Nvidia ก่อความปั่นป่วนในวงการเทคโนโลยี เมื่อระดับตลาดลดลงและพาวเวลล์เตือนถึงความเสี่ยงของภาษี

กระแสความวิตกกังวลครั้งใหม่ถาโถมเข้าสู่ตลาดโลกในวันพุธ เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นและการเตือนแบบไม่คาดคิดจาก Nvidia ทำให้เกิดการขายทิ้งอย่างรุนแรงในหลายภาคส่วน การเปิดเผยของยักษ์ใหญ่ในวงการเซมิคอนดักเตอร์เกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการส่งออกอย่างมหาศาล ได้ก่อให้เกิดการล่มสลายในหุ้นกลุ่มชิป และลากหุ้นเทคโนโลยีอื่นๆ ให้ตกต่ำตามไปด้วย ก่อให้เกิดบรรยากาศความเสี่ยงระดับโลก คำพูดของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ยังเพิ่มความไม่สบายใจ โดยเขาเตือนว่าภาษีใหม่อาจทำให้เป้าหมายทางนโยบายของธนาคารกลางซับซ้อนยิ่งขึ้น ด้วยการดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น นักเทรดต้องเผชิญกับความเสี่ยงเชิงนโยบายที่ผันผวน ความกดดันจากผลประกอบการของบริษัท และแรงปะทะทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งทั้งหมดนี้อาจเป็นตัวกำหนดเส้นทางต่อไป

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ประสบวันที่แย่ที่สุดของปี 2025 ตกลงเกือบ 700 จุด: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลง 688 จุด หรือ 1.73% ปิดที่ 39,669.39 จุด โดยดาวโจนส์ได้ลดลงเกือบ 6% ตั้งแต่ช่วงต้นเดือนเมษายน เมื่อมีการประกาศการเรียกเก็บภาษีศุลกากรตอบโต้ครั้งแรก
• S&P 500 ร่วงลงเนื่องจากภาคเทคโนโลยีดิ่งลง: S&P 500 ลดลง 2.24% สู่ 5,275.70 โดยมีการขาดทุนหนักในภาคเทคโนโลยีสารสนเทศเป็นปัจจัยสำคัญ ดัชนีนี้ลดลงมากกว่า 7% ในเดือนนี้ และความเชื่อมั่นก็ลดลงอย่างรวดเร็ว
• แนสแด็กใกล้เข้าสู่ตลาดหมีหลังร่วงลง 3%: ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตปิดลดลง 3.07% ที่ระดับ 16,307.16 ทำให้การสูญเสียจากจุดสูงสุดเกือบ 19% การตกลงของ Nvidia ถึง 6.9% และความอ่อนแอในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ทำให้การลดลงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะที่นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นต่อไปในหุ้นที่มีการเติบโตสูง ท่ามกลางการขู่เรื่องภาษีและการควบคุมที่เข้มงวดขึ้น
• ยุโรปผสมผเส เมื่อการแข่งขันของภาคชิปชนกับภาวะเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่นุ่ม: หุ้นยุโรปปิดตลาดในสภาพผสมผเส เนื่องจากการถอยล้มของเทคโนโลยีพร้อมกับสัญญาณเชิงบวกเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ Stoxx 600 ลดลง 0.2% โดยได้รับแรงกดดันจากการลดลง 4.9% ของหุ้น ASML หลังจากผู้ผลิตชิปไม่สามารถทำตามคาดการสั่งสินค้าสุทธิและได้เตือนถึงความไม่แน่นอนทางการค้าของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม หุ้นของสหราชอาณาจักรพุ่งขึ้นหลังจากรายงานภาวะเงินเฟ้อในเดือนมีนาคมออกมาเย็นกว่าที่คาดการณ์ ดัชนี CPI หลักลดลงเหลือ 2.6% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 2.7% ขณะที่ภาวะเงินเฟ้อปัจจัยพื้นฐานลดลงเหลือ 3.4% จาก 3.5% ข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้มีการคาดการณ์ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษอาจจะกลับตัวในแนวโน้มการเงินที่สะดวกขึ้นเร็วกว่าที่คาด ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.32% ไปอยู่ที่ 8,275.60 ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.27% ก่อนการประชุมนโยบายของ ECB ขณะที่ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสคงที่ และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 0.62%
