Dữ liệu việc làm mạnh mẽ làm dấy lên lo ngại về việc thắt chặt của Fed khi thị trường sụt giảm

Thị trường Mỹ đã chứng kiến một phiên bán tháo mạnh vào thứ Sáu, khi tất cả các chỉ số chính đều ghi nhận mức sụt giảm đáng kể sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến làm dấy lên mối lo ngại về chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Chỉ số Dow giảm gần 700 điểm, trong khi S&P 500 và Nasdaq cũng chịu sự sụt giảm mạnh do lo ngại về việc thắt chặt tiền tệ kéo dài. Các nhà đầu tư đối mặt với những tác động của dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ và lợi suất trái phiếu tăng, làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất thêm trong năm nay. Triển vọng lạm phát mới nhất và báo cáo về tâm lý người tiêu dùng đã càng làm tăng thêm sự không chắc chắn, gây áp lực lên các cổ phiếu nhạy cảm với tăng trưởng.

Những điểm tin chính:

• Chỉ số Dow chịu tổn thất lớn giữa cú sốc dữ liệu việc làm: Chỉ số công nghiệp Dow Jones đã giảm mạnh 696,75 điểm, tương đương 1,63%, chốt phiên ở mức 41.938,45. Mức giảm mạnh vào thứ Sáu diễn ra sau khi dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ hơn dự kiến được công bố, làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng giảm lãi suất trong tương lai gần từ Cục Dự trữ Liên bang.
• S&P 500 và Nasdaq giảm mạnh: Chỉ số S&P 500 giảm 1,54% xuống còn 5.827,04, xoá đi những mức tăng trước đó trong tuần, trong khi chỉ số Nasdaq Composite nặng về công nghệ cũng có diễn biến tương tự như chỉ số Dow, giảm 1,63% xuống còn 19.161,63. Cả hai chỉ số đều đã ghi nhận tuần thua lỗ liên tiếp, với S&P 500 giảm 1,9% và Nasdaq giảm 2,3% trong tuần, nhấn mạnh áp lực ngày càng tăng lên các tài sản có rủi ro trong bối cảnh điều kiện tài chính thắt chặt.
• Dữ Liệu Thị Trường Lao Động Vượt Mức Mong Đợi: Số liệu biên chế phi nông nghiệp của Mỹ đã tăng vọt lên 256,000 trong tháng 12, vượt xa dự báo của Dow Jones là 155,000. Tỷ lệ thất nghiệp cũng gây bất ngờ cho các thị trường khi giảm xuống còn 4.1%, thấp hơn mức dự kiến là 4.2%. Một thước đo khác về tỷ lệ thất nghiệp, bao gồm cả những người lao động mất tinh thần và nhân viên bán thời gian, đã giảm xuống còn 7.5%, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2024. Trong khi đó, chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 1 đạt mức 73.2, thấp hơn ước tính của Dow Jones là 74. Báo cáo đã tiết lộ một sự gia tăng đáng lo ngại về kỳ vọng lạm phát, với kỳ vọng trong một năm tăng lên 3.3% từ mức 2.8% và dự báo trong năm năm leo lên 3.3%, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2008.
• Lợi suất Trái phiếu Tăng mạnh nhờ Dữ liệu Việc làm Mạnh: Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng gần sáu điểm cơ bản lên 4,745%, mức cao nhất kể từ cuối năm 2023. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng hơn 10 điểm cơ bản lên 4,369%, phản ánh sự điều chỉnh của thị trường đối với kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến đã giảm mạnh khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Ba.
• Các Thị Trường Châu Âu Đóng Cửa Trong Sắc Đỏ Khi Lợi Suất Trái Phiếu Tăng: Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu đã giảm 0,83%, với các ngành tiện ích và thực phẩm & đồ uống dẫn đầu thiệt hại, đều giảm 2,3%. Chỉ số DAX giảm 0,5% và CAC 40 của Pháp giảm 0,8%, đảo ngược mức tăng trước đó. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu trên khắp khu vực Euro tăng vọt, với lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất trong nhiều tháng là 2,566%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm tăng gần ba điểm cơ bản lên 4,839%, mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi lo ngại về lạm phát cứng đầu và dữ liệu kinh tế yếu kém tăng lên.
• Thị Trường Châu Á – Thái Bình Dương Bị Ảnh Hưởng Bởi Dữ Liệu Hỗn Hợp: Các chỉ số Châu Á – Thái Bình Dương chủ yếu đóng cửa giảm vào thứ Sáu, với CSI 300 của Trung Quốc đại lục dẫn đầu mức giảm, giảm 1,25% xuống 3.723,48—mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 1,05% xuống còn 39.190,4, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp, trong khi chỉ số Topix rộng hơn giảm 0,8% xuống 2.714,12. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc chấm dứt chuỗi năm ngày tăng, giảm 0,24%, trong khi S&P/ASX 200 của Úc giảm 0,42% xuống 8.294,1. Các ngành nặng ký như công nghệ và hàng tiêu dùng gia đình bị ảnh hưởng đặc biệt, phản ánh sự thận trọng liên tục trong bối cảnh bất ổn kinh tế toàn cầu.
• Giá Dầu Đạt Mức Cao Trong Nhiều Tháng Sau Các Biện Pháp Trừng Phạt: Giá dầu tăng vọt lên mức cao nhất kể từ tháng Mười, với dầu thô Brent tăng $2,84, tương đương 3,69%, lên mức $79,76 mỗi thùng. Dầu thô của Mỹ tăng $2,65, tương đương 3,58%, đóng cửa ở mức $76,57 mỗi thùng. Đợt tăng giá này diễn ra sau thông báo của Bộ Tài chính Hoa Kỳ về các biện pháp trừng phạt sâu rộng đối với ngành dầu của Nga, nhắm vào các công ty và giám đốc điều hành lớn. Các lệnh trừng phạt này, cùng với những lo ngại liên tiếp về nguồn cung, đã làm bùng phát lại tâm lý lạc quan trong thị trường năng lượng.

