ตลาดหุ้นสหรัฐฯ สะดุดลงในวันพฤหัสบดี เริ่มต้นปี 2025 ด้วยการซื้อขายที่ผันผวน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าประเมินและความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจได้ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ดัชนี S&P 500 ขยายผลขาดทุนเป็นห้าวันติดต่อกัน ในขณะที่ดัชนี Dow และ Nasdaq ก็ปิดตัวลดลงแม้จะมีการเพิ่มขึ้นในช่วงเช้า การขาดทุนในภาคสำคัญๆ เช่น เทคโนโลยีและยานยนต์ ถูกชดเชยเพียงบางส่วนด้วยความแข็งแกร่งในหุ้นพลังงานและชิป ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คอยจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด นักลงทุนกำลังเผชิญกับสัญญาณที่ผสมผสานเกี่ยวกับการจ้างงาน การผลิต และสภาพคล่องของตลาด การตั้งบรรยากาศที่ระมัดระวังสำหรับปีใหม่

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • S&P 500 ขยายช่วงขาดทุน: S&P 500 ลดลง 0.22% ปิดที่ 5,868.55 เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการขาดทุนติดต่อกันเป็นครั้งที่ห้าและเป็นช่วงขาดทุนที่ยาวนานที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน การลดลงนี้ยังคงเป็นการปรับตัวที่เริ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2024 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าที่สูงเกินไปและสัญญาณเศรษฐกิจที่ผสมปนเปกัน แม้จะมีความรู้สึกเชิงบวกในช่วงต้นของวัน แต่การกลับตัวในช่วงปลายสะท้อนถึงความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น ขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับการเริ่มต้นที่ท้าทายในปี 2025
  • ดัชนีดาวโจนส์ลดลงกว่า 150 จุด: ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 151.95 จุด หรือ 0.36% ปิดที่ 42,392.27 จุด ในขณะที่ดัชนีเพิ่มขึ้นมากกว่า 300 จุดในช่วงการซื้อขายช่วงเช้า มันกลับลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงสายของเช้า โดยมีความผันผวนระหว่างวันมากกว่า 700 จุด ผลงานของดัชนีบลูชิพนี้ชี้ให้เห็นถึงความไม่สบายใจของนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะเมื่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจกดดันต่อความรู้สึกของนักลงทุน
  • แนสแด็กทรุดท่ามกลางการสูญเสียในหมวดเทคโนโลยี: ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตลดลง 0.16% ปิดที่ 19,280.79 ขยายเวลาการลดลงเป็นห้าวันติดต่อกัน ความอ่อนแอในหุ้นเทคโนโลยีกุญแจเช่น Apple ที่ลดลง 2.6% และ Tesla ที่ร่วงลง 6% หลังจากพลาดความคาดหมายในการส่งมอบในปี 2024 ส่งผลกระทบอย่างมากต่อตัวดัชนี อย่างไรก็ตามมีการบรรเทาความสูญเสียจาก Nvidia ซึ่งเพิ่มขึ้น 3% เพื่อชดเชยบางส่วนที่หายไปในหมวดเทคโนโลยีโดยรวม
  • ตลาดหุ้นยุโรปปิดคละกัน: หุ้นยุโรปมีการซื้อขายที่คละกัน โดยดัชนีหุ้น Stoxx 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 0.6% พลิกฟื้นจากการขาดทุนในช่วงเช้า กำไรได้รับการหนุนจากหุ้นน้ำมันและก๊าซ (+2.3%) และสาธารณูปโภค (+1.6%) ซึ่งช่วยชดเชยความอ่อนแอในภาคธนาคาร (-0.3%) และรถยนต์ (-0.47%) ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรทำผลงานได้ดีกว่า เพิ่มขึ้น 1.07% สู่ 8,260.09 โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของราคาบ้าน 0.7% ในเดือนธันวาคมเมื่อเทียบเดือนต่อเดือน ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.58% ได้รับประโยชน์จากการแสดงที่แข็งแกร่งของสาธารณูปโภค ขณะที่ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.18% ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองหลังจากที่ประธานาธิบดีมาครงยอมรับปัญหาที่เกิดขึ้นจากการเลือกตั้งครั้งย่อยเมื่อปีที่แล้ว กิจกรรมการผลิตยังคงหดตัวในเยอรมนี (PMI: 42.5) และฝรั่งเศส (PMI: 41.9) สะท้อนถึงปัญหาเศรษฐกิจที่ต่อเนื่องในเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดของยูโรโซน
