Sau khi bán ra mạnh vào buổi sáng, thị trường đã phục hồi vào thứ Hai, đưa các chỉ số chủ chốt vào vùng tích cực khi đóng cửa. Chỉ số Dow đã vượt trội hơn, được thúc đẩy bởi sự hồi phục mạnh mẽ của UnitedHealth, trong khi S&P 500 đạt được chuỗi tăng thứ sáu liên tiếp và Nasdaq kết thúc không có nhiều thay đổi. Những lo ngại ban đầu từ việc Moody’s hạ bậc xếp hạng tín dụng của Mỹ đã nhường chỗ cho sự sẵn lòng chấp nhận rủi ro khi lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm so với mức cao nhất của chúng. Mặc dù sự không chắc chắn về chính sách vẫn còn và tâm lý thận trọng đối với công nghệ, các nhà đầu tư vẫn cho thấy sự sẵn sàng tham gia, đặt cược rằng sự kiên cường ở một số lĩnh vực được chọn và động lực thương mại cải thiện có thể giúp duy trì sự phục hồi gần đây.

Những điểm tin chính:

  • Dow dẫn đầu mức tăng với sự phục hồi của UnitedHealth: Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones tăng 137,33 điểm, tương đương 0,32%, để đóng cửa ở mức 42.792,07. Cổ phiếu của UnitedHealth tăng mạnh 8,2% sau khi giảm mạnh vào tuần trước, giúp giảm bớt sự lo lắng trên thị trường chung liên quan đến lợi suất trái phiếu tăng và việc Moody’s hạ bậc tín nhiệm.
  • S&P 500 tiếp tục chuỗi chiến thắng lên sáu phiên: S&P 500 tăng nhẹ 0,09% để kết thúc ở mức 5.963,60, tiếp tục chuỗi tăng dài nhất trong năm nay. Chỉ số này đã giao dịch ở mức thấp hơn gần 1% vào buổi sáng trước khi ổn định lại, được hỗ trợ bởi sự giảm lại của lợi suất trái phiếu kho bạc từ mức cao của phiên.
  • Nasdaq Kết Thúc Ổn Định Khi Cổ Phiếu Công Nghệ Kém Hiệu Quả: Chỉ số Nasdaq Composite chỉ tăng nhẹ 0,02% để kết thúc ở mức 19.215,46. Các cổ phiếu nặng ký như Tesla và Palantir giảm hơn 2%, ảnh hưởng đến hiệu suất ngay cả khi các thị trường rộng lớn hơn phục hồi.
  • Châu Âu trái chiều khi thị trường tiêu hóa thỏa thuận Anh-EU và triển vọng lạm phát: Các cổ phiếu châu Âu đóng cửa chủ yếu đi ngang, với các nhà đầu tư đang cân nhắc giữa các diễn biến chính trị và dự báo lạm phát. Chỉ số FTSE 100 tăng 0,17% sau khi Anh và EU đạt được thỏa thuận hậu Brexit quan trọng nhất từ trước đến nay, bao gồm thương mại, quốc phòng, xuất khẩu thực phẩm và đánh bắt cá. Chỉ số DAX tăng 0,70% trong khi CAC 40 của Pháp giảm 0,04%. Chỉ số FTSE MIB của Ý kém hiệu quả, giảm 1,20% do tâm lý yếu trong các ngành nội địa. Lợi tức trái phiếu chính phủ Anh dài hạn tăng hơn 8 điểm cơ bản trước khi giảm trở lại, phản ánh sự nhạy cảm về lãi suất. Trong khi đó, Ủy ban Châu Âu dự báo lạm phát khu vực đồng euro sẽ giảm xuống 2,1% vào năm 2025 và 1,7% vào năm 2026, củng cố kỳ vọng về khả năng linh hoạt chính sách từ ECB.
