อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนลงช่วยคลายความกลัวภาวะเงินเฟ้อซบเซา ตลาดฟื้นตัวด้วยการนำของหุ้นเทคโนโลยี

หุ้นสหรัฐฟื้นตัวในวันพุธ โดยที่แนสแด็กลีดการเพิ่มขึ้นหลังจากรายงานเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดการณ์ทำให้นักลงทุนผ่อนคลายจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินฝืด ดัชนี S&P 500 ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความแข็งแกร่งที่กลับมาในหุ้นเทคโนโลยี ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ล้าหลังเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภคแสดงการเพิ่มขึ้นที่เบากว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการตัดสินใจนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกของตลาดยังคงระมัดระวังเนื่องจากการใช้อัตราภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ต่อเหล็กและอลูมิเนียมกระตุ้นให้เกิดมาตรการตอบโต้จากแคนาดาและสหภาพยุโรปอย่างรวดเร็ว เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• แนสแด็กนำกำไรในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีกลับมาฟื้นตัว: ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้น 1.22% ปิดที่ 17,648.45 นำตลาดโดยรวมขึ้นสู่ระดับที่สูงขึ้นเนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีกลับมาฟื้นตัวหลังจากการขายที่รุนแรงเมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่าตลาดหุ้มที่เพิ่มขึ้น แต่แนสแด็กยังคงลดลง 10.2% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าและการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงมีอยู่
• S&P 500 เพิ่มขึ้นจากเงินเฟ้อที่ลดลง แต่ยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.49% ปิดที่ 5,599.30 โดยฟื้นคืนบางส่วนของการขาดทุนล่าสุดเนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ช่วยให้นักลงทุนมั่นใจขึ้น ดัชนีนี้อยู่ภายใต้ความกดดันตลอดสัปดาห์นี้ ลดลงประมาณ 3% และเข้าสู่ดินแดนการแก้ไขราคาชั่วคราวในวันอังคาร โดยลดลง 10% จากจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์
• ดาวโจนส์ลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า: ดัชนีดาวโจนส์เฉลี่ยลดลง 82.55 จุด หรือ 0.2%, ปิดที่ 41,350.93 จุด ซึ่งต่ำกว่าดัชนีอื่นเนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดของสงครามการค้า ความกลัวว่าสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นอาจทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ และทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ได้ส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของนักลงทุน ทำให้ดาวโจนส์ลดลง 6.8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา
• ตลาดยุโรปเพิ่มขึ้นแม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของภาษีระหว่างสหรัฐฯ-อียู: ตลาดยุโรปเคลื่อนตัวสูงขึ้นเมื่อวันพุธ โดยดัชนี Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.8% แม้ความตึงเครียดทางการค้ากับสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 44.98 จุด หรือ 0.53% ปิดที่ 8,540.97 ขณะที่ ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 47 จุด หรือ 0.59% ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีทำได้ดีกว่าค่าเฉลี่ย กระโดดขึ้น 609 จุด หรือ 1.61% เนื่องจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนดีขึ้นเนื่องจากคาดหวังการแก้ไขทางการทูต ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 348 จุด หรือ 1.56% หุ้นค้าปลีกพบอุปสรรค โดยดัชนี Stoxx Europe Retail ลดลง 3% หลังจากยักษ์ใหญ่แฟชั่นของสเปน อินดิเท็กซ์ ลดลง 7.5% จากการเติบโตของยอดขายในไตรมาสที่สี่ที่อ่อนกว่าที่คาด ในทางตรงกันข้าม หุ้น Zealand Pharma กระโดดขึ้น 38% หลังจากประกาศความร่วมมือกับ Roche ในการพัฒนายารักษาโรคอ้วนร่วมกัน
• ตลาดในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกมีการซื้อขายแบบผสมผสานท่ามกลางความกังวลเรื่องการค้าและภาวะเศรษฐกิจถดถอย: ตลาดหุ้นในเอเชียแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ผสมผสานกันในวันพุธ ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนของนักลงทุนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และแนวโน้มทางเศรษฐกิจโลกโดยรวม ดัชนีนิเคอิ 225 ของญี่ปุ่นปิดแบบทรงตัวที่ 36,819.09 ขณะที่ดัชนี Topix ที่กว้างขึ้นเพิ่มขึ้น 0.91% เป็น 2,694.91 หุ้นของนิสสันปรับเพิ่มขึ้น 0.61% หลังจากที่ผู้ผลิตรถยนต์ประกาศว่าประธานเจ้าหน้าที่บริหารมากาโตะ อูชิดะ จะก้าวลงจากตำแหน่งในเดือนเมษายน ทำให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับการพูดคุยเรื่องการควบรวมกิจการกับฮอนด้าอีกครั้ง ขณะเดียวกันดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 1.47% สู่ระดับ 2,574.82 โดยที่ Kosdaq ที่เป็นหุ้นขนาดเล็กเพิ่มขึ้น 1.11% สู่ระดับ 729.49 ในประเทศจีน ดัชนี Hang Seng ลดลง 1.36% ในขณะที่ CSI 300 ลดลง 0.36% สู่ระดับ 3,927.23 ส่วนในออสเตรเลีย S&P/ASX 200 ที่แสดงประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดอื่น ลดลง 1.32% สู่ระดับ 7,786.20
• อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ เย็นลง มอบความยืดหยุ่นให้กับนโยบายของเฟด: รายงานเงินเฟ้อล่าสุดแสดงให้เห็นว่าราคาเครื่องใช้ในครัวเรือนเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดไว้ ลดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อชะลอการเติบโต ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนมกราคม ทำให้อัตราเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ 2.8% ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 2.9% CPI พื้นฐานซึ่งไม่นับรวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนนั้นและเพิ่มขึ้น 3.1% ในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งก็ต่ำกว่าระดับที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน ค่าเช่าบ้านยังคงเพิ่มขึ้น 0.3% ในขณะที่ค่าโดยสารเครื่องบินลดลง 4% ส่งสัญญาณความต้องการเดินทางที่อ่อนแอลง ขณะเดียวกัน ราคาของไข่พุ่งสูงขึ้น 10.4% เนื่องจากการขาดแคลนสินค้าอย่างต่อเนื่อง ทำให้อัตราเพิ่มประจำปีอยู่ที่ 58.8%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความกลัวภาวะเศรษฐกิจหยุดนิ่งและเงินเฟ้อลดลง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในวันพุธเนื่องจากรายงานอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนลงช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจหยุดนิ่งและเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 3 จุดฐาน เป็น 4.322% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี ปรับตัวขึ้นเกือบ 6 จุดฐาน เป็น 3.997%
• ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า แต่ความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรกดทับผลกำไร: ราคาน้ำมันปรับขึ้นในวันพุธ โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่เป็นไปได้ของภาษีศุลกากรต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกจะจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคา น้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น $1.38 หรือ 1.98% ไปอยู่ที่ $70.94 ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียท (WTI) ปรับขึ้น $1.40 หรือ 2.11% ไปอยู่ที่ $67.65 ต่อบาร์เรล

FX วันนี้:

• EUR/USD ปรับถอยหลังจากไม่สามารถรักษาการเพิ่มขึ้นไว้ได้: คู่สกุลเงิน EUR/USD จบช่วงการซื้อขายที่ระดับ 1.0893 ลดลง 0.23% หลังจากไม่สามารถยืนเหนือระดับสำคัญที่ 1.0900 ได้ ยูโรเริ่มต้นปรับขึ้นไปสูงสุดระหว่างวันที่ 1.0930 แต่เผชิญกับแรงขายนำไปสู่การถอยกลับมาที่โซนแนวรับที่ 1.0875 เมื่อเร็ว ๆ นี้คู่สกุลเงินได้เคลื่อนที่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.0446, เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.0517, และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.0726 สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น อย่างไรก็ตาม แรงขาขึ้นดูเหมือนจะเริ่มหยุดชะงัก โดยมีแนวต้านที่ระดับ 1.0950 ไม่สามารถยืนได้ การเคลื่อนที่เหนือระดับนี้จะเปิดประตูสำหรับการทดสอบระดับ 1.1000 อีกครั้ง ในขณะที่การลดลงอีกอาจเห็นคู่สกุลเงินทดสอบแนวรับที่ 1.0850 ตามด้วยระดับ 1.0800
• GBP/USD ยังรักษาระดับการเพิ่มขึ้นไว้ได้หลังจากทดสอบแนวต้าน: GBP/USD ปิดที่ 1.2969, ขึ้น 0.15% หลังจากทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 1.3000 ชั่วคราว คู่เงินนี้บรรลุดัชนีสูงสุดในช่วงหนึ่งที่ 1.2988 ก่อนพบแนวต้านและถอยกลับเล็กน้อย แนวรับยังคงแข็งแกร่งที่ 1.2913 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.2514 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.2624 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.2792 ให้การป้องกันด้านล่างเพิ่มเติม หาก GBP/USD สามารถทะลุเหนือ 1.3000 และคงระดับไว้ได้ อาจมีเป้าหมายที่ 1.3100 ซึ่งเป็นระดับที่เคยเห็นครั้งสุดท้ายในช่วงกลางปี 2024 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถรักษาระดับการเพิ่มขึ้นได้ อาจนำไปสู่การปรับฐานลงไปที่ 1.2850 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ 1.2780
• คู่สกุลเงิน USD/CAD อ่อนค่าลงหลังจากแนวต้านที่ระดับ 1.4500 ยังคงอยู่: คู่สกุลเงิน USD/CAD ปิดตลาดลดลงที่ 1.4372 ลดลง 0.43% หลังไม่ได้ผ่านระดับ 1.4480 คู่สกุลเงินนี้แตะระดับสูงสุดช่วงสั้นของวันที่ 1.4484 ก่อนเผชิญแรงขายที่แข็งแกร่งซึ่งผลักดันลงมาที่แนวรับ 1.4352 แม้ว่าการลดลงนี้ USD/CAD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.4346 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.4210 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.3935 แนวต้านทันทีอยู่ที่ 1.4450 ตามมาด้วยระดับสำคัญที่ 1.4500 ซึ่งผู้ขายมักจะปรากฏขึ้นซ้ำๆ การร่วงลงต่ำกว่า 1.4300 อาจทำให้คู่สกุลเงินนี้ขยายการขาดทุนไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.4210 ในขณะที่การขึ้นเหนือ 1.4450 จะยืนยันการควบคุมของกระทิง และอาจจะผลักดัน USD/CAD ไปที่ 1.4600
• AUD/USD ขยายตัวฟื้นฟูขึ้น แต่แรงผลักดันยังคงระมัดระวัง: AUD/USD ปิดที่ 0.6318 เพิ่มขึ้น 0.32% หลังจากการซื้อขายระหว่างระดับต่ำสุดของเซสชั่นที่ 0.6276 และสูงสุดที่ 0.6319 คู่สกุลเงินนี้ได้ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดล่าสุดแต่ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มยังคงระมัดระวัง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ที่ 0.6269 ให้การสนับสนุนในระยะสั้น ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 0.6363 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 0.6528 ทำหน้าที่เป็นระดับแนวต้าน AUD/USD อยู่ในช่วงการฟื้นตัวตั้งแต่ดีดกลับจาก 0.6200 ในช่วงต้นเดือนมีนาคม แต่แรงผลักดันด้านขึ้นปรากฏว่าจำกัด การที่ราคาจะทะลุ 0.6350 ขึ้นไปจะช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่น โดยมีแนวต้านที่แข็งแรงใกล้ 0.6400 ขณะที่ทางด้านลง การทะลุ 0.6260 อาจทำให้คู่สกุลเงินนี้กลับไปที่ระดับ 0.6200 ที่ผู้ซื้อเข้ามาก่อนหน้านี้
• ราคาทองคำยังคงมีความแข็งแกร่งเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อสนับสนุนความเชื่อมั่นในทางขาขึ้น: ราคาทองคำปิดที่ 2,933 เพิ่มขึ้น 0.60% หลังจากแตะระดับสูงสุดในวันที่ 2,940 โลหะมีการปรับตัวลดลงชั่วคราวสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ 2,906 แต่ยังคงได้รับการสนับสนุนเป็นอย่างดีเนื่องจากนักลงทุนยังคงมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 2,816 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 2,737 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 2,608 ยืนยันถึงแนวโน้มแข็งแกร่งในทางขาขึ้น โดยราคาทองคำอยู่เหนือระดับสำคัญที่ 2,900 ในช่วงที่ผ่านมา หากแรงโมเมนตัมยังคงดำเนินต่อไป แนวต้านถัดไปจะเกิดขึ้นที่ 2,950 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 3,000 ในด้านขาลง แนวรับอยู่ที่ 2,900 และมีแนวโน้มว่าจะมีผู้ซื้อเพิ่มเติมเข้ามาใกล้จุด 2,850

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• เทสลาพุ่งขึ้นเมื่อหุ้นเทคโนโลยีกลับมาแข็งแกร่ง: เทสลา (TSLA) เป็นผู้นำการเพิ่มขึ้นใน S&P 500 และ Nasdaq 100 โดยราคาปิดเพิ่มขึ้นมากกว่า 7% เนื่องจากนักลงทุนหมุนเวียนกลับมาลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีอีกครั้ง
• Nvidia พุ่งขึ้นจากความเชื่อมั่นในภาคชิปที่ฟื้นตัว: Nvidia (NVDA) พุ่งขึ้น 6.4% ทำให้กลายเป็นหนึ่งในหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในดัชนี Dow Jones Industrial Average.
• Groupon พุ่งสูงขึ้นหลังจากที่รายได้เห็นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้: Groupon (GRPN) พุ่งขึ้น 42% หลังจากคาดการณ์รายได้ประจำปีอยู่ที่ 493 ล้านดอลลาร์ถึง 500 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ที่ 491.3 ล้านดอลลาร์
• หุ้นสายการบินร่วงเมื่อหุ้นของ United Airlines ลดลง 4%: United Airlines (UAL) ลดลง 4% หลังจากที่ TD Cowen ปรับลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงจาก $165 เหลือ $150 หุ้นสายการบินอื่นๆ ก็ร่วงลงเช่นกัน โดย American Airlines (AAL) ลดลงมากกว่า 5% และ Delta Airlines (DAL) ลดลงมากกว่า 3%
• iRobot ร่วงหนักหลังรายงานผลประกอบการอ่อนแอ: iRobot (IRBT) หล่นลงถึง 36% หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ที่น่าผิดหวังที่ 172 ล้านเหรียญ ไม่เป็นไปตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 181 ล้านเหรียญ การลดลงอย่างรวดเร็วทำให้มันเป็นหุ้นที่มีผลงานแย่ที่สุดในช่วงเวลานี้.

เมื่อการซื้อขายในตลาดใกล้จบลง ตลาดสหรัฐฯ แสดงการฟื้นตัวบางส่วน โดยแนสแด็กเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% เมื่อหุ้นเทคโนโลยีที่ตกลงอย่างหนักก่อนหน้านี้ในสัปดาห์กลับมาแข็งแกร่งขึ้น ข้อมูลเงินเฟ้อที่ไม่สูงเกินคาดช่วยผ่อนคลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะชะงักงันด้านเศรษฐกิจ (stagflation) ทำให้นักลงทุนรู้สึกผ่อนคลายขึ้น และย้ำถึงความคาดหวังในความยืดหยุ่นของนโยบายจากธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางการค้ายังคงสร้างเงาครอบงำบรรยากาศตลาด โดยมีการเก็บภาษีนำเข้าใหม่ของสหรัฐฯ บนเหล็กและอลูมิเนียมส่งผลให้แคนาดาและสหภาพยุโรปตอบโต้ทันที แม้ว่าดัชนี S&P 500 และแนสแด็กจะสามารถปิดสูงขึ้นได้ แต่ดัชนีดาวโจนส์ยังคงตกต่ำ ภายใต้ความกังวลด้านเศรษฐกิจถดถอยและความไม่แน่นอนของนโยบายการค้า ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวสูงขึ้นแม้มีการเพิ่มภาษีขึ้นอย่างต่อเนื่อง และตลาดเอเชียปิดการซื้อขายอย่างผสมผสาน สะท้อนถึงความไม่แน่นอนทั่วโลกในวงกว้าง