Báo Cáo Lạm Phát Tăng Cao Gây Lo Ngại Chính Sách Fed Khi Cổ Phiếu Trượt Dốc

Thị trường Mỹ đối diện với áp lực mới vào thứ Tư sau khi báo cáo lạm phát tiêu dùng cao hơn dự kiến làm dấy lên lo ngại về con đường chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Chỉ số S&P 500 mở rộng mức lỗ, trong khi Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones giảm hơn 200 điểm khi các nhà đầu tư phản ứng với dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của tháng 1, cao hơn ước tính. Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt, phản ánh kỳ vọng rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài. Tuy nhiên, chỉ số Nasdaq đã có một mức tăng khiêm tốn, được hỗ trợ bởi sức mạnh của một số cổ phiếu công nghệ chọn lọc, bao gồm Tesla và Palantir. Trong khi đó, thị trường châu Âu đóng cửa cao hơn bất chấp sự yếu kém ban đầu, và cổ phiếu khu vực Châu Á – Thái Bình Dương có xu hướng tích cực chủ yếu khi các nhà giao dịch đánh giá những tác động rộng hơn của dữ liệu kinh tế Mỹ.

Những điểm tin chính:

• S&P 500 giảm khi lo ngại về lạm phát đè nặng lên thị trường: S&P 500 giảm 0,27% vào thứ Tư, đóng cửa ở mức 6.051,97, khi các nhà đầu tư tiêu hóa dữ liệu lạm phát cao hơn mong đợi. Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 1 tăng 0,5% trong tháng, vượt qua kỳ vọng của các nhà kinh tế là 0,3%, trong khi tỷ lệ lạm phát hàng năm đạt 3,0%, cao hơn một chút so với mức dự kiến là 2,9%.
• Chỉ số Dow giảm hơn 200 điểm giữa cú sốc CPI: Chỉ số Bình quân Công nghiệp Dow Jones giảm 225,09 điểm, tương đương 0,5%, xuống còn 44.368,56 điểm, phản ánh sự lo ngại của nhà đầu tư sau báo cáo lạm phát. Chỉ số CPI lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 0,4% trong tháng và 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, cả hai đều vượt qua dự đoán.
• Nasdaq giữ ổn định nhờ cổ phiếu công nghệ hỗ trợ: Chỉ số Nasdaq Composite đã tăng nhẹ, tăng 0.03% để đóng cửa ở mức 19,649.95. Chỉ số này được lợi nhờ sự ổn định của cổ phiếu công nghệ lớn, với Tesla, Apple và Palantir giúp bù đắp cho các khoản lỗ trên thị trường rộng hơn.
• Giá tiêu dùng tại Hoa Kỳ tăng nhiều hơn dự kiến, gây lo ngại về lạm phát: Lạm phát đã tăng tốc vào tháng Giêng, với giá tiêu dùng tăng 0,5% trong tháng, vượt qua dự đoán tăng 0,3%. Tỷ lệ lạm phát hàng năm đã tăng lên 3,0%, cao hơn so với dự kiến là 2,9%. Loại trừ thực phẩm và năng lượng, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cốt lõi đã tăng 0,4% trong tháng và 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, cả hai đều vượt quá dự báo.
• Lợi suất Kho bạc tăng mạnh khi hy vọng cắt giảm lãi suất phai mờ: Lợi suất Kho bạc của Mỹ tăng vọt phản ứng với dữ liệu lạm phát, với lợi suất trái phiếu 10 năm tăng hơn 8 điểm cơ bản lên 4,625%, trong khi lợi suất trái phiếu 2 năm tăng 7 điểm cơ bản lên 4,355%. Các nhà đầu tư ngày càng định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì chính sách hạn chế của mình lâu hơn so với dự đoán trước đây.
• Các Thị Trường Châu Âu Kết Thúc Cao Hơn Mặc Dù Có Lo Ngại Về Lạm Phát: Các cổ phiếu châu Âu đã kết thúc với mức cao hơn sau khi giảm ban đầu, khi các nhà giao dịch đánh giá tác động của báo cáo lạm phát của Mỹ lên các thị trường toàn cầu. Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu tăng nhẹ 0,11%, hồi phục từ mức lỗ ban đầu. Tại London, chỉ số FTSE 100 tăng 30,05 điểm, tương đương 0,34%, để kết thúc ở mức 8.807,44. Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0,2% lên mức 8.042, đánh dấu phiên tăng thứ ba liên tiếp và đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2024. Tuy nhiên, chỉ số FTSE MIB của Ý lại giảm, rơi vào vùng tiêu cực và kết thúc ở mức 37.531,2, chịu sức ép từ sự sụt giảm của các cổ phiếu năng lượng và tiện ích. Trong khi đó, chỉ số DAX của Đức lấy lại đà, tăng 0,5% để kết thúc ở mức 22.143.
• Thị trường Châu Á – Thái Bình Dương phần lớn tăng khi các nhà giao dịch đánh giá dữ liệu từ Mỹ: Thị trường chứng khoán châu Á chủ yếu kết thúc ngày trong vùng tích cực mặc dù có lo ngại về lạm phát và chính sách lãi suất ở Mỹ. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 0,42% lên 38.963,70 sau khi tiếp tục giao dịch sau kỳ nghỉ, trong khi chỉ số Topix rộng hơn giữ nguyên ở mức 2.733,33. Tại Hàn Quốc, chỉ số Kospi tăng 0,37% lên 2.548,39, mặc dù chỉ số Kosdaq nhỏ hơn giảm 0,59% xuống 745,18. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 2,41% trong giờ cuối cùng của giao dịch, trong khi chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng 0,95% để kết thúc ở mức 3.919,86. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc cũng tăng, tăng 0,6% để đóng cửa ở mức 8.535,30.
• Giá Dầu Trượt Giảm Khi Tồn Kho Dầu Thô Của Mỹ Tăng Và Chính Sách Của Fed Vẫn Cứng Rắn: Thị trường dầu đối mặt với đợt sụt giảm mạnh vào thứ Tư, với dầu Brent giảm $1,82, tương đương 2,36%, chốt ở mức $75,18 mỗi thùng. Dầu thô Mỹ West Texas Intermediate (WTI) thậm chí giảm sâu hơn, trượt $1,95, tương đương 2,66%, khép phiên ở mức $71,37 mỗi thùng. Các khoản lỗ xuất hiện sau ba ngày tăng liên tiếp, trong đó Brent đã tăng 3,6% và WTI tăng 3,7%. Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) đã nâng dự báo về sản lượng dầu thô của Mỹ, hiện dự kiến đạt 13,59 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2025, tăng so với ước tính trước đó là 13,55 triệu thùng/ngày.

FX Hôm nay:

• EUR/USD Hồi Phục Khi Thị Trường Hấp Thụ Cú Sốc Lạm Phát: Cặp EUR/USD đã lấy lại được một phần thiệt hại vào thứ Tư, đóng cửa ở mức 1.0394 với mức tăng 0.33% sau khi giảm ngắn hạn trong phiên trước đó. Cặp này đã đạt mức cao nhất là 1.0429, trong khi mức hỗ trợ giữ vững ở mức 1.0360. Mặc dù số liệu lạm phát của Mỹ vượt qua dự báo, đồng euro đã ổn định khi các nhà giao dịch đánh giá lại quỹ đạo chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Đường trung bình động 50 ngày ở mức 1.0398 vẫn là một rào cản ngay lập tức, trong khi các đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở mức 1.0599 và 1.0750 cho thấy xu hướng rộng hơn vẫn nghiêng về phía giảm. Nếu EUR/USD vượt qua mức 1.0400, mục tiêu tăng tiếp theo sẽ ở mức 1.0450. Tuy nhiên, nếu cặp tiền này không duy trì được mức tăng, việc trượt trở lại mức 1.0350 vẫn có thể xảy ra.
• GBP/USD Tìm Thấy Điểm Tựa Khi Sức Mạnh của Đô La Dịu Đi: Đồng bảng Anh giữ ổn định vào thứ Tư, với GBP/USD đóng cửa ở mức 1.2449, tăng nhẹ 0,02% cho phiên. Cặp tiền này đạt đỉnh tại 1.2483 nhưng vẫn được hỗ trợ ở mức 1.2376 dù sức mạnh tổng thể của đồng đô la sau khi công bố CPI. Với việc Cục Dự trữ Liên bang giữ lập trường thận trọng, đồng bảng Anh đã thu hút sự quan tâm mua vào, mặc dù xu hướng tăng vẫn bị giới hạn bởi đường trung bình động 50 ngày ở mức 1.2480. Các đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày ở mức 1.2712 và 1.2787 cho thấy cặp tiền vẫn đang trong xu hướng giảm dài hạn. Một đột phá trên mức 1.2450 có thể khiến GBP/USD thử nghiệm mức 1.2500, nhưng bất kỳ sự yếu kém nào có thể đưa cặp tiền này trở lại mức 1.2400.
• USD/JPY Tăng Vượt Qua Mức 154,50 Khi Lợi Suất Tăng Mạnh: Cặp đôi USD/JPY đã có một đợt tăng mạnh vào thứ Tư, đóng cửa ở mức 154,33 sau khi tăng 1,22% trong phiên giao dịch. Cặp đôi này đã đạt mức cao trong ngày là 154,79, với mức hỗ trợ chắc chắn được thiết lập tại 152,34 khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng lên để phản ứng với báo cáo CPI nóng hơn. Lợi suất trái phiếu 10 năm đã nhảy vọt trên 4,62%, đẩy đồng đô la lên cao so với yên Nhật. Đường trung bình động 50 ngày ở mức 154,95 hiện đứng như một mức kháng cự quan trọng, trong khi đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày ở các mức lần lượt là 152,87 và 152,70 xác nhận xu hướng tăng đang tiếp diễn. Nếu cặp đôi này giữ vững trên mức 154,50, một động thái hướng tới mức 155,00 sẽ xuất hiện trong tầm mắt, nhưng bất kỳ sự từ chối nào có thể dẫn đến một sự điều chỉnh giảm về mức 153,00.
• Đồng Đô la Canada mạnh lên khi USD/CAD giảm xuống: Đồng đô la Canada đã tăng vào thứ Tư, thử nghiệm mức cao nhất trong tám tuần khi USD/CAD trượt xuống mức thấp nhất kể từ giữa tháng 12. Cặp tiền này đóng cửa ở mức 1.4285, ghi nhận mức tăng 0,04% trong phiên giao dịch. USD/CAD đã chạm mức cao 1.4341, trong khi ngưỡng hỗ trợ duy trì ở mức 1.4279. Xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên, với đường trung bình động 50 ngày ở mức 1.4327 đóng vai trò là kháng cự trong ngắn hạn. Trong khi đó, các đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày ở mức 1.4075 và 1.3870 cung cấp thêm hỗ trợ giảm. Nếu USD/CAD bứt phá lên trên 1.4350, một sự tăng tiếp lên mức 1.4400 là có thể, trong khi nếu không giữ được trên 1.4300 có thể kích hoạt một đợt giảm về mức 1.4250.
• Giá vàng giữ ổn định gần mức cao khi Powell duy trì quan điểm hạn chế: Giá vàng giữ vững vào thứ Tư, đóng cửa ở mức 2,900.69, tăng 0,12% so với phiên trước đó, khi các nhà đầu tư xem xét cam kết của Cục Dự trữ Liên bang về việc duy trì chính sách thắt chặt. Kim loại này đã đạt mức cao 2,909.19 trong ngày, trong khi mức hỗ trợ được tìm thấy ở 2,864.26. Vàng vẫn trong xu hướng tăng, với đường trung bình động 50 ngày ở mức 2,706.55 đóng vai trò là vùng hỗ trợ quan trọng. Đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày ở mức 2,687.66 và 2,553.06 càng củng cố đà tăng. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 2,920; nếu vượt qua mức này, giá có thể tăng lên đến 2,950. Tuy nhiên, bất kỳ sự điều chỉnh ngắn hạn nào cũng có thể khiến vàng kiểm tra mức 2,880, nơi người mua có thể can thiệp để bảo vệ lợi nhuận.