• เอเชียร่วงเนื่องจากความกังวลเรื่องสงครามการค้าแพร่กระจาย: ตลาดในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกปิดลดลงอย่างมากเนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มขึ้นและการอ่อนตัวของภาคชิปกดดันความต้องการเสี่ยงโชค ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นลดลง 1.01% และดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 1.21% ในขณะที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 1.91% ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้น 0.31% หลังจากเติบโตของ GDP ที่ 5.4% ซึ่งดีกว่าที่คาดไว้ แม้นักเศรษฐศาสตร์เตือนถึงความเสี่ยงขาลง อัตราเงินเฟ้อของอินเดียลดลงเหลือ 3.34% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียปิดขึ้นเล็กน้อย UBS ปรับลดคาดการณ์ GDP ของจีนในปี 2025 จากผลกระทบของภาษี
• ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นเนื่องจากสหรัฐอเมริกามุ่งเป้าผู้ซื้อชาวจีนที่นำน้ำมันดิบจากอิหร่าน: ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นมากกว่าถังกว่า $1 หลังจากสหรัฐอเมริกาบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรใหม่ที่มุ่งเป้าไปยังผู้นำเข้าน้ำมันอิหร่านของจีน เบรนท์เพิ่มขึ้น 2.20% เพื่อปิดที่ $66.09 ในขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 2.38% เพื่อปิดที่ $62.80 ความเคลื่อนไหวนี้เป็นการยกระดับการรณรงค์ของสหรัฐอเมริกาในการลดการส่งออกของอิหร่านและเกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน สต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 515,000 บาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นไปตามประมาณการ
• ผลตอบแทนอัตราผลตราสารหนี้รัฐสำรวจในขณะที่ยอดขายปลีกเกินความคาดหมายและการเจรจาภาษีใกล้เข้ามา: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 4 จุดพื้นฐานเหลือ 4.285% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลง 5 จุดพื้นฐานเหลือ 3.78% เนื่องจากนักลงทุนพิจารณายอดขายปลีกเดือนมีนาคมที่ดีกว่าคาดการณ์และข่าวเกี่ยวกับภาษีล่าสุด กรมพาณิชย์รายงานว่ายอดขายปลีกเพิ่มขึ้น 1.4% ซึ่งสูงกว่าประมาณการ 1.2% และเพิ่มขึ้นอย่างมากจากการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ ยอดขายที่ไม่รวมรถยนต์เพิ่มขึ้น 0.5% ซึ่งก็เกินความคาดหมายเช่นกัน แม้ว่าข้อมูลการใช้จ่ายจะมั่นคง ความรู้สึกของนักลงทุนยังคงเปราะบางท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ

FX วันนี้:

• EUR/USD พุ่งทะยานสู่ระดับสูงสุดล่าสุด: EUR/USD เพิ่มขึ้น 1.06% ปิดที่ 1.1391 แสดงการดีดกลับที่แข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดระหว่างวัน 1.1278 คู่นี้ปิดใกล้ระดับสูงสุดที่ 1.1411 ส่งสัญญาณความต้องการที่แข็งแกร่งเนื่องจากกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมดยังคงเอียงขึ้น โดยเส้น SMA 50 วันอยู่ที่ 1.0747 ต่ำกว่าราคาปัจจุบันโครงสร้างขาขึ้นยังคงไม่บุบสลายเหนือแนวรับที่ 1.1275 โดยมีแนวต้านอยู่ใกล้ 1.1500 การเบรกเอาท์เหนือระดับนี้อาจเปิดทางให้เคลื่อนตัวสู่ระดับสูงสุดกลางปี 2023
• GBP/USD ยังคงยึดการทะลุแนวสำคัญเนื่องจากแรงผลักดันเพิ่มขึ้น: GBP/USD ขยับขึ้น 0.07% ไปปิดที่ 1.3241 หลังจากมีการซื้อขายในช่วงระหว่าง 1.3220 และ 1.3293 คู่ค่านี้ยังคงยืนเหนือ SMA ทุกตัวอย่างมั่นคง โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อลดลงของสหราชอาณาจักรและแรงผลักดันขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่ การทะลุเหนือ 1.3200 เมื่อต้นสัปดาห์นี้มีความสำคัญทางเทคนิค โดยเปิดโอกาสการขยับขึ้นไปที่กรอบ 1.3300–1.3350 แนวรับอยู่ที่ 1.3150 และมีการสนับสนุนที่ลึกกว่าใกล้กับโซนคงตัวที่ 1.3000
• AUD/USD ขยายการทะลุเหนือแนวต้านสำคัญ: AUD/USD เพิ่มขึ้นเป็นครั้งที่เจ็ดติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้น 0.42% เพื่อปิดที่ 0.6371 คู่สกุลเงินนี้ทะลุเหนือแนวต้านจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญและตอนนี้กำลังซื้อขายเหนือราคาสูงสุดล่าสุด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และ 100 วัน แสดงการแบนออก ซึ่งเป็นสัญญาณของการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ในโซน 0.6400–0.6450 แนวรับตอนนี้เห็นได้ที่ 0.6280 ใกล้กับจุดทะลุและกลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
• USD/JPY ร่วงลงเนื่องจากแนวโน้มขาลงเร่งตัว: USD/JPY ลดลง 0.81% ปิดที่ 142.08 เป็นส่วนหนึ่งของการลดลงอย่างรุนแรงที่เริ่มต้นตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม คู่นี้ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50, 100, และ 200 วันทั้งหมด ซึ่งกำลังลดลง การปิดเมื่อวันอังคารใกล้กับระดับต่ำสุดของช่วงการซื้อขายเพิ่มความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาลง การสนับสนุนที่สำคัญอยู่ที่ 141.50 โดยมีความเสี่ยงต่อการลดลงเพิ่มเติมที่ 140.00 การเคลื่อนไหวเหนือ 144.00-145.00 จะต้องถูกพิจารณาเพื่อท้าทายแนวโน้มขาลง
• USD/CHF แตะจุดต่ำสุดในหลายเดือนเนื่องจากการลดลงลึกลง: USD/CHF ลดลง 1.16% และปิดที่ 0.8138 ต่อ เนื่องการลดลงต่ำกว่าระดับสนับสนุนที่สำคัญ คู่สกุลเงินนี้ได้ทำจุดต่ำสุดใหม่หลายจุดและยังคงต่ำกว่าค่า SMA ทั้งหมด แรงผลักดันยังคงมุ่งไปที่การลดลงต่อไป โดยมีเป้าหมายใกล้ระดับจิตวิทยาที่ 0.8000 ระดับต้านทานอยู่ที่ 0.8200–0.8250 และสำคัญยิ่งขึ้นที่ 0.8400 หากไม่สามารถฟื้นตัวกลับสู่ค่า SMA 50 วันที่ 0.8803 ได้ แนวโน้มขาลงยังคงครองตลาด
• USD/CAD กลับมาลดลงหลังจากการฟื้นตัวที่ล้มเหลว: USD/CAD ลดลง 0.63% มาที่ 1.3869 หลังจากไม่สามารถถือระดับเหนือ SMA 200 วันได้ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ คู่นี้ปิดใกล้ระดับต่ำสุดของการซื้อขายหลังจากความพยายามฟื้นตัวเพียงสั้นๆ ถูกปฏิเสธ ขณะนี้แนวต้านอยู่ที่ 1.4000 และ 1.4100 ในขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ 1.3800 โดยที่ SMA ทั้งหมดลาดต่ำลง ทางเดินของความต้านทานน้อยที่สุดยังคงอยู่ด้านล่างเว้นแต่คู่นี้จะสามารถกลับขึ้นไปเหนือค่าเฉลี่ย 200 วันได้
• ราคาทองคำทะลุสูงสุดใหม่ด้วยแรงขับเคลื่อนจากโมเมนตัม: ราคาทองคำพุ่งขึ้น 3.35% ในวันอังคาร ปิดที่ $3,337 ซึ่งเป็นการปิดรายวันที่สูงสุดในประวัติการณ์ การเคลื่อนไหวนี้มีโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง โดยราคาพุ่งขึ้นไปถึง $3,342 ในระหว่างวัน ก่อนที่จะปิดเพียงเล็กน้อยต่ำกว่านั้น การทะลุเข้าสู่โซนต้านทานสำคัญที่ $3,245–$3,250 เป็นการเคลื่อนไหวที่เด็ดขาด สนับสนุนด้วยมุมมองรั้นที่ต่อเนื่องและความต้องการในตลาดที่กว้างขวางสำหรับการลงทุนที่ปลอดภัย ราคาทองคำยังคงซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $2,995, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $2,838 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $2,702 ทุกตัวยังแนวโน้มขึ้นอย่างชัดเจน ตอนนี้แนวรับทางทันทีอยู่ที่โซนทะลุที่ $3,245 ตามด้วยระดับลึกที่ $3,175 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่กำลังขึ้น

