Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất trong bối cảnh kinh tế bất ổn trong khi chứng khoán tiếp tục tăng.

Phố Wall tiếp tục đà tăng vào thứ Năm, với S&P 500 và Nasdaq đạt mức cao mới khi các nhà đầu tư phản ứng với việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vừa cắt giảm lãi suất và hậu quả sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ gần đây. Mặc dù vẫn còn một số bất ổn, thị trường đã cho thấy sự kiên cường, với Nasdaq đóng cửa trên 19,000 lần đầu tiên và S&P 500 cũng đạt kỷ lục. Việc Fed giảm lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm đã cung cấp thêm hỗ trợ, cho thấy một cách tiếp cận thận trọng nhưng ổn định trong quản lý tăng trưởng kinh tế. Hiện nay, các nhà đầu tư đang theo sát các động thái chính sách và chỉ số kinh tế sắp tới để đánh giá hướng đi của thị trường trong những tháng tiếp theo.

Những điểm tin chính:

• S&P 500 và Nasdaq đạt mức cao kỷ lục: Chỉ số S&P 500 tăng 0,74%, đóng cửa ở mức cao kỷ lục 5.973,10. Nasdaq Composite tăng mạnh 1,51%, đạt 19.269,46, đánh dấu lần đầu tiên đóng cửa trên ngưỡng 19.000. Cả hai chỉ số đều được hưởng lợi từ sự lạc quan tiếp tục sau chiến thắng của Tổng thống đắc cử Donald Trump và việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mới nhất.
• Chỉ số Dow vẫn ổn định: Mặc dù thị trường chung tăng, chỉ số Dow Jones Industrial Average hầu như không thay đổi, giảm chưa đến một điểm để đóng cửa ở mức 43,729.34. Sự tạm dừng này xảy ra sau khi Dow tăng đáng kể 1,500 điểm sau chiến thắng của Trump, cho thấy sự nguội lạnh tạm thời trong bối cảnh xu thế tăng chung.
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm: Cục Dự trữ Liên bang đã công bố việc cắt giảm lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm vào thứ Năm, giảm phạm vi mục tiêu cho mức lãi suất liên bang xuống 4,50%-4,75%. Đây là một sự điều chỉnh nhỏ hơn so với mức cắt giảm 0,5 điểm phần trăm vào tháng Chín, tín hiệu cho thấy một cách tiếp cận thận trọng trong bối cảnh nền kinh tế vẫn còn mạnh mẽ. Chủ tịch Fed, ông Jerome Powell, nhấn mạnh rằng Fed đang “cảm thấy tốt” về nền kinh tế, đề xuất một lộ trình dần dần mà không có các biện pháp cắt giảm quy mô lớn trừ khi các điều kiện kinh tế thay đổi đáng kể.
• Lợi suất trái phiếu giảm do Fed cắt giảm lãi suất: Lợi suất trái phiếu giảm để phản ứng trước quyết định của Fed, với lợi suất 10 năm giảm 12 điểm cơ bản xuống còn 4.32% và lợi suất 2 năm giảm 7 điểm cơ bản xuống còn 4.21%. Điều này xảy ra sau khi lợi suất tăng đáng kể trong phiên trước đó, khi thị trường điều chỉnh theo cách tiếp cận dần dần của Fed đối với việc điều chỉnh lãi suất.
