ความเชื่อมั่นของนักลงทุนดีขึ้นอีกครั้งในวันพฤหัสบดี เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ลดลงและการผ่อนปรนภาษีทำให้ความกังวลของตลาดลดลง การลดลงของราคาขายส่งอย่างไม่คาดคิด ประกอบกับกิจกรรมค้าปลีกที่มั่นคงและสัญญาณทางเศรษฐกิจที่สนับสนุน ช่วยขยายการฟื้นตัวล่าสุดในดัชนีหลักสำคัญ แม้ว่า Dow และ S&P 500 จะปรับตัวสูงขึ้น แต่ Nasdaq ก็ปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากการพุ่งขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีติดต่อกันหลายวัน ความเชื่อมั่นในมุมมองอนาคตเติบโตขึ้นตามสัญญาณว่าสภาวะราคาอาจลดลงโดยไม่ก่อให้เกิดการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่รุนแรง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงตระหนักถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต ขณะที่ตลาดพิจารณาว่าแนวโน้มสามารถขยายไปเกินกว่าผู้นำใหญ่ได้หรือไม่

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดาวโจนส์พุ่งขึ้นกว่า 270 จุดในการเพิ่มขึ้นของตลาดโดยรวม: ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 271.69 จุด หรือ 0.65% ปิดที่ 42,322.75 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ ดัชนีนี้เพิ่มขึ้น 2.6% สำหรับสัปดาห์ โดยได้รับการสนับสนุนจากภาวะแวดล้อมมหภาคที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้
  • ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกันเมื่ออัตราผลตอบแทนลดลง: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.41% ปิดที่ 5,916.93 ทำให้การเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้เป็น 4.5% หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงนำที่มาของผลการดำเนินงานในสัปดาห์นี้ ช่วยให้ดัชนีใกล้เคียงกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
  • แนสแดกเล็กลงแต่กำไรประจำสัปดาห์ยังคงแข็งแกร่ง: แนสแดกคอมโพสิตลดลง 0.18% ปิดที่ 19,112.32 ทำผลงานได้ไม่ดีเท่าเพื่อนร่วมแม้จะมีการก้าวไปข้างหน้าอย่างแข็งแกร่งในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ก็ตาม ดัชนียังคงขึ้น 6.6% ในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงผลักดันจากกำไรสองหลักใน Nvidia และ Tesla
  • ยุโรปปิดสูงขึ้นเนื่องจากหุ้นป้องกันประเทศพุ่งขึ้น และ GDP ของสหราชอาณาจักรเซอร์ไพรส์: ตลาดยุโรปปิดส่วนใหญ่สูงขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยดัชนี Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.56% นำโดยความแข็งแกร่งในหุ้นป้องกันประเทศและสาธารณูปโภค ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.72% เนื่องจากหุ้น Hensoldt กระโดดขึ้น 8.3% หลังจากมีการสนับสนุนการเพิ่มการใช้จ่าย NATO ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสและ FTSE MIB ของอิตาลีกลับตัวจากการขาดทุนในช่วงเช้าและปิดสูงขึ้น FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.57% หลังจาก GDP ของสหราชอาณาจักรโต 0.7% ในไตรมาสแรก เกินกว่าที่คาดการณ์ อัตราเงินเฟ้อของฝรั่งเศสสูงกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อยที่ 0.9% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว และราคาขายส่งของเยอรมันเพิ่มขึ้น 0.8% GDP ของโซนยูโรในไตรมาสแรกถูกปรับลดลงเป็น 0.3% แม้ว่าตัวเลขแรงงานและอุตสาหกรรมจะแสดงความยืดหยุ่น
