S&P 500 และ Nasdaq หยุดพักการพุ่งขึ้นขณะที่ตลาดรอคำแนะนำจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

หลังจากที่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite มีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาถึงแปดวัน ก็มาลดลงเล็กน้อยในวันอังคาร ซึ่งเป็นสัญญาณถึงการหยุดชั่วคราวในช่วงที่ตลาดมีการขึ้นแรงเมื่อเร็ว ๆ นี้ ดัชนี Dow Jones Industrial Average ก็เช่นกันที่ลดลง ถือเป็นครั้งแรกในหกวันที่ปิดในแดนลบ ถึงแม้ว่าค่าดัชนีเหล่านี้จะลดลง แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงอยู่ในเชิงบวก เนื่องจากข้อมูลการขายปลีกที่แข็งแกร่งและรายงานอัตราเงินเฟ้อที่นุ่มนวลจากสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่ความผันผวนลดลงและตลาดเริ่มนิ่งขึ้น ความสนใจจะมุ่งไปยังการประชุมเศรษฐกิจ Jackson Hole ของธนาคารกลางสหรัฐที่กำลังจะมาถึง ซึ่งคำกล่าวของประธาน Jerome Powell อาจให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• S&P 500 และ Nasdaq ยุติการชนะต่อเนื่อง 8 วัน: S&P 500 ลดลง 0.2% ปิดที่ 5,597.12 ในขณะที่ Nasdaq Composite ลดลง 0.33% ปิดที่ 17,816.94 ในวันอังคาร การลดลงเหล่านี้สิ้นสุดการชนะต่อเนื่อง 8 วันสำหรับทั้งสองดัชนี ซึ่งเป็นสตรีคที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2023
• ดัชนีดาวโจนส์ตกลง ยุติการเพิ่มขึ้นติดต่อกันหกวัน: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.15% หรือ 61.56 จุด ปิดที่ 40,834.97 ซึ่งเป็นการปรับตัวลงครั้งแรกในรอบหกวัน แม้ว่าจะมีการลดลงเล็กน้อยแต่ดาวโจนส์ยังคงแข็งแกร่งหลังจากช่วงเวลาของการเพิ่มขึ้นที่ยาวนาน แสดงถึงความเชื่อมั่นในตลาดที่มั่นคง
• ความผันผวนของตลาดลดลงอย่างรวดเร็ว: ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ได้ลดลงจากจุดสูงสุดที่ 65 ในวันที่ 5 สิงหาคม ไปต่ำกว่า 16 ซึ่งบ่งชี้ว่าความผันผวนของตลาดลดลงอย่างมีนัยสำคัญ การลดลงอย่างรวดเร็วนีสะท้อนถึงการฟื้นตัวของตลาดตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ซึ่งขับเคลื่อนโดยข้อมูลการขายปลีกที่เป็นบวกและรายงานเงินเฟ้อที่ต่ำลง ซึ่งช่วยให้ความกังวลทางเศรษฐกิจลดลง
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดลดลงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น: ตลาดหุ้นยุโรปปิดเมื่อวันอังคารด้วยผลลัพธ์ที่อ่อนแอ โดยดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปปิดลดลง 0.46% ดัชนี FTSE 100 ลดลง 1.00% สู่ที่ 8,273.32 และดัชนี CAC 40 ลดลง 0.3% สู่ที่ 7,482 สิ้นสุดแนวโน้มเพิ่มขึ้นติดต่อกันห้าวัน นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อประจำปีของเขตยูโรเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ในเดือนกรกฎาคมจาก 2.5% ในเดือนมิถุนายน ทำให้สถานการณ์ทางเศรษฐกิจของภูมิภาคเกิดความท้าทายมากขึ้น ธนาคารกลางสวีเดน (Riksbank) ยังลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 3.5% และคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไปในปีนี้
• ตลาดหุ้นเอเชียแสดงผลการดำเนินงานแบบผสม: ดัชนีนิกเคอิ 225 ในญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 1.8% ปิดที่ 38,062.92 ขับเคลื่อนโดยผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในภาคสาธารณูปโภคและสุขภาพ ในออสเตรเลีย ดัชนี S&P/ASX 200 เพิ่มขึ้น 0.22% ปิดที่ 7,997.7 ดัชนีโคสปีของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.83% ปิดที่ 2,696.63 ในขณะที่ตลาดหุ้นขนาดเล็กอย่างโคสดัคมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่ 1.28% ปิดที่ 787.44 ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นจีนอ่อนตัว ดัชนีฮั่งเสงในฮ่องกงลดลง 0.50% และดัชนีซีเอสไอ 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 0.72% ปิดที่ 3,332.7 หยุดการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในช่วงสามวัน
• ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการ: สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐปิดที่ $73.82 ต่อบาร์เรล ลดลง 0.74% ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 0.49% ปิดที่ $77.29 ต่อบาร์เรล การลดลงครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความต้องการที่อ่อนตัวในเอเชียและผลกระทบจากปัจจัยพื้นฐานด้านอุปทาน ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน น้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้น 3.2% ขณะที่เบรนท์ยังคงเสถียร เพิ่มขึ้นเพียง 0.2%
• อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลงก่อนการประกาศรายงานของเฟดและการประชุมที่ Jackson Hole: อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐลดลงในวันอังคารเนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการปล่อยรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการประชุมทางเศรษฐกิจที่จะจัดขึ้นที่ Jackson Hole อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงเกือบ 5 จุดฐานมาอยู่ที่ 3.818% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลงประมาณ 7 จุดฐานมาอยู่ที่ 3.998% การเคลื่อนไหวเหล่านี้สื่อถึงความระมัดระวังในตลาดตราสารหนี้เนื่องจากผู้ค้าเฝ้ารอคำแนะนำเพิ่มเติมจากเฟดเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต

FX วันนี้:

• ราคาทองคำพุ่งทะยานต่อเนื่องท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์และความคาดหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย: ราคาทองคำยังคงพุ่งทุบสถิติใหม่ในวันอังคาร ยืนอยู่เหนือระดับสำคัญที่ $2,500 อย่างมั่นคง ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% สู่ $2,507.45 ต่อออนซ์ แนวโน้มขาขึ้นนี้ถูกขับเคลื่อนโดยการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและการคาดการณ์ในตลาดที่เพิ่มมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ลดลงต่ำกว่า 3.9% ซึ่งยังคงสนับสนุนแรงกระทิงของราคาทองคำ แนวโน้มทางเทคนิคบ่งชี้ว่าโลหะมีค่านี้น่าจะสามารถขึ้นต่อไปได้ โดยมีแนวต้านที่ $2,523.50 ที่อาจทดสอบเร็ว ๆ นี้ อย่างไรก็ตาม หากตลาดเกิดการถอยกลับ ระดับสนับสนุนสำคัญที่ประมาณ $2,496.40 และ $2,485.10 อาจให้ความปลอดภัยแก่นักลงทุน
• GBP/USD ยังคงทิศทางขึ้น โดยจับตาระดับแนวต้านสำคัญ: คู่เงิน GBP/USD รักษาแนวโน้มขาขึ้นในวันอังคาร โดยปรับตัวขึ้น 0.32% และปิดใกล้กับระดับ 1.3030 อุปสรรคที่ท้าทายทันทีสำหรับ GBP/USD อยู่ที่ระดับแนวต้าน 1.3100 และ 1.3150 ถ้าสามารถทะลุระดับเหล่านี้ได้สำเร็จ อาจส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นเพิ่มเติม ซึ่งอาจทำให้คู่เงินนี้ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงการซื้อขายที่จะมาถึง อย่างไรก็ตาม นักเทรดควรระวังความเสี่ยงด้านขาลง โดยมีระดับแนวรับที่ 1.2900 และ 1.2850 การทะลุระดับแนวรับที่ 1.2900 อาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของตลาด ซึ่งอาจนำไปสู่การแก้ไข (correction) ของราคา
