Thị trường dao động mạnh vào thứ Năm khi các nhà đầu tư tiếp nhận căng thẳng leo thang giữa Nhà Trắng và Cục Dự trữ Liên bang cùng với thu nhập doanh nghiệp đầy biến động. Chỉ số Dow đã giảm hơn 500 điểm, bị kéo xuống bởi sự sụp đổ của UnitedHealth, trong khi S&P 500 có được một khoản tăng nhỏ và Nasdaq giảm nhẹ. Áp lực gia tăng sau khi Tổng thống Trump công kích Chủ tịch Fed Jerome Powell, kêu gọi loại bỏ ông và yêu cầu cắt giảm lãi suất ngay lập tức để đáp trả động thái mới nhất của ECB. Powell, trong những phát biểu một ngày trước đó, đã cảnh báo rằng các mức thuế mới có thể đẩy lạm phát lên cao hơn và làm phức tạp con đường phía trước của Fed. Mặc dù các bình luận vào cuối phiên của Trump về tiến bộ trong các thỏa thuận thương mại đã nâng cao tâm lý trong chốc lát, thị trường đã kết thúc tuần ngắn ngủi với tổn thất khi sự không chắc chắn tăng cao xung quanh thương mại, lãi suất và độ tin cậy của Fed.

Những điểm tin chính:

  • Dow kéo dài chuỗi giảm với mức giảm 527 điểm: Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 527,16 điểm, tương đương 1,33%, đóng cửa ở mức 39.142,23, đánh dấu lần giảm thứ ba liên tiếp. Cổ phiếu của UnitedHealth giảm 22% sau khi báo cáo lợi nhuận yếu, gây áp lực nặng nề lên chỉ số này, vốn đã giảm hơn 7% kể từ thông báo thuế quan vào đầu tháng Tư.
  • S&P 500 Nhích Lên Cao Bất Chấp Khó Khăn Về Thu Nhập: S&P 500 đã tăng 0,13% kết thúc ở mức 5.282,70, phục hồi từ những khoản lỗ trước đó trong một phiên giao dịch đầy biến động. Động lực tích cực từ Eli Lilly và sự lạc quan vào cuối ngày về các cuộc đàm phán thương mại đã giúp chỉ số này kết thúc với màu xanh nhẹ, mặc dù giảm 1,5% trong tuần.
  • Nasdaq trượt dốc khi Nvidia tiếp tục lao dốc: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 0,13% xuống còn 16.286,45, đóng cửa giảm trong ba ngày liên tiếp. Nvidia giảm gần 3%, thêm vào mức lỗ 7% trong phiên giao dịch trước đó, sau khi công bố khoản phí $5,5 tỷ liên quan đến các hạn chế xuất khẩu sang Trung Quốc.
  • Châu Âu kết thúc diễn biến trái chiều sau khi ECB cắt giảm lãi suất: Cổ phiếu châu Âu đã cắt giảm các khoản lỗ ban đầu sau khi Ngân hàng Trung ương châu Âu giảm lãi suất xuống 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất cơ sở tiền gửi xuống 2,25%. Động thái này, được kỳ vọng rộng rãi, đánh dấu lần cắt giảm đầu tiên kể từ khi lãi suất đạt đỉnh vào giữa năm 2023. Chỉ số Stoxx 600 đóng cửa chỉ giảm 0,1%, trong khi các chỉ số quốc gia cho thấy hiệu suất hỗn hợp. DAX của Đức giảm 0,49%, CAC 40 của Pháp giảm 0,60%, và FTSE MIB của Ý giảm các khoản lỗ trước đó để đóng cửa giảm 0,5%. FTSE 100 của Vương quốc Anh vượt trội với mức tăng gần 4% trong tuần, đóng cửa ở mức cao kỷ lục. Siemens Energy tăng 10% sau khi nâng cao dự báo, trong khi Hermès giảm 3,2% sau khi công bố doanh thu yếu.