  • ตลาดหุ้นเอเชียผสมผสาน จีนเป็นผู้นำการขาดทุน: ตลาดหุ้นเอเชียประสบผลการดำเนินงานผสานกันในวันพฤหัสบดี โดยดัชนี CSI 300 ของจีนเป็นผู้นำการขาดทุน ลดลง 2.91% ปิดที่ 3,820.39 ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงตามมา ลดลง 2.37% หลังหุ้นของ Sun Art Retail ลดลงถึง 23% ภายหลังประกาศของ Alibaba ว่าจะขายหุ้นส่วนใหญ่ อ่ยู่ในเกาหลีใต้ ดัชนี Kospi ลดเล็กน้อยเป็น 2,398.94 ขณะที่ Kosdaq เพิ่มขึ้น 1.24% ปิดที่ 686.63 สนับสนุนโดยความแข็งแกร่งในหุ้นขนาดเล็ก สิงคโปร์ประกาศการเติบโตของ GDP รายปี 4% สำหรับปี 2024 โดยเศรษฐกิจของประเทศขยายตัว 4.3% ปีต่อปีในไตรมาสที่ 4 ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.52% ปิดที่ 8,201.2 ขณะที่นักลงทุนประเมินสัญญาณการเติบโตที่เป็นบวก
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ผันผวน: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีการซื้อขายที่ผันผวนในวันพฤหัสบดีโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวระหว่างระดับต่ำสุดที่ 4.517% และระดับสูงสุดที่ 4.599% ก่อนที่จะปิดที่ 4.561% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีก็เคลื่อนไหวไม่ถึง 1 จุดฐานก่อนที่จะปิดที่ 4.246% ความผันผวนนี้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนในหมู่นักลงทุนเมื่อพวกเขาประเมินผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อมูลค่าหุ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจ
  • การขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้น: การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงมาอยู่ที่ 211,000 รายสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 28 ธันวาคม ลดลง 9,000 รายจากสัปดาห์ก่อนหน้าและต่ำกว่าประมาณการกลางที่ 225,000 ราย การขอรับสวัสดิการต่อเนื่องก็ลดลงเช่นกัน โดยลดลง 52,000 รายไปอยู่ที่ 1.844 ล้านราย ซึ่งเป็นการลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสามปี การปรับตัวดีขึ้นนี้มอบความหวังเล็กน้อยให้กับตลาดแรงงาน แม้จะยังมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโดยรวมอยู่ก็ตาม
  • ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นเนื่องจากความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจจีน: ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น เมื่อราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้น 2% ไปที่ $76.11 ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสเพิ่มขึ้น 2.3% ไปที่ $73.34 ความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจจีนและความต้องการใช้น้ำมันเชื้อเพลิงที่มีมากขึ้นเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังได้รับแรงหนุนจากคำมั่นสัญญาของประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ที่จะนำเสนอนโยบายที่มีการรุกมากขึ้น

FX วันนี้:

  • EUR/USD แนวโน้มขาลงลึกขึ้นท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์: คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลง โดยซื้อขายอยู่ที่ 1.0262 ลดลง 0.89% สำหรับวันนั้น คู่สกุลเงินนี้ได้ลดลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่สำคัญและกำลังทดสอบช่วงล่างของแนวรับล่าสุดที่ 1.0200 คู่สกุลเงินนี้อาจได้รับการสนับสนุนที่ระดับ 1.0200 และมีแนวโน้มลดลงต่อไปถึง 1.0150 หากผู้ขายยังคงควบคุมอยู่ ในทางกลับกัน หากมีการกลับตัวขึ้นเหนือระดับ 1.0300 อาจลดแรงขายลงได้บางส่วน โดยแนวต้านทันทีถูกเห็นที่ระดับ 1.0370 มีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าใกล้ที่ 1.0500 ซึ่งเป็นจุดที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่
  • GBP/USD ตกลงเนื่องจากความเสี่ยงเพิ่มขึ้น: GBP/USD ร่วงลง 1.03% ปิดที่ 1.2382 ขณะที่ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงเสื่อมสภาพและเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งขึ้นโดยรวม คู่สกุลเงินนี้พลักดันให้หลุดลงไปต่ำกว่าระดับแนวรับที่สำคัญ และมีแนวโน้มลดลงต่อหากหลุด 1.2350 ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจในสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอและท่าทีที่อ่อนโยนของธนาคารกลางอังกฤษ ทำให้เงินปอนด์ยิ่งประสบปัญหา มีแนวต้านอยู่ที่ 1.2450 แต่ด้วยความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของเงินดอลลาร์ การปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้นอาจให้โอกาสในการขาย
  • USD/CHF เพิ่มขึ้นจากความต้องการเงินสินทรัพย์ปลอดภัย: USD/CHF เพิ่มขึ้น 0.55% ปิดที่ 0.9127 เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจทั่วโลกได้เพิ่มความต้องการเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย คู่นี้ได้ทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ยืนยันแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวต้านที่ 0.9200 และโอกาสที่จะขึ้นต่อไปที่ 0.9300 การสนับสนุนยังอยู่ที่ 0.9000 ซึ่งเป็นระดับเชิงจิตวิทยาที่สำคัญ
  • USD/JPY ก้าวขึ้นสูงท่ามกลางแรงผลักดันของดอลลาร์: USD/JPY เพิ่มขึ้น 0.19% ปิดที่ 157.61 ต่อเนื่องตามแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ดอลลาร์ครองตลาดฟอเร็กซ์ คู่เงินนี้เข้าใกล้แนวต้านที่ใกล้ 158.00 ซึ่งเป็นระดับสำคัญที่อาจเปิดโอกาสให้บรรลุถึง 160.00 ถ้าผ่านไปได้ มีการเห็นแนวรับที่ 156.00 โดยดัชนีชี้นำน้ำหนักบวกชี้ถึงศักยภาพในการขึ้นต่อเนื่อง
  • ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในสถานการณ์ตลาดที่ไม่แน่นอน: ราคาทองคำพุ่งขึ้น 1.37% ปิดที่ 2,659.64 ดอลลาร์ หลังจากที่เคยอยู่ในช่วงของการรวมตัวกัน สินค้าโภคภัณฑ์มีค่าได้ประโยชน์จากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนในตลาดหุ้น ดึงดูดเงินทุนที่มองหาความปลอดภัย แนวต้านทันทีที่เห็นได้คือที่ 2,685 ดอลลาร์ โดยมีความเป็นไปได้ที่จะเคลื่อนที่ไปที่ 2,700 ดอลลาร์หากโมเมนตัมขาขึ้นยังคงต่อไป ในด้านขาลง การสนับสนุนจะแข็งแรงอยู่ที่ 2,600 ดอลลาร์ และมีการปกป้องเพิ่มเติมที่ SMA 100 วันใกล้ 2,550 ดอลลาร์ สภาพแวดล้อมทางเทคนิคและเศรษฐกิจมหภาคของทองคำยังคงสนับสนุน มุมมองที่เป็นบวก