• Giá dầu tăng sau bầu cử và động thái của Fed: Giá dầu tăng khi các nhà đầu tư xem xét những tác động của nhiệm kỳ tổng thống Trump và việc giảm lãi suất mới nhất của Fed. Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 0.73% để đóng cửa ở mức $75.47 mỗi thùng, trong khi dầu thô West Texas Intermediate của Mỹ tăng 0.64% để chốt ở mức $72.15. Thị trường vẫn nhạy cảm với các diễn biến địa chính trị tiềm năng, chẳng hạn như các biện pháp trừng phạt gia tăng đối với Iran và Venezuela dưới chính quyền Trump và căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông. Đồng đô la mạnh hơn và lo ngại về nhu cầu đã hạn chế mức tăng, nhưng các gián đoạn tiềm năng trong nguồn cung và rủi ro chính trị gia tăng đã cung cấp sự hỗ trợ cơ bản.
• Thị trường Châu Âu Phản Ứng Tích Cực Trước Những Thay Đổi Chính Trị: Thị trường Châu Âu đóng cửa cao hơn khi nhà đầu tư tiêu hóa kết quả bầu cử của Donald Trump và những thay đổi trong động thái chính trị tại Đức. Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu tăng 0,7%, với cổ phiếu khai khoáng dẫn đầu với mức tăng 3,9%. Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0,82%, trong khi chỉ số DAX của Đức tăng 1,7%, được hỗ trợ bởi thông báo về một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm của Thủ tướng Olaf Scholz, gia tăng khả năng cho các cuộc bầu cử nhanh sau khi Bộ trưởng Tài chính Christian Lindner bị cách chức. Chỉ số FTSE 100 ở Vương quốc Anh giảm nhẹ, giảm 0,32% xuống còn 8.140,74, do Ngân hàng Anh giảm lãi suất cơ bản xuống 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất xuống mức 4,75%.
• Thị trường Châu Á lẫn lộn giữa dữ liệu xuất khẩu mạnh mẽ của Trung Quốc và sự biến động sau bầu cử: Thị trường Châu Á đã trải qua một ngày với kết quả lẫn lộn sau chiến thắng bầu cử của Trump và dữ liệu xuất khẩu mạnh mẽ ngoài dự đoán từ Trung Quốc. Chỉ số CSI 300 tại Trung Quốc đại lục dẫn đầu khu vực, tăng 3,02% lên đóng cửa ở mức 4.145,7, được thúc đẩy bởi mức tăng 12,7% so với cùng kỳ năm trước của xuất khẩu, mức cao nhất trong 19 tháng qua. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông cũng tăng 2% khi kết thúc phiên giao dịch, trong khi chỉ số Kospi của Hàn Quốc nhích lên 2.564,63. Tuy nhiên, chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,43% xuống 39.381,41, với chỉ số Topix rộng hơn tăng 1% lên 2.743,08. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc tăng 0,33% lên 8.226,3.

