หุ้นเทคโนโลยีร่วงลง หุ้นขนาดเล็กพุ่งขึ้น หลังจากดัชนีราคาผู้บริโภคต่ำสุดในรอบสามปี

ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากนักลงทุนย้ายการลงทุนออกจากหุ้นเทคโนโลยีที่เติบโตสูงอย่าง Nvidia และ Meta Platforms การย้ายนี้ถูกกระตุ้นโดยการประกาศดัชนีราคาเพื่อผู้บริโภค (CPI) ที่ต่ำที่สุดในเวลากว่า 3 ปี ซึ่งส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลงและนักลงทุนหันมาสนใจหุ้นขนาดเล็กและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่อาศัยมากขึ้น แม้ว่าก่อนหน้านี้ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite จะมีการทำสถิติใหม่ แต่ทั้งสองดัชนีกลับปิดตลาดด้วยจุดต่ำลง ในขณะเดียวกันดัชนี Dow Jones Industrial Average ก็ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย นักลงทุนในขณะนี้มีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อย โดยคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) อาจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอย่างนุ่มนวล (soft landing)

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนี S&P 500 ถอยจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์: ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.88% ปิดที่ระดับ 5,584.54 หลังจากแตะจุดสูงสุดใหม่ในช่วงก่อนหน้านี้ การลดลงนี้หลักๆ ได้รับแรงกดดันจากการขายหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงเป็นจำนวนมาก หุ้น Nvidia ลดลงอย่างมากถึง 5% ซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุที่สำคัญในการถอยตัวของตลาดโดยรวม
• แนสแด็กคอมโพสิตปรับตัวลง: แนสแด็กคอมโพสิตซึ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงก่อนหน้านั้น ปิดทำการด้วยการลดลง 1.95% มาที่ระดับ 18,283.41 ดัชนีที่เน้นหนักในกลุ่มเทคโนโลยีได้รับแรงกดดันจากการลดลงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีหลัก ๆ การลดลงอย่างมากของหุ้น Nvidia มีส่วนสำคัญในการปรับตัวลงของแนสแด็กคอมโพสิต
• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย: ในทางตรงกันข้ามกับตลาดโดยรวม ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์สามารถปรับตัวขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 32.39 จุด หรือ 0.08% ปิดที่ 39,753.75 จุด การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างระมัดระวังของนักลงทุนซึ่งกำลังสำรวจละครการทำงานหลายภาคส่วนที่มีผลการดำเนินงานผสมผสานกัน
• ดัชนี Russell 2000 พุ่งสูงขึ้น: ดัชนี Russell 2000 ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับบริษัทขนาดเล็กเพิ่มขึ้นประมาณ 3.6% เนื่องจากความหวังของนักลงทุนในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายนและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอย่างราบรื่น การเพิ่มขึ้นนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงค่านิยมของนักลงทุนไปยังบริษัทขนาดเล็ก ซึ่งถูกมองว่าจะได้ประโยชน์มากกว่าจากการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจที่ดี
