các cổ phiếu châu Á có kết quả đa dạng giữa những lo ngại về dữ liệu kinh tế của Trung Quốc. Sự gia tăng mạnh mẽ của chỉ số VIX “chỉ số sợ hãi” đã làm nổi bật sự mong manh của thị trường khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho các báo cáo thu nhập quan trọng từ các công ty công nghệ lớn và quyết định chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Với việc ngành AI đang bị kiểm tra kỹ lưỡng về định giá và sự bất ổn về kinh tế vĩ mô vẫn tồn tại, các thị trường sẽ phải đối mặt với một tuần đầy biến động phía trước.