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • เทสลาลงเพราะยอดส่งมอบพลาด: หุ้นของเทสลา (TSLA) ร่วงลง 6% ปิดเป็นหนึ่งในหุ้นที่ขาดทุนมากที่สุดใน S&P 500 และ Nasdaq 100 บริษัทได้รายงานยอดส่งมอบรถยนต์ในไตรมาสที่ 4 ที่ 495,570 คัน ซึ่งต่ำกว่าประมาณการที่ 512,277 คัน ตัวเลขที่น่าผิดหวังได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเส้นทางการเติบโตของเทสลาในการเข้าสู่ปี 2025
  • แอปเปิลร่วงลงท่ามกลางการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น: แอปเปิล (AAPL) ร่วง 2.6% หลังรายงานชี้ว่า บริษัทกำลังเสนอส่วนลดสมาร์ทโฟนในจีนเพื่อสู้กับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากคู่แข่งในประเทศอย่างหัวเว่ย
  • หุ้นของ Neumora Therapeutics ร่วงลงอย่างหนักในกรณีการศึกษาที่ล้มเหลว: หุ้นของ Neumora Therapeutics (NMRA) พุ่งทิ้งดิ่งลงกว่า 81% หลังการศึกษาระยะที่ 3 ของ navacaprant ซึ่งเป็นการรักษาภาวะซึมเศร้า ล้มเหลวในการแสดงผลการปรับปรุงที่มีนัยสำคัญทางสถิติหรือการบรรลุจุดประสงค์รองที่สำคัญ
  • SoFi ถูกปรับลดอันดับกดดันหุ้น: หุ้นของ SoFi Technologies (SOFI) ดิ่งลง 8% หลังจากนักวิเคราะห์จาก Keefe, Bruyette & Woods ปรับลดอันดับหุ้นจาก “perform” ในตลาดเป็น “underperform” โดยตั้งเป้าราคาไว้ที่ $8 การปรับลดอันดับนี้เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับโอกาสการเติบโตและการประเมินค่าของ SoFi
  • Cloudflare พุ่งทะยานจากการอัปเกรดคู่: Cloudflare (NET) พุ่งขึ้นกว่า 4% หลังจากที่บริษัท Goldman Sachs ออกการอัปเกรดที่หายาก ย้ายหุ้นจากการขายไปเป็นการซื้อ พร้อมตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ $140 มุมมองเชิงบวกนี้ได้ส่งเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพการเติบโตของบริษัท
  • หุ้นสกุลเงินดิจิทัลพุ่งขึ้นตามการราลีของบิทคอยน์: หุ้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดีเมื่อบิทคอยน์ขึ้นมากกว่า 2% Coinbase Global (COIN), Bit Digital (BTBT), MARA Holdings (MARA) และ MicroStrategy (MSTR) ต่างก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในตลาดคริปโตที่กว้างขึ้น
  • นิวมอนต์เพิ่มขึ้นจากการพุ่งของราคาทองคำ: บริษัทนิวมอนต์คอร์ป (NEM) เพิ่มขึ้นกว่า 3% หลังจากราคาทองคำกระโดด 1.37% ไปอยู่ที่ $2,659.64 ซึ่งบริษัทมีผลประโยชน์จากความสนใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดทั่วโลก

เมื่อการซื้อขายครั้งแรกของปี 2025 สิ้นสุดลง ตลาดยังคงตกอยู่ในวงจรไม่แน่นอน โดยมีการกลับตัวอย่างรุนแรงภายในวันและผลการดำเนินการที่ผสมผสานระหว่างภาคต่างๆ S&P 500 และ Nasdaq ยังคงขาดทุนติดต่อกัน โดยข้อมูลการส่งมอบที่น่าผิดหวังจาก Tesla และความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในหุ้นเทคโนโลยีทำให้ดัชนีตกต่ำ ตลาดยุโรปมีกำไรเล็กน้อยแม้จะเจอความท้าทายทางเศรษฐกิจ ขณะที่ตลาดเอเชียมีผลการดำเนินการที่ผสมผสาน โดยการสูญเสียอย่างมากในจีนถูกชดเชยด้วยความยืดหยุ่นของเกาหลีใต้และออสเตรเลีย ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลยังคงผันผวน สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ ขณะที่ทองคำเพิ่มขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความปั่นป่วนของตลาด ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญและการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางที่กำลังใกล้เข้ามา เส้นทางข้างหน้ายังคงไม่แน่นอน ทำให้นักลงทุนยังคงคาดหวังในขณะที่ปี 2025 เริ่มขึ้น