• EUR/USD เข้าใกล้จุดสูงสุดของปี 2024 มองหากำไรเพิ่มเติม: คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงสร้างความแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยทำจุดสูงสุดใหม่สำหรับปี 2024 ที่ระดับ 1.1130 ความยืดหยุ่นของเงินยูโรสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในตลาดที่เพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีและการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ ขณะนี้คู่สกุลเงินกำลังเล็งเป้าหมายสูงสุดของปี 2024 ที่ 1.1119 โดยมีระดับแนวต้านสำคัญถัดไปที่ 1.1139 และระดับสูงสุดของปี 2023 ที่ 1.1275 เป็นเป้าหมายถัดไป หากคู่สกุลเงินมีการปรับฐาน ผู้ค้าจะจับตาดูระดับ 1.0843 และระดับสนับสนุนที่ 1.0777 เพื่อดูว่ากระแสขาขึ้นจะสามารถคงอยู่ได้หรือไม่
• AUD/USD ทะยานขึ้นสูงสู่ระดับใหม่จากน้ำเสียงที่แข็งกร้าวของ RBA และความอ่อนแอของดอลลาร์: คู่เงิน AUD/USD เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงใหม่ในรอบห้าสัปดาห์ใกล้ 0.6750 เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา สาเหตุมาจากน้ำเสียงท่าทีแข็งกร้าวจากบันทึกล่าสุดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และแรงกดดันที่ต่อเนื่องบนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ คู่เงินนี้กำลังเข้าสู่แนวต้านสำคัญที่ 0.6747 โดยคาดว่าหากสามารถทะลุผ่านระดับนี้ไปได้ อาจมีการปรับขึ้นไปหาจุดสูงสุดของเดือนกรกฎาคมที่ 0.6798 อย่างไรก็ตาม ในทิศทางลง SMA 200 วันที่ 0.6603 จะเป็นระดับที่สำคัญในการรักษามุมมองเป็นขาขึ้น หากทะลุระดับนี้ลงไปได้ อาจจะก่อให้เกิดการปรับฐานที่ลึกลงอีก แต่ในขณะนี้ ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังคงบ่งบอกว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้น.
• คู่สกุลเงิน NZD/USD พุ่งทะลุช่วงราคา เพิ่มควบคุม: คู่สกุลเงิน NZD/USD ทำการเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดในวันอังคาร โดยเพิ่มขึ้น 0.80% สู่ระดับ 0.6150 และทะลุออกจากช่วงการซื้อขายก่อนหน้า 0.5980 ถึง 0.6100 การทะลุนี้บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของตลาด โดยที่กลุ่มกระทิงเป็นผู้ควบคุมในตอนนี้ คู่สกุลเงินนี้กำลังเผชิญกับแนวต้านที่ 0.6200 ในทันที และหากการเคลื่อนไหวนั้นติดต่อกันอยู่เหนือระดับนี้ อาจเปิดทางสำหรับการพุ่งขึ้นสู่ระดับ 0.6300 อย่างไรก็ตาม หากคู่สกุลเงินนี้ประสบความยากลำบากในการรักษาโมเมนตัม จุดการสนับสนุนที่ 0.6100 และ 0.6150 อาจเกิดขึ้นในการเล่น เพื่อเป็นพื้นที่ในการปรับฐานก่อนการเคลื่อนไหวทิศทางต่อไป

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้นของบริษัท Palo Alto Networks พุ่งสูงขึ้นจากรายงานกำไรที่แข็งแกร่งและแผนการซื้อหุ้นคืน: หุ้นของบริษัท Palo Alto Networks เพิ่มขึ้น 7.2% ในวันอังคาร ทำให้เป็นผู้มีผลการปฏิบัติการที่ดีที่สุดในดัชนี S&P 500 บริษัททางด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์นี้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ทางการเงินที่เกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และประกาศแผนการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์
• Lowe’s ลดลงเนื่องจากผลประกอบการรายได้ที่น่าผิดหวังและการปรับลดคาดการณ์: หุ้นของบริษัทผู้ค้าปลีกสินค้าตกแต่งบ้าน Lowe’s ลดลง 1.2% หลังจากที่บริษัทประกาศรายได้ในไตรมาสที่สองจำนวน 23.59 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งน้อยกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 23.91 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ Lowe’s ยังปรับลดคาดการณ์กำไรสำหรับปีลง โดยอ้างถึงการชะลอตัวในด้านการใช้จ่ายของผู้บริโภค