  • Châu Á giảm điểm khi Trung Quốc không đạt dự báo và hạ bậc tín dụng làm tăng áp lực: Các thị trường Châu Á-Thái Bình Dương giảm rộng rãi vào thứ Hai khi nhà đầu tư phản ứng với doanh số bán lẻ yếu kém của Trung Quốc và việc Moody’s hạ bậc tín dụng của Mỹ. Doanh số bán lẻ của Trung Quốc chỉ tăng 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng Tư, thấp hơn so với dự báo 5,5%, trong khi sản xuất công nghiệp tăng mạnh hơn là 6,1%. Tuy nhiên, đà tăng dường như đang chậm lại so với các số liệu của tháng Ba. Hang Seng của Hồng Kông giảm 0,05%, CSI 300 của Trung Quốc đại lục giảm 0,48%, và Nikkei của Nhật Bản giảm 0,68%. Kospi và Kosdaq của Hàn Quốc lần lượt giảm 0,89% và 1,56%. ASX 200 của Úc giảm 0,58% trước cuộc họp của RBA. Thái Lan tăng trưởng 3,1% trong quý 1, vượt kỳ vọng nhưng hạ dự báo hàng năm, phản ánh tâm lý thận trọng trong khu vực.
  • Giá dầu tăng khi đàm phán giữa Mỹ và Iran lại bế tắc: Giá dầu tăng nhẹ, với dầu Brent chốt ở mức 65,54 USD và WTI đóng cửa ở mức 62,69 USD. Cuộc đối thoại hạt nhân giữa Mỹ và Iran bị đình trệ đã giúp hỗ trợ giá, khi các quan chức Iran từ chối yêu cầu ngừng làm giàu uranium. Bất chấp việc bị Moody’s hạ bậc tín nhiệm và dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu, thị trường năng lượng vẫn duy trì được sự vững chắc. Cả hai chuẩn dầu đều đã tăng hơn 1% vào tuần trước và đang giữ vững mức này giữa những bất ổn về nguồn cung.
  • Lợi suất trái phiếu tăng vọt rồi dịu lại khi hạ bậc tín nhiệm thấm vào: Lợi suất 30 năm tăng lên 5,03% trước khi kết thúc ở mức 4,921%, trong khi lợi suất 10 năm đạt 4,459%. Moody’s đã hạ mức xếp hạng tín dụng của Mỹ từ Aaa xuống Aa1, do các vấn đề về thâm hụt cơ cấu và chi phí tái cấp vốn. Nỗi sợ ban đầu đã gây ra làn sóng bán tháo trái phiếu, nhưng sau đó việc mua vào khi giá hạ đã giúp ổn định giá. Lợi suất 2 năm giảm nhẹ xuống 3,972%, cho thấy xu hướng phẳng hóa đường cong khi các nhà giao dịch đánh giá rủi ro trong ngắn hạn.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD cố gắng ổn định trên mức 1.1200 sau khi giảm mạnh: EUR/USD tăng 0,66% vào thứ Hai, kết thúc ở mức 1.1235, phục hồi từ sự suy yếu gần đây khiến cặp đôi này giảm xuống mức thấp nhất là 1.1169. Đường trung bình động đơn giản 50 ngày ở mức 1.1114 đã đóng vai trò là mức hỗ trợ đáng tin cậy, ngăn chặn đà giảm và cung cấp cho phe mua một chỗ đứng vững chắc. Hành động giá đã biến động kể từ đỉnh tháng Tư ở mức 1.1627, nhưng xu hướng rộng hơn vẫn còn mang tín hiệu tích cực với các đường SMA 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở mức 1.0770 và 1.0800 tiếp tục dốc lên. Việc phá vỡ mức 1.1350 sẽ thay đổi động lực một cách quyết định trở lại xu hướng tăng. Nếu cặp đôi này không giữ được trên mức 1.1200, mức hỗ trợ gần 1.1114 và sau đó là 1.1000 có thể được kiểm tra lại. Các nhà giao dịch vẫn tập trung vào kỳ vọng lạm phát của khu vực đồng euro và sự hướng dẫn của ECB để có thêm tín hiệu.
  • GBP/USD Giữ Trên Các Đường Trung Bình Động Quan Trọng Khi Người Mua Nhắm Tới Mốc 1.3400: GBP/USD đã tăng 0,53% để đóng cửa ở mức 1,3354 vào thứ Hai, duy trì đà tăng trong bối cảnh kinh tế vĩ mô kiên cường. Cặp tiền này đã duy trì được sự hỗ trợ tốt trên mức SMA 50 ngày tại 1,3125, nhờ vào sự tích lũy ổn định kể từ mức thấp hồi tháng Ba. Hỗ trợ dài hạn từ SMA 100 ngày và 200 ngày tại 1,2811 và 1,2876 củng cố cấu trúc tăng giá. Các mục tiêu tăng ban đầu bao gồm 1,3400, tiếp theo là 1,3550. Nếu không bứt phá cao hơn, giá có thể quay lại vùng 1,3250–1,3200. Tâm lý vẫn tích cực miễn là giá giữ trên mức trung bình 50 ngày, với đồng bảng Anh cũng được hưởng lợi từ mối quan hệ sau Brexit cải thiện giữa Anh và EU.