Chuyển động thị trường:

• CVS tăng vọt nhờ thu nhập mạnh: Cổ phiếu của CVS Health đã tăng 15% vào thứ Tư sau khi công ty báo cáo thu nhập điều chỉnh quý IV là $1.19 mỗi cổ phần, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là $0.93 mỗi cổ phần.
• Cổ phiếu của Upstart Holdings tăng hơn 30% sau dự báo tích cực: Cổ phiếu của Upstart Holdings đã tăng 32% khi công ty công bố lợi nhuận quý 4 cao hơn dự kiến và đưa ra dự báo lạc quan cho quý đầu tiên.
• Firefly Neuroscience tiếp tục cuộc bùng nổ: Firefly Neuroscience tiếp tục đà tăng mạnh mẽ của mình, tăng 54% vào thứ Tư. Điều này xảy ra sau khi có mức tăng đáng kinh ngạc 171% vào thứ Ba sau khi có tin tức rằng công ty đã được chấp nhận vào Chương trình Kết nối của Nvidia.
• Zillow giảm mạnh do hướng dẫn yếu: Cổ phiếu của Zillow giảm 9% sau khi công ty đưa ra hướng dẫn doanh thu quý đầu tiên không đạt kỳ vọng. Công ty dự kiến doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ 575 triệu USD đến 590 triệu USD, thấp hơn so với ước tính đồng thuận của FactSet là 599.8 triệu USD.
• Cổ phiếu Alibaba tăng do suy đoán về thỏa thuận AI với Apple: Cổ phiếu Alibaba tăng 5% sau khi xuất hiện các báo cáo rằng Apple đang hợp tác với gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc này để đưa các tính năng điều khiển bởi AI vào iPhone tại Trung Quốc.

Khi các thị trường tiêu hóa báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ cao hơn mong đợi, chứng khoán có những biến động trái chiều, với S&P 500 và Dow Jones giảm điểm trong khi Nasdaq giữ được ổn định. Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian lâu hơn, làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn. Các thị trường châu Âu kết thúc tăng nhẹ, vượt qua những tổn thất ban đầu, trong khi chứng khoán châu Á phần lớn tăng điểm, với chỉ số Nikkei của Nhật Bản và Hang Seng của Hồng Kông dẫn đầu khu vực. Giá dầu giảm mạnh sau ba ngày tăng, do các kho dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ tăng và lập trường kiên định của Fed, trong khi giá vàng giữ vững ở mức cao hàng tháng khi các nhà giao dịch tìm kiếm tài sản an toàn. Với những lo ngại về lạm phát tái xuất hiện, mọi sự chú ý đều đổ dồn vào động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang và những tác động của nó đối với các thị trường toàn cầu.