• หุ้นของ Bank of America ลดลง 2.5% หลังจากข่าวว่าบริษัท Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นในธนาคารอย่างต่อเนื่อง ในช่วงสามวันที่ผ่านมา Berkshire ขายหุ้นไป 13.9 ล้านหุ้น เป็นจำนวนเงิน 550.7 ล้านดอลลาร์ ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นลดลงเหลือ 11.9%
• โบอิ้งร่วงลงจากข่าวยกรุ่น 777X: หุ้นของโบอิ้งลดลง 4.2% หลังจากบริษัทประกาศยกเลิกการทดสอบฝูงบิน 777X เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเสียหายทางโครงสร้าง ยักษ์ใหญ่ด้านการบินและอวกาศกำลังเผชิญกับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดและความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นในโปรแกรมหลักของ 777X ซึ่งได้ส่งผลกระทบในทางลบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
• Amer Sports พุ่งสูงขึ้นจากรายงานผลประกอบการและการปรับปรุงคำแนะนำ: หุ้นของ Amer Sports ซึ่งตั้งอยู่ในประเทศฟินแลนด์เพิ่มขึ้น 10.4% หลังจากรายงานผลประกอบการที่เกินความคาดหมาย บริษัทประกาศรายได้และกำไรที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และยังปรับปรุงคำแนะนำตลอดทั้งปีอีกด้วย
• XPeng ร่วงลงเนื่องจากการคาดการณ์รายได้ที่ต่ำ: หุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ของ XPeng ลดลง 6% หลังจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าชาวจีนเปิดเผยการคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สามซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้จะอยู่ระหว่าง 9.1 พันล้านหยวนถึง 9.8 พันล้านหยวน ซึ่งต่ำกว่าประมาณการเฉลี่ยที่ 10.40 พันล้านหยวน
• Fabrinet พุ่งขึ้นจากผลประกอบการรายไตรมาสแข็งแกร่ง: หุ้นของ Fabrinet พุ่งขึ้น 15.7% หลังจากบริษัทบริการการผลิตอิเล็กทรอนิกส์รายงานผลกำไรและรายได้ที่ดีกว่าที่คาดไว้ Fabrinet รายงานกำไรที่ปรับแล้วที่ $2.41 ต่อหุ้นจากรายได้ $753 ล้าน เหนือกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ $2.25 ต่อหุ้นและรายได้ $733 ล้าน
• Paramount Global ลดลงท่ามกลางรายงานการเสนอราคาเข้าซื้อกิจการของคู่แข่ง: หุ้นของ Paramount Global ลดลง 1.2% หลังจากมีรายงานว่า Edgar Bronfman Jr. ผู้บริหารวงการสื่อ ได้ยื่นเสนอราคาเข้าซื้อ National Amusements ซึ่งเป็นบริษัทที่ควบคุม Paramount Global.

เมื่อตลาดปิดทำการในวันอังคารที่ผ่านมา ตลาดได้รับช่วงพักจากกลุ่มขาขึ้นล่าสุด โดยที่ S&P 500 และ Nasdaq สิ้นสุดการชนะติดกันแปดวัน และ Dow Jones มีวันที่ติดลบเป็นครั้งแรกในรอบหกวัน แม้ว่าจะมีการลดลงเช่นนี้ ความรู้สึกในตลาดโดยทั่วไปยังคงเป็นบวก ด้วยแรงหนุนจากผลประกอบการบริษัทที่แข็งแกร่งเช่น Palo Alto Networks และ Amer Sports รวมถึงความผันผวนที่ลดลงและสัญญาณเศรษฐกิจในเชิงบวก อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ชะลอตัว ความท้าทายด้านโครงสร้างในอุตสาหกรรมหลัก และการปรับพอร์ตการลงทุนที่กำลังเกิดขึ้นในบริษัทที่สำคัญ เช่น การถือหุ้นของ Berkshire Hathaway ใน Bank of America เน้นให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่ผสมระหว่างความไม่แน่นอน นักลงทุนส่วนใหญ่กำลังรอคอยเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐในปลายสัปดาห์ โดยที่ตลาดยังคงสมดุลระหว่างความOptimismสำหรับการเติบโตต่อเนื่องและความระมัดระวังต่อแรงปะทะที่อาจเกิดขึ้น