  • USD/JPY không giữ được mức 145.00 khi rủi ro đảo ngược sâu hơn: USD/JPY đã giảm 0,49% vào thứ Hai và chốt ở mức 144,91, phá vỡ dưới mức tâm lý quan trọng 145.00. Cặp tiền này chịu áp lực mới sau khi không thể vượt qua đường SMA 50 ngày gần mức 146,06, đánh dấu một sự thay đổi tiềm năng trong hướng ngắn hạn. Đà tăng đã suy yếu kể từ khi đạt đỉnh trên 152,00 vào tháng 4, với người bán tự tin hơn khi có mức đỉnh thấp hơn và kháng cự gần 145,50–146,50. Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 144,00, tiếp theo là 142,60 và 141,80. Một sự đóng cửa dưới các mức này có thể xác nhận một sự đảo ngược rộng hơn và mở đường về mức 140,60. Những người mua cần giành lại mức 146,00 để ngừng đợt điều chỉnh hiện tại và khôi phục tiềm năng tăng.
  • AUD/USD giữ dưới đường SMA 200 ngày khi các nhà đầu tư thử thách sức mạnh: AUD/USD tăng 0.80% lên 0.6452 vào thứ Hai, tiếp tục quá trình phục hồi chậm từ mức thấp tháng Tư quanh 0.6000. Bất chấp động lực tăng, cặp tiền này vẫn bị kẹt dưới đường SMA 200 ngày tại 0.6455, một rào cản kỹ thuật quan trọng. Đường SMA 50 ngày và 100 ngày tại 0.6333 và 0.6299 đang có xu hướng tăng và hiện đang đóng vai trò hỗ trợ trong ngắn hạn. Giá đã nhiều lần dừng lại gần các mức hiện tại, phản ánh sự do dự của thị trường để xác nhận sự đảo chiều hoàn toàn. Một sự bứt phá trên 0.6455 có thể đẩy mạnh mức tăng lên 0.6650. Tuy nhiên, nếu không giữ được trên 0.6400, có thể gây ra một đợt giảm mới xuống 0.6320 hoặc 0.6250. Tâm lý vẫn duy trì lạc quan một cách thận trọng trong khi chờ đợi hướng đi rõ ràng hơn.
  • Giá Vàng Hồi Phục Gần Ngưỡng SMA 50 Ngày, Mong Chờ Đà Tăng Mới: Giá vàng đã tăng 0,96% vào thứ Hai và đóng cửa ở mức $3,232, đánh dấu sự hồi phục mạnh mẽ từ đợt giảm tuần trước và bật lên từ đường trung bình động đơn giản 50 ngày ở mức $3,169. Kim loại quý đã tìm được sự ủng hộ mới khi sự không chắc chắn toàn cầu và hoạt động mua kỹ thuật nâng cao tâm lý thị trường. Mặc dù giá vẫn dưới mức đỉnh tháng Tư trên $3,500, sự hồi phục hiện tại cho thấy xu hướng tăng rộng hơn vẫn đang duy trì. Kháng cự quan trọng nằm ở mức $3,300 và sau đó là $3,370. Nếu vượt qua được hai ngưỡng này, đà tăng giá có thể được khơi dậy. Trái lại, bất kỳ động thái nào dưới $3,168 có thể là tín hiệu cho một đợt điều chỉnh sâu hơn về mức $3,000 và có thể là $2,950. Hiện tại, xu hướng tích cực vẫn được duy trì miễn là giá vàng vẫn giữ trên mức SMA 50 ngày.

Chuyển động thị trường:

  • UnitedHealth phục hồi mạnh mẽ sau đợt bán tháo nặng nề: Cổ phiếu UnitedHealth tăng 8,2% khi các nhà đầu tư mua vào sau khi giảm 23% vào tuần trước. Cổ phiếu phục hồi mặc dù có hướng dẫn bị đình chỉ, sự thay đổi của CEO, và sự giám sát của Bộ Tư pháp. Sự phục hồi của nó đã giúp nâng cao chỉ số Dow và ngành chăm sóc sức khỏe rộng hơn.