  • Châu Á tăng điểm nhờ các ngân hàng trung ương ôn hòa và lạc quan tài khóa: Thị trường châu Á-Thái Bình Dương tăng mạnh trên diện rộng, bất chấp tình trạng yếu kém của Phố Wall, khi các nhà đầu tư khu vực tập trung vào kích thích kinh tế nội địa và hỗ trợ của ngân hàng trung ương. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 1,35%, được hỗ trợ bởi sự phục hồi của công nghệ và tình hình lợi nhuận khả quan. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 0,94% sau khi ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất ở mức 2,75%, trong khi chỉ số Kosdaq tăng mạnh với mức tăng 1,81%. Tại Trung Quốc, chỉ số CSI 300 kết thúc phiên không đổi khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước các bản phát hành dữ liệu, dù chỉ số Hang Seng tăng 1,61% nhờ khẩu vị rủi ro tăng trở lại. Chỉ số Sensex và Nifty 50 của Ấn Độ đều tăng hơn 1,6%, phục hồi từ các khoản lỗ ban đầu, và chỉ số ASX 200 của Úc tăng 0,78%.
  • Giá Dầu Tăng Hơn 3% Trước Các Biện Pháp Trừng Phạt Mới Đối Với Iran: Giá dầu thô tăng mạnh sau khi Mỹ áp đặt các lệnh trừng phạt nhắm vào xuất khẩu dầu của Iran. Giá dầu Brent chốt ở mức $67.96, tăng 3.2%, trong khi dầu WTI tăng 3.54% chốt ở mức $64.68. Động thái này đã gây ra mức tăng hàng tuần khoảng 5% cho cả hai chỉ số dầu thô, đảo ngược chuỗi thua lỗ kéo dài hai tuần. Các nhà phân tích cho rằng căng thẳng địa chính trị gia tăng và kỳ vọng nguồn cung giảm là những yếu tố chính thúc đẩy sự tăng giá này. Bất chấp các điều chỉnh giảm gần đây trong dự báo nhu cầu của các cơ quan lớn, mối đe dọa về việc nguồn cung bị thắt chặt đã góp phần vào sự trở lại của giá dầu.
  • Lợi suất tăng sau khi Powell cảnh báo về rủi ro thuế quan: Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng 5 điểm cơ bản lên 4,333%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng lên 3,8%. Các nhà đầu tư đã phản ứng với cảnh báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell rằng việc tăng thuế quan có thể làm tăng lạm phát và làm phức tạp thêm nhiệm vụ cân bằng của ngân hàng trung ương. Thị trường vẫn trong tình trạng lo lắng về mức độ quyết liệt của Fed có thể cần thiết nếu áp lực giá liên quan đến thương mại gia tăng, điều này sẽ làm tăng thêm sự không chắc chắn xung quanh chính sách lãi suất trong nửa cuối năm 2025.
  • Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ở Mỹ giảm, thị trường lao động vẫn ổn định: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần đã giảm 9.000 xuống còn 215.000, vượt dự đoán và báo hiệu sự ổn định tiếp tục của thị trường lao động. Mặc dù có sự không chắc chắn tổng thể về kinh tế, vẫn chưa có bằng chứng rộng rãi về việc sa thải hàng loạt hoặc đóng băng tuyển dụng. Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù tâm lý kinh doanh đã giảm sút giữa các tiêu đề về thuế quan, việc làm vẫn ổn định cho đến nay, và chưa có dấu hiệu nào cho thấy việc sa thải liên bang hàng loạt đang ảnh hưởng đến số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Tạm Dừng Gần Mức Kháng Cự Sau Khi Tăng Mạnh: EUR/USD đóng cửa giảm nhẹ ở mức 1.1374, giảm 0.21% sau khi tăng mạnh trong các phiên gần đây. Cặp tiền này chạm mức cao trong ngày là 1.1490 trước khi gặp kháng cự gần mức 1.1500, một mức quan trọng về mặt tâm lý. EUR/USD vẫn đang giao dịch thoải mái trên đường SMA 50 ngày ở mức 1.0767, SMA 100 ngày ở mức 1.0591, và SMA 200 ngày ở mức 1.0753, tất cả đều đang có xu hướng tăng lên. Một sự đột phá rõ ràng trên 1.1500 có thể mở ra con đường hướng tới 1.1700, trong khi hỗ trợ được nhìn thấy quanh mức 1.1250 và mạnh hơn ở mức 1.1100.