  • เอเชียผสมผสานเนื่องจากตลาดพิจารณาบวกจากการค้าขายและข้อมูลท้องถิ่น: หุ้นในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกปิดตัวผสมผสาน โดยหลายตลาดไม่สามารถตามแนวโน้มของ Wall Street ได้ ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.98% ขณะที่ Kospi ของเกาหลีใต้และ CSI 300 ของจีนต่างลดลงเกิน 0.7% ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงก็ปิดตัวลดลงสะท้อนความระมัดระวังในเรื่องนโยบายการค้า ดัชนี Nifty 50 ของอินเดียลดลง 0.16% ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียเป็นตลาดโดดเด่นในภูมิภาค โดยเพิ่มขึ้น 0.22% หลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง การจ้างงานพุ่งขึ้น 89,000 ในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์มาก ขณะที่อัตราว่างงานคงที่ที่ 4.1%
  • ราคาน้ำมันลดลงจากความหวังในข้อตกลงระหว่างสหรัฐ-อิหร่านและการเพิ่มอุปทาน: ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ระบุถึงความคืบหน้าในการเจรจานิวเคลียร์กับอิหร่าน Brent ปิดที่ $64.53 ต่อบาร์เรล ลดลง 2.36% และ WTI ลดลง 2.42% มาอยู่ที่ $61.62 เจ้าหน้าที่อิหร่านแสดงความพร้อมลงนามในข้อตกลงเพื่อแลกเปลี่ยนกับการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตร ในขณะเดียวกัน OPEC+ ยืนยันการเพิ่มอุปทานในเดือนมิถุนายนจำนวน 411,000 บาร์เรลต่อวัน
  • ราคาขายส่งในสหรัฐฯ ลดลง ยอดขายปลีกยังคงที่เมื่อเงินเฟ้อลดลง: อัตราเงินเฟ้อในการจำหน่ายสินค้าแบบขายส่งลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนเมษายน โดยดัชนีราคาผู้ผลิตลดลง 0.5% และดัชนี PPI หลักลดลง 0.4% การลดลงนี้เกิดจากการลดลงอย่างมากในราคาบริการซึ่งลดลง 0.7% เป็นการลดลงที่ชันที่สุดในประวัติศาสตร์ของดัชนีนี้ ยอดขายปลีกเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในเดือนเมษายน สอดคล้องกับการคาดการณ์แต่ชะลอตัวอย่างมากเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 1.7% ในเดือนมีนาคม ประสิทธิภาพของแต่ละภาคธุรกิจมีความไม่สมดุลกัน โดยมีการเติบโตในร้านอาหารและวัสดุก่อสร้างชดเชยกับความอ่อนแอในอุปกรณ์กีฬาสินค้าปลีกอื่นๆ
  • จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ คงที่ การผลิตในภูมิภาคมีแนวโน้มหลากหลาย: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์นี้ยังคงที่ที่ 229,000 ราย ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ บ่งบอกถึงความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่องของตลาดแรงงาน ข้อมูลการผลิตมีความหลากหลาย ดัชนี Empire State ลดลงไปที่ -9.2 ซึ่งอ่อนแอกว่าที่คาดเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Philadelphia Fed เพิ่มขึ้นเป็น -4.0 จากเดิม -26.4
  • ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงเนื่องจากตลาดพันธบัตรยินดีกับข้อมูล PPI ที่น่าประหลาดใจ: ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงหลังจากรายงานเงินเฟ้อที่อ่อนลง ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ลดลง 8.1 จุดพื้นฐานเหลือ 4.447% และผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปี ลดลง 9 จุดพื้นฐานเหลือ 3.963% นักลงทุนตีความข้อมูล PPI ว่าเป็นสัญญาณว่าความกดดันด้านราคากำลังลดลงทั่วกระดาน

FX วันนี้:

  • คู่เงิน EUR/USD ยังคงทรงตัวเหนือแนวรับที่ระดับ 1.1100 ขณะที่ฝ่ายซื้อปกป้องแนวรับสำคัญ: คู่เงิน EUR/USD ปิดที่ระดับ 1.1182 ในวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้น 0.34% และขยายตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์นี้ที่ใกล้ 1.1110 คู่เงินได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (1.1099) ซึ่งช่วยหยุดการย่อลง ราคาขายส่งของสหรัฐที่ลดลงอย่างมากเพิ่มแรงกดดันต่อตลาดดอลลาร์ ทำให้ค่าเงินยูโรฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วแม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซนนั้นไม่สม่ำเสมอ โครงสร้างทางเทคนิคนั้นยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วันที่เคลื่อนขึ้นต่อไปในทิศทางเดียวกันที่ระดับ 1.0754 และ 1.0797 ตราบใดที่คู่เงินยังคงอยู่เหนือระดับ 1.1100 แนวโน้มกว้างก็ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แนวต้านเริ่มแรกพบได้ที่ 1.1225 ตามด้วย 1.1300 และ 1.1350 การลดต่ำลงต่ำกว่า 1.1100 จะทำให้เห็นแนวรับที่ลึกขึ้นระหว่าง 1.0950 และ 1.1000
  • GBP/USD ยังคงมั่นคงในขณะที่กระทิงมุ่งเป้าไปที่การทะลุเหนือ 1.3350: GBP/USD ปิดวันพฤหัสบดีที่ 1.3306 เพิ่มขึ้น 0.27% ในวันและลอยตัวใกล้ระดับสูงสุดของปี 2024 ที่ต่ำกว่า 1.3350 คู่เงินยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างดีจากความอ่อนค่ายของดอลลาร์และข้อมูลภายในประเทศที่ดีขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะการเติบโตของ GDP ของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่งเกินคาดที่ 0.7% ในไตรมาส 1 การเคลื่อนไหวของราคายังคงรวมตัวหลังจากการขึ้นแรงจากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ 1.2540 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะ 50 วันอยู่ที่ 1.3109 โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะ 100 วันและ 200 วันมีแนวโน้มขาขึ้นที่ 1.2780 และ 1.2867 กระทิงจะต้องทำการปิดเหนือ 1.3350 เพื่อเป้าหมายที่ 1.3450 และอาจถึง 1.3600 แนวรับอยู่ระหว่าง 1.3200 และ 1.3100 โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะ 50 วันเป็นการป้องกันสำคัญ
  • USD/JPY ลดลงต่ำกว่า 146.00 เมื่อการปฏิเสธก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในทิศทางขาลง: USD/JPY ลดลงถึง 145.56 ในวันพฤหัสบดี สูญเสีย 0.81% หลังจากไม่สามารถรักษากำไรที่เหนือระดับต้านที่ 146.75 คู่เงินนี้ตกลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ที่ 146.15 เพิ่มโทนเสียงขาลงหลังจากถูกปฏิเสธซ้ำหลายครั้งที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วัน ที่ 150.06 และ 149.59 ตามลำดับ การดึงกลับที่ลึกขึ้นอาจเล็งถึงแนวรับที่ 144.00 ตามมาด้วยระดับต่ำของเดือนพฤษภาคมที่ใกล้ 141.85 การไม่สามารถเคลียร์ค่าเฉลี่ยระยะยาวทำให้โมเมนตัมลาดลง หากต้องการฟื้นคืนสภาพ USD/JPY จำเป็นต้องปิดเหนือ 146.75 พร้อมกับเห็นแนวต้านเพิ่มเติมที่ 147.80 ถึง 148.50
  • USD/CHF ลื่นกลับไปที่ระดับ 0.9000 ขณะที่กระทิงสูญเสียการยึดครอง: USD/CHF ปิดเซสชันที่ 0.9022 ลดลง 0.65% ถอยจากจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 0.9117 คู่เงินนี้หลุดต่ำกว่า SMA 50 วันที่ 0.9069 ยืนยันความอ่อนแอในระยะสั้นและเพิ่มความเสี่ยงให้กับทิศทางขาลงเพิ่มเติม ราคาซื้อขายระหว่าง SMA 100 วันที่ 0.9132 และ 200 วันที่ 0.8987 โดยที่ระดับหลังนี้เป็นแนวรับถัดไป การหลุดต่ำกว่าระดับ 0.9000 อาจเปิดทางไปสู่ระดับ 0.8935 และ 0.8850 ในด้านขาขึ้น การฟื้นตัวกลับมายืนเหนือระดับ 0.9069 จะต้องเพื่อกลับมาสร้างการควบคุมที่เป็นขาขึ้น แม้ว่าโมเมนตัมในขณะนี้ยังคงช้า
  • ราคาทองคำลดลงในวันพฤหัสบดี แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงเดิม: ทองคำซื้อขายที่ $2,657 ในวันพฤหัสบดี ลดลง 0.50% จากระดับสูงสุดล่าสุดที่ $2,685 เนื่องจากการทำกำไร ราคาละไปจากการขึ้นตลอดหลายสัปดาห์จากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ประมาณ $2,488 โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐที่อ่อนแอและอุปสงค์ที่เกิดจากความผันผวนทางการเมือง ขณะนี้ SMA 50 วันอยู่ที่ $2,488 ต่ำกว่าราคาปัจจุบันมาก ในขณะที่ SMA 100 วันและ 200 วัน ที่ $2,426 และ $2,175 สะท้อนถึงแนวโน้มพื้นฐานที่แข็งแกร่ง โซน $2,650 ตอนนี้เป็นการสนับสนุนระยะสั้น โดยมี $2,600 อยู่ในระยะพิจารณาจากจุดสูงสุดในเดือนกันยายนที่ผ่านมา การปิดเหนือ $2,685 อาจเร่งการขึ้นมุ่งสู่ $2,700 และ $2,750

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • ดิกส์ดิ่งลงจากข่าวประกาศการเข้าซื้อกิจการฟุตล็อกเกอร์: หุ้นของดิกส์ สปอร์ตติ้ง กู๊ดส์ ลดลง 14.6% หลังจากประกาศว่าจะเข้าซื้อกิจการฟุตล็อกเกอร์ในมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน หุ้นของฟุตล็อกเกอร์พุ่งขึ้นเกือบ 86% เนื่องจากพรีเมี่ยมจากการเข้าซื้อกิจการ
  • ยูไนเต็ดเฮลธ์ตกฮวบจากการรายงานการสอบสวนของกรมยุติธรรม: ยูไนเต็ดเฮลธ์ตกลงถึง 15% หลังจากที่ Wall Street Journal รายงานว่ากรมยุติธรรมกำลังสอบสวนบริษัทในเรื่องการแอบโกงเมดิแคร์ ทางบริษัทยืนยันว่ายังไม่ได้รับการแจ้งเตือนอย่างเป็นทางการจากกรมยุติธรรม
  • ไฟเซิร์ฟลดลงจากแนวโน้ม Clover ที่อ่อนแอ: หุ้นของไฟเซิร์ฟลดลงมากกว่า 16% หลังจากที่ส่งสัญญาณว่าการเติบโตในหน่วย Clover จะคงที่ในไตรมาสที่ 2. การอัปเดตนี้ได้รับการเปิดเผยในระหว่างการประชุมเทคโนโลยีของ JPMorgan.
  • Coinbase ลดลงเนื่องจากเรื่องอื้อฉาวการแฮ็กโดยบุคคลภายใน: หุ้นของ Coinbase ลดลง 7.2% หลังจากเปิดเผยการละเมิดความปลอดภัยภายในที่เกี่ยวข้องกับพนักงานที่รับสินบนและข้อมูลลูกค้าที่ถูกขโมย แฮ็กเกอร์เรียกเงินค่าไถ่เป็นจำนวน 20 ล้านดอลลาร์
  • อาลีบาบาลดลงหลังผลลัพธ์ที่ไม่สอดคล้องและความเชื่อมั่นที่อ่อนแอ: หุ้นอาลีบาบาลดลง 7.6% หลังจากไม่สามารถทำตามคาดหมายในไตรมาสที่ 4 แม้ว่ากำไรสุทธิจะพุ่งขึ้นถึง 279% นักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางความเชื่อมั่นของผู้บริโภคชาวจีนที่อ่อนแอ ความผันผวนทางเศรษฐกิจยังคงเป็นความท้าทายต่อทัศนะคติของบริษัท
  • ราคาหุ้นวอลมาร์ตลดลงหลังจากยอดขายไม่เป็นไปตามที่คาดหวังและมีการเตือนเกี่ยวกับภาษี: ราคาหุ้นวอลมาร์ตลดลง 0.5% หลังจากรายได้ในไตรมาสแรกอยู่ที่ 165.61 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย กำไรต่อหุ้นที่ 61 เซนต์ต่อหุ้นนั้นสูงกว่าที่คาดไว้ แต่ผู้บริหารเตือนไว้ว่าภาษีอาจทำให้ราคาสินค้าสูงขึ้นสำหรับผู้บริโภค

ตลาดหุ้นยังคงปรับตัวขึ้นต่อไปในวันพฤหัสบดี เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่เย็นลงและความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลายลงยังคงส่งเสริมความเชื่อมั่น แม้ว่าตลาด Nasdaq จะมีผลการดำเนินงานที่ผสมผสาน ตลาดทั่วไปยังคงขยายตัวต่อไป ได้รับการสนับสนุนจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนและผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ในยุโรป ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่มียอดสูงขึ้นและความแข็งแรงในภาคต่าง ๆ ช่วยชดเชยความไม่แน่นอนที่เกี่ยวกับภาษี ในขณะที่ตลาดเอเชียสะท้อนถึงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้น ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากการทูตที่เริ่มใหม่กับอิหร่าน และข้อมูลราคาในภาคค้าส่งยิ่งเพิ่มความหวังว่าเงินเฟ้ออาจจะผ่อนคลายลง ความสนใจตอนนี้จะมุ่งไปที่ว่าการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นจะสามารถคงอยู่ถึงสัปดาห์หน้าได้หรือไม่ หรือว่าจะมีการปรับฐานเมื่อยังมีความเสี่ยงมหัพภาคคงค้างอยู่