  • Reddit giảm giá sau khi Wells Fargo hạ xếp hạng: Reddit giảm 4,6% sau khi Wells Fargo hạ xếp hạng của công ty từ “quá mức” xuống “trọng số bằng nhau.” Các nhà phân tích cho rằng nguyên nhân là do sự gián đoạn lưu lượng tìm kiếm liên quan đến việc Google triển khai AI. Mối quan ngại ngày càng tăng về việc thu hút người dùng và khả năng hiển thị trong dài hạn.
  • Tesla và Palantir tiếp tục giảm do sự bất ổn của công nghệ: Tesla và Palantir đều giảm hơn 2% do áp lực mới trong ngành công nghệ. Lợi tức trái phiếu tăng và tâm lý thận trọng đã tác động đến các cổ phiếu tăng trưởng. Việc Tesla và Palantir giảm giá đã góp phần vào hiệu suất mờ nhạt của Nasdaq.
  • Regeneron Mua Tài Sản của 23andMe Sau Khi Phá Sản: Regeneron đã tăng gần 0,4% sau khi đồng ý mua lại các tài sản quan trọng từ 23andMe với giá 256 triệu USD. Thỏa thuận này không bao gồm Lemonaid Health nhưng bổ sung dữ liệu di truyền có giá trị. Các nhà đầu tư coi đây là một động thái mở rộng chiến lược.
  • Alibaba trượt giá khi Mỹ lo ngại về giao dịch A.I.: Cổ phiếu niêm yết tại Mỹ của Alibaba giảm 0,4% sau khi có báo cáo về sự giám sát của chính quyền Trump. Các quan chức đã bày tỏ lo ngại về kế hoạch A.I. của Apple liên quan đến Alibaba ở Trung Quốc. Tin tức này đã làm gia tăng rủi ro địa chính trị đối với các mối quan hệ công nghệ.
  • TXNM Năng Lượng Tăng Vọt Nhờ Thỏa Thuận Mua Lại của Blackstone: Cổ phiếu TXNM đã tăng 7% sau khi công bố việc được mua lại bởi đơn vị cơ sở hạ tầng của Blackstone. Thỏa thuận chi trả bằng tiền mặt định giá cổ phiếu ở mức $61.25 mỗi cổ phiếu. Các nhà đầu tư đã hoan nghênh mức giá ưu đãi và sự hỗ trợ chiến lược này.
  • Các Nhà Bán Lẻ Hàng Mềm Gặp Khó Khăn Khi Việc Đóng Cửa Tăng Nhanh: UBS cho biết tỷ lệ đóng cửa các cửa hàng bán hàng mềm đã đạt mức 4.8% hàng năm vào tháng Ba, tăng từ 2.7% vào tháng Mười Hai. Các tên tuổi trong phân khúc giá rẻ như TJX và Burlington đã mở rộng số lượng cửa hàng hơn 4%. UBS đánh giá cả hai cổ phiếu này là nên mua.

Thị trường đã cho thấy sự kiên cường vào thứ Hai, vượt qua những tổn thất ban đầu từ việc hạ bậc tín dụng của Mỹ bởi Moody’s và sự tăng vọt trong lợi suất trái phiếu. Cổ phiếu đã phục hồi khi lợi suất giảm và sự kiên cường của doanh nghiệp, bao gồm việc mua mạnh ở UnitedHealth, giúp bù đắp cho sự yếu kém của công nghệ. Tuy nhiên, những cảnh báo từ Jamie Dimon của JPMorgan về sự tự mãn với các mức thuế và dữ liệu từ UBS cho thấy sự đóng cửa cửa hàng gia tăng trong ngành bán lẻ nhẹ nhàng làm nổi bật sự mong manh bên dưới bề mặt. Với lợi suất loanh quanh ở mức quan trọng và rủi ro thuế quan trở lại tập trung, các nhà giao dịch phải đối mặt với thử thách về sự tin tưởng khi các câu chuyện kinh tế và chính sách tiếp tục phát triển trong những tuần tới.