  • Tỷ giá GBP/USD tăng cao hơn khi xu hướng phá vỡ tăng giá được duy trì: GBP/USD đóng cửa ở mức 1.3266, tăng 0.19% khi cặp tiền này duy trì đà tăng giá gần đây. Hành động giá vẫn tích cực, với GBP/USD giao dịch cao hơn hẳn so với các đường trung bình động chính yếu của nó, đường SMA 50 ngày ở mức 1.2832, đường SMA 100 ngày ở mức 1.2667 và đường SMA 200 ngày ở mức 1.2827, tất cả đều bắt đầu dốc lên. Sự phá vỡ gần đây trên mức 1.3000 đã biến mức đó thành một vùng hỗ trợ mạnh, với người mua tham gia vào khi giá giảm. Kháng cự hiện đang hình thành gần mức 1.3300, lần cuối cùng được thấy vào tháng 8 năm 2024. Một đẩy mạnh trên mức này có thể mở cửa cho một động thái hướng tới 1.3500. Nếu những người mua không thể vượt qua ngưỡng này, giá có thể sẽ hợp nhất giữa 1.3000 và 1.3300 trong ngắn hạn.
  • Tỷ giá USD/JPY giữ trên mức 142.00 nhưng vẫn bị mắc kẹt trong xu hướng giảm: Tỷ giá USD/JPY đóng cửa tại mức 142.39, tăng 0.39% trong ngày sau khi phục hồi từ mức thấp nhất trong phiên là 141.61. Mặc dù có sự phục hồi trong ngày và đóng cửa trên mức 142.00, cặp tiền vẫn bị mắc kẹt trong xu hướng giảm rộng hơn đã tồn tại từ cuối tháng Ba. Giá tiếp tục giao dịch dưới các đường trung bình động quan trọng: 50 ngày ở mức 148.80, 100 ngày ở mức 151.79 và 200 ngày ở mức 150.58, tất cả đều đang dốc xuống và củng cố xu hướng giảm. Mức kháng cự đứng gần mức 144.00, một mức hỗ trợ trước đây đã trở thành trần, trong khi sự từ chối mạnh hơn được dự đoán tại đường trung bình động 50 ngày đang giảm. Ở phía giảm, mức 142.00 hiện đóng vai trò là hỗ trợ ngay lập tức, tiếp theo là mức đáy gần đây ngay dưới 141.00.
  • USD/CHF tích lũy dưới mức kháng cự khi gấu vẫn kiểm soát: USD/CHF đóng cửa ở mức 0.8188 với mức tăng 0.70%, nhưng xu hướng chung vẫn quyết định là giảm mạnh. Cặp tiền này tiếp tục giao dịch gần mức thấp trong nhiều tháng và nằm dưới các mức trung bình động chính của nó, SMA 50 ngày ở mức 0.8786, SMA 100 ngày ở mức 0.8892 và SMA 200 ngày ở mức 0.8772, tất cả đều đang xu hướng giảm. Kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy ở mức 0.8250, với các rào cản mạnh hơn gần mức 0.8400, một vùng phá vỡ quan trọng từ đầu tháng Tư. Ở phía giảm, USD/CHF đối mặt với hỗ trợ yếu gần mức 0.8100 và hỗ trợ tâm lý ở mức 0.8000. Trừ khi giá phục hồi trên cụm đường trung bình động của nó, nguy cơ của một đợt giảm giá khác vẫn tồn tại.
  • Giá Vàng Giảm Nhẹ Sau Khi Đạt Đỉnh Mới: Giá vàng đóng cửa ở mức 3,320, giảm 0,60% trong ngày sau khi tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại mới là 3,357 trước đó trong phiên. Sự giảm giá này phản ánh việc chốt lời sau đợt tăng mạnh của kim loại này, mặc dù vàng vẫn duy trì trong xu hướng tăng rõ ràng. Cấu trúc của các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn vẫn còn nguyên vẹn, với giá giữ trên đường SMA 50 ngày ở mức 3,004, đường SMA 100 ngày ở 2,845 và đường SMA 200 ngày ở 2,706, tất cả đều đang tăng. Trong khi mức kháng cự hiện hình thành trong vùng 3,350–3,360, sự giảm giá đã tìm thấy mức hỗ trợ gần mức 3,230. Một sự phá vỡ quyết định trên 3,360 có thể dẫn đến các mục tiêu tăng mới, trong khi một sự giảm giá sâu hơn có thể tìm thấy nhu cầu mạnh hơn quanh vùng 3,000, nơi mà mức hỗ trợ vẫn còn vững chắc.

