อัตราเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิดในสหราชอาณาจักรเพิ่มความไม่แน่นอน ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงจากการขู่เรื่องการค้าของทรัมป์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากในวันพุธ นำโดยการขาดทุนอย่างมากในหุ้นเทคโนโลยี หลังทำเนียบขาวยืนยันว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์จะเปิดเผยภาษีนำเข้ารถยนต์ใหม่ ดัชนี Nasdaq ลดลงกว่า 2% เนื่องจากผู้ผลิตชิปและบริษัทขนาดใหญ่กลับทิศทางจากกำไรล่าสุด ความกังวลเกี่ยวกับการปกป้องทางการค้าแบบใหม่ ร่วมกับความกลัวเศรษฐกิจถดถอยและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอ กดดันความต้องการรับความเสี่ยงตลอดทั้งช่วงการซื้อขาย ในสหราชอาณาจักร ข้อมูลเงินเฟ้อสร้างความประหลาดใจด้วยอัตราที่ลดลง ขณะที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังราเชล รีฟส์ส่งงบประมาณช่วงฤดูใบไม้ผลิ ซึ่งนำไปสู่การลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและการลดลงของค่าเงินปอนด์ เมื่อผู้ลงทุนเพิ่มการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษในภายหลังของปีนี้

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• เทคโนโลยีร่วงส่งผลให้ Nasdaq ลดลงกว่า 2%: ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 2.04% ปิดที่ 17,899.01 ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในวันเดียวตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ หุ้นของ Nvidia ลดลงเกือบ 6% ในขณะที่หุ้นของ Amazon และ Meta Platforms ลดลงกว่า 2% หุ้นของ Alphabet สูญเสียมากกว่า 3% และ Tesla ร่วงลง 5.6% ทำให้การชนะติดต่อกันห้าครั้งสิ้นสุดลง
• S&P 500 ร่วงลง 1.12% เนื่องจากความกังวลเรื่องภาษีเพิ่มขึ้น: ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 5,712.20 ลดลง 1.12% เนื่องจากความไม่แน่นอนในการค้าขายที่เกิดขึ้นใหม่ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น ดัชนีขณะนี้ลดลงกว่า 1.7% ในสัปดาห์นี้เนื่องจากการหมุนเวียนเข้าสู่หุ้นที่มีความผันผวนต่ำยังคงดำเนินต่อไป
• ดาวโจนส์ลดลงกว่า 130 จุดเมื่อการลงทุนหันมาสู่ความปลอดภัย: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 132.71 จุด หรือ 0.31% ปิดที่ 42,454.79 แม้ว่า ดัชนีหุ้น บลูชิพ จะทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นเทคโนโลยีที่หนักหน่วง แต่ความระมัดระวังในตลาดโดยทั่วไปยังคงขัดขวางการทำกำไร
• ตลาดยุโรปลดลงเนื่องจากภาคยานยนต์กดดันความเชื่อมั่น: หุ้นยุโรปปิดต่ำลงในวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนเริ่มมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับภาษีรถยนต์ของสหรัฐฯ ที่เป็นไปได้ ดัชนี Stoxx 600 ทั่วยุโรปลดลง 0.7% โดยภาคยานยนต์ลดลง 2.6% ซึ่งเป็นกลุ่มที่แย่ที่สุดของวัน ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.97% ในขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 1.14% โดยได้รับผลกระทบจากหุ้นของ Volkswagen และ BMW ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีก็ลดลง 0.78% ในขณะที่ดัชนี IBEX 35 ของสเปนลดลง 0.65% ขณะที่ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรขัดกับแนวโน้มของภูมิภาค โดยเพิ่มขึ้น 0.30% เนื่องจากนักลงทุนรับข่าวดีเรื่องเงินเฟ้อที่ลดลงและแผนการการเงินที่ชัดเจนจากงบประมาณฤดูใบไม้ผลิ