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• Nvidia ร่วงหนักจากปัญหาการส่งออกมูลค่า 5.5 พันล้านดอลลาร์: หุ้นลดลง 7% หลัง Nvidia เปิดเผยว่ามีค่าใช้จ่าย 5.5 พันล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับข้อจำกัดการส่งออกของชิป H20 ไปยังจีนและประเทศอื่น ๆ บริษัทกล่าวว่ากฎระเบียบของรัฐบาลสหรัฐฯ ตอนนี้ต้องใช้ใบอนุญาตในการจัดส่ง GPU เหล่านั้น
• หุ้น ASML ร่วงหลังจากพลาดเป้าและเตือนการค้า: หุ้น ASML ร่วงลง 7% หลังจากผู้ผลิตอุปกรณ์ชิพบันทึกยอดจองสุทธิต่ำกว่าที่คาดหมายและเตือนถึงความไม่แน่นอนของความต้องการซึ่งเกิดจากการเก็บภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ
• Interactive Brokers หุ้นลดลงจากรายงานผลประกอบการที่ต่ำกว่าคาด: หุ้นลดลง 9% หลังจากแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ที่ $1.88 ต่อหุ้น ต่ำกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ที่ $1.92 รายได้อยู่ที่ $1.40 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทประกาศแยกหุ้นสี่ต่อหนึ่ง พร้อมกับการเพิ่มเงินปันผลจาก 25 เป็น 32 เซนต์ต่อหุ้น
• Omnicom Group ร่วงลงหลังจากรายงานผลประกอบการดีกว่าคาด: หุ้นลดลง 7% แม้ว่าบริษัทสื่อจะประกาศ EPS ไตรมาส 1 จำนวน $1.70, ซึ่งดีกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ $1.62 การลดลงอาจสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับตลาดโฆษณาที่มีความอ่อนตัวโดยทั่วไป หรืออาจเป็นการขายเพื่อทำกำไรหลังจากที่หุ้นได้เพิ่มขึ้นมาก่อนหน้านี้
• เทสลาร่วงจากความเสี่ยงภาษีต่อแผนการผลิต Cybercab: หุ้นเทสลาลดลง 5% หลังจากมีรายงานว่าภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ต่อสินค้าจีนอาจส่งผลกระทบต่อกำหนดการผลิตของบริษัทสำหรับ Cybercab และรถบรรทุก Semi
• เฮิรตซ์พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากการลงทุนของเพอร์ชิงสแควร์: หุ้นของเฮิรตซ์พุ่งขึ้น 56% หลังจากเพอร์ชิงสแควร์ของบิล แอ็คแมน เผยการถือหุ้นใหม่มูลค่าประมาณ 46.5 ล้านดอลลาร์ ตามรายงานยื่นเรื่องต่อหน่วยงานกำกับดูแล การลงทุนนี้ได้จุดประกายความสนใจใหม่ในหุ้นของบริษัทเช่ารถที่ถูกมองข้ามไปนาน
• Advanced Micro Devices ร่วงหลังจากเตือนเกี่ยวกับข้อจำกัดการส่งออก: หุ้น AMD ร่วง 7% หลังเตือนว่าข้อจำกัดการส่งออกล่าสุดของสหรัฐฯ อาจส่งผลให้เกิดค่าธรรมเนียมประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ ข่าวนี้มากับความอ่อนแอโดยรวมในภาคชิปหลังจากการประกาศของ Nvidia

ตลาดปิดตัวลดลงอย่างรุนแรงในวันพุธขณะที่นักลงทุนต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าระลอกใหม่และสัญญาณไม่สู้ดีกับภาคเทคโนโลยี การเตือนเกี่ยวกับการส่งออกของ Nvidia จูงใจให้เกิดการขายหุ้นในเซมิคอนดักเตอร์อย่างกว้างขวาง ในขณะที่คำพูดของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ เกี่ยวกับภาษีส่งสัญญาณความกังวลใหม่เกี่ยวกับเงินเฟ้อและความขัดแย้งในนโยบาย ตลาดหุ้นทั่วโลกสะท้อนให้เห็นถึงความไม่สบายใจที่เพิ่มขึ้น โดยมีดัชนีของสหรัฐฯ หลายตัวลดลงอย่างรุนแรงที่สุดในปีนี้ เมื่อฤดูกาลรายได้เริ่มกระจายและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น ตลาดก็เผชิญกับเส้นทางที่ผันผวน โดยนักเทรดต่างจับตาดูความแน่ชัดในเรื่องทิศทางนโยบายและความแข็งแกร่งของบริษัทต่าง ๆ อย่างใกล้ชิด