FX Hôm nay:

• Cặp EUR/USD tiếp tục gặp áp lực tại vùng hỗ trợ quan trọng khi đồng đô la Mỹ mạnh lên: Cặp EUR/USD tiếp tục giảm vào thứ Sáu, giao dịch ở mức 1,0247, giảm 0,50% trong phiên. Cặp này đã có xu hướng giảm mạnh, phản ánh sức mạnh của đồng đô la Mỹ sau báo cáo việc làm mạnh mẽ và lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng cao. EUR/USD vẫn duy trì dưới các đường trung bình động quan trọng, bao gồm SMA 50 ngày ở mức 1,0517, SMA 100 ngày ở mức 1,0767 và SMA 200 ngày ở mức 1,0790. Hỗ trợ ngay lập tức nằm tại mức tâm lý 1,0200. Các mức kháng cự được nhìn thấy tại 1,0300 và đường SMA 50 ngày ở mức 1,0517, với các chỉ số RSI gần chạm mức bán quá mức, báo hiệu có thể có một đợt điều chỉnh tăng.
• GBP/USD Chạm Mức Thấp Trong Nhiều Năm Khi Xu Hướng Giảm Chiếm Ưu Thế: GBP/USD giảm 0,77% vào thứ Sáu, giao dịch ở mức 1,2212 và phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng. Cặp tỷ giá này hiện ở mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2023, chịu tác động bởi những lo ngại kinh tế của Vương quốc Anh và sự tăng cường của đồng đô la Mỹ. GBP/USD hiện đang duy trì dưới mức SMA 50 ngày ở 1,2652, SMA 100 ngày ở 1,2896, và SMA 200 ngày ở 1,2803, nhấn mạnh xu hướng giảm mạnh. Mức kháng cự ngay lập tức là 1,2300, với mức kháng cự tiếp theo là 1,2400. Ở phía giảm, mức 1,2000 tâm lý đóng vai trò là một rào cản hỗ trợ đáng kể, mức trước đó đã được thử nghiệm trong những giai đoạn giảm mạnh của bảng Anh vào giữa năm 2023.
• USD/CAD Tăng Nhờ Số Liệu Việc Làm Tốt Hơn Kỳ Vọng và Giá Dầu Tăng: Cặp USD/CAD giao dịch ở mức 1.4426, tăng 0,23% vào thứ Sáu, khi đồng đô la Canada tăng giá sau số liệu việc làm tháng 12 tốt hơn dự kiến. Canada đã thêm 90.9K việc làm, đánh dấu mức tăng việc làm hàng tháng cao nhất trong hai năm. USD/CAD vẫn nằm trên các đường trung bình động quan trọng, bao gồm SMA 50 ngày ở mức 1.4147 và SMA 200 ngày ở mức 1.3799, nhấn mạnh xu hướng tăng liên tục của cặp tiền. Ngưỡng kháng cự tức thì nằm ở mức 1.4500, một mức tâm lý quan trọng, với tiềm năng tăng tiếp lên 1.4600. Về phía giảm, các mức hỗ trợ được nhìn thấy ở mức 1.4300 và 1.4200, có thể được kiểm tra nếu CAD tiếp tục hưởng lợi từ dữ liệu nội địa mạnh mẽ hoặc sự hồi phục của giá dầu.
• USD/JPY Tụ Hội Gần Mức Cao Nhiều Năm: USD/JPY giao dịch ở mức 157.708 vào ngày thứ Sáu, giảm 0.25% nhưng vẫn tụ hội gần mức cao nhiều năm 158.874. Cặp tiền này đã duy trì xu hướng tăng vững chắc, được hỗ trợ bởi sự chênh lệch trong chính sách tiền tệ giữa Ngân hàng Nhật Bản và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. USD/JPY vẫn ở trên mức trung bình động chính, với SMA 50 ngày ở mức 154.262, SMA 100 ngày ở mức 150.297, và SMA 200 ngày ở mức 152.640. Kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy ở mức 158.500, với mức tâm lý 160.000 đóng vai trò là mục tiêu tăng quan trọng. Ở phía giảm, hỗ trợ nằm ở mức 156.000, với SMA 50 ngày cung cấp thêm bảo vệ.
• Giá Vàng Tăng Lên Mức Cao Trong Nhiều Tháng Bất Chấp Dữ Liệu Mạnh Từ Mỹ: Giá vàng đã kéo dài xu hướng tăng lên ngày thứ tư liên tiếp vào thứ Sáu, giao dịch ở mức $2,692.27, tăng 0,85% trong phiên giao dịch. Kim loại quý này duy trì động lực tăng giá mặc dù báo cáo việc làm Mỹ tốt hơn mong đợi, phản ánh nhu cầu tiếp tục đối với tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh lo ngại lạm phát và bất ổn địa chính trị. Vàng vẫn trên các mức trung bình động chính, bao gồm SMA 50 ngày ở mức $2,645.44, SMA 100 ngày ở mức $2,632.42, và SMA 200 ngày ở mức $2,502.08. Ngưỡng kháng cự ngay lập tức nằm ở mức $2,700, với khả năng tăng thêm nhằm mục tiêu $2,750. Ngược lại, mức hỗ trợ được thấy ở mức $2,650, với sự bảo vệ bổ sung ở mức $2,600.

Chuyển động thị trường:

• Delta Air Lines tăng vọt nhờ kết quả kinh doanh mạnh mẽ: Delta Air Lines tăng 9% vào thứ Sáu sau khi công bố kết quả quý tư tốt hơn mong đợi. Hãng hàng không này đã báo cáo thu nhập điều chỉnh là $1,85 cho mỗi cổ phiếu, vượt qua dự báo $1,75 cho mỗi cổ phiếu.
• Constellation Energy tăng vọt nhờ tin tức thâu tóm: Cổ phiếu của Constellation Energy đã tăng vọt 25.2% sau khi công bố việc thâu tóm công ty địa nhiệt và khí tự nhiên Calpine trị giá 26.6 tỷ đô la.
• Capri Holdings tăng điểm nhờ nâng cấp: Cổ phiếu của Capri Holdings đã tăng 10.2% sau khi nhận được các đánh giá nâng cấp từ cả Citi và Wells Fargo. Các nhà phân tích nhấn mạnh sự phục hồi trong biên lợi nhuận và bác bỏ những lo ngại về khả năng tồn tại lâu dài của danh mục thương hiệu của công ty.
• Edison International tụt dốc giữa lo ngại về cháy rừng: Cổ phiếu của Edison International, một nhà cung cấp dịch vụ tiện ích có trụ sở ở miền Nam California, đã giảm hơn 6% vào thứ Sáu khi các đám cháy rừng chết người tiếp tục bùng phát ở Los Angeles. Mặc dù công ty đã phủ nhận việc gây ra các đám cháy, nhưng đã được yêu cầu bởi các công ty bảo hiểm giữ nguyên chứng cứ, làm tăng lo ngại của nhà đầu tư về các trách nhiệm pháp lý tiềm ẩn. Cổ phiếu này hiện đã giảm hơn 16% trong tuần này.
• Walgreens Boots Alliance Tăng Mạnh Nhờ Kết Quả Kinh Doanh Vượt Dự Kiến: Walgreens Boots Alliance tăng 27.8% sau khi công bố kết quả tài chính quý đầu tiên tốt hơn mong đợi. Công ty báo cáo lợi nhuận điều chỉnh là 51 cent mỗi cổ phiếu, cao hơn đáng kể so với dự đoán của các nhà phân tích là 37 cent mỗi cổ phiếu.
• Tập đoàn Tài chính Jefferies giảm do lợi nhuận yếu: Cổ phiếu của Tập đoàn Tài chính Jefferies giảm 10,8% sau khi công bố kết quả lợi nhuận quý bốn yếu hơn dự kiến. Công ty đã báo cáo lợi nhuận 93 cent mỗi cổ phiếu, thấp hơn dự báo 97 cent mỗi cổ phiếu.

Khi tuần lễ kết thúc đầy biến động, các thị trường toàn cầu phải đối mặt với những khó khăn đáng kể từ dữ liệu thị trường lao động của Mỹ mạnh hơn so với dự kiến, điều này làm gia tăng lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve) thắt chặt chính sách kéo dài. Sự sụt giảm mạnh 696 điểm của chỉ số Dow, cùng với lỗ trong S&P 500 và Nasdaq, đã làm nổi bật sự lo lắng của các nhà đầu tư khi lợi suất trái phiếu tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều tháng. Các thị trường châu Âu và châu Á cũng gặp khó khăn, với tổn thất nghiêm trọng ở chỉ số CSI 300 của Trung Quốc và chỉ số Nikkei của Nhật Bản phản ánh những yếu điểm khu vực. Trong khi đó, giá dầu tăng vọt do các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Nga, và giá vàng tăng lên mức cao nhất kể từ cuối năm 2024, cho thấy sự bất ổn rộng lớn hơn của thị trường. Khi các nhà đầu tư chuẩn bị đối phó với các động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, trọng tâm vẫn là áp lực lạm phát.