• เอเชียปิดบวกจากความหวังในการปรับลดภาษีศุลกากรและความเชื่อมั่นในภูมิภาค: ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกส่วนใหญ่ปิดบวกในวันพุธ โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.65% ปิดที่ 38,027.29 จุด พร้อมกับดัชนี Topix ที่เพิ่มขึ้น 0.55% เนื่องจากผู้ส่งออกได้รับผลดีจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลง ในเกาหลีใต้ ดัชนี Kospi เพิ่มขึ้น 1.08% ในขณะที่ดัชนี Kosdaq ขยับขึ้น 0.73% ปิดที่ 716.48 จุด ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.60% ปิดที่ 23,483.32 จุด ได้รับการสนับสนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยี โดยดัชนี Hang Seng Tech เพิ่มขึ้น 0.61% อย่างไรก็ตาม ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 0.33% เนื่องจากกำไรในหุ้นธนาคารและพลังงานถูกลบล้างด้วยความอ่อนแอในภาคที่เกี่ยวข้องกับผู้บริโภค ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.71% ปิดต่ำกว่าเพียง 8,000 จุด ในประเทศไทย ดัชนี SET Index ปรับขึ้น 0.62% หลังจากนายกรัฐมนตรีรอดพ้นจากการลงมติไม่ไว้วางใจ ลดความเสี่ยงทางการเมืองในระยะสั้น
• อัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรลดลงถึง 2.8%, ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง: ดัชนี CPI หลักของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมาในเดือนกุมภาพันธ์ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้และลดลงจากการอ่านของเดือนมกราคมที่ 3.0% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานก็ลดลงเช่นกันถึง 3.5% ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง 3 จุดฐานทั่วทั้งเส้นโค้ง เมื่อตลาดคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษในช่วงครึ่งหลังของปี
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ลดลงต่ำสุดในรอบ 12 ปี: ดัชนีความคาดหวังของ Conference Board ลดลง 9.6 จุด เหลือ 65.2 ในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2013 ผู้ตอบแบบสำรวจชี้ถึงแนวโน้มการงานที่แย่ลง ความกังวลเกี่ยวกับรายได้ และความผันผวนของตลาด เป็นเหตุผลที่ทำให้ลดลงอย่างมาก ผลสำรวจนี้เป็นสัญญาณเพิ่มเติมที่บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคกำลังเปลี่ยนเป็นเชิงลบอย่างชัดเจน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความมองในแง่ดี: อัตราผลตอบแทนปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้น 4 จุดฐาน มาอยู่ที่ 4.352% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปีเพิ่มขึ้น 3.5 จุดฐาน มาอยู่ที่ 4.019% แม้ว่าข้อมูลจะอ่อนแอ นักลงทุนยังคงชะลอการซื้อพันธบัตรอย่างหนัก เนื่องจากกำลังรอความชัดเจนเกี่ยวกับผลกระทบของการเก็บภาษีและการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ
• ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานและการลดลงของสต็อกน้ำมัน: น้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้น 1.19% ปิดที่ 73.89 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.17% ปิดที่ 69.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ข้อมูลจาก EIA แสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบในสหรัฐลดลง 3.3 ล้านบาร์เรลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ถึงสามเท่า ในขณะเดียวกันการค้าน้ำมันของเวเนซุเอลาถูกขัดขวางหลังจากที่ทรัมป์ขู่จะคว่ำบาตรประเทศที่นำเข้าน้ำมันจากการากัส ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของอุปทานน้ำมันทั่วโลก

FX วันนี้:

• EUR/USD ลดลงใกล้แนวรับสำคัญเนื่องจากการปรับฐานเร่งตัวขึ้น: ยูโรลดลงเป็นเวลา 4 เซสชันติดต่อกันเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยคู่เงิน EUR/USD ปิดที่ 1.0752 หลังจากที่ทดสอบจุดต่ำใกล้ระดับ 1.0740 ชั่วคราว คู่เงินนี้ยังคงติดอยู่ในช่วงการปรับฐานลดลงหลังจากไม่สามารถรักษาโมเมนตัมเหนือ 1.0900 ได้เมื่อต้นเดือนนี้ การลดลงในวันพุธทำให้ราคาเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 200 วันที่ 1.0729 — ระดับที่เคยทำหน้าที่เป็นฐานการขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ การทะลุยืนยันต่ำกว่าบริเวณ 1.0700–1.0730 จะเป็นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างสำคัญ และทำให้ระดับ 1.0650 กลับมาเป็นเป้าหมายอีกครั้ง การต้านทานที่ด้านบนนั้นอยู่ที่ 1.0820 ตามด้วยแรงขายที่แข็งแกร่งใกล้ 1.0880
• GBP/USD อ่อนค่าเมื่อเงินเฟ้อที่ไม่เป็นไปตามคาดกระตุ้นการเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ย: สเตอร์ลิงสูญเสียพื้นที่เมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยปิดที่ 1.2889 หลังจากข้อมูล CPI เดือนกุมภาพันธ์มาอ่อนกว่าที่คาดไว้ ซึ่งกระตุ้นการคาดการณ์ใหม่เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวทางนโยบายถัดไปของธนาคารกลางอังกฤษ คู่สกุลเงินนี้พยายามสร้างความแข็งแกร่งในช่วงก่อนหน้า โดยซื้อขายใกล้ 1.2940 ในช่วงเช้าของลอนดอน แต่กลับถูกกดดันเมื่อการพิมพ์เงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของราคาหัวข้อชะลอตัวลงที่ 2.8% เมื่อเทียบปีต่อปี สิ่งนี้ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลของอังกฤษลดลงและดึง GBP/USD ต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่สำคัญ 1.2900 คู่สกุลเงินนี้กำลังเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.2800 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิกตลอดเดือนมีนาคม การปิดตลอดวันต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดทางสู่ 1.2700–1.2660 การพยายามฟื้นตัวใด ๆ จะพบกับแนวต้านใกล้ 1.2940 และเฉพาะการทะลุเกิน 1.3000 เท่านั้นที่จะเปลี่ยนอคติระยะสั้นกลับไปที่ด้านบวก
• คู่เงิน USD/JPY กำลังมุ่งหน้าสู่โซนแนวต้านขณะที่แนวโน้มการฟื้นตัวของราคายังคงดำเนินต่อไป: เมื่อสิ้นสุดการซื้อขายวันพุธ USD/JPY ขยับขึ้นไปที่ 150.55 เนื่องจากดอลลาร์ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่องเมื่อเทียบกับเงินเยน โดยมีปัจจัยเสริมจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นและการไหลออกของเงินทุนปลอดภัยจากญี่ปุ่นอย่างต่อเนื่อง คู่เงินนี้ได้ฟื้นตัวขึ้นมาเกือบ 400 จุดจากระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคมที่ใกล้ 146.50 ขณะนี้กำลังเข้าสู่ช่วงแนวต้านที่สำคัญระหว่าง 151.00 ถึง 152.00 ซึ่งเป็นบริเวณที่มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญทั้ง 3 ตัว ได้แก่ 50 วัน, 100 วัน, และ 200 วัน ทำให้เป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญ การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มล่าสุดบ่งบอกถึงแรงสนับสนุนการซื้อที่กำลังเพิ่มขึ้น แต่หากการทะลุผ่านล้มเหลว อาจกลับมายืนยันรูปแบบการกระชับราคาที่กว้างขึ้นซึ่งครอบคลุมตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ แนวรับแรกอยู่ที่ 149.30 ในขณะที่หากสามารถทดสอบระดับสูงกว่า 151.80 ได้สำเร็จจะทำให้มีโอกาสทดสอบระดับสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ที่ใกล้ 153.00
• ราคาทองคำยังคงอยู่เหนือ $3,000 ขณะที่แรงโมเมนตัมชะลอตัวก่อนถึงแนวต้าน: ราคาทองคำซื้อขายในช่วงแคบในวันพุธ โดยปิดที่ $3,016.54 ขณะผู้ลงทุนประเมินความต้องการทรัพย์สินปลอดภัยเทียบกับการดีดกลับเล็กน้อยของดอลลาร์หลังจากมีข่าวภาษีศุลกากร แม้ว่าแรงโมเมนตัมขาขึ้นจะชะลอตัวลงตั้งแต่การพุ่งทะลุ $3,050 ช่วงต้นมีนาคม แต่สินทรัพย์ยังคงยืนเหนือตัวเลขจิตวิทยาที่ $3,000 ได้อย่างสบายๆ — ระดับนี้จึงกลายเป็นแนวรับสำคัญ แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้นโดยรวม โดยราคายังได้รับการสนับสนุนอย่างดีจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะสั้นและระยะกลางที่ขาขึ้น SMA 50 วัน อยู่ที่ขณะนี้ที่ $2,887.45 เป็นเบาะรองรับที่แข็งแกร่งสำหรับการย้อนกลับลึก ขณะนี้ทองคำยังอยู่ในระยะการปรับฐาน โดยมีแนวต้านระยะใกล้ที่ $3,050 และมีศักยภาพขาขึ้นไปถึง $3,100 หากผู้ซื้อกลับมาคุมได้อีกครั้ง แต่หากราคาปิดต่ำกว่า $3,000 ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่บริเวณแนวรับ $2,950–2,920

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้นของบริษัท Akamai Technologies ร่วงลงถึง 21% หลังจากบริษัทได้ประกาศแนวโน้มรายได้ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้หุ้นของ Akamai Technologies เป็นตัวนำในการร่วงลงของดัชนี S&P 500
• หุ้น UnitedHealth Group ร่วงลงหลังจากกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ เริ่มการสืบสวนด้านการเรียกเก็บเงิน Medicare: หุ้น UnitedHealth Group ลดลง 7% ทำให้เป็นผู้ที่มีผลงานแย่ที่สุดในดัชนีดาวโจนส์ หลังจากมีรายงานว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ได้เริ่มการสืบสวนเรื่องการเรียกเก็บเงิน Medicare ของบริษัท
• หุ้นของ Block ร่วงลง 17% หลังจากที่บริษัทให้คำแนะนำกำไรสุทธิในไตรมาสแรกต่ำกว่าที่คาดการณ์ โดยคาดการณ์กำไรสุทธิในไตรมาสแรกจะอยู่ที่ 2.32 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.38 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• หุ้นของ NU Holdings ร่วงลงหลังจากรายได้สุทธิไตรมาสที่สี่ไม่เป็นไปตามคาดการณ์: หุ้นของ NU Holdings ลดลง 18% หลังจากที่รายงานรายได้สุทธิไตรมาสที่สี่ที่ $552.6 ล้าน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $566.4 ล้าน การรายงานรายได้ที่ต่ำกว่าคาดการณ์ร่วมกับการเติบโตของการได้มาซึ่งลูกค้าที่อ่อนแอกว่าที่คาดทำให้เกิดการขายทิ้งอย่างรุนแรง
• Globant SA ร่วงหนักเนื่องจากแนวโน้มรายได้ที่น่าผิดหวัง: Globant SA ประสบกับการลดลงอย่างมากถึง 27% หลังจากเผยประมาณการรายได้ในไตรมาสแรกว่าจะอยู่ที่ 618 ล้านดอลลาร์ถึง 628 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 637.8 ล้านดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ
• หุ้น CrowdStrike ลดลงหลังจากมีรายงานการสอบสวนของ DOJ และ SEC: หุ้นของ CrowdStrike ตกลง 6% หลังจาก Bloomberg News รายงานว่ากระทรวงยุติธรรมของสหรัฐอเมริกาและคณะกรรมการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำลังสอบสวนข้อตกลงมูลค่า 32 ล้านเหรียญที่เกิดขึ้นระหว่าง CrowdStrike กับผู้จัดจำหน่ายเทคโนโลยีสำหรับบริการความปลอดภัยทางไซเบอร์ให้กับกรมสรรพากรสหรัฐฯ (IRS)

หุ้นร่วงลงอย่างมากในวันพุธ เนื่องจากการผสมผสานของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอ และความผันผวนที่นำโดยกลุ่มเทคโนโลยี ทำให้นักลงทุนไม่สบายใจ การประกาศภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ที่กำลังจะมาถึงยิ่งเพิ่มเชื้อไฟให้กับการขายอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ตลาดยังคงระมัดระวังรอการอัปเดตนโยบายการค้าที่กว้างขึ้นในสัปดาห์หน้า ในสหราชอาณาจักร ข้อมูลเงินเฟ้อที่เย็นลงและงบประมาณฤดูใบไม้ผลิได้กระตุ้นการคาดเดาเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและกดดันเงินปอนด์ ด้วยภาคส่วนที่ให้การป้องกันกำลังได้รับความสนใจ และแรงลมใหญ่ที่สะสมมากขึ้น นักลงทุนจะจับตามองสัญญาณนโยบายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางและการพัฒนาการค้าต่อไปในไม่กี่วันข้างหน้าอย่างใกล้ชิด