FX Hôm nay:

• Tỷ giá EUR/USD vẫn chịu áp lực giữa tâm lý giảm giá: EUR/USD giao dịch quanh mức 1,0797 vào thứ Năm, với cặp tiền tệ này gặp khó khăn trong việc vượt qua các đường trung bình động quan trọng, báo hiệu động lực giảm giá tiếp tục. Các chỉ số kinh tế yếu kém từ Khu vực đồng Euro, cùng với đồng USD mạnh, đã làm suy yếu các nỗ lực phục hồi của đồng Euro. Đường SMA 200 kỳ ở mức 1,0932 đóng vai trò là một rào cản quan trọng chống lại bất kỳ sự đảo chiều đáng kể nào. Nếu rớt xuống dưới mức hỗ trợ gần đây ở 1,0834 có thể tăng áp lực bán, nhắm mục tiêu tới mức tiếp theo khoảng 1,0750. Kháng cự tức thời được quan sát gần đường SMA 50 kỳ ở 1,0823, nếu vượt qua mức này, có thể báo hiệu một đợt tăng giá ngắn hạn.
• GBP/USD Giữ Vững Trong Giao Dịch Phạm Vi Hẹp: GBP/USD giữ quanh mức 1.2980, cho thấy dấu hiệu của việc củng cố khi nó kiểm tra SMA 200 kỳ tại 1.3089, cung cấp hỗ trợ chống lại sự suy giảm thêm. Các SMA ngắn hạn hơn, chẳng hạn như SMA 50 kỳ và 100 kỳ, vẫn dốc xuống, củng cố xu hướng giảm trừ khi bị phá vỡ lên phía trên. Cặp tiền này đang chờ đợi hướng đi rõ ràng hơn, với SMA 200 kỳ tại 1.2970 đóng vai trò hỗ trợ chính. Một động thái vượt qua SMA 50 kỳ tại 1.2954 có thể báo hiệu tiềm năng tăng giá, với ngưỡng kháng cự dự kiến ở mức 1.3110. Các mức quan trọng cần theo dõi bao gồm 1.2970 cho hỗ trợ và 1.3110 cho kháng cự.
• USD/CHF Đối Mặt Với Kháng Cự Khi Xu Hướng Giảm Vẫn Tiếp Diễn: USD/CHF giao dịch gần mức 0.8716, gặp kháng cự từ cả SMA 50 kỳ và SMA 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Xu hướng chung vẫn là giảm, với giá giữ dưới SMA 200 kỳ, cho thấy sự kiểm soát của người bán vẫn tiếp tục. SMA 50 kỳ tại mức 0.8675 cung cấp hỗ trợ ban đầu khi giá lui về, nhưng sự giảm thêm có thể kiểm tra mức đáy gần đây quanh mức 0.8600. Ngược lại, một sự tăng trên SMA 200 kỳ tại mức 0.8595 có thể gợi ý sự đảo ngược xu hướng tiềm năng, mặc dù tâm lý vẫn còn tiêu cực. Các mức hỗ trợ chính là 0.8675 và 0.8600, trong khi các mức kháng cự nằm gần 0.8750 và 0.8800.
• AUD/USD Giữ Vững Gần Các Mức Hỗ Trợ Quan Trọng: AUD/USD giao dịch quanh mức 0.6676, kiểm tra hỗ trợ gần đường trung bình động (SMA) 50 kỳ tại 0.6587. Cặp tiền này vẫn trong xu hướng giảm, với giá nằm dưới các đường SMA 100 và 200 kỳ, cho thấy động lực tăng giá hạn chế. Một sự phá vỡ dưới đường SMA 50 kỳ tại 0.6587 có thể dẫn đến những khoản lỗ tiếp theo, với mức hỗ trợ chính tiếp theo quanh 0.6500. Ngược lại, nếu giá tăng lên trên đường SMA 100 kỳ gần mức 0.6625 có thể báo hiệu một cơ hội tăng giá ngắn hạn, nhắm đến mức kháng cự tại 0.6718. Các mức quan trọng bao gồm hỗ trợ tại 0.6587 và kháng cự tại 0.6625.
• Vàng Giữ Được Trên Ngưỡng Hỗ Trợ Quan Trọng Giữa Biến Động Thị Trường: Vàng duy trì sức mạnh, giao dịch trên mức $2,700 khi thử nghiệm đường SMA 200 kỳ nhiều lần, tìm thấy ngưỡng hỗ trợ mạnh quanh mức $2,688. Người mua đã can thiệp để bảo vệ mức này, trong khi các đường SMA 50 kỳ và 100 kỳ trên giá cho thấy áp lực giảm giá ngắn hạn nhẹ. Vàng gặp phải ngưỡng kháng cự tại mức $2,739, với việc vượt qua mức này có thể báo hiệu đà tăng giá mới. Nếu giá phá vỡ dưới mức $2,688, có thể sẽ có thêm lệnh bán đẩy giá xuống mức $2,650. Hiện tại, Vàng duy trì xu hướng tăng miễn là giá vẫn ở trên đường SMA 200 kỳ.

Chuyển động thị trường:

• ARM Holdings Tăng Nhờ Doanh Thu Vượt Dự Kiến: ARM Holdings Plc đã tăng hơn 4% sau khi công bố doanh thu Q2 đạt $844 triệu, vượt qua dự đoán của các nhà phân tích là $810.9 triệu. Kết quả lợi nhuận tích cực đã thúc đẩy cổ phiếu của ARM, dẫn đầu mức tăng trong các cổ phiếu chip khi ngành công nghiệp bán dẫn cho thấy sự kiên cường.
• EPAM Systems tăng vọt nhờ triển vọng doanh thu mạnh mẽ: EPAM Systems (EPAM) đã tăng hơn 14% trong S&P 500 sau khi báo cáo doanh thu quý 3 là 1,17 tỷ USD, vượt qua dự đoán của giới chuyên gia là 1,15 tỷ USD. Công ty cũng nâng dự báo doanh thu quý 4 lên mức từ 1,21 tỷ USD đến 1,22 tỷ USD, cao hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 1,15 tỷ USD, củng cố niềm tin của nhà đầu tư.
• Warner Bros Discovery Tăng Trưởng Về Lượng Người Dùng Đăng Ký: Warner Bros Discovery (WBD) đã thấy cổ phiếu tăng hơn 11% sau khi báo cáo tổng số người dùng đăng ký trong quý 3 là 110,5 triệu, cao hơn đáng kể so với dự đoán 109,01 triệu. Sự tăng trưởng về lượng người dùng đăng ký vượt dự đoán đã mang lại một sự đẩy mạnh đáng kể cho cổ phiếu trong lĩnh vực giải trí.
• Ralph Lauren tăng trưởng nhờ triển vọng doanh thu cải thiện: Ralph Lauren (RL) đã tăng hơn 6% sau khi nâng ước tính tăng trưởng doanh thu năm 2025 lên 3%-4%, cao hơn so với phạm vi trước đó là 2%-3%, vượt qua dự báo đồng thuận là 2,92%. Sự điều chỉnh tích cực này đã nâng cao tâm lý nhà đầu tư, đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn.
• Lyft Tăng Vọt Nhờ Kết Quả và Hướng Dẫn Q3 Mạnh Mẽ: Lyft (LYFT) đã tăng hơn 22%, dẫn đầu danh sách tăng trưởng của S&P 500, sau khi công bố tổng lượng đặt chỗ Q3 là 4,11 tỷ USD, cao hơn mức dự kiến là 4,08 tỷ USD. Lyft cũng dự báo tổng lượng đặt chỗ Q4 sẽ nằm trong khoảng từ 4,28 tỷ USD đến 4,35 tỷ USD, vượt xa con số đồng thuận là 4,23 tỷ USD, làm tăng sự lạc quan của nhà đầu tư.
• MercadoLibre giảm do EBITDA thấp hơn dự kiến: MercadoLibre (MELI) giảm hơn 16%, đánh dấu sự sụt giảm lớn nhất trong Nasdaq 100, sau khi báo cáo EBITDA điều chỉnh quý 3 là 714,0 triệu đô la, thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 927,7 triệu đô la, phản ánh những thách thức trong hoạt động của mình.
• JPMorgan Chase giảm do bị hạ cấp: Cổ phiếu JPMorgan Chase (JPM) giảm hơn 4%, dẫn đến việc Dow Jones Industrials giảm điểm, sau khi Baird hạ cấp cổ phiếu này từ “trung lập” xuống “kém hiệu quả” và đặt mục tiêu giá là $200. Việc hạ cấp này đã khiến cho cổ phiếu bị bán ra.
• Rockwell Automation Giảm do Hướng Dẫn EPS Yếu: Cổ phiếu của Rockwell Automation (ROK) giảm hơn 5% sau khi đưa ra dự báo EPS điều chỉnh cho năm 2025 từ $8.60 đến $9.80, thấp hơn đáng kể so với mức đồng thuận là $10.57. Hướng dẫn yếu hơn mong đợi đã làm dấy lên lo ngại về hiệu suất tương lai của công ty.

Khi tuần khép lại, thị trường vẫn trong tình trạng căng thẳng giữa những đỉnh cao khích lệ và những bất định còn tồn tại. Việc S&P 500 và Nasdaq đóng cửa ở mức kỷ lục phản ánh hy vọng của nhà đầu tư được thúc đẩy bởi việc cắt giảm lãi suất của Fed, nhưng con đường phía trước vẫn còn xa mới được định hình. Các thị trường toàn cầu đang tiếp nhận những thách thức mới, từ những thay đổi chính trị ở châu Âu đến những tín hiệu lẫn lộn từ châu Á. Giá dầu đã tăng lên, phản ánh những lo ngại phức tạp về nguồn cung, trong khi lợi suất Trái phiếu Chính phủ giảm nhẹ để phản ứng với cách tiếp cận thận trọng của Fed. Với những chính sách kinh tế quan trọng và các phát triển toàn cầu sắp tới, các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho sự biến động thị trường tiếp tục trong những tháng tới.