Chuyển động thị trường:

  • Cổ phiếu của UnitedHealth giảm mạnh do lợi nhuận không đạt kỳ vọng và cắt giảm hướng dẫn: Cổ phiếu của UnitedHealth đã giảm 22,4% sau khi công ty bảo hiểm này báo cáo kết quả quý 1 yếu hơn dự kiến. Công ty công bố lợi nhuận điều chỉnh là 7,20 đô la mỗi cổ phiếu trên doanh thu 109,58 tỷ đô la, thấp hơn so với ước tính là 7,29 đô la và 111,60 tỷ đô la tương ứng.
  • Eli Lilly tăng vọt nhờ kết quả thử nghiệm tích cực của thuốc viên giảm cân: Cổ phiếu của Eli Lilly đã tăng 14,3% sau khi công bố kết quả thử nghiệm giai đoạn cuối đầy hứa hẹn cho thuốc viên giảm cân hàng ngày, orforglipron. Thuốc thử nghiệm này đã đạt được các mục tiêu chính về hiệu quả và an toàn, với dữ liệu về giảm cân và tỷ lệ tác dụng phụ chủ yếu phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích.
  • Cổ phiếu Nvidia tiếp tục giảm sâu khi chi phí xuất khẩu sang Trung Quốc tăng cao: Cổ phiếu Nvidia giảm gần 3%, nối tiếp mức giảm 7% từ phiên trước. Đợt bán tháo tiếp diễn sau khi công ty tiết lộ khoản chi phí 5,5 tỷ USD liên quan đến các hạn chế xuất khẩu đối với GPU H20 của mình sang Trung Quốc và các điểm đến khác.
  • Cổ Phiếu Global Payments Giảm Sau Thông Báo Mua Lại Worldpay: Cổ phiếu Global Payments giảm 17,4% sau khi công bố thỏa thuận trị giá 24,25 tỷ USD để mua lại Worldpay từ công ty Fidelity National Information Services và một công ty đầu tư tư nhân.
  • Alcoa giảm giá sau khi không đạt kỳ vọng về doanh thu: Cổ phiếu của Alcoa giảm gần 7% sau khi gã khổng lồ nhôm công bố doanh thu quý 1 là 3,37 tỷ USD, thấp hơn so với dự báo đồng thuận là 3,53 tỷ USD. Mặc dù lợi nhuận cao hơn dự kiến, nhưng lo ngại về nhu cầu suy yếu đã đè nặng lên cổ phiếu.

Phiên giao dịch thứ Năm đã nhấn mạnh sự mong manh của thị trường khi các nhà đầu tư phải đối mặt với một loạt các yếu tố phức tạp như các cú sốc lợi nhuận, thay đổi từ ngân hàng trung ương và lo lắng về thương mại gia tăng. Mặc dù S&P 500 đã kịp đóng cửa trong vùng tích cực, những khoản thua lỗ nặng nề từ các tên tuổi lớn như UnitedHealth và Nvidia đã kéo chỉ số Dow giảm mạnh, chấm dứt chuỗi ba ngày thua lỗ. Các diễn biến toàn cầu cũng làm tăng thêm sự biến động, khi Ngân hàng Trung ương châu Âu cắt giảm lãi suất và các biện pháp trừng phạt mới của Mỹ đã đẩy giá dầu tăng cao hơn. Mặc dù có một sự gia tăng ngắn ngủi từ những phát biểu lạc quan về thương mại, tâm lý nhà đầu tư vẫn thận trọng khi tiến vào kỳ nghỉ cuối tuần. Với thị trường đóng cửa vào Thứ Sáu cho lễ Good Friday, sự chú ý giờ đây chuyển sang các báo cáo lợi nhuận sắp tới, các cuộc đàm phán thuế quan đang diễn ra và các bước tiếp theo của Fed trong bối cảnh rủi ro lạm phát vẫn đang tồn tại.