• ดัชนีราคาผู้บริโภคลดลง: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลง 0.1% ในเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม ลดอัตราเงินเฟ้อประจำปีลงเหลือ 3% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี การลดลงของเงินเฟ้อนี้ดีกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ ซึ่งทำนายไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% รายเดือนและอัตราประจำปีที่ 3.1% ดัชนี CPI แกนกลาง ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน ก็มาดต่ำกว่าที่คาดไว้ที่อัตราประจำปี 3.3% การผ่อนคลายของเงินเฟ้อเพิ่มโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งเห็นได้จากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดสูงขึ้น: ตลาดหุ้นยุโรปปิดสูงขึ้น โดยดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปทั้งหมดเพิ่มขึ้น 0.65% นำโดยการปรับตัวขึ้นของกลุ่มสาธารณูปโภคที่เพิ่มขึ้น 1.78% ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.36% บวก 29.83 จุด ในขณะที่ดัชนี CAC 40 เพิ่มขึ้น 0.75% บวก 57 จุด ผลประกอบการของตลาดหุ้นยุโรปที่เป็นบวกนี้ ได้รับการสนับสนุนโดยการเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐอเมริกา (CPI) ซึ่งชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลงและช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน
• ตลาดหุ้นเอเชียพุ่งสูงขึ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.94% ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 42,224.02 โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของหุ้นเทคโนโลยี ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.81% ปิดที่ 2,891.35 ในขณะที่ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.93% ปิดที่ 7,889.6 ซึ่งเป็นระดับการปิดสูงสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 1.96% และดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้น 1.14% ปิดที่ 3,468.17
• เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรโตขึ้น: เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรเติบโตขึ้น 0.4% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเกินความคาดหมายที่เติบโตเพียง 0.2% และฟื้นตัวจากการไม่เติบโตในเดือนเมษายน ค่าเงินปอนด์ของอังกฤษเพิ่มขึ้น 0.7% จนถึงระดับสูงสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรหลังจากข้อมูลนี้ได้รับการเผยแพร่ การเติบโตนี้คาดว่าจะได้รับการต้อนรับจากพรรคแรงงานที่ได้รับเลือกตั้งใหม่ ซึ่งมีอำนาจหน้าที่ในการส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจและนโยบายที่เป็นมิตรต่อธุรกิจ

FX วันนี้:

• USD/JPY ดิ่งลงท่ามกลางความเป็นไปได้ในการแทรกแซง: สกุลเงินเยนของญี่ปุ่นพุ่งขึ้นประมาณ 2% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี โดยซื้อขายที่ระดับ 158.85 จากระดับ 161.52 ในช่วงแรกของการซื้อขาย ซึ่งถือเป็นการขึ้นรายวันที่ใหญ่ที่สุดของเยนตั้งแต่ปลายปี 2022 การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่ต่ำที่สุดในรอบกว่า 3 ปี ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง นักเทรดจับตามองการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นจากทางการญี่ปุ่น แม้จะยังไม่มีหลักฐานที่ชัดเจน คู่เงิน USD/JPY ร่วงลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ กลับมาอยู่ในระดับต่ำกว่า 38.2% ของแนวขาขึ้น 151.85/161.95 ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 159.60, 160.00, และต่อไปที่ 160.97 และ 161.75 ในขณะที่ระดับแนวรับอยู่ที่ 158.10, 157.50, จากนั้น 156.90 และ 155.70
• ราคาทองคำพุ่งขึ้นเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐอ่อนแอ: ราคาทองคำพุ่งขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี โดย XAU/USD ซื้อขายที่ $2,414 ขึ้นมากกว่า 1.80% หลังจากเด้งจากระดับต่ำสุดรายวัน $2,371 โลหะมีค่าทะลุผ่านจุดต้านสำคัญหลายจุด รวมถึงระดับจิตวิทยาที่ $2,050 สัญญาณแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ระดับต้านต่อไปคือจุดสูงสุดตั้งแต่ต้นปีที่ $2,450 และระดับ $2,500 ในกรณีที่ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $2,400 โซนดีมานด์ถัดไปคือที่ $2,392 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ $2,350
• GBP/USD พุ่งทะลุ 1.2900 จาก CPI ที่อ่อนตัว: เงินปอนด์อังกฤษยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี โดยซื้อขายอยู่ที่ 1.2927 เพิ่มขึ้น 0.62% หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่ดีกว่าคาดและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่อ่อนตัว หาก GBP/USD ขยับขึ้นเหนือ 1.2950 อาจทดสอบจุดสูงสุดที่ 1.2995 และอาจหมายถึง 1.3000 พร้อมกับการขึ้นต่อไปที่ 1.3142 ในทางกลับกัน ระดับสนับสนุนอยู่ที่ 1.2894, 1.2860, และ 1.2800
• EUR/USD แข็งค่าขึ้นถึง 1.0900 เนื่องจากความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น: คู่สกุลเงิน EUR/USD พุ่งขึ้นใกล้ระดับ 1.0900 ในช่วงการซื้อขายของนิวยอร์กในวันพฤหัสบดี ตัวเลขจิตวิทยา 1.0900 เป็นเป้าหมายสำคัญ มีแนวต้านเพิ่มเติมที่ 1.0900, 1.0916 และระดับ 1.0981 ด้านขาลง แนวรับอยู่ที่ SMA 200 วันที่ 1.0802 และที่ 1.0750
• GBP/JPY ร่วงลงท่ามกลางความกลัวการแทรกแซง: คู่สกุลเงิน GBP/JPY มีความผันผวนอย่างมาก โดยเคลื่อนไหวถึง 425 pips ในช่วงการซื้อขาย โดยแตะจุดสูงสุดที่ 208.11 ก่อนจะดิ่งลงมาที่ 203.82 คู่สกุลเงินนี้มีการเคลื่อนไหวที่ระดับประมาณ 204.99 ส่งผลให้สูญเสียมากกว่า 1.20% ในทิศทางขาลงมีแนวรับเพิ่มเติมอยู่ที่ 203.25 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 200.16 ในทางกลับกัน หาก GBP/JPY ฟื้นตัวและผ่านระดับ 205.00 ไปได้ อาจมีเป้าหมายที่ 205.64 ก่อนทดสอบระดับ 206.00
• AUD/USD ทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบหกเดือนใกล้ 0.6800: เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแนวโน้มเชิงบวกต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยปรับขึ้นเป็น 0.6780 หลังจากแตะจุดสูงสุดที่ 0.6798 ระดับการสนับสนุนในกรณีที่มีการดึงกลับได้แก่ 0.6670, 0.6650, และในที่สุด 0.6630 ฝ่ายซื้อมีเป้าหมายในช่วง 0.6760-0.6780 โดยมีโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปเกินกว่า 0.6800

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• สายการบินเดลต้าแอร์ไลน์สลดจากแนวโน้มที่อ่อนแอ: สายการบินเดลต้าแอร์ไลน์สเห็นราคาหุ้นลดลงประมาณ 4% หลังจากคาดการณ์การเติบโตของยอดขายในไตรมาสที่สามที่ต่ำกว่าที่คาดหมายไว้ นอกจากนี้ สายการบินยังรายงานว่ารายได้สุทธิในไตรมาสที่สองลดลงเกือบ 30% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว มุมมองที่น่าผิดหวังนี้นำไปสู่การลดลงของหุ้นสายการบินหลักอื่น ๆ ด้วย โดยสายการบินอเมริกันแอร์ไลน์สและสายการบินยูไนเต็ดแอร์ไลน์สลดลงประมาณ 3.8% และ 3.2% ตามลำดับ
• MicroStrategy พุ่งขึ้นเนื่องจากข่าวการแตกหุ้น: MicroStrategy ซึ่งเป็นผู้ถือครองบิตคอยรายใหญ่ที่สุดในบริษัทต่างๆ ประสบกับการเพิ่มขึ้น 4% ของหุ้นหลังจากการประกาศแตกหุ้น 10 ต่อ 1 การเคลื่อนไหวนี้มีเป้าหมายเพื่อทำให้หุ้นของบริษัทสามารถเข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับนักลงทุนและพนักงาน ทำให้ความกระตือรือร้นในตลาดเพิ่มขึ้น
• หุ้นของ Costco Wholesale ลดลงเนื่องจากการปรับขึ้นค่าธรรมเนียมสมาชิก: หุ้นของ Costco Wholesale ลดลง 4.3% หลังจากที่ร้านค้าปลีกนี้ประกาศเพิ่มค่าธรรมเนียมสมาชิกเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2017 ค่าธรรมเนียมสมาชิกประจำปีในสหรัฐอเมริกาและแคนาดาจะเพิ่มขึ้น $5 และค่าธรรมเนียมสมาชิกระดับสูงขึ้นจะเพิ่มขึ้น $10 ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
• QuantumScape พุ่งสูงขึ้นด้วยข้อตกลงกับ Volkswagen: QuantumScape เห็นหุ้นพุ่งขึ้น 30.5% หลังจากประกาศข้อตกลงใหม่กับหน่วย PowerCo ของ Volkswagen เพื่อผลิตเทคโนโลยีแบตเตอรี่แบบ solid-state ในจำนวนมาก ข้อตกลงนี้แทนที่การร่วมทุนก่อนหน้านี้ แสดงถึงความก้าวหน้าสำคัญในการร่วมมือของพวกเขาและเพิ่มความมั่นใจในกลุ่มนักลงทุน
• หุ้นของ Lantheus Holdings พุ่งขึ้นหลังจากข้อเสนอด้านกฎระเบียบ: หุ้นของ Lantheus Holdings พุ่งขึ้น 16.4% ต่อเนื่องจากกำไรที่ได้จากการซื้อขายก่อนหน้านี้ การพุ่งขึ้นครั้งนี้ตามมาจากการเพิ่มขึ้นเกือบ 37% หลังจากศูนย์บริหาร Medicare และ Medicaid เสนอข้อบังคับที่มุ่งเน้นต้นทุนของเภสัชรังสีวินิจฉัย ส่งผลให้แนวโน้มตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้น
• เป๊ปซี่โคคงที่หลังจากผลประกอบการที่ผสมผสาน: หุ้นเป๊ปซี่โคลอยใกล้เส้นเท่าเดิมแม้จะรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่ผสมผสาน โดยบริษัทได้ประกาศกำไรที่ปรับปรุงแล้วต่หุ้นที่ $2.28 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $2.16 แต่รายได้กลับมาอยู่ที่ $22.5 พันล้านซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ $22.57 พันล้าน
• เทสลาตกจากการเลื่อนการเปิดตัวรถแท็กซี่หุ่นยนต์: หุ้นของเทสลาตกลง 8.4% หลังจากนิวยอร์กไทม์รายงานว่า บริษัทฯ วางแผนที่จะเลื่อนการเปิดตัวรถแท็กซี่หุ่นยนต์ไปเป็นตุลาคมจากสิงหาคม การเลื่อนครั้งนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ทีมโครงการมีเวลามากขึ้นในการสร้างตัวต้นแบบเพิ่มเติมของยานพาหนะ ซึ่งทำให้นักลงทุนกังวลและทำให้หุ้นตกลงอย่างมาก
• หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวลดลงเนื่องจากการขายทำกำไร: หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่เคยขึ้นสูงเห็นการขายออกทำให้ VanEck Semiconductor ETF (SMH) ลดลง 3.6% Nvidia ลดลง 5.6% และ Advanced Micro Devices (AMD) ลดลง 1.1% เนื่องจากนักลงทุนทำกำไรหลังจากการเปิดเผยข้อมูล CPI และหมุนเวียนออกจากหุ้นเทคโนโลยี

เมื่อตลาดมีปฏิกิริยาต่อข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite ได้ถอยจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยเกิดจากการขายหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เช่น Nvidia อย่างหนัก ในขณะเดียวกัน ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และหุ้นขนาดเล็กกลับมีการพุ่งขึ้น สะท้อนถึงความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายน ทั่วโลก ตลาดในยุโรปและเอเชียแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวเชิงบวก เพิ่มขึ้นด้วยความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงและข้อมูลเศรษฐกิจที่เป็นบวก การเพิ่มขึ้นของเงินเยนญี่ปุ่นและราคาทองคำบ่งชี้ถึงการเคลื่อนย้ายของตลาดสู่สินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในสัปดาห์ข้างหน้า สิ่งที่ต้องจับตามองคือข้อมูลเศรษฐกิจและผลกำไรของบริษัทต่าง